PKPCARGO [PKP]

Oj,oj kapitałochłonność, kapitałochłonność - dyć nie chodzi tu o praktyki kolejarskie, tudzież budownictwa kolejowego, a konkretne oczekiwane profity w stosunku do nakładów środków.
A wygląda to tak: W PKP Cargo 77,3zł wyceniane jest dziś na 22,9 zł i można oczekiwać Eps~~2zł
a Div~~0,5-1,0 zł. Nie ma więc siły na wzrosty a raczej na spadki. Przy 15 zł za papier zda się być bezpiecznym zakupem- przy czym kapitałochonność na dłuższą metę zmieni i tą waluację.
Dla przykładu : spiętrzenie prac autostradowych -spustoszyło w Polsce krajowych wykonawców.
Podobnie zda się dziać na modernizacjach i budowach kolei. Spiętrzenie prac (wymuszone dopłatami UE) zda się wyłożyć polskich wykonawców.
A wygląda to tak: W Trakcja SA 11,77 zł dziś wyceniane jest na 1,96 zł i można oczekiwać straty Eps~(-2zł)a Div~~0 zł.
I nie ma siły na wzrosty a raczej na spadki.
Nawet przy 1,5 zł za papier - nie ma pewności, czy inwestor nie popłynie na południe jeszcze dalej.
A taki TORpol niby trzyma się : 9 zł wycenia rynek na 6,7 zł i można oczekiwać Eps~~0,8 zł i Div ~~0,2 zł
I nie ma siły na wzrosty a raczej na spadki.
Tu waluacja 4 zł , jest bardziej możliwa niż 9,4 zł.

Widzę, że mój poprzedni wpis został bardzo szybko usunięty, ciekawie z jakiego powodu?
Nie rozumiem dlaczego tolerowane tendencyjne wpisy kolegi "le rom", który wypisuje wszędzie to samo na wielu spółkach i nikt tego nie usuwa?, Rozumiem że są ludzie którzy nie mają nigdy nic pozytywnego do powiedzenia i nikogo nie obrażam. W końcu nie on jeden widzi tylko marność nad marnościami i wszystko marność:)

Trudne czasy kolejowych przewoźników – omówienie sprawozdania finansowego PKP Cargo po II kw. 2019 r.

Tu jest szerokie pole do spekulacji. Prawda czasem boli. Czy na tym walorze prognoza EBITDA to to samo co prognoza odnośnie dywidendy? Czy obecny akcjonariat (60% PKP-/SP/,OFE) i zakupno przez Cz.W. 1000 akcji po 27,7 zł 23.10.2019r cokolwiek tu zmienia?
Nawet członkowie Zarządu czasem topią swoje pieniądze, zbyt ufając sobie samym. Ważna jest skala nie sam fakt. Rynek niby odbija, PKPCargo w korekcie wraca, być może, do tych 27,7 zł a nawet 33 czy 40 , ale ciążenie na południe nadal jest duże, a poziom oczekiwanej dywidendy( ??~0,7 zł), zwłaszcza wyniki w drugim półroczu (nie ma przesłanek na poprawę), ściągną zapewne ten kurs z powrotem do poprzedniego minimum, aczkolwiek nawet 18,6 zł -to żaden szok. To jest tylko lokowanie oszczędności przez 40% FF.

Potencjalne najbliższe dno na jakim jest poziomie?

Remonty torów nie sa wielkim problemem dla PKP - dotyczy to wszystkich przewozników. PKP poprostu traci udzial w rynku z roku na rok na rzecz innych podmiotow.

Glównie zostal im transport dla duzych panstwowych przedsiebiorstw oraz ten zwiazany z kruszywami pod budowe autostrad.

Rynek kruszyw spadnie znaczaco na przestrzeni kilku lat ze wzgledu na powolne domykanie programu budowy drog w polsce.
Na znaczace wzrosty wolumeny z kopani raczej nie liczylbym, tutaj albo bedzie stablizacja albo powolny spadek ze wzledu na zmniejszanie wydobycia wegla na przestrzeni lat.

Traca tez udzial w intermodalnym transporcie, ktory moglby byc kolem zamachowym dla PKP gdyby potrafili wykorzystac sytuacje.

Pytanie jakimi przewozami beda wstanie odbudowac swoj udzial w rynku? Na ile ich zarzadzanie jest poprawne i beda wstanie pozyskiwac nowych klientow?

....technicznie - PKP zda się wykoleja, ale fundament stalowy. Złomować oj chcieliby, ale nie ma potrzeby. Wżdy raptem 20% uszczuplić jeszcze uda się lub nie uda i noży tu nie widać.

....... anale nie tłumaczą się z mniej trafionych rekomendacji, choć ich rekomendacje wychodzą na zero.
Tutaj to wygląda rozsądniej. Mamy wyniki za IIIQ19 i nasza akcja nie traci już na wartości księgowej i (bv=78zł), ale traci w (IIIQ19) 50% wartości rynkowej (nota bene -od szczytu traci ponad 76% wartości rynkowej).
W bieżącym kwartale (IVQ19) mamy dochodzenie do prawdy, lecz niewiadomą jest czy wartość księgowa utrzyma się czy też zmieni.
A wiec kurs akcji 20,44 zł (a obecny 20,8 zł), zda się być czyniony za mB, na San 25,3 zł należy zapracować. Aczkolwiek bez większych oporów spekuła może tu jeszcze namieszać.

Ja tam uwazam,ze branza jest najbardziej perspektywiczna ,a obecne rozczarowujace wyniki sa mimo wszystko niewspolmierne do tak duzych spadkow(minima historyczne)
Jesli by wierzyc prezesowi ,ze gorka przewozowa jeszcze dopiero przed nami (2 polowa 2020) to tym bardziej wydaje sie byc reakcja rynku przesadna
Pytanie czy wieksza krzywde nie zrobia jej planowane akwizycje?

Podwyzka cen energii dla duzych przedsiebiorstw o ile sie nie myle to juz ma miejsce ...