pixelg
BIOMASS - Spółki od A do Z - NewConnect - Forum StockWatch.pl
AD.bx ad0a2
AD.bx ad0b
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

1 2 3

BIOMASS [BEP]

AKTUALNY KURS: 0,70 zł (-6,67%) 15-11-2019 16:47
dominikk11
Dołączył: 2009-03-10
Wpisów: 45
Wysłane: 2 lutego 2015 21:32:17 przy kursie: 2,83 zł
Też dostałem odpowiedź że odpowiedzą, bo mojego maila ze spamu wygrzebali:) No i czekam już drugi tydzień. Komunikacja zerowa, wyniki z sufitu, komunikaty na grube miliony, czyli wybuchowa mieszanka- jeśli spółce zacznie spływać gotówka z kontraktów i rozwiną sprzedaż w Polsce to będzie długi trend wzrostowy ( bo otoczenie energii odnawialnej sprzyja) jeśli zaś z braku pieniędzy zobaczymy np emisję w połowie roku to będzie mocna podaż zawiedzionych akcjonariuszy, obserwuję z boku nie mam kompletnie przekonania do spółki, ale powodzenia życzę.

thorin61
Dołączył: 2011-01-03
Wpisów: 47
Wysłane: 24 lutego 2015 22:02:54 przy kursie: 2,73 zł
Czyżby zakupy pod raport?

mackopl
mackopl PREMIUM
Dołączył: 2011-01-02
Wpisów: 609
Wysłane: 24 lutego 2015 23:14:03 przy kursie: 2,73 zł
Czyżby spółka dalej szukała wiadomości w spamie?


ChiefMike
Dołączył: 2012-10-10
Wpisów: 575
Wysłane: 28 lutego 2015 01:56:44 przy kursie: 2,49 zł
Moich dalej szuka ...

mackopl
mackopl PREMIUM
Dołączył: 2011-01-02
Wpisów: 609
Wysłane: 21 kwietnia 2015 22:21:12 przy kursie: 2,82 zł
"Informacja o serii E została skorygowana w kolejnym raporcie kwartalnym - spółka wyemitowała akcje serii A,B,C,D i F.
Proszę nie oczekiwać, że dział relacji inwestorskich będzie odnosił się do pojedynczej pozycji w sprawozdaniach finansowych spółki.
Zgodnie z informacją otrzymaną z biura księgowego i zgodnie z wymogami sprawozdania rocznego raport za 2014 r. będzie zawierał noty objaśniające do rachunku przepływów pieniężnych."

Po 5 miesiącach :)
Patrząc na odpowiedź można stwierdzić klient nasz PAN :)
Poważna firma, poważny dział, to może nie mieć czasu na setki petentów ;)
Edytowany: 21 kwietnia 2015 22:21

niedźwiedź
niedźwiedź PREMIUM
Dołączył: 2015-02-06
Wpisów: 317
Wysłane: 13 maja 2015 13:32:40 przy kursie: 2,36 zł
Macie jakieś opinie na temat tej spółki
raport pokazali ładny,
szkoda, ze nie został omówiony

ChiefMike
Dołączył: 2012-10-10
Wpisów: 575
Wysłane: 13 maja 2015 13:48:37 przy kursie: 2,36 zł
Spółka śmieszna. Meili nie mogą moich dalej znaleźć. Nie będę dzwonił do nich po 10 razy.

Spółka szuka partnerów (sprzedaż sadzonek, współpraca) ? - Jasne nie można z nimi nawiązać współpracy.
Nie odpisują nie oddzwaniają - niepoważni.

Co oni robią ? Żyją marzeniami i pieniędzmi od inwestorów tylko.

Ja dałem z nimi sobie spokój. Zyski w raporcie to realna kasa na koncie czy sadzonki przygotowane do sprzedaży ? - nie chce mi się sprawdzać nawet.





anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 9 790
Wysłane: 13 maja 2015 13:58:28 przy kursie: 2,36 zł
niedźwiedź napisał(a):
Macie jakieś opinie na temat tej spółki
raport pokazali ładny,
szkoda, ze nie został omówiony

Omówienie będzie po publikacji raportu rocznego.

niedźwiedź
niedźwiedź PREMIUM
Dołączył: 2015-02-06
Wpisów: 317
Wysłane: 13 maja 2015 14:14:51 przy kursie: 2,36 zł
ChiefMike napisał(a):
Spółka śmieszna. Meili nie mogą moich dalej znaleźć. Nie będę dzwonił do nich po 10 razy.

Spółka szuka partnerów (sprzedaż sadzonek, współpraca) ? - Jasne nie można z nimi nawiązać współpracy.
Nie odpisują nie oddzwaniają - niepoważni.

Co oni robią ? Żyją marzeniami i pieniędzmi od inwestorów tylko.

Ja dałem z nimi sobie spokój. Zyski w raporcie to realna kasa na koncie czy sadzonki przygotowane do sprzedaży ? - nie chce mi się sprawdzać nawet.




ekspertem od księgowości nie jestem
ale zysk wypracowali i w kasie jakaś gotówka jest
przyglądam się na razie
to, że nie odpowiadają na maile akcjonariuszy chyba o niczym nie świadczy
mnie niepokoi tylko ten ich plan ewentualnego wejścia na giełdę w Londynie - nie wiem jak to ocenić
szkoda, ze nie ma tu kogoś kto tam był i widział to wszystko na własne oczy

niedźwiedź
niedźwiedź PREMIUM
Dołączył: 2015-02-06
Wpisów: 317
Wysłane: 14 maja 2015 23:15:55 przy kursie: 2,34 zł
anty_teresa napisał(a):
niedźwiedź napisał(a):
Macie jakieś opinie na temat tej spółki
raport pokazali ładny,
szkoda, ze nie został omówiony

Omówienie będzie po publikacji raportu rocznego.
czy omówienie obejmie tylko raport roczny czy też zbiorczo omówicie również raport za 1Q


anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 9 790

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 9 790
Wysłane: 8 czerwca 2015 08:41:34 przy kursie: 1,97 zł
Problemy z publikacją raportu rocznego dobrze nie wróżą... Czy spółka próbuje naciskać na biegłego? Coraz ciekawiej

niedźwiedź
niedźwiedź PREMIUM
Dołączył: 2015-02-06
Wpisów: 317
Wysłane: 8 czerwca 2015 08:51:09 przy kursie: 1,97 zł
szkoda słów
rynek pokazuje co sądzi o tej sytuacji

mackopl
mackopl PREMIUM
Dołączył: 2011-01-02
Wpisów: 609
Wysłane: 8 czerwca 2015 09:22:43 przy kursie: 1,99 zł
Pewnie raport roczny też wpadł do SPAMu - nie dziwi mnie to :)

flesz
Dołączył: 2009-12-10
Wpisów: 1 451
Wysłane: 9 czerwca 2015 11:26:15 przy kursie: 1,84 zł
w tej spółce papiery zawsze śmierdziały na odległość.

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 9 790
Wysłane: 16 czerwca 2015 21:21:25 przy kursie: 2,66 zł
Omówienie sprawozdania finansowego Biomass SA po 1 kw. 2015r.

Zanim przejdziemy do omówienia stricte sprawozdania za 1 kwartał warto napisać parę słów na temat raportu audytowanego przez biegłego.

Audytor nie dał zastrzeżenia ani uwag do sprawozdania, ale podobnie do roku zeszłego mamy dwie kluczowe informacje:

Cytat:
Biegły nie brał udziału w obserwacji inwentaryzacji z natury

Cytat:
Zapasy kłącza miskanta olbrzymiego zostały zinwentaryzowane drogą spisów z natury przez
przeprowadzenie badania odkrywkowego rosnących kłaczy podziemnych oraz ustawową metodą
weryfikacji ich wartości i dokumentów. Wyniki rozliczenia inwentaryzacji ujęte zostały w księgach
rachunkowych w badanym roku. Wycena zapasów dokonana została zgodnie z zasadą ostrożności
.

Krótko mówiąc spółka sama zinwentaryzowała liczbę w dodatku przez szacunek. Oczywiście nikt nie liczy milionów sadzonej, a dane pochodzą z wyrywkowych próbek i oszacowania całości. Wobec powyższego oczywiście dane mogą być nieprecyzyjne i istotnie zawyżone. Podobnie jak rentowność biznesu, bo ważne jest czy poniesiony i skapitalizowany na zapasie koszt rozkłada się na 5 mln czy na 10. Sadzonek/kłączy. Niestety możemy polegać tylko i wyłącznie na tym co nam przestawia spółka, bo biegły nie był obecny przy próbkowaniu. Być może właśnie tarcia w tym miejscu były przyczyną opóźnienia w publikacji raportu rocznego.


W poprzednim omówieniu wskazywałem na fakt, że pomimo pokazywania sprzedaży i wysokiego wyniku rośnie w zasadzie tylko saldo należności, natomiast prawie nic nie konwertuje się na gotówkę. 4 kwartał przyniósł pewną zmianę w tym zakresie. Należności spadły z 5,6 mln do 3,1 mln zł przy wykazaniu sprzedaży w kwocie 2,1 mln. (Zwracam uwagę, że przychody w raporcie rocznym wzrosły względem raportu za IV kwartał -1,8 mln).


kliknij, aby powiększyć


Niby więc jest lepiej, ale gotówki nie przybyło tyle na ile wskazywałaby zmiana należności i raportowane dodatnie na 4,3 mln przepływy. Na koniec okresu w kasie spółki było tylko 127 tys. Co się stało z gotówką? Poszła jako zaliczka na zakup akcji… - prawdopodobnie Fluid Środa Śląska sp. zo.o. Niby nic nie zwykłego, w końcu spółki inwestują gotówkę w inne podmioty. Pamiętając jednak o problemach z monetyzowaniem raportowanej sprzedaży pokusiłem się o wyciągnięcie paru powiązań:


kliknij, aby powiększyć


Jak widać spółka wdała się w sieć powiązań kapitałowo-towarzyskich i ma powiązania z giełdowym Fluid SA.

Fluid S.A. wypiera się powiązania z Fluid Środa Śląska: fluid.pl/en/news/detail/articl... to wiadomo, że kiedyś Fluid SA miał w niej udziały na co wskazuje ten komunikat: fluid.pl/en/investor-relations...

W KRSie Pan Michał Kozłowski widnieje jako udziałowiec sp. z o.o. i był wcześniej członkiem RN spółki. Co ciekawe na stronach jednej i drugiej spółki widać podobny przedmiot działalności:
fluid.pl/oferta/budowa-zaklado...
www.fluidekonawozy.pl/pl/biona...

Niestety powodów rozłąki nie znamy, do końca nie wiemy kto ma prawa itd. Tak czy owak Biomass nabył 24 proc. udziałów w Fluid Środa Śląska i wdał się w pewien układ – niestety nie wiemy czy świadomie. Być może wszystko jest w porządku i spółki po prostu wspólnie próbują zaistnieć na rynkach azjatyckich, ale możliwe jest także mniej dobry dla akcjonariuszy układ. W związku z przeciągającą się publikacją raportu rocznego, brakiem płatności do końca 3 kwartału za sprzedawane kłącza z ostrożności inwestycyjnej trzeba brać pod uwagę scenariusz w którym sprzedaż jest tylko na papierze w zamian za akcje spółki bez fizycznego przepływu gotówki. Niestety nie jesteśmy tego w stanie rozstrzygnąć. Taką ewentualność powinno się potraktować jako ryzyko i powód do dyskonta w wycenie akcji spółki.

Za to znacznie lepiej wygląda pod każdym względem raport za 1 kwartał, ale jak wiemy ten nie jest badany przez biegłego. Spółka pokazała rekordowe przychody -2,5 mln zł, które transformują się na wynik netto w kwocie 2,4 mln zł. Spółka pokazuje tylko 100 tys. kosztu własnego sprzedaży, 14 tys. i tys. kosztów ogólnych. Niestety należności wzrosły o 1,7 mln zł do poziomu 4,8 mln, czyli znów mamy odroczony termin płatności. Od 2013r. w sumie spółka zaraportowała przychody w kwocie 11,9 mln, a nadal z tego 4,8 nie skonwertowało się na gotówkę, albo…. akcje spółek trzecich…

Biomass informował o kontrakcie dla partnera zagranicznego, ale z zerowych kosztów finansowych wnioskować należy, że nie poszła jeszcze żadna faktura sprzedażowa – nie ma różnic kursowych.
Pomimo wysokich zysków spółka nadal pokazuje zerowy podatek dochodowy. To nie jest kwestia raportowanych strat, gdyż w roku 2011 spółka pokazała 52 tys. straty, w 2012 niecały 1 tys. zł straty, a potem już tylko zyski…

Prezes spółki tłumaczy wysoką rentowność poniesionymi nakładami w latach poprzednich. Ale jak widać straty nie są duże, nie widać także dużego wypływu gotówki związanego z ponoszeniem wydatków na uprawy. W 2011 przepływy operacyjne wynosiły minus 900 tys. w 2012 minus 200 tys. natomiast w roku 2013 niecałe minus 100 tys. W sumie 1,2 mln zł, co przy 4,3 mln wpływów w 2013 dałoby rentowność operacyjną na poziomie ca 70 proc., a przecież zapasy są znacząco większe niż w latach ubiegłych….

Krótko mówiąc wyniki spółki wyglądają bajkowo, niezależnie jak na nie spojrzeć. Z jednej strony spółka pokazuje bardzo wysoką rentowność, ale z drugiej wydaje się, że nie do uzyskania w realnym świecie...


>> Więcej analiz najnowszych raportów finansowych jest tutaj

Powyższa treść przez 120 dni była zarezerwowana tylko dla osób posiadających abonament.

SebastianSK
Dołączył: 2010-03-17
Wpisów: 37
Wysłane: 2 lipca 2015 13:58:46 przy kursie: 2,16 zł
W imieniu wszystkich zainteresowanych inwestorow, dziekuje bardzo za wykonanie tak waznej pracy...

Pozdrawiam

4ndr11
Dołączył: 2014-12-04
Wpisów: 1
Wysłane: 16 listopada 2015 14:44:57 przy kursie: 1,40 zł
Witam,


Należności krótkoterminowe : - 1 114 109,66
Z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:
- do 12 miesięcy : -200 000
Należności od pozostałych jednostek:
Z tytułu dostaw i usług,
o okresie spłaty:
- do 12 miesięcy : - 1 022 540,07

Co to oznacza że należności są na minusie?
dzięki za pomoc
pozdr

niedźwiedź
niedźwiedź PREMIUM
Dołączył: 2015-02-06
Wpisów: 317
Wysłane: 25 listopada 2015 15:56:39 przy kursie: 1,31 zł
należności na minusie to optymistyczna wersja zobowiązań thumbright

mackopl
mackopl PREMIUM
Dołączył: 2011-01-02
Wpisów: 609
Wysłane: 9 stycznia 2016 19:28:55 przy kursie: 0,97 zł
No proszę, dawno mnie to nie było a widzę, że spółka już na groszówkach.
Jestem ciekawy co teraz zarząd ma twórczego do powiedzenia.

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość
1 2 3

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 0,722 sek.

AD.bx ad3a
Logowanie

Zaloguj
Zapamiętaj | Rejestruj | Aktywuj | Odzyskaj hasło
AD.bx ad3b
AD.bx ad3c
AD.bx ad3d