AFHOL - Spółki od A do Z - NewConnect - Forum StockWatch.pl
AD.bx ad0a2
StockWatch.pl
AD.bx ad0b
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

1 2 3 4 5 6

AFHOL [AFH]

AKTUALNY KURS: 14,50 zł (-2,68%) 20-09-2019 09:09
gandalfp
Dołączył: 2017-01-02
Wpisów: 143
Wysłane: 25 sierpnia 2019 13:05:11 przy kursie: 16,70 zł
O zmniejszeniu emisji obligacji mówili jeszcze 3 miesiące temu na Investor's Day. Wszyscy obligatariusze otrzymali propozycję jeśli chcieli przedłużać swoje emisję aby zrobili do do końca czerwca. I jak spojrzysz na komunikaty to od lipca tylko wykupują. Mają podpisany też term sheet z brytyjskim funduszem, na 25mln Euro. Choć nie było jeszcze informacji o zakończeniu negocjacji.

aforti.pl/2019/03/13/rozpoczec...

gandalfp
Dołączył: 2017-01-02
Wpisów: 143
Wysłane: 25 sierpnia 2019 13:16:38 przy kursie: 16,70 zł
Jest trochę więcej informacji teraz odnośnie ratingu na Mintosie, o którym kiedyś wspominałeś. Wygląda na to, że w skutek jakiś problemów technicznych z systemem IT, który spowodował jakieś problemy z płatnościami. Sprawa jest w rozwojowa, ale wygląda na to, że obie strony się dogadają.

www.p2p-banking.com/countries/...

Joker
Joker PREMIUM
Dołączył: 2009-03-01
Wpisów: 1 361
Wysłane: 29 sierpnia 2019 22:22:54 przy kursie: 15,00 zł


vladyslavus1234
Dołączył: 2015-10-19
Wpisów: 1
Wysłane: 30 sierpnia 2019 11:12:59 przy kursie: 15,80 zł
Wiele sygnałów mówi: uciekaj.
1. miał być debiut Aforti Finanace już dawno - nie dowieźli
2. problem z finansowaniem - zmiana ustawy o obligacjach i teraz jakieś chyba weksle inwestycyjne sprzedają. historia mintosa, zdaje się też że podwyższają oprocentowanie wierzycielom
3. nieciekawe życiorysy zarządu (ten Getin i Idea może im siedzieć w ich zawodowym "dna")
4. biznes pożyczkowy w Polsce teraz ma pod górkę
5. za to PR poprzez spotkania w drogich hotelach z indywidualnymi, zamożnymi osobami, które dają pieniądze, jak najbardziej kojarzy się z GetBackiem i prezesem K.

na plus:
- rosnący kurs akcji (ale to NC i mały obrót)


gandalfp
Dołączył: 2017-01-02
Wpisów: 143
Wysłane: 30 sierpnia 2019 12:09:39 przy kursie: 15,80 zł
Cieszy mnie, że w końcu jakiś odzew się pojawił i dyskusja na temat spółki. Po to jest forum, żeby różne opinie usłyszeć. Co do sygnałów, to różnie można interpretować.
1) Debiut spółek zależnych się przeciąga, ale cały czas jest aktualny, tylko spółka czeka na bardziej sprzyjający moment. Obecnie jest bardzo mało debiutów i wiele spółek wyczekuje.
2) Problem z finansowaniem. Nie do końca, bo spółka dużo wcześniej zadbała by mieć finansowanie z funduszu brytyjskiego. Nie wiem nic o wekslach niestety - może na Investor's Day się czegoś dowiem.
3) Nie można w ten sposób oceniać Zarządu - trochę to niepoważne. Praca w tych bankach na pewno przyniosła im sporo doświadczenia, pomimo obecnie negatywnego stosunku do tych banków.
4) Pożyczki w Polsce są tylko jednym z elementów holdingu. Olbrzymią część przychodów stanowią również wymiana walut zarówno w Polsce jak i Rumunii oraz usługi windykacyjne i faktoringowe. I spółka nie ogranicza się tylko do rynku krajowego.
5) Investor's Day są organizowane dla wszystkich osób, które chcą się czegoś dowiedzieć o spółce. Pozwala to właśnie na dokładne przyjrzenie się jak działa spółka i daje możliwość do porozmawiania z Zarządem. To jest element bardzo mocnych relacji inwestorskich.

6) Rosnący kurs jest efektem rosnącej sprzedaży i rozwoju spółki. Spółka rośnie organicznie to i jej kurs również.

Joker
Joker PREMIUM
Dołączył: 2009-03-01
Wpisów: 1 361
Wysłane: 30 sierpnia 2019 12:45:40 przy kursie: 15,80 zł
A Spółka ma finansowanie z funduszu, czy dopiero stara się o to?
W kwestii wymiany walut. Przy dzisiejszej ofercie banków, takich firmach jak Revolut to na tym biznesie ciężko się wybić.

Ja nie oceniam rynku akcji, bo przy tej płynności, C/WK=22 i braku modelu biznesowego, który pozwoli skokowo poprawić wyniki to chyba każdy widzi z czym mamy do czynienia. Ja boję się, że ewentualne problem A rozleją się znowu na rynku obligacji.
Kontrakt z Lechem to też dla mnie jest jakąś zagadka.

gandalfp
Dołączył: 2017-01-02
Wpisów: 143
Wysłane: 30 sierpnia 2019 13:08:28 przy kursie: 15,80 zł
Cytat:
A Spółka ma finansowanie z funduszu, czy dopiero stara się o to?

Dowiem się tego w poniedziałek. Co do danych sprzedażowych, to firma co miesiąc pokazuje dynamiki sprzedaży i wymiana walut co miesiąc rośnie skokowo. Za parę dni powinny pojawić się dane za sierpień.

gandalfp
Dołączył: 2017-01-02
Wpisów: 143
Wysłane: 3 września 2019 08:37:54 przy kursie: 16,40 zł
Jestem świeżo po Investor’s Day i po rozmowie z vice prezesem spółki Panem Pawłem Opoką. Polecam korzystać z takich spotkań jeśli jakieś Wasze spółki organizują. Co udało mi się dowiedzieć:
1) Rozmowy z brytyjskim funduszem nadal trwają i gdy będą zakończone pojawi się komunikat.

2) Spółka zaprzestała emisji obligacji - tak jak wcześniej już była o tym mowa i emituje weksle - dla klientów, którzy mieli obligację i nadal chcą inwestować w spółkę. Weksle są emitowane na rok, 2 i 3 lata. Oprocentowanie 1-rocznych jest 7%, kolejnych wyższe, wypłacane co miesiąc (o ile dobrze pamiętam). Zadłużenie tych wekslów jest uwzględniane w bilansie, więc na pewno w kwartalnych wynikach będzie widoczne.

3) Od jakiegoś czasu przy miesięcznych wynikach sprzedażowych, wszystkie spółki córki generowały skokowe wzrosty sprzedaży, oprócz Aforti Finance. Jak spółka wyjaśniała kilka miesięcy temu, jest to efekt zmian w sprzedaży pożyczek. Chodzi o rezygnację z platformy Mintos. Od stycznia spółka nie sprzedaje przez tą platformę i faktycznie mniejsza sprzedaż jest zauważalna od stycznia. Co ciekawe spółka generuje spore zyski i w październiku wypłaci dywidendę dla swoich akcjonariuszy w wysokości ok 9%. Jest to nagroda za to, że spółka opóźnia się z wejściem na New Connect i jest to jedyna spółka córka, która płaci dywidendę - ma bardziej rozproszoną strukturę akcjonariatu. Bo sam Holding nie jest spółką dywidendową - ze względu na strukturę akcjonariatu. Holding skupia się bardziej na rozwoju i ekspansji niż na generowaniu zysków, dlatego widoczny jest spory przyrost przychodów i zysk na raczej niskim poziomie.

4) Kamieniem milowym dla spółki będzie otrzymanie licencji instytucji pieniądza elektronicznego EMI od litewskiej instytucji nadzoru finansowego. Spółka złożyła w lipcu wniosek. Litwa w 2017 roku ogłosiła bardzo przyjazne plany dla fintechów i otrzymanie tej licencji pozwoli z automatu wejść do kolejnych krajów. Obecnie np. W Bułgarii trwa już to półtora roku dla spółki, a po otrzymaniu licencji, będzie to kwestia dni czy tygodni. A co to może przynieść, wystarczy spojrzeć na wyniki Aforti Romania.

Joker
Joker PREMIUM
Dołączył: 2009-03-01
Wpisów: 1 361
Wysłane: 3 września 2019 13:10:44 przy kursie: 16,30 zł
Joker napisał(a):
I drugie pytanie. Co kryje się pod tymi wartościami?
Aktualizacja wartości inwestycji
2 869 929,81
0,00
5 484 868,33
0,00

Wiem, że Spółka ze względu na zainteresowanie inwestorów i mały ff nie stanowi obiektu zainteresowania ekipy SW, ale jeżeli to czytacie to przemyślcie, czy nie zrobić analizy. Wydaję mi się, że warto.
A co z tym? Znasz może wyjaśnienia?
To jest istotne pod kątem tego, czy rzeczywiście mają zysk?


gandalfp
Dołączył: 2017-01-02
Wpisów: 143
Wysłane: 3 września 2019 14:48:55 przy kursie: 16,30 zł
O to się nie dowiadywałem. Nie wiem skąd jesteś, ale do piątku są jeszcze spotkania w kilku miastach, można spróbować się zarejestrować.

Dziś podała spółka dane sprzedażowe za sierpień - nie zwalniają tempa:
1) Aforti Finance S.A. spadek o 58,43 % (wartość pożyczek 2,1mlnzł)
2) Aforti Finance Romania - wartość pożyczek 168tys RON
3) Aforti Exchange S.A wzrost o 103,1% (wartość obrotu 42mln Euro)
4) Aforti Exchange Romania S.A.wzrost o 409% (wartość obrotu 19,8 mln euro) hello1
5) Aforti Collections S.A. wzrost o 7723% (wartość nominalna 27,7mln Euro)
6) Aforti Factor S.A.wzrost o 2,3% (wartość wierzytelności 3,6 mln zł)


Joker
Joker PREMIUM
Dołączył: 2009-03-01
Wpisów: 1 361
Wysłane: 3 września 2019 15:25:55 przy kursie: 16,30 zł
.
Edytowany: 3 września 2019 15:39

gandalfp
Dołączył: 2017-01-02
Wpisów: 143
Wysłane: 9 września 2019 14:18:11 przy kursie: 13,90 zł
Joker napisał(a):

W kwestii wymiany walut. Przy dzisiejszej ofercie banków, takich firmach jak Revolut to na tym biznesie ciężko się wybić.


Revolut właśnie jest instytucją pieniądza elektronicznego EMI.

"Procesy licencyjne i ich paszportowanie
Licencje EMI i PSP jako usługi finansowe podlegają paszportowaniu w Unii Europejskiej. Oznacza to, że po uzyskaniu licencji w jednym państwie członkowskim można świadczyć te usługi we wszystkich państwach członkowskich. Jest to o tyle istotne, że obecnie, można ze świecą szukać instytucji pieniądza elektronicznego, posiadającą licencję przyznaną przez Komisję Nadzoru Finansowego. W rejestrze znajdziemy więc głównie instytucje legalnie działające w Polsce na zasadzie paszportowania. Jest to z pewnością dobre rozwiązanie, w którym EMI rejestrowana w innym państwie członkowskim świadczy usługi na terenie Polski dla polskich klientów.
Przykładem kraju, który zdobywa coraz większą popularność, jako jurysdykcja do rejestracji podmiotu z licencją EMI jest sąsiadująca z nami Litwa. Przyjaznym (w porównaniu do innych jurysdykcji) jest sam proces aplikacyjny. Licencja przyznawana jest tam w terminie ok. 4-5 miesięcy od daty złożenia dokumentów"
Żródło:
bithub.pl/prawo/instytucja-pie...

Aforti złożyło wniosek w lipcu. Przy czym podali, e może trwać cała procedura od 3 do 12 miesięcy, w zależności od wymaganych dokumentów. Myślę, że warto poczekać, bo pozytywne rozpatrzenie będzie wielkim krokiem naprzód.

Joker
Joker PREMIUM
Dołączył: 2009-03-01
Wpisów: 1 361
Wysłane: 9 września 2019 15:38:05 przy kursie: 13,90 zł
Rozumiem.
Jeżeli jednak dzisiaj zacznę produkować samochody to nie znaczy, że od razu będę Volkswagenem.

A Revolut jest przykładem który również pokazuje jak ten biznes przeżera pieniądze w fazie rozwoju.
https://craft.co/revolut/metrics


gandalfp
Dołączył: 2017-01-02
Wpisów: 143
Wysłane: 9 września 2019 16:04:17 przy kursie: 13,90 zł
Jasne, że tak. Na giełdzie nigdy nie ma pewności i zawsze jest ryzyko. Pytanie, czy warto zaryzykować? To już pewnie zależy od preferencji indywidualnych. Jedni inwestują w start-upy inni w spółki bankrutujące, a jeszcze inni trzymają się sprawdzonych i znanych marek z WIG20.

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 9 748
Wysłane: 9 września 2019 17:23:33 przy kursie: 13,90 zł
Joker napisał(a):

Wiem, że Spółka ze względu na zainteresowanie inwestorów i mały ff nie stanowi obiektu zainteresowania ekipy SW, ale jeżeli to czytacie to przemyślcie, czy nie zrobić analizy. Wydaję mi się, że warto.

W spółkach finansowych jest tak, że bardzo wiele zależy od uznaniowości - np poziom odpisów na złe pożyczki, albo uznawanie przychodów. Doskonale było to widać w przypadku Idea Banku - odpisy na setki milionów złotych. Pewne rzeczy można próbować szacować i osądzać, ale do tego potrzebne są dane, a w przypadku Aforti takich danych brak. Nie ma nawet rachunku segmentowego, więc analizować nie ma czego.

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość
1 2 3 4 5 6

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 0,340 sek.

AD.bx ad3a
AD.bx ad3b
AD.bx ad3c
AD.bx ad3d