KANIA - Spółki od A do Z - GPW - Forum StockWatch.pl
AD.bx ad0a2
StockWatch.pl
AD.bx ad0b
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

KANIA [KAN]

AKTUALNY KURS: 0,34 zł (+13,33%) 26-06-2019 17:02
ranisek
ranisek PREMIUM
Dołączył: 2018-10-30
Wpisów: 3
Wysłane: 13 maja 2019 17:42:13 przy kursie: 0,70 zł
Cytat:
To, że w latach 2014-2018 był duży zysk księgowy to jedno, ale drugie jest to, ze operacyjne przepływy w tym samym okresie wykazały ujemną wartość. To jednak trochę mówi jeśli chodzi o jakość tych zysków. Oczywiście 2018 wyglądał lepiej pod względem cash-flow - ale zobaczcie dlaczego - to jest wyciągnięte na zobowiązaniach (handlowe i faktoringowe razem) - to raczej nie jest dobry znak?

Dodajmy do tego kolejny bardzo znaczny wzrost należności handlowych (już jest ich 380 mln zł, z czego audytor kwestionuje 337 mln zł,a w 2017 już było ). Hmmm - zaczyna być ciekawie. Nie wiemy od kogo są te należności - raczej nie od Jeronimo Martin największego odbiorcy.

No ale drugim odbiorcą pod względem sprzedaży jest spółka Rubin Energy do której sprzedaż w 2018 wyniosła 197 mln zł a w 2017 194 mln zł. To by nawet pasowało, że sprzedawali towar do nich ale niewiele kasy ściągnęli. Tylko, ze jest pewien problem, ponieważ sprawozdania tej spółki za rok 2017 (tylko takie są dostępne) wykazują zobowiązania handlowe w wartości tylko 103 mln zł. Czyli to jednak nie ta spółka? W teorii Rubin Energy mógłby być ponieważ wg raportu jej głównym przedmiotem działalności jest hurtowa sprzedaż mięsa. Szkoda tylko, ze strona www wygląda trochę nie tak jakby miał to być biznes ze sprzedażą na kilakdziesiąt jak nie więcej milionów, google maps też jakoś dziwnie prowadzi do adresu, który wydaje się być raczej mieszkaniem w jakimś bloku? Zresztą iejasności jest tutaj więcej - sprzedaż produktów a nie towarów i to mniejsza niż te nalezności. Za to spółka ma 50 mln zapasów - hmm przy sprzedaży 120 to rotacja po TKW wyjdzie pewnie jakieś 180 dni - grubo.

Jesli zatem to nie Rubin no to kto, skoro obrót w roku 2018 do 3 podmiotów (Rubni, Jeronimo i Specjały stanowił jakieś 80 procent całości sprzedaży? Specjały zostały poprzez ZCP wchłonięte aby pozbyć się długu, które miały do Kanii i też tam było wiele niejasności bo powstała wartość firmy, również kwestionowana przez audytora.

Podsumowując aydtor zakwestionował pzosotałe nalezności na 97m, nalezności handlowe na 337m oraz wartośc firmy na 223 mln zł - to razem daje ponad 650 mn zł!!! To jest ponad połowa aktywów.

Więc niech wskaźnik C/Z będzie i nawet 0,01 - jednak jesli nie do końca mozna odnaleźć pokrycie w cashu to jednak może jest tak, że rynek właściwie ocenia? Oczywiście zapewne jakąś wartość mają same maszyny i hakle produkcyjne - ale kolejka tych, którzy w razie czego mają na nich zastaw też może być niemała.

Ja byłbym ostrożny z myśleniem, że jest to okazja inwestycyjna życia ;)


Komentarz chyba najbardziej trafiający w sedno. Ciekawy jest jeszcze fakt, że 97m (wcześniej 85m), które audytor kwestionuje to zaliczka za zakup udziałów w spółce Staropolskie Specjały. Która tą ZM Kania zakupiła jednak samodzielnie. Ale kwestia 97m (85m) dalej pozostaje, bo przecież ZM Kania wykonała datio in solutum (2013r) swoich wierzytelności od Star. Specj. na rzecz w/w zaliczki, a teraz przejmując Staro. Specj stała się dłużnikiem tej umowy??

Co jeszcze przyciąga uwagę, to że w tej umowie z 2013r. Staropolskie Specjały zostały wycenione przez KPMG na 73-98m, a w 2018r. została wyceniona (przez jakiegoś rzeczoznawcę) na 293m - to daje wzrost na poziome ok. 35% w 4 lata.
Edytowany: 13 maja 2019 18:00

Analityk Fundamentalny
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2011-12-27
Wpisów: 277
Wysłane: 16 maja 2019 09:50:28 przy kursie: 0,65 zł
Te 97M to w ogóle sprawa tak niejasna i zagmatwana, że tylko z tego powodu należałoby mieć zapaloną czerwoną lampkę przy tej spółce. A jak wiemy to nie jedyna wątpliwość.
Analityk fundamentalny z zawodu, ale przede wszystkim z pasji. Miłośnik GPW - #giełdamojapasja.
Edytowany: 16 maja 2019 09:50

addison
Dołączył: 2009-01-06
Wpisów: 1 683
Wysłane: 29 maja 2019 10:00:08 przy kursie: 0,62 zł
na razie wygląda na to, że nie płacą pracownikom tymczasowym:

wiadomosci.pless.pl/58194-zdje...

We wtorek przed siedzibą zakładów mięsnych przy ulicy Korczaka w Pszczynie oraz Uzdrowiskowej w Goczałkowicach-Zdroju odbył się protest pracowników. Rozpoczął się około godziny 4.00. Pracownicy domagają się wynagrodzenia za poprzednie miesiące. Jak informuje spółka Zakłady Mięsne Henryk Kania, wina leży po stronie agencji pracy, która te osoby zatrudnia. Ta ostatnia z kolei przyznaje, że nie otrzymała od przedsiębiorstwa pieniędzy.


Analityk Fundamentalny
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2011-12-27
Wpisów: 277
Wysłane: 29 maja 2019 16:05:18 przy kursie: 0,62 zł
jeśli to jest prawda - a trudno przyjmowac inaczej (no chyba, że agencja pracy tymczasowej zdefraudowała kasę ,którą przekazała jej Kania - ale czy to jest prawdopodobne?) to po raz kolejny się może okazać, ze jednak cash flow mówi prawdę
Analityk fundamentalny z zawodu, ale przede wszystkim z pasji. Miłośnik GPW - #giełdamojapasja.

krewa
krewa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2009-05-01
Wpisów: 5 361
Wysłane: 30 maja 2019 09:05:32 przy kursie: 0,51 zł
KANIA - analiza techniczna na życzenie


Nie ma zbytnio nad czym się rozwodzić - ot, zwykła korekta w silnym trendzie spadkowym. Nie traktowałbym jednak tego układu świec jako chorągiewki, tzn. nie opierałbym na niej pomiaru dalszego ruchu cen. Rzecz w tym, że sięga ona powyżej 1/3 masztu, przez co traci wiarygodność jako formacja kontynuacji.
Rozkład wolumenu poprawny - rośnie na spadkach i maleje w trakcie odreagowania. W krótkim terminie kierunek wyznaczy zachowanie kursu względem poziomu 0,62 zł. Co do poruszania się cen w średnim i długim terminie - są one oczywiste i na chwilę obecną nie zanosi się na zmianę sentymentu.
Nie sugerowałbym się też ekstremami z lat 2008 i 2011, gdyż wówczas wykres dotyczył zupełnie innej spółki.


kliknij, aby powiększyć


Powyższa treść przez 21 dni była zarezerwowana tylko dla osób posiadających abonament.

Analityk Fundamentalny
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2011-12-27
Wpisów: 277
Wysłane: 30 maja 2019 11:51:31 przy kursie: 0,51 zł
mam takie pytanie merytoryczne choć na AT się za wiele nie znam - więc z tym większą chęcią się wypowiem ;) Czy tak a chorągiewka jednak nie powinna wybijać wcześniej (powiedzmy w 2/3) swojego zwężenia?
Analityk fundamentalny z zawodu, ale przede wszystkim z pasji. Miłośnik GPW - #giełdamojapasja.

krewa
krewa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2009-05-01
Wpisów: 5 361
Wysłane: 30 maja 2019 11:58:18 przy kursie: 0,51 zł
Nie, w przypadku chorągiewek nie obwarowujemy momentu wybicia, wystarczą po prostu jak minimum 4 punkty styczne. To w przypadku trójkątów przyjmuje się, że wybicie ma nastąpić między 1/2 a 3/4 jego długości.

Chorągiewka ułatwia pomiar zasięgu ruchu w kolejnym impulsie, ale w przypadku formacji sięgających powyżej 1/3 masztu to nie zawsze się sprawdza.

krewa
krewa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2009-05-01
Wpisów: 5 361
Wysłane: 4 czerwca 2019 10:41:16 przy kursie: 0,28 zł
Słów kilka do zamieszczonego wykresu. W poprzednich postach pisałem o tym, że chorągiewka sięgająca powyżej 1/3 masztu nie nadaje się do pomiaru zasięgu. Owszem, można określić minimalny zasięg i jak widać, część graczy poszła w to - o czym świadczy dolny cień wczorajszej świecy. Liczyli na odreagowanie w związku z osiągnięciem docelowego poziomu. Na chwilę sporządzania wykresu kurs akcji był już 30% poniżej owego poziomu.


kliknij, aby powiększyć
Edytowany: 4 czerwca 2019 11:43

h3rlitz
Dołączył: 2019-03-11
Wpisów: 135
Wysłane: 4 czerwca 2019 10:43:41 przy kursie: 0,28 zł
To akcja dla odważnych - bo Spółka prawdopodobnie do piachu.
Chociaż co do tego mam wątpliwości - jednak jest jednym z głównych dostawców dla dyskontów.

Miloszdobro
Miloszdobro PREMIUM
Dołączył: 2017-04-10
Wpisów: 4
Wysłane: 4 czerwca 2019 11:09:01 przy kursie: 0,28 zł
1. Dzisiaj poszła odtajniona informacja o złożeniu wniosku o restrukturyzację z 17.05.
2. Są zaległości wobec pracowników
3. Niespłacone są kredyty obrotowe i kolejne w najbliższych tygodniach mają zapadalność. Nie wypowiedziane zostały umowy, ale brak spłaty=koniec obrotówki. Obligacji raczej nie spłacą, będzie zgromadzenie z obligatariuszami.
4. Ograniczona została produkcja.
Moim zdaniem do piachu.


addison
Dołączył: 2009-01-06
Wpisów: 1 683
Wysłane: 4 czerwca 2019 11:31:29 przy kursie: 0,28 zł
oczywiście, że do piachu, z tym, że aby poprowadzić likwidację trzeba też mieć środki.

Tutaj sygnałów do ewakuacji było wiele. Najgłośniejszy i ostateczny to przejęcie staropolskich specjałów za ponad 250 mln. Po takim numerze spółka powinna zostać skreślona. Jak widać nie ostała nie tylko przez inwestorów ale i przez banki. Alior rok temu na wiosnę dał im ponad 100mln kredytu.

Kasa poszła i nie wróci :) gdzie? być może przez spółkę staropolskie specjały kasa poszła w prywatne reze, dostawały towar, sprzedawały, ale całości zobowiązań do kani nie płaciły. Jak już pojawiły się zbyt duże kwoty nieściągalnych należności to Kania przejęła tę spółkę pokazują pusty papier "warty" 250mln :) brak słów.

Ale ile kania naprodukowała obligacji, kredytów...

Vox
Vox PREMIUM
Dołączył: 2008-11-23
Wpisów: 5 484
Wysłane: 4 czerwca 2019 11:59:33 przy kursie: 0,28 zł
a coz to sie stalo? myslalem ze to okazja po pare zl... a tu bankructwo?

gandalfp
Dołączył: 2017-01-02
Wpisów: 108
Wysłane: 4 czerwca 2019 13:27:04 przy kursie: 0,28 zł
Zostaw takie okazję samobójcom ;)
Jest wiele spółek innych, które płacą swoim pracownikom i przynoszą zyski. Szkoda czasu i pieniędzy na bankrutujące spółki.

Vox
Vox PREMIUM
Dołączył: 2008-11-23
Wpisów: 5 484
Wysłane: 4 czerwca 2019 13:39:05 przy kursie: 0,28 zł
ograniczylem sie tylko do czytania watku :-)

ciekawe, moze biedronka ich przejmie? byli jednym z glownych dostawcow....

addison
Dołączył: 2009-01-06
Wpisów: 1 683
Wysłane: 4 czerwca 2019 14:51:18 przy kursie: 0,28 zł
od syndyka będzie dużo, dużo taniej. pogratulować Aliorowi za kredyt sprzed roku.

sasky
sasky PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2011-11-29
Wpisów: 2 430
Wysłane: 4 czerwca 2019 17:19:09 przy kursie: 0,28 zł
Rano komunikat, a po południu wniosek o przyspieszone postępowanie układowe.

Cytat:
Moment złożenia wniosku do sądu nie jest przypadkowy. Na środę zwołano zgromadzenie obligatariuszy KAN0619, na którym miała być omawiana kwestia odroczenia wykupu. Tego samego dnia spółka miała dokonać spłaty części kredytu w Alior Banku. Do oddania było aż 30 mln zł.


www.stockwatch.pl/wiadomosci/z...

sasky
sasky PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2011-11-29
Wpisów: 2 430
Wysłane: 4 czerwca 2019 22:17:32 przy kursie: 0,28 zł

Joker
Joker PREMIUM
Dołączył: 2009-03-01
Wpisów: 1 220
Wysłane: 4 czerwca 2019 22:36:24 przy kursie: 0,28 zł
Chyba prokuratura powinna wkroczyć.

Kakarotto
Dołączył: 2013-05-08
Wpisów: 553
Wysłane: 4 czerwca 2019 23:00:37 przy kursie: 0,28 zł
Oficjalny komunikat jest taki że ceny surowca podskoczyły a winą obarczają pomór świń. Informacje nieoficjalne czyli pisane przez anonimów w necie sugerują że mają poważny bałagan w księgowości.

Firma z wielkimi długami, która jeszcze nie tak dawno zarabiała. Osobliwe to, warto dla samej historii śledzić losy spółki. Jakiś majątek jest i znak towarowy będzie co sprzedawać.

Vox
Vox PREMIUM
Dołączył: 2008-11-23
Wpisów: 5 484
Wysłane: 4 czerwca 2019 23:29:18 przy kursie: 0,28 zł
czyli wyprowadzono kase ze spolki... cos jak w getback, tylko szczegolowy mechanizm ciut inny.

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość
11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 0,572 sek.

AD.bx ad3a
AD.bx ad3b
AD.bx ad3c
AD.bx ad3d