SOLAR - Spółki od A do Z - GPW - Forum StockWatch.pl
AD.bx ad0a2
StockWatch.pl
AD.bx ad0b
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

1 2 3 4 5

SOLAR [SOL]

AKTUALNY KURS: 0,50 zł (+6,38%) 23-08-2019 16:44
gared
Dołączył: 2008-11-12
Wpisów: 22
Wysłane: 24 kwietnia 2017 23:50:28 przy kursie: 1,19 zł
Masz rację, ale to kategoria "budynki i budowle". Czyli sugerujesz, że wycena jest za wysoka, czy też że nie da się tej spółki wycenić?
Moim zdaniem gołym okiem widać,że mogłaby być warta znacznie więcej, ale optymalnie z innym zarządem i gronem właścicielskim, które lepiej traktowałoby akcjonariuszy mniejszościowych. Przykładowo zastrzeżenia może budzić wynajem powierzchni biurowych i magazynu od Pasta sp. z o.o., której właścicielami są oczywiście Pan Bogacki i Pani Pyzio. Ale, że z ładem korporacyjnym w tej spółce jest słabo, wiadomo nie od dziś. Jest jednak szansa, że coś się poprawi.

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 9 703
Wysłane: 25 kwietnia 2017 08:53:55 przy kursie: 1,19 zł
Mówię tylko, że przyjęta metoda wyceny nie jest odpowiednia dla tej spółki. Owszem, wygląda na tanią jak patrzymy na WK, czy inne metody majątkowe, tylko po dokładniejszej analizie wychodzi na to, że można konserwatywnie spisać więcej niż rynek... Same zwroty jest 40 mln zł. A to jest dwukrotny stan zapasów. Z tego wniosek, że może być problem z odzyskaniem. Rynek po prostu odpisuje od wartości netto wspomniane należności. Odpisanie aktywów trwałych o których rozmawiamy koryguje wartość poniżej obecnej kapitalizacji.

Firmy handlowe wycenia się raczej po zyskach. Tutaj netto i operacyjnie jest strata. Ale EBITDA jest już dodatnia. Wskaźnik EV/EBITDA wynosi ca 15 przy średniej dla sektora na poziomie 8. To oznacza, że albo spółka jest dwa razy za droga nawet teraz, albo (co bardziej prawdopodobne), że rynek spodziewa się poprawy wyników i EBITDA w okolicy 3-3,5 mln zł.

gared
Dołączył: 2008-11-12
Wpisów: 22
Wysłane: 25 kwietnia 2017 17:01:55 przy kursie: 1,16 zł
To jaka spółka jest tańsza z sektora? I właściwie jak definiujesz sektor?
Bo np. CCC jest notowane na EV/EBITDA ok. 21, LPP ok. 25.


anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 9 703
Wysłane: 25 kwietnia 2017 23:24:50 przy kursie: 1,16 zł
Jako handel detaliczny:
www.stockwatch.pl/Stocks/Secto...

Mniejszy wskaźnik ma Redan i Primamoda. Ale tu nie chodzi o wskaznik, bo on zależy w dużej mierze od charakteru spółki. Te dynamicznie rosnące biznesowe będą miały większe i to jest zupełnie zrozumiałe.
Edytowany: 25 kwietnia 2017 23:33

gared
Dołączył: 2008-11-12
Wpisów: 22
Wysłane: 26 kwietnia 2017 19:20:19 przy kursie: 1,14 zł
Jaki jest sens porownywania Solara do wskaźników spółek z sektora obejmujących m.in. Prima Mode i Redan? Przeciez dla obu spółek są one całkowicie przekłamane:
Prima Moda - cały zysk operacyjny zrobiony na jednorazowych pozostalych przychodach operacyjnych
Redan - prawie calosc zysku netto i EBITDA przypada udziałowcom niesprawujacym kontroli.

addison
Dołączył: 2009-01-06
Wpisów: 1 692
Wysłane: 23 kwietnia 2018 15:44:35 przy kursie: 0,93 zł
addison napisał(a):
kara karą, kasa w postacie 100mln do spółki już nie wróci. będzie wisiała jako należności przez lata.

chciałbym zobaczyć ten towar co to wart jest 100mln w cenie zakupu! toż to musi być magazyn po horyzont :) wiadomo papier wszystko przyjmie. taki mały solar ze sprzedażą roczną 120 mln dał 100mln pośrednikowi. Kasa wyszła i nie wróci.


mamy pierwszy krok spółki, odpisali ponad 40mln ze 100 które po IPO poszły do dostawcy.

jaki pisałem, kasa poszła i nigdy nie wróci. teraz 40, za rok, dwa kolejne 40 i tyle.

quercus miał walczyć w sądzie, ale jak znam życie to wolą odpuścić niż spotkać się w mediach z informacją, że wpakowali w ten biznes miliony, które zostały ładnie wyprowadzone.

kikor
kikor PREMIUM
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2012-12-27
Wpisów: 6
Wysłane: 12 maja 2018 13:55:00 przy kursie: 0,95 zł
tam tez byly zwroty w tych 100 mln, czyli przelewu gotówki nie było na takiej transakcji, a zawyżone przychody _> należności (głównie przed IPO, które było w 2012 roku). Dopiero po 5 latach założono odpis na mniej niż polowę tych należności, które są ewidentnym wałkiem. I potem się dziwić, że powstają takie twory jak getback skoro taka prosta rzecz jak sztuczne należności od sp. powiązanej (nieformalnie) ciągnie się latami w bilansie i zawyża wynik i wartość spółki (szczególnie w IPO).

bzdkas
bzdkas PREMIUM
Dołączył: 2013-12-02
Wpisów: 290
Wysłane: 9 lipca 2018 12:16:03 przy kursie: 0,84 zł
gdzie są pieniądze z IPO?

czyżby między innymi tutaj?

wiadomosci.gazeta.pl/wiadomosc...

ciekawe co na to quercus.
Edytowany: 9 lipca 2018 12:16

addison
Dołączył: 2009-01-06
Wpisów: 1 692
Wysłane: 15 stycznia 2019 16:16:37 przy kursie: 0,50 zł
i quercus po latach postanowił zamiast walczyć schować się i zapomnieć jak stracił środki klientów.

dzisiaj info o zejściu poniżej 5%. w IPO brali zdaje się po 13, zaczęli oddawać po 50gr?

Także przyjmuję, że jakby dobrze prześledzić kasę z IPO to ten zamek w puszczy noteckiej to finansowany jest z tamtych środków. Są tam powiązania personalne, rodzinne.

Dlaczego quercus odpuścił walkę?
Edytowany: 15 stycznia 2019 16:18

bankrucik
Dołączył: 2011-03-26
Wpisów: 3 789
Wysłane: 15 stycznia 2019 16:39:34 przy kursie: 0,50 zł
a słyszałeś żeby kiedykolwiek jakiś polski fundusz walczył w imieniu swoich klientów z wyłudzeniami, przekrętami itd... spółek i ich władz, które obdarły do skóry uczestników? albo nic nie robią albo pozorują walkę...
dlaczego ?
bo wtedy mogło by wyjść różne rzeczy względem osób w funduszach niekoniecznie miłe dla fundów
Pogromca bajkopisarzy giełdowych:-)))

teraz również na twitter.com


addison
Dołączył: 2009-01-06
Wpisów: 1 692
Wysłane: 15 stycznia 2019 17:12:05 przy kursie: 0,50 zł
nie przypominam sobie takiej sytuacji. teraz altus idzie do sądu z debicą.

Tutaj nawiązuję głównie dlatego, że swego czasu Quercus podał info, że będą walczyć z zarządem Solara, ze spółką. To było zaraz po IPO, po odwołaniu mega prognoz pod IPO itd. było o tym głośno quercus podejmował ten temat głośno, że będą walczyć. Tylko dlatego przywołuję to do tablicy.

jak widać zapomnieli o klientach.

Zakładam, że przyczyna jest prosta, nie chcą być w mediach opisywani jako ci co dali się wydoić na np 50mln.
Jeżeli ma być PR to tylko pozytywny o porażkach się nie wspomina. Działa to na każdej płaszczyźnie w tym biznesie. Wystarczy spojrzeć na getback i znaleźć na stronach DM oferujących ich akcje i obligacje. Nikt tego nie pokazuje, że pozyskali setki mln dla getback.
Edytowany: 15 stycznia 2019 17:17

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość
1 2 3 4 5

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 0,344 sek.

AD.bx ad3a
AD.bx ad3b
AD.bx ad3c
AD.bx ad3d