pixelg
IALBGR - Spółki od A do Z - GPW - Forum StockWatch.pl
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

1 2 3 4

IALBGR []

AKTUALNY KURS: 0,00 zł (+0,00%)
addison
27
Dołączył: 2009-01-06
Wpisów: 2 231
Wysłane: 22 marca 2017 09:12:20 przy kursie: 14,20 zł
darmowej kasy w spółce nie będzie. Jest porozumienie infostrefa.com/infostrefa/pl/w...

No nic, to byłby bonus.

Dzisiaj ostatni dzień zakupów aby zdążyć, obroty zamierają.
Edytowany: 22 marca 2017 09:17

bzdkas
bzdkas PREMIUM
0
Dołączył: 2013-12-02
Wpisów: 326
Wysłane: 24 marca 2017 10:58:13 przy kursie: 10,62 zł
Kluczowe pozostaje pytanie: ile spółka jest warta po sprzedaży biznesu przynoszącego największą kasę,
w spółce pozostał system do monitoringu generujący przychody ~9mln rocznie, dodatkowo spółka prowadzi prace IT. zakładając, że po wezwaniu akcja warta 3 zł, to kapitalizacja na poziomie 21mln(akcje w posiadaniu spółki odjąłem).
Tanio?
Ile ten biznes, który pozostał w spółce wygeneruje zysku - sprzedana spółka o ile dobrze patrzę wygenerowała 3,2 zysku na akcję w 2015, pozostaje 1,4zeta z pozostałej części biznesu?
Czy można poprosić ekipę Stockwatcha o analizę fundamentalną po sprzedaży??
Ciekawa spółka

killer_9999
0
Dołączył: 2015-03-03
Wpisów: 16
Wysłane: 24 marca 2017 11:41:47 przy kursie: 10,62 zł
Myślę, ze wiele osób to interesuje. Przyłączam się do prośby

>> Ponad 160% zysku od początku 2017 r. – sprawdź ofertę portfela wzorcowego Cztery Fazy Rynku w StockWatch.pl


addison
27
Dołączył: 2009-01-06
Wpisów: 2 231
Wysłane: 25 marca 2017 21:54:26 przy kursie: 10,62 zł
w poszukiwaniu wartości spółki po skupie.

z forum bankiera: CODEMEDIA. www.bankier.pl/wiadomosc/SMT-s...

cyt: SMT podpisało umowę, na mocy której sprzeda spółkę Codemedia na rzecz Versalis Equity za łącznie 17,7 mln zł - podało SMT w komunikacie.

Transakcja ma przebiegać w dwóch etapach. Najpierw Versalis kupi 999.999 akcji Codemedia od SMT za łączną kwotę do 11,6 mln zł, płatną w 22,5 proc. w dniu podpisania umowy, a w 77,5 proc. w trzech ratach obliczanych na podstawie wypracowanego przez przejmowaną spółkę zysku netto w latach 2016, 2017 i 2018.

jest jeszcze jeden temat, który może zaciekawić, ale muszę się upewnić czy to może mieć przełożenie na wycenę spółki.

Deogracias
Deogracias PREMIUM
6
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2012-10-10
Wpisów: 471
Wysłane: 26 marca 2017 20:54:25 przy kursie: 10,62 zł
Wartość akcji można obliczyć w następujący sposób:

cena akcji = wartość spółki/ilość akcji

Ilość akcji
Przed skupem było 11 635 281, łącznie po skupie spółka będzie posiadać:
11 635 281- (1 411 479 + 2 455 559) = 7 768 243 akcje

To jest ta prostsza część kalkulacji:

Wartość spółki po wykupie.

W spółce pozostanie segment "zarządzanie flotą pojazdów" i "pozostałe". Te 2 segmenty wypracowały w 3 pierwszych kwartałach 2016 10,7 mln zł ze 162,5 całości przychodów. Daje to około 6,6% całości.

Porównując to do kapitalizacji spółki przy cenie 14 zł za akcję przed sprzedażą segmentu "business travel" dawałoby to wycenę na poziomie 10,7 mln zł i wartość 1 akcji 1,37 zł.

Dość trudno oszacować wartość spółki za podstawie przychodów - w sprawozdaniu za 2015 IALBATROS i SATIS (monitoring GPS) były jeszcze traktowane łącznie. Wg sprawozdania za 2016Q3 przychody w 2016 wyniosły 10,7 mln zł, a w 2015 24,9 mln zł. Zakładając 15 mln zł przychodów za ostatnie 12 miesięcy i średni wskaźnik cena/przychody na poziomie 4,27 dawałoby to wycenę na poziomie 64 mln zł i 8,21 zł na akcję.
Wydaje się to być mało prawdopodobne - sam IALBATROS był wyceniany na dużo niższych poziomach.

Trudno również przeprowadzić wycenę na podstawie zysków - segmenty "zarządzanie flotą pojazdów" i "pozostałe" przyniosły w 2016 do tej pory 5,2 mln zł zysku z 7,3 wypracowanych przez całą spółkę.
Trudno oszacować jaki wynik spółka osiągnie bez kluczowego segmentu "business travel" - skurczenie się biznesu o ponad 90% powoduje ryzyko, że koszty zarządu nie zostaną zredukowane w takim zakresie.

Zakładając jednak 5 mln zł zysków (mało prawdopodobne) i wskaźnik cena/zysk na poziomie 10 dawałoby to wycenę na poziomie 50 mln zł i 6,4 zł za akcję.
Powtarzalny zysk na poziomie 2 mln zł dawałby cenę akcji 2,56.

Także podsumowując - trudno oszacować. W zależności od metody otrzymujemy wyniki od 1,37 do ponad 8 zł. Prawdopodobnie cena akcji będzie i tak uzależniona od ruchów spekulacyjnych, zanim spółka osiągnie docelową wartość.

Nowy wpis >>> Top 10 wpisów z 2020 roku
Zapraszam na bloga - https://dariuszgrupa.pl
https://twitter.com/DarekGrupa

Poproś analityków Stockwatch o analizę fundamentalną wybranej spółki >>> Przycisk w profilu spółki
Edytowany: 26 marca 2017 20:54

obs
0
Dołączył: 2011-05-23
Wpisów: 490
Wysłane: 27 marca 2017 10:04:33 przy kursie: 10,39 zł
Segment zarządzanie flotą przyniósł w 1-3 kw 2016 r. stratę 226 tys. zł (rok wcześniej było - 114 tys. zł, czyli strata się powiększyła).

Te 5,5 mln zł zysku było w segmencie 'Pozostałe' (rok wcześniej zaledwie 407 tys. zł). Było to więc raczej zdarzenie jednorazowe. Szczególnie, że przychody w tym segmencie wyniosły 5072 tys. zł, czyli mniej niż zysk.

Sorry, ale powyższe wyliczenia Deogracias są mocno wyolbrzymione.
Co do przychodów - inaczej warte są przychody generujące zysk (sprzedany iAlbatros Polska), a inaczej generujące stratę (Satis).

Sam Satis to 5,7 mln zł przychodów w 1-3kw2016 i strata netto 226 tys. zł.
Wartość rynkowa? Poniżej 1 zł za akcję.

Pytanie ile warta jest reszta to trochę dyskusja o tym, co jest we mgle. Niestety spółka niewiele akcjonariuszom mniejszościowym pomaga w zrozumieniu tego, co zostało.

Deogracias
Deogracias PREMIUM
6
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2012-10-10
Wpisów: 471
Wysłane: 27 marca 2017 10:57:36 przy kursie: 10,39 zł
Cytat:
Sorry, ale powyższe wyliczenia Deogracias są mocno wyolbrzymione.
Co do przychodów - inaczej warte są przychody generujące zysk (sprzedany iAlbatros Polska), a inaczej generujące stratę (Satis).


Ja jedynie pokazałem jakie można zastosować podejścia do wyceny.

Do mnie najbardziej przemawia pierwsze - po wyjściu IALBATROS-a zostanie 5-10% wartości spółki.
Ważąc przychodami wychodzi 6,6%, przy czym faktycznie segment pozostałe jest dużą niewiadomą. Duża część jego przychodów pochodzi z transakcji z innymi segmentami.

Podejście oparte o przychodach jest mocno naciągnięte przez spółki "growe" i "rozwojowe" z branży IT. Sporo z nich ma kosmiczny wskaźnik cena/przychody. Ale jakoś trzeba próbować sobie radzić - spółka nie rozpieszcza nas informacjami.
Mimo tego co tu piszemy są tacy właśnie co kupują te akcje po 10 złotych.
Nowy wpis >>> Top 10 wpisów z 2020 roku
Zapraszam na bloga - https://dariuszgrupa.pl
https://twitter.com/DarekGrupa

Poproś analityków Stockwatch o analizę fundamentalną wybranej spółki >>> Przycisk w profilu spółki

addison
27
Dołączył: 2009-01-06
Wpisów: 2 231
Wysłane: 28 marca 2017 12:28:46 przy kursie: 8,49 zł
Który DM odblokował już akcje? widać w arkuszu podaż narasta.

W wezwaniu nie wzięło udziału ok 109k akcji. Trudno mi uwierzyć, aby ta obecna podaż pochodziła z tamtego źródła. Ktoś już ma dostęp do akcji.

Jaki DM? BOŚ wciąż blokuje.

zgred
4
Dołączył: 2012-03-02
Wpisów: 1 215
Wysłane: 28 marca 2017 12:50:34 przy kursie: 8,49 zł
kurde...
nikomu nie wolno odblokować akcji dziś...

angry3

addison
27
Dołączył: 2009-01-06
Wpisów: 2 231
Wysłane: 28 marca 2017 12:56:47 przy kursie: 8,49 zł
są równi i równiejsi.

Jeżeli widłowy nie puści to nikt nie będzie poszkodowany, chociaż samo odblokowanie śmierdzi.

Kto ma w ING konto? oni tam kiedyś puszczali jako pierwsi.


zgred
4
Dołączył: 2012-03-02
Wpisów: 1 215
Wysłane: 28 marca 2017 13:16:55 przy kursie: 8,49 zł
widłowy już raz puścił i zleciało 16%...

czy nie można tego gdzieś zgłosić aby sprawdzili co za akcje były sprzedawane?


addison
27
Dołączył: 2009-01-06
Wpisów: 2 231
Wysłane: 28 marca 2017 15:04:14 przy kursie: 8,49 zł
ktoś się zreflektował i wygląda na to, że anulował zlecenia i zablokował akcje do jutra.

KNF to powinna sprawdzić, podobnie powinna sprawdzić akcjonariusza czarta w albatrosie. Kiedy poinformowali, że przekroczyli w górę pakiet 5%? a z danych wynika,że takim pakietem dysponowali sporo wcześniej, skoro na grudniowe walne zarejestrowali już posiadany pakiet.


Killabee
Killabee PREMIUM
1
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2009-06-29
Wpisów: 34
Wysłane: 28 marca 2017 17:56:18 przy kursie: 8,49 zł
@addison

Jeśli masz jakieś konkretne przesłanki, że coś było nie tak, to może napisz w tej sprawie do KNFu?

mindek
0
Dołączył: 2009-09-03
Wpisów: 1 107
Wysłane: 29 marca 2017 15:36:37
a czy utworzy się poduszka podatkowa na stratach jakie spółka poniesie na skupionych i umorzonych akcjach dużo powyżej ceny rynkowej?

Ewentualnie na odsprzedaży ich potencjalnemu nowemu inwestorowi?




mindek
0
Dołączył: 2009-09-03
Wpisów: 1 107
Wysłane: 30 marca 2017 10:53:06 przy kursie: 1,71 zł
papier się dzisiaj otworzył po 0.7, widać fundusze to oddały wyceniając cały biznes na 5mln PLN :) To tanio, bardzo tanio jak na spółkę giełdową z satisem w środku.

Teraz trzeba czekać kto to wziął i co z tym fantem zrobi. Spodziewam się nowego akcjonariusza, nowych planów, NWZA itd. teraz spekulacja.

Edytowany: 30 marca 2017 11:00

High-Tech
0
Dołączył: 2011-06-13
Wpisów: 176
Wysłane: 30 marca 2017 11:10:15 przy kursie: 1,71 zł
Albo nic z tego nie będzie. Ta sama spekuła, która teraz kupuje równie dobrze może w każdej chwili zmienić nastawienie i sprzedawać na wyścigi. Teraz to taka gra w 2 karty, wygrają nieliczni, przegra większość.

mindek
0
Dołączył: 2009-09-03
Wpisów: 1 107
Wysłane: 30 marca 2017 11:47:27 przy kursie: 1,71 zł
nawet jeżeli to tylko spekuła to przyznasz, że lepszego towaru nie mogła znaleźć. tanie, lekkie, do przejęcia. Poniżej zeta bez ryzyka(jakiegoś większego) można było wagonami brać, wagonami!

addison
27
Dołączył: 2009-01-06
Wpisów: 2 231
Wysłane: 30 marca 2017 14:50:22 przy kursie: 1,71 zł


Kto wie czy zarząd ponownie nie będzie głównym akcjonariuszem. tanio przejąc spółkę, każdy by chciał. Fundusze pokazały oddając akcje na otwarciu... słabe rozeznanie. Dzisiaj obrót sięgnie 100% spółki, za kilka dni poznamy kto odkryje karty i pewnie pojawi się hasło NWZA, na które również zamierzam się udać.
Edytowany: 30 marca 2017 14:58

Percances
6
Dołączył: 2011-02-23
Wpisów: 178
Wysłane: 3 kwietnia 2017 19:36:54 przy kursie: 1,62 zł
Dziś już wiemy , że oddawaly 3 duże fundusze. Zlecenia były albo PKC albo za symboliczne 40-60 groszy. Widać ich wewnętrzne wytyczne nie pozwalały na trzymanie akcji po sprzedaży iAlbatrosa. Zobaczymy jak Satisa wyceni rynek w dłuższym terminie . Cena w kontekście transakcji przejęć na rynku monitoringu GPS wygląda niezmiernie atrakcyjnie. Polski CMA monitoring został niedawno przejety przez wloski Viasat za 10 mln euro. Przy czym CMA monitoruje jedynie 19 tyś.pojazdów, a Satis ponad 30. Myślę, że rynek obawia się struktury bilansu po ostatniej transakcji i stąd tak niska wycena. W maju się przekonamy czy było czego się bać, a może już wcześniej poznamy jakieś detale dzięki przedstawicielom samej spółki. Myślę, że powinni zabrać głos...

Percances
6
Dołączył: 2011-02-23
Wpisów: 178
Wysłane: 3 kwietnia 2017 19:59:16 przy kursie: 1,62 zł
A oto link do transakcji Cma monitoring.


www.gazzettaitalia.pl/pl/vaisa...


Zresztą widać , że procesy konsolidacyjne na polskim rynku telematycznym przyspieszają. Na początku 2016 roku TomTom przejął Findera, który z kolei parę lat wcześniej połączył się z Autoguardem. Satis na szczęście wydaje się wystarczająco dużym graczem ze swoimi ponad 30000 pojazdami, żeby uczestniczyć w tych procesach bądź jako podmiot przejmujący bądź jako przejmowany przez duzego gracza z zagranicy.

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość
1 2 3 4

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 0,890 sek.

PORTFEL STOCKWATCH
Data startu Różnica (%) Różnica (zł) Wartość
01-01-2017 +167,94% +33 588,33 zł 53 588,33 zł
Logowanie

Zaloguj
Zapamiętaj | Rejestruj | Aktywuj | Odzyskaj hasło