MEDICALG - Spółki od A do Z - GPW - Forum StockWatch.pl
AD.bx ad0a2
StockWatch.pl
AD.bx ad0b
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

20 21 22 23 24 25 26 27

MEDICALG [MDG]

AKTUALNY KURS: 37,90 zł (+1,07%) 20-11-2018 09:50
Emil
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2008-09-29
Wpisów: 99
Wysłane: 8 listopada 2018 15:45:55 przy kursie: 31,30 zł
Z początkiem 2018 roku w USA nastąpiła zmiana stawki podatku dochodowego od przedsiębiorstw z 34% do 21%. Pod tym względem można spodziewać się poprawy warunków do prowadzenia biznesu w Stanach.

Dziwi znaczne zaangażowanie MDG w śmieciowe obligacje , zwłaszcza, że spółka wyemitowała swoje papiery, które ma wykupić w kwietniu 2019r.

Na dzień 30 czerwca 2018 roku Grupa Kapitałowa posiadała 107.699 certyfikatów inwestycyjnych funduszu Bezpiecznych Obligacji Fundusz Inwestycyjny Zamknięty („Fundusz”) zarządzanego przez Copernicus Capital TFI S.A. („Towarzystwo”).
Wartość jednego certyfikatu inwestycyjnego została wyceniona na dzień 30 czerwca 2018 roku w kwocie 99,40zł. Wycena wartości godziwej jednego certyfikatu dokonywana jest przez Towarzystwo. Fundusz inwestuje głównie w dłużne papiery wartościowe notowane na rynku Catalyst (poziom 1 hierarchii wartości godziwej). Certyfikaty inwestycyjne są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

W dniu 6 kwietnia 2018 roku nastąpił wykup 42.500 certyfikatów o łącznej wartości 4.276 tys. zł. Dodatkowo, dnia 20 lipca 2018 roku Spółka wystąpiła z żądaniem wykupu 46.000 certyfikatówo łącznej wartości 4.572 tys. zł. Na 30 czerwca 2018 roku Spółka ujęła wszystkie posiadane certyfikaty (o łącznej wartości 10.705 tys. zł) w krótkoterminowych aktywach finansowych, gdyż planuje ich wykup w ciągu najbliższego roku.
Edytowany: 8 listopada 2018 16:02

dei
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2012-07-19
Wpisów: 20
Wysłane: 8 listopada 2018 15:46:45 przy kursie: 31,30 zł
Obserwuje spółkę od dawna i nie sądzę, aby to był efekt informacji insiderskich. Chyba, że dotyczą one funduszu, który wsadził jakiś czas temu swojego człowieka do RN, ale o tym się ew. dowiemy z komunikatów.

Ogólnie z tego co obserwuje, to nastąpiło zmęczenie materiału akcjonariuszy polityką spółki i prezesa. Do tego dochodzą niespełnione obietnice, chaotyczne ruchy i dziwne decyzje. Przy takiej cenie prezes i główny właściciel powinien kupować akcje z rynku i choć jest okres zamknięty to nie było tego widać wcześniej. Brak jasnej, spójnej i wiarygodnej komunikacji z rynkiem przy spadających przychodach związanych z konkurencją, robią swoje.

Na dzisiaj to jest już tak tanie, jak niektóre spółki z NC. Ale mówimy o wynikach historycznych za 4Q. Zobaczymy co przyniesie przyszłość w sprawozdaniach...

abcabc
abcabc PREMIUM
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2015-12-28
Wpisów: 61
Wysłane: 8 listopada 2018 15:58:28 przy kursie: 31,30 zł
Niestety, analitycy mają więcej informacji od inwestora indywidualnego. Chociażby dlatego, że są dla nich robione specjalne konferencje, na które zwykły inwestor nie ma wstępu.


Vox
Vox PREMIUM
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2008-11-23
Wpisów: 4 718
Wysłane: 8 listopada 2018 15:59:54 przy kursie: 31,30 zł
Cytat:
Jak na moj gust to i tak jest smieszne ze przed wypadnieciem trupa z szafy widzimy mocne spadki. Osoba ktora otrzymala wczesniej info otrzymala je od osoby ktora lamie podstawowe prawa do zachowania poufnosci w firmie. Ciekawe dlaczego nikt tym sie nie zajmuje...


nie kupować, czekać na trupa... to może być drugi getbek, spadek na kursie wygląda podobnie
lepiej stracic okazje niz pieniadze

dei
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2012-07-19
Wpisów: 20
Wysłane: 8 listopada 2018 16:05:59 przy kursie: 31,30 zł
abcabc napisał(a):
Niestety, analitycy mają więcej informacji od inwestora indywidualnego. Chociażby dlatego, że są dla nich robione specjalne konferencje, na które zwykły inwestor nie ma wstępu.


Nie sądzę. Ostatnio BOŚ zdropował pokrywanie, gdyż nie był w stanie przygotować prognoz. Podejrzewam, że spółka nie chciała z nimi rozmawiać lub brakowało wystarczającej i wiarygodnej ilości informacji, aby takie prognozy przygotować.

Sprawa z funduszem obligacji w Coperniucus jest już bardzo stara. Można zauważyć, że spółka się z tego wycofuje, umarzając powoli certyfikaty. Poza inflacją chyba na tym jakoś nie stracili, więc raczej koszt utraconych korzyści.

Jak dla mnie to jest temat pod przejęcie przez finansowego/strategicznego. Przy tej wycenie na poziomie 30 mln USD i generowanych cash flow, może to być atrakcyjne dla jakiegoś PE.
Edytowany: 8 listopada 2018 16:07

abcabc
abcabc PREMIUM
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2015-12-28
Wpisów: 61
Wysłane: 8 listopada 2018 16:24:33 przy kursie: 31,30 zł
W tym konkretnym przypadku może i tak, ale to też może wynikać z tego, że analityk nie dostał informacji albo po prostu BOŚ pieniędzy za pokrycie analityczne spółki.

Ogólnie analityk ma dostęp do dodatkowych informacji, dlatego np. mbank może podać, że były przestoje w Ciechu z szacunkiem obniżonego zysku zanim sama spółka raczy o tym raportować. Podobnie analitycy dostawali informacje w przypadku Elemental, ale akurat wtedy wpadli :)
Nie można jednak stawiać ich w jednym rzędzie z indywidualnymi, jeśli chodzi o informację, bo samo otrzymanie jakiejś wiadomości, nawet nieprawdziwej albo nieścisłej, już pozwala ją weryfikować albo wziąć pod uwagę, podczas gdy indywidualny musiałby sprawdzać wszystkie możliwości po kolei.

Osobiście uważam że MedicalAlgorithms ma zbyt mocną konkurencję, nieunikatowy produkt i to jest główna przyczyna trudności na rynku. Z rzeczy, które na nich wiszą jest jeszcze podatek (częściowo nieprzyznali racji urzędowi, a być może to oni nie liczą prawidłowo) i być może inny sposób rozliczeń (co też było w informacji BOŚ - i tu pytanie: skąd oni to wiedzieli? według mnie spółka im sama powiedziała), obniżający ewentualny zysk o 20%.

dei
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2012-07-19
Wpisów: 20
Wysłane: 8 listopada 2018 16:37:51 przy kursie: 31,30 zł
Tak, masz rację, że z pewnością analitycy wiedzą nieporównywalnie więcej. Tutaj jednak odnosiłem się do wspomnianego trupa w szafie.

Jeśli chodzi o podatek to wydaje mi się, że spółka obrezerwowała drugi kwartał w tym temacie. W kwestii unikatowości produktu nie będę się wypowiadał jednoznacznie. Wydaje mi się, że jest on na tyle dobry, że te 30 mln zysku EBITDA w tym roku zrobią, a przy prawie braku zadłużenia netto wycena 4,0x EV/EBITDA nie jest wymagająca. Nawet jeśli nie zrobią tyle zysku, to i tak jest tanio jak na taki podmiot. Pytanie jaki jest pomysł na przyszłość i jaka może nastąpić ewentualna erozja na zyskach.

Jeśli dołożymy do tego ogólną tendencję na rynku w stylu aktywa Quercusa -300 mln zł m/m, Skarbca -300 mln zł m/m, Altusa -500 mln zł m/m. To widać co się dzieje na podmiotach, które rozczarowują.
Edytowany: 8 listopada 2018 16:43

abcabc
abcabc PREMIUM
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2015-12-28
Wpisów: 61
Wysłane: 8 listopada 2018 18:30:11 przy kursie: 31,30 zł
W sprawie podatku to jeśli dobrze zrozumiałem nie jest jednorazowa sprawa - źle naliczali podatek i w przyszłych okresach będą musieli naliczać mniej korzystnym dla siebie sposobem. Na dodatek zapłacili tylko tę część, z którą się zgadzają z urzędem. Pozostała część nie jest zapłacona i nie wiadomo czy faktycznie ich interpretacja jest prawidłowa - być może należy oddać dalsze zaległości i płacić na bieżąco znacząco wyższe stawki niż poprzednio.

Do tego jest informacja z BOŚ właśnie o możliwości dodatkowej zmiany w rozliczeniach z ubezpieczycielami, która potencjalnie obniża ich stawki o 20%. Być może właśnie to wynika ze spraw podatkowych.

dei
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2012-07-19
Wpisów: 20
Wysłane: 8 listopada 2018 19:18:21 przy kursie: 31,30 zł
https://obligacje.pl/pl/a/medicalgorithmics-moze-zaplacic-1-86-mln-usd-podatku-za-ubiegle-lata

Tak, masz rację - pozostała zaległość to 1,43 mln USD z odsetkami nie została obrezerwowana. Ale jak napisali wynika to z błędnego zrozumienia przez urząd podstawy. Ryzyko spadku ceny badania także istnieje, ale też pamiętajmy, że na innych rynkach są nieobecni co stanowi jakąś szansę.

Niezależnie od tego nie wydaje mi się, aby powód podatkowy i spadek ceny jednostkowej badania wywołał taką lawinę, że spółka od szczytu przecenia się ponad 90%. Jeśli nie ma trupa w szafie to jest to charakterystyczne niedowartościowanie wynikające z wielu powodów fundamentalnych, strukturalnych ale też emocjonalnych.
Edytowany: 8 listopada 2018 19:18

abcabc
abcabc PREMIUM
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2015-12-28
Wpisów: 61
Wysłane: 8 listopada 2018 20:15:24 przy kursie: 31,30 zł
Spółka była po prostu wysoko, w momencie szczytu to był zwyczajny balon. Liczyłbym że rozsądnie można liczyć jej wartość dopiero od spadku o 50%, więc do emocjonalnego dna może być jeszcze trochę. 300 PLN za maksymalnie 10 PLN/akcję w najlepszych czasach, na zysku jednorazowym? Gruba przesada.

Czy urząd źle zrozumiał - nie wiem, nie jestem na tyle obeznany w amerykańskim prawie i samym systemie sprzedaży badań. Być może tak to sprzedawali, że się nie zakwalifikowali? Może wadliwy sposób sprzedaży dawał im inne ulgi, których w obecnym momencie nie będzie?

W każdym razie najistotniejsze dla mnie jest to, że spółka na stałe utraciła część zysku (bo ten podatek był niepłacony, a teraz będą płacić za każdym razem) i nie zawiązała rezerwy na pozostałą kwestionowaną część. Być może słusznie, ale skoro sam nie wiem jaki jest stan, to doliczam im to ryzyko.

1,71 mln USD na 4,5 roku ~=400 tys. USD rocznie ~=1,5 mln PLN zysku rocznie mniej

Doliczmy też -20% za to co teoretyzuje BOŚ i już znika dyskonto. Żeby to było prawidłowe inwestowanie w wartość, spółka powinna posiadać jakąś fosę, czyli trudny do imitowania produkt, z dużym progiem wejścia. Zakładam, że tak nie jest, bo istnieje konkurencja i do tego jest większa, amerykańska, a więc ma lokalne przewagi rozumienia kultury i prawa.
WK - dużo WNIP, trudno powiedzieć, ile są faktycznie warci, więc też obecnie nie świadczy o premii za ryzyko.

Na razie na ich korzyść gra tylko dość wysoki zysk, ale akurat ten jest zagrożony, warto poczekać na wyklarowanie sytuacji do następnego raportu. Przychody prawie nie rosną od roku.
Edytowany: 8 listopada 2018 20:16


dei
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2012-07-19
Wpisów: 20
Wysłane: 8 listopada 2018 22:18:30 przy kursie: 31,30 zł
Oczywiście niemal każdą spółkę do każdej teorii w pewnych okolicznościach można nagiąć. Ale trzeba patrzeć obiektywnie.

Jeśli rynek wyceniał na 300 zł to z czegoś to wynikało - a mianowicie z tego, że postrzegał spółkę jako wzrostową. Określenie jej jako balon jest mało rzeczowe. Koncepcja wzrostowości podmiotu załamała się w 2017 roku zarówno pod względem wolumenów, jak i ceny za pojedyncze badanie. Jeśli chodzi o podatek, to być może masz rację, że będzie to 1,5 mln zł rocznie, ale z drugiej strony nie uwzględniasz obniżki podatków dla korporacji.

Nie wypowiadam się na temat innowacyjności, gdyż nie mam w temacie wiedzy. Przez wiele lat "fosa" była i spadek kursu tego nie zmienia, tylko dlatego że pojawił się strach wynikający ze spadku kursu. Być może konkurencja zagrała ostrzej i spowodowała obniżkę cen jednostkowych poprzez zmianę koncepcji sprzedaży usług na całym rynku. Jednocześnie notowała wzrosty wolumenów, a w MDG pojawiła się stagnacja. Wprawdzie nie wiemy na jakich marżach ten wzrost udziału się odbywał, można podejrzewać, że na malejących z uwagi na spadek średniej ceny badania także w MDG. Prawdopodobnie konkurencja zdobywała rynek poprzez sieci, gdzie MDG działając poza nimi odnotowywał wyższą marżę. Brak decyzyjności o zmianach oraz brak rozwoju w innych krajach, gdzie można byłoby duplikować podobny model jak w USA świadczy bardziej o zarządzie niż produkcie.

Czy dzisiaj jest to inwestycja w wartość, zapewne teraz tego nie rozstrzygniemy. Nie wiemy bowiem gdzie ustabilizują się wyniki. Ale jeśli coś spada w ciągu 1-1,5 roku o ponad 90%, to ciężko mi uwierzyć, że z powodu konkurencji. Nic tak szybo się raczej nie dzieje, no chyba, że ktoś wypowie spółce umowę partnerską jak w BAH czy miało miejsce nieudane przejęcie. Nie zakładam tutaj case'u jak getback, bo byłoby to zwyczajnie obraźliwe dla zarządu. Tutaj musiało zadziałać kilka czynników, gdzie zmęczenie na komunikację, traktowanie inwestorów i strukturalna tragedia polskiej giełdy wzięły górą.

abcabc
abcabc PREMIUM
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2015-12-28
Wpisów: 61
Wysłane: 9 listopada 2018 10:57:16 przy kursie: 31,00 zł
Z tego co mi wiadomo, udało im się wstrzelić w moment, gdy konkurencja miała problemy prawne ze względu na zbyt agresywny model sprzedaży. Ale nigdy nie wykazywali zysku i wzrostu w pobliżu takiego, który uzasadniałby 300 PLN za akcję. Jeden raz mieli 8 PLN na kwartał z jednorazowego zdarzenia. Wzrostowe wyceny nawet w przypadku jednorożców z USA nie zakładają aż tak dużej premii.

Co do produktu, to z jego opisu wynika, że nie oferują żadnych unikatowych funkcjonalności w porównaniu do konkurencji, poza drobnymi szczegółami. Oczywiście to nie znaczy, że produkt jest do niczego, tylko że zawojowanie rynku w szybkim tempie nie jest możliwe, nie ma podstaw wymieniać konkurencji na ich rozwiązanie. W mojej opinii mogą tylko próbować tam, gdzie jeszcze nikogo innego nie ma, lub walcząc ceną.

dei
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2012-07-19
Wpisów: 20
Wysłane: 9 listopada 2018 12:26:02 przy kursie: 31,00 zł
Oczywiście cena 300 zł za akcję w 2014 roku była pokłosiem mega hossy z 2013 roku, co przy tamtych wynikach wskazywało solidne przewartościowanie. Ale już 300 zł z 2017 roku zostało podparte zyskiem netto na poziomie 40 mln zł i EBITDA na poziomie 51 mln zł, co nie wskazywało na wielkie przewartościowanie jak dla spółki wzrostowej. Wskaźnik P/E x25 nie jest niczym nadzwyczajnym nawet dzisiaj na takim rynku.

abcabc
abcabc PREMIUM
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2015-12-28
Wpisów: 61
Wysłane: 9 listopada 2018 14:44:42 przy kursie: 31,00 zł
p/e 25 jest w normie, chociaż dość wysoki. Normą jest dla spółek gigantów monopolistów lub z ogromnym potencjałem, bez mocnej konkurencji. Dlatego np. może taki być w Facebook, Google. Dla małych spółek to możliwe albo przez nadmierne napompowanie (szczególnie jak się widzi naprawdę niewielką spółkę pod względem zatrudnienia i skali działalności), albo olbrzymie oczekiwania na poszerzenie działalności. Tutaj się po prostu nie spełniły, w gruncie rzeczy utknęli w miejscu co najmniej ostatni rok.

Wynik z 2017, jeśli dobrze kojarzę, był jednorazowy, a więc nie oparty na wzrostowej części biznesu.

Zastanówmy się więc w takiej sytuacji: jak to miało wyglądać. Prawdopodobnie mieli po prostu sprzedać więcej abonamentów, ale nie sprzedali. Czyli rynek nie przyjmuje ich rozwiązania już przez około rok z jakiegoś powodu. Jeśli spółka przez tyle czasu nie umie nakreślić dalszej ścieżki rozwoju, to nie jest wzrostowa, albo zmaga się z wewnętrznymi problemami.

Od jakiegoś poziomu na pewno będą tani, szczególnie że do tej pory uważam że zarząd był fair wobec akcjonariuszy. Była dywidenda i nie kombinowali przeciwko mniejszościowym. Jednak nie wyceniałbym ich wysoko ze względu na jakąś słabość produktu, co udowodnił rynek. 25 p/e jest nie do osiągnięcia jeśli spółka nie wykazuje wzrostu powiedzmy 20% rocznie. Oni nie wykazują nawet w ostatnim roku. Zakładając, że w następnym raporcie wykażą, to cena nie skoczy przecież na 300 w jeden dzień i wtedy można na spokojnie rozważyć kupno.

W tym momencie, jeśli gramy na nich jako spółkę typu value, to c/z 8 jest ok, jeśli na rynku nie ma lepszych okazji. Zakładając z grubsza płaskie wyniki (bo takie ostatnio są), ponosimy głównie ryzyko skurczenia się biznesu. Niestety to jest dość wysokie, bo są mniejsi od konkurencji, a produkt nie sprzyja temu, żeby spółka była celem przejęcia (konkurencja ma to samo, swojej produkcji).

dei
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2012-07-19
Wpisów: 20
Wysłane: 9 listopada 2018 15:04:10 przy kursie: 31,00 zł
Wiesz, teraz po fakcie bardzo łatwo twierdzić czy w 2017 roku wycena była uzasadniona czy nie, robiąc przy tym mądrą minę salute Taka wsteczna analiza jest mówiąc wprost bezużyteczna Shame on you Wycena x25 nie jest niczym nadzwyczajnym na rozwiniętym i płynnym rynku giełdowym - być może tyczy się monopolistów czy gigantów, ale nie zawsze. Pierwszym z brzegu przykładem był do niedawna Apple. Wskaźnik x20 do nawet x50 to wskaźnik opisujący spółki wzrostowe na naszej giełdzie - wcale nie gigantów czy monopolistów. Przykłady LPP, CCC, Celon, Selvita itd.

Z tego co pamiętam, 2017 nie był jednorazowy. Fakt, nastąpił spory zwrot kosztów procesu, ale patrząc wtedy na ceny abonamentów to kształtowały się na poziomie 50% wyższym niż teraz. Tak więc po zakończeniu 2017, tak jak pisałem wcześniej, nastąpiło załamanie cen i brak wzrostu wolumenu czego nikt raczej nie przewidział - nawet zarząd spółki, który był najbliżej.

Wg mnie tani są już teraz - nawet bardzo, ale wszystko zależy oczywiście od skali pogorszenia wyników. Nie piszę tego, bo mam czy namawiam. Po prostu jest to moje zdanie. Ale też biorąc pod uwagę komunikację, spółka pozostaje obarczona sporym ryzykiem.

abcabc
abcabc PREMIUM
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2015-12-28
Wpisów: 61
Wysłane: 9 listopada 2018 17:36:30 przy kursie: 31,00 zł
Jednak to trochę inne spółki. Apple - notowało olbrzymie wzrosty wiele miesięcy z rzędu, zanim osiągnęło cenę z takim dyskontem przyszłych wydarzeń. Tutaj nie ma nawet porządnego wzrostu wyników, właściwie jest regres i oczekiwanie dalszego regresu (BOŚ -20%).

LPP - jako spółka inwestująca, ich wykazywany zysk nie musi być duży, ale za to podają dokładnie co się rozwija i dla takich spółek można szacować czy zwiększenie powierzchni handlowych się opłaci, czy nie, bo podają trend na marżach. Dopóki spółka potwierdza trend przez utrzymanie marży i jednocześnie powiększanie skali, to może mieć wycenę z dyskontem. Zakłada się, że w każdym momencie można wstrzymać te drogie inwestycje i to jest już czysty zysk spółki. MDG tego nie ma.

CCC - to samo, specyfika branży odzieżowej.

Celon, Selvita - branża biotech nie wykazuje zysków, ale ma ten swój pipeline, który można wycenić. Dyskonto odzwierciedla przyszłe zyski w przypadku sukcesu badań.

MDG ma już swój produkt, więc nie ma oczekiwania takiego przełomu jak w biotechu. Biotech, który ma lek, już nie będzie miał wyceny c/z 25, jeśli lek się nie sprzedaje (przykład: GILD). Oni na tym etapie mają towar i powinni powiększać skalę sprzedaży. Z łatwością, jeśli produkt ma jakieś unikatowe cechy lub swoją niszę, jak np. ubrania LPP lub produkty CCC. No i teraz oni nie mają właściwie jakichś wielkich kosztów, bo ich urządzenie jest kompletne. Raportują jakieś wysokie koszty badań czy opracowywania czegoś nowego jak biotechy? Jeśli tak, to potem mogą ich nie mieć i zarabiać. Nad czym pracują, co może przynieść zysk 20% rocznie i co to jest? Nie znam konkretów, więc uznaję że nic nie mają. Jeśli nie pracują nad niczym, to nie mają nawet potencjału do zarobku z tego tytułu. Uważam, że powinni mieć przynajmniej zarys zrozumiały dla inwestora lub chociaż specjalisty z branży.

I tutaj dochodzimy do sedna sprawy, czyli samego urządzenia. Co miałoby mieć, żeby się opłacało to opracowywać? Urządzenie monitoruje pracę serca. Niczego nie leczy i nie będzie leczyć, więc może tylko dawać więcej sygnałów lub automatyzować pracę lekarza nad ekg np. rozpoznając więcej skrajnych przypadków złej pracy serca. Tylko że sama specyfika chorób warunkuje, że pewne są najczęstsze, a reszta jest po prostu rzadka - nie ma więc na te rzadsze ogromnego rynku. Nie mają fizycznej możliwości wyciągnąć królika z kapelusza jak Celon. Nie ma jakiejś killer feature odróżniającej od konkurencji. Zauważ też, że biotechy mają patenty na swoje leki i tym bronią się przed konkurentami. MDG ma jakiś wartościowy patent, czy konkurencja za kilka miesięcy zrobi te same dodatki?

Czyli urządzenie musi się bronić efektywnością kosztową i operacyjną firmy, lub powiązać ze sobą jakąś inną usługę, na którą jest popyt. Drugą drogą na rozrost spółki jest po prostu sprzedaż do większej liczby klientów, co im jakoś nie idzie (bo konkurencja już obstawiła teren, oni są mniejsi). Szanse na konwersję z konkurenta do nich są bliskie zeru. Ekspansja praktycznie leży od roku, a klientów mają relatywnie mało, jeśli patrzymy na cały rynek - czyli nigdzie nie udało im się znaleźć nowych, co świadczy o nasyceniu rynku. Dobrze, że wyszli do innych krajów, ale tam też się natkną na te same problemy, a może nawet na tych samych konkurentów. Możesz zakładać, że jakoś to przełamią, ale tak na zdrowy rozum - jak?

jarek393
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2016-09-09
Wpisów: 6
Wysłane: 9 listopada 2018 20:32:00 przy kursie: 31,00 zł
Jest to mój pierwszy posta na forum Stockwatch, więc witam wszystkich wave

Kod:
mod: Usunięto fragment niezgodny z regulaminem forum SW


Ale od pewnego czasu wręcz przecieram oczy ze zdumienia, bo niemal co sesję jest kilkuprocentowy spadek. Od lipca 2018 wykres wygląda niemal jak pionowa ściana. I również, jak kolega wyżej, nie mogę oprzeć się wrażeniu, że smart money wiedzą o czymś, o czym nie wiedzą indywidualni inwestorzy.

Inna sprawa, że nawet nie zakładając tych trupów w szafie, powody do niepokoju są. Niby zmienili ostatnio dyrektora generalnego w Medi-Lynx (może nowy coś zwojuje...), ale od pewnego czasu odnoszę wrażenie, że zarząd nie bardzo wie, w jakim kierunku cała grupa ma iść. Najbardziej jaskrawym dowodem tego jest ogłoszenie przeglądu opcji strategicznych. Wypłata dywidendy przy wyraźnie pogarszających się wynikach też dała mi sporo do myślenia. Ewidentnie chodziło o zahamowanie wyprzedaży akcji - czyżby po to, żeby nie oddać spółki zbyt tanio?

Czytając wywiady z Markiem Dziubińskim (ciekawostka, nie wiem czy zauważyliście: 22.02.2017 w Forbes ukazał się wywiad z nim, przy cenie akcji na szczycie niecałe 340 zł, a półtora miesiąca później kurs zaczął spadać... i spada po dziś dzień), odniosłem wrażenie, że to pasjonat, który nie będzie chciał się pozbywać swojego biznesu, ale teraz sam już nie wiem... Czy myślicie, że to prawdopodobna opcja?
Edytowany: 9 listopada 2018 21:15

Bakster
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2017-10-09
Wpisów: 11
Wysłane: 9 listopada 2018 21:51:22 przy kursie: 31,00 zł
Zjazd kursu praktycznie bez żadnego przystanku od 150 PLN miał miejsce od przełomu lipca i sierpnia kiedy Prezes Dziubiński udzielił tego wywiadu. Chyba nie tylko ja odniosłem wrażenie, że chce się pozbyć spółki. https://www.rp.pl/Biznes/307309928-RZECZoBIZNESIE-Marek-Dziubinski-Nasza-sila-to-przetwarzanie-danych.html

jarek393
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2016-09-09
Wpisów: 6
Wysłane: 10 listopada 2018 00:08:47 przy kursie: 31,00 zł
Dzięki, tego wywiadu nie czytałem. Raczej nie tchnie on optymizmem i rzeczywiście można odnieść wrażenie, że prezes opisuje swoją spółkę niczym sprzedawca towar w sklepie. Z drugiej strony Marek Dziubiński ma tylko 11% udziałów, a nie wiem czy funduszom opłaciłoby się sprzedawać po obecnej cenie, czy nawet trochę wyższej. To im się po prostu nie kalkuluje. Chyba, że tak, jak było mówione wcześniej - jest coś, o czym wiedzą tylko wtajemniczeni.

Emil
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2008-09-29
Wpisów: 99
Wysłane: 13 listopada 2018 15:11:37 przy kursie: 39,20 zł
Wczoraj spółka poinformowała o miesięcznej liczbie wniosków o płatność od ubezpieczycieli złożonych przez spółkę zależną, Medi-Lynx Cardiac Monitoring, LLC, przysługujących z tytułu usług wykonanych przy użyciu technologii PocketECG, na terenie USA. W miesiącu październiku 2018 r. zostało złożonych 9 420 wniosków o płatność.

http://biznes.pap.pl/pl/news/listings/info/2634712,medicalgorithmics-sa-(37-2018)-informacja-o-liczbie-wnioskow-o-platnosc-od-ubezpieczycieli-zlozonych

Przypomnę, że:

- we wrześniu 2018r zostało złożonych 7146 wniosków o płatność,
- w sierpniu 8734,
- w lipcu 8381,
- w czerwcu 8520,
- w maju 9403.

Szkoda, że zarząd nie informuje o liczbie wniosków o płatność od ubezpieczycieli złożonych poza USA, gdzie jest potencjał do znacznego wzrostu biznesu.

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość
20 21 22 23 24 25 26 27

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 0,296 sek.

AD.bx ad3a
AD.bx ad3b
AD.bx ad3c
AD.bx ad3d