pixelg
KRUK - Spółki od A do Z - GPW - Forum StockWatch.pl
AD.bx ad0a2
AD.bx ad0b
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

30 31 32 33 34 35 36 37

KRUK [KRU]

AKTUALNY KURS: 81,50 zł (+11,41%) 07-04-2020 17:04
Kakarotto
Dołączył: 2013-05-08
Wpisów: 777
Wysłane: 13 lutego 2020 17:35:07 przy kursie: 155,10 zł
orekki napisał(a):
...

Zasadą byłoby to, że ten, kto został okradziny sam odzyskuje swoje mienie, ewentualnie zatrudnia do tego zewnętrzną firmę ze wschodu.


Brzmi to jak gangsterskie porachunki blackeye

cinis_
Dołączył: 2018-05-02
Wpisów: 220
Wysłane: 13 lutego 2020 18:12:10 przy kursie: 155,10 zł
Każdy biznes w tym kraju można będzie zatłuc ustawami.

Pozostaje Wonga i ewentualnie serwisowanie.

Kakarotto
Dołączył: 2013-05-08
Wpisów: 777
Wysłane: 13 lutego 2020 18:15:59 przy kursie: 155,10 zł
Nie mam wątpliwości że to zrobią. Natomiast niepokoi mnie skąd ten pomysł wyszedł i jaki jest tu cel? Co jest złego w handlu wierzytelnościami? Pozostaje się domyślać że poczuły pieniądze jakieś grupy interesu i chcą firmy takie jak Kruk wysiudać na aut.


orekki
Dołączył: 2012-08-12
Wpisów: 342
Wysłane: 13 lutego 2020 18:31:48 przy kursie: 155,10 zł
Pamietaj, że polityk zazwyczaj myśli nie co jest złego -dobrego, tylko jak przysłużyć się partii i zdobyć głosy wyborców. To jedyne cele.
Swoją drogą zakaz handlu wierzytelnościami jest sprzeczny z ostatnimi zmianami dotyczącymi handlu obligacjami po terminie wykupu. Teraz znowu można by się spodziewać powrotu do zakazu handlu, czyli obligatariuszu martw się sam (tak jak i inni wierzyciele).

sargon25
Dołączył: 2011-08-16
Wpisów: 76
Wysłane: 13 lutego 2020 19:43:51 przy kursie: 155,10 zł
Janusz giełdy :)...bywa i tak
Edytowany: 13 lutego 2020 19:48

bankrucik
bankrucik PREMIUM
Dołączył: 2011-03-26
Wpisów: 3 944
Wysłane: 13 lutego 2020 21:50:27 przy kursie: 155,10 zł
cinis_ napisał(a):
Każdy biznes w tym kraju można będzie zatłuc ustawami.

Pozostaje Wonga i ewentualnie serwisowanie.

i odwrotnie też to działa.... ustawą stworzysz biznes od zera, normalnie niepotrzebny
Pogromca bajkopisarzy giełdowych:-)))

Brak kary w przeszłości rozzuchwala na przyszłość..

teraz również na twitter.com

Michal00
Dołączył: 2018-06-14
Wpisów: 55
Wysłane: 22 lutego 2020 07:22:58 przy kursie: 164,90 zł
Jakakolwiek kryzys, ba jakikolwiek spowolnienie gospodarcze, skok bezrobocia, podwyżka stóp i można się spodziewać dalszych obostrzeń prawnych. Frankowiczów było mało i stanowili głownie elektorat opozycji, więc obecna władza ich olała, ale nie pozostanie głucha na płacz "suwerena" cierpiącego pod windykacyjnym butem.

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 9 947
Wysłane: 6 marca 2020 19:45:40 przy kursie: 129,10 zł
Wyniki w krzywym zwierciadle – omówienie sprawozdania finansowego GK Kruk po IV kw. 2019 r.

Na pierwszy rzut oka wynik Kruka w IV kw. 2019 r. wygląda źle. Nie ma strat, ale spółka zaraportowała zysk netto w wysokości zaledwie 32,2 mln zł w porównaniu do i tak niskiego wyniku 51 mln zł w IV kw. 2018 r. i 77,8 mln zł kwartał wcześniej. Gdy jednak rozbierzemy wyniki na czynniki pierwsze to okaże się, że nie taki diabeł straszny jak go malują, choć trzeba przyznać, że szału nie ma.

Już na samym poziomie podatku dochodowego mamy obciążenie o 20,4 mln zł wyższe niż w porównywalnym IV kw. 2018 r. Efektywna stopa podatkowa w samym IV kwartale wyniosła prawie 42 proc. w porównaniu do niecałych 5 proc. przed rokiem. Kruk już dawno temu sygnalizował, że jego efektywność fiskalna będzie spadać i to się dzieje, choć oczywiście w IV kw. mamy wynaturzenie. W całym 2019 r. obciążenie podatkowe wyniosło 12 proc. w porównaniu do 6 proc. w 2018 r.

Kruk wykazał też o 7 mln zł niższe koszty finansowe pomimo tego, że średnie zadłużenie odsetkowe wzrosło pomiędzy porównywanymi kwartałami o 213 mln zł i wyniosło 2,63 mld zł. Przyczyną takiego stanu rzeczy są przede wszystkim różnice kursowe. W ostatnim kwartale kursy walut nie miały istotnego wpływu na kształt wyniku, natomiast przed rokiem zabrały 13,9 mln zł. Same odsetki wyniosły w IV kw. 2019 r. 27 mln zł i były o 6,4 mln zł wyższe r/r.

Dodatkowo wzrosły koszty ogólne wraz z amortyzacją – dokładnie zwiększyły się o 12,2 mln zł, czyli 24 proc. Teoretycznie to wzrost znacznie większy niż uzasadnia to wzrost spłat (9,8 proc.), ale należy pamiętać o przejęciu Wongi.

Istotne zmiany zaszły w wynikach (na poziomie marży pośredniej) poszczególnych linii biznesowych co pokazuje poniższy wykres i tabela:


kliknij, aby powiększyć



kliknij, aby powiększyć


Marża pośrednia na inkasie zmniejszyła się o 11,3 mln zł i w sumie w IV kw. 2019 r. była ujemna na kwotę 6,6 mln zł. Przychody z usług windykacyjnych zmniejszyły się z 19,2 mln zł w IV kw. 2018 r. czy 14,7 mln zł w III kw. 2019 r. do zaledwie 3,3 mln zł. Co ciekawe, przychody z inkasa na rynku włoskim były ujemne na kwotę 10,6 mln zł. W ten przyznaję dość zaskakujący sposób Kruk rozliczył odpisy na wartości firmy włoskich spółek serwisowych.

Względem raportu za II kwartał wartość firmy spadła o 14,3 mln zł. Na koniec II kw. 2019 r. Kruk rozpoznał 1264 tys. zł wartości firmy na transakcji nabycia Wonga. Obecnie wartości firmy powstałej na tej transakcji już nie ma – jest zysk z okazyjnego nabycia w kwocie 1,98 mln zł. W stosownej nocie widzimy też, że włoskie spółki (Kruk Italia S.r.l oraz AgeCredit S.r.l) Kruka dokonały odpisu w kwocie 13,1 mln zł. Kwoty odpisu nie ma ani w pozostałej działalności operacyjnej, ani w innym miejscu sprawozdania, więc prawdopodobnym jest rozliczenie tego odpisu przez przychody z inkasa. Odpis na wartość firmy jest zdarzeniem obecnie niegotówkowym (choć za te spółki kiedyś zapłacono realną gotówkę), a przede wszystkim niepowtarzalnym. Z drugiej strony niepowtarzalny jest też zysk z okazyjnego nabycia więc wynik okresu obciążony jest kwotą 11,9 mln zł. Potwierdzenie takiego stanu rzeczy znajdziemy w sprawozdaniu zarządu:

Cytat:
Największy wartościowo spadek przychodów w obszarze usług windykacyjnych, w stosunku do roku poprzedniego, miał miejsce we Włoszech (spadek przychodów o 12 mln zł) i związany był z utworzeniem pełnego odpisu z tytułu utraty wartości spółek włoskich.


Zadziało się także na pozostałej działalności do której zaliczymy udzielanie pożyczek przez Wonga i Kruka, a także bazę danych ERIF. Przychody wyniosły tylko 13 mln zł. Tylko może wyglądać źle skoro przed rokiem było 7,2 mln zł, ale w II kw. 2019 r. nabyto Wonga.pl. Od kwietnia do czerwca przychody wygenerowane przez ten podmiot wyniosły 9,6 mln zł, w III kw. 17,5 mln zł, a obecnie (czyli w IV kw.) tylko 8,9 mln zł. W raporcie czytamy, że:

Cytat:
Przychody odsetkowe z tytułu udzielonych pożyczek zostały pomniejszone o 9 051 tys. zł w związku z orzeczeniem Trybunału Sprawiedliwości UE oraz opublikowanymi decyzjami UOKiK z okresu
styczeń - luty 2020 wobec instytucji finansowych i stanowiska urzędu ws. liniowej metody zwrotów.


Przychody z tytułu prowizji i opłat były pokazywane według efektywnej stopy procentowej, czyli na początku więcej przychodów odsetkowych (także tych z prowizji!), a mniej amortyzacji (spłaty kapitału) i odwrotnie. Skoro ewentualnie trzeba zwracać opłaty liniowo, to spółka prawdopodobnie „uliniowiła” nieco przychód i skorygowała to co wykazała we wcześniejszych raportach na pożyczkach. Nie jest to jednak jeszcze zmiana zasad rachunkowości, a jedynie ruch nieco wyprzedzający takową zmianę. Wspomniana korekta dotyczy całego roku, więc część tej korekty jest jednorazowa. Przychody odsetkowe z pożyczek wyniosły w tym roku w sumie 45,1 mln zł co oznacza, że korekta wyniosła ok. 20 proc. wartości przychodów. A zatem powtarzalne przychody tego kwartału byłyby wyższe i wyniosły jakieś 14,4 mln zł. Inaczej mówiąc należy skorygować przychody o 5,5 mln zł w górę.

Dodatkowo spółka zawiązała rezerwę w wysokości 7,16 mln zł na różnice pomiędzy rozliczaniem zwrotów w sposób liniowy i stosowaną do tej pory metodę, czyli efektywną stopę procentową. Przy czym mówimy tutaj prawdopodobnie o umowach już zakończonych. To kwota po jaką mogą ewentualnie zgłosić się byli pożyczkobiorcy tytułem zwrotu prowizji.

Cytat:
Wonga dokonuje zwrotów opłat z tyt. wcześniejszych spłat pożyczek od 2012 r., czyli od początku swojej działalności. W związku z opublikowanymi decyzjami UOKiK z okresu styczeń – luty 2020 wobec instytucji finansowych i stanowiska ww urzędu ws. liniowej metody zwrotów, Spółka zawiązała rezerwę na różnicę pomiędzy stosowanym sposobem zwrotu prowizji a zwrotem liniowym.


Skoro spółka zwracała koszty prowizji, tylko nie całe, to mało prawdopodobne wydaje się, że konsumenci wrócą po zwroty. Tak czy owak rezerwa dotyczy już zakończonych umów, więc można ją potraktować jako oneoff.

W podstawowym biznesie spółka pokazała marżę pośrednią o 32 mln zł wyższą r/r, a poniżej wyjaśnię jak do tego doszło. Po pierwsze spłaty na portfelach nabytych były rekordowe i wyniosły w IV kw. roku 475 mln zł, czyli 42 mln zł (10 proc.) więcej r/r. Dzięki wysokim spłatom przychody z pakietów wierzytelności wyniosły 287 mln zł, ale do rekordów trochę brakuje. Lepsze pod względem przychodów były choćby poprzedni kwartał (288 mln zł), czy II kw. 2018 r.(296 mln zł).


kliknij, aby powiększyć


Przychody odsetkowe naliczane z użyciem efektywnej stopy procentowej wyniosły 245 mln zł. Dodatkowo relatywnie spore były nadpłaty, czyli spłaty wyższe od oczekiwanych – w tym kwartale wyniosły 26 mln zł wobec 10,6 mln zł kwartał wcześniej i niecałych 3 mln zł w IV kw. 2018 r. Amortyzacja odzwierciedlająca koszt nabycia pakietu wyniosła 171 mln zł i na takim samym poziomie co rok wcześniej. Spółka w tym kwartale pokazała dodatnią rewaluację portfela na kwotę 8,2 mln zł, co traktuję jako zdarzenie jednorazowe, choć ono występuje w każdym kwartale. Z mojego punktu widzenia przeszacowanie jest w chwili wystąpienia niegotówkowe i w pewnym sensie zaburza memoriał – oczekiwane wyższe wpływy wystąpią w przyszłości, a nie raportowanym okresie. Z tego powodu tradycyjnie uważam, że ową rewaluację należy traktować jako oneoff.


kliknij, aby powiększyć


Tradycyjnie największym rynkiem działalności był rynek polski. Krajowe spłaty za okres październik-grudzień wyniosły 222 mln zł i były o 2 proc. wyższe r/r. Wartość spłat w stosunku do wysokości portfela pozostała niezmieniona. Przychody jednak spadły o 6,3 mln zł, czyli 5 proc. głównie w wyniku rozpoznanej negatywnej rewaluacji portfela. Średni portfel pracujący praktycznie się nie zmienił r/r.


kliknij, aby powiększyć


Spłaty w Rumunii wyniosły w IV kw. 146 mln zł i były o 12 mln zł (9 proc.) wyższe r/r. do czego przyczynił się większy o 10 proc. średni pracujący portfel wierzytelności w okresie. Przychody wyniosły 103 mln zł i były o 4,4 mln zł wyższe r/r. Na tym rynku Kruk rozpoznał 24 mln zł dodatniego przeszacowania wartości pakietów, co choć samo w sobie jest wartością dość wysoką, to mimo wszystko o 11 mln zł niższą niż przed rokiem.


kliknij, aby powiększyć


Włochy dość często były przyczyną zmartwień akcjonariuszy spółki, ale w tym kwartale widać znaczący progres. Spłaty z włoskiego portfela wyniosły 56,6 mln zł i były o 18,6 mln zł (49 proc.) wyższe r/r i 13,8 mln zł (32 proc.) wyższe kw/kw. Dobre spłaty zaowocowały dodatnim przeszacowaniem wartości portfela na kwotę 13,1 mln zł (w IV kw. 2018 r. rewalucja była ujemna na 49 mln zł), a konsekwencji wysokimi przychodami – 57 mln zł, czyli o 62 mln zł więcej r/r.


kliknij, aby powiększyć


O ile Włochy zrobiły miłą niespodziankę to nie da się tego powiedzieć o wynikach na pozostałych rynkach, czyli głównie Hiszpanii. Spłaty wyniosły 49,5 mln zł i były wyższe o 16 proc. r/r, ale Kruk oczekiwał większego wzrostu. W efekcie niesatysfakcjonującego poziomu spłat rozpoznano ujemną aktualizację na kwotę 24,6 mln zł (-2,8 mln zł przed rokiem). W konsekwencji przychody wyniosły tylko 5,3 mln zł i były o 18,4 mln zł (78 proc.) niższe r/r.


kliknij, aby powiększyć


Łączne przychody z pakietów wyniosły 287 mln zł i były o 41,9 mln zł (17 proc.) wyższe r/r. Marża pośrednia wyniosła 159 mln zł, co oznacza wzrost o 25 proc. r/r. Efektywność kosztowa samej windykacji pozostała na zbliżonym poziomie. Koszty segmentu w relacji do spłat wyniosły 26,9 proc. w porównaniu do 26,2 proc. kwartał wcześniej i 27,3 proc. przed rokiem.


kliknij, aby powiększyć


Przy pierwszym spojrzeniu na wyniki można odczuwać dysonans – z jednej strony mamy rekordowe spłaty i lepsze r/r wyniki na pakietach, z drugiej bardzo niski formalny wynik netto. Jeśli jednak pokorygować go o zdarzenia jednorazowe (odpis na wartość firmy, rezerwę na zwroty prowizji od umów zakończonych, korektę przychodów odsetkowych przypadającą na poprzednie kwartały, różnice kursowe i aktualizację wartości portfela, jednakową stopę podatkową) to sprawy wyglądają nieco inaczej. Skorygowany, powtarzalny wynik netto wynosi 62,3 mln zł w porównaniu do 58,8 mln zł kwartał wcześniej i 71 mln zł przed rokiem. Powtarzalny wynik netto jest zatem r/r słabszy, ale nie tak bardzo jak w wartościach nominalnych


kliknij, aby powiększyć


Suma skorygowanego wyniku netto za ostatnie 4 kwartały wynosi 285 mln zł, więc kapitalizacja na poziomie 2,45 mld zł mówi nam o tym, że rynek oczekuje w tej chwili spadku wyników. Ten spadek w IV kwartale roku nastąpił, ale czy tak będzie w kolejnych okresach ciężko powiedzieć. Trudniejszy może być I kw. 2020 r. ze względu na koronawirusa we Włoszech, choć centrum operacyjne spółki nie znajduje się w regionie największych zakażeń.

Trzeba też pamiętać o tym, że portfel spółki nieco się „starzeje”. Nakłady w IV kwartale roku wyniosły 389 mln zł, ale w całym roku Kruk na portfele wydał mniej niż przed rokiem. To oznacza, że statystyczny pakiet znajduje się w obsłudze dłużej i z takiej samej spłaty naliczonych będzie mniej przychodów odsetkowych, a nieco więcej amortyzacji.


kliknij, aby powiększyć


EBITDA gotówkowa (bez korekt o odpisy itp.) wyniosła w całym roku 1,13 mld zł, co przy zadłużeniu finansowym netto na poziomie 2,55 mld zł daje nam wskaźnik długu netto do EBITDA gotówkowej na poziomie 2,3. Jest to poziom bezpieczny i obligatariusze spółki mogą spać spokojnie pomimo niekorzystnych zmian w otoczeniu prawnym. Niebezpiczne uznawane są poziomy powyżej 4 i taka też granica jest wpisana jako poziom uprawniający obligatariuszy do żądania wcześniejszego wykupu.

>> Więcej analiz najnowszych raportów finansowych jest tutaj
Edytowany: 9 marca 2020 10:12

quake
quake PREMIUM
Dołączył: 2009-09-23
Wpisów: 49
Wysłane: 12 marca 2020 15:19:52 przy kursie: 88,00 zł
Cześć, sprawdźcie proszę wskaźniki bo mi wskaźniki płynności się nie zgadzają.

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 9 947
Wysłane: 12 marca 2020 15:49:59 przy kursie: 88,00 zł
Dzięki, faktycznie były błędy. Ale i tak pozostaną, bo żeby zachować ciągłość danych mamy nieco inaczej dzielone aktywa na trwałe i obrotowe niż w sprawozdaniu - w pewnym momencie Kruk nie podawał podziału. Tak czy owak zerknij jutro i możemy pogadać o tym dlaczego się różni - nie powinno dużo.


Michal00
Dołączył: 2018-06-14
Wpisów: 55
Wysłane: 13 marca 2020 11:30:05 przy kursie: 85,00 zł
Jak obecnie można wycenić aktywa we Włoszech i Hiszpanii (zresztą dotyczy to wszystkich zagranicznych aktywów, w mniejszym lub większym stopniu)?

Czy jest ktoś, kto wierzy, że przy obecnej skali histerii jakikolwiek demokratyczny rząd (polskiego nie liczę, ten jako jedyny pozwoli) będzie biernie się przyglądał jak zagraniczna firma windykacyjna nęka i gnębi obywateli walczących z epidemią?

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 9 947
Wysłane: 20 marca 2020 12:45:41 przy kursie: 64,00 zł
Na microsajcie spółki znajdziecie film z Prezesem, który opowiada o sytuacji spółki w dobie koronawirusa:

kruk-sa.stockwatch.pl/kruk-tv/...

Avocado
Avocado PREMIUM
Dołączył: 2013-06-23
Wpisów: 350
Wysłane: 20 marca 2020 16:41:01 przy kursie: 64,00 zł
czyli business as usual - i dobrze. taka gleboka przecena w mojej opinii tez nie jest uzasadniona, tym bardziej, ze przy spadajacych stopach, to i odsetek od kredytow bedzie mniej.

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 9 947
Wysłane: 20 marca 2020 17:16:06 przy kursie: 64,00 zł
Oni częściowo te stopy hedgują, więc wpływ będzie bardzo ograniczony. Pytani o ile spadną spłaty, bo spadną.
Edytowany: 20 marca 2020 17:19

Avocado
Avocado PREMIUM
Dołączył: 2013-06-23
Wpisów: 350
Wysłane: 21 marca 2020 13:23:24 przy kursie: 64,00 zł
moze i spadna, z drugiej strony - ich klienci pewnie kupuja teraz wszystkiego mniej, wiec byc moze bede miec wieksza zdolnosc splacania zobowiazan. a o przychody ich klientow bym sie nie bal - banki centralne juz drukuja swieza gotowke.

Michal00
Dołączył: 2018-06-14
Wpisów: 55
Wysłane: 21 marca 2020 14:41:31 przy kursie: 64,00 zł
A cio to... 90%, 88% nominału, ale że jak, przecież odzyski rekordowe...

gpwcatalyst.pl/notowania-oblig...

Panowie, czas porozmawiać o trzech literach, dwie z nich to P

kokospl
Dołączył: 2010-08-07
Wpisów: 1 359
Wysłane: 21 marca 2020 16:38:20 przy kursie: 64,00 zł
Portfele we Wloszech i Hiszpanii sa wlasciwie "martwe"
Cena wydaje sie niska ale ja bym sie wstrzymal inwestycje w ta branze...

Joker
Dołączył: 2009-03-01
Wpisów: 1 588
Wysłane: 22 marca 2020 20:28:25 przy kursie: 64,00 zł
Joker napisał(a):
Na jakieś spekulacyjne odbicie zasłużył, ale to trzeba mieć stalowe nerwy, albo nie szanować pieniędzy.

Poniżej 100 zł będzie można szukać poziomu do zabawy. Przy tym otoczeniu rynkowym i prawnym to inaczej w branży wierzytelności tego nie da się nazwać niż zabawą. Wciąż jest drogo, a papier przy tym ff i bez przeważającego udziałowca jest ociążały.

Ja czekam na skrajne zniechęcenie, jak to miało miejsce kilka dni temu na Polnordzie.

8 październik 2019

Cytat:
Dziwne, że nie zakładasz, że Spóła była zwyczajnie przewartościowana i zjazd jest czymś naturalnym. Nadal cena nie jest jakoś specjalnie atrakcyjna biorąc pod uwagę otoczenie. Dzisiaj możesz sobie przebierać w Spółkach C/WK w okolicach 0,5 a Kruk nadal notowany jest z premią.

Nad rzetelnością wycen aktywów, zwłaszcza zagranicznych, również się zastanawiam.
17 październik 2019

Chyba to skrajne zniechęcenie przyszło. Tylko nie spodziewałem się, że aż na tylu spółkach to się wydarzy :)

wojtas07
Dołączył: 2008-11-17
Wpisów: 200
Wysłane: 27 marca 2020 16:00:45 przy kursie: 68,20 zł
Ciekawe rzeczy na obligach Kruka na catalyst. KRU0924 dzisiaj do brania po 82, a KRU0625 po 83. BID na tych papierach po 80 i ... 78 (2szt). Nie do wyobrażenia jeszcze 2 miesiące temu. Okazja czy ostrzeżenie?

Avocado
Avocado PREMIUM
Dołączył: 2013-06-23
Wpisów: 350
Wysłane: 27 marca 2020 22:08:20 przy kursie: 68,20 zł
wydaje mi sie, ze obligacje korpo to teraz generalnie zly kierunek - spolki sa bardzo przecenione i sumarycznie akcje maja wieksza plynnosc nie obligacje, wiec i potencjalny zysk wiekszy i ryzyko szkody calkowitej mniejsze.

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość
30 31 32 33 34 35 36 37

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 1,724 sek.

AD.bx ad3a
PORTFEL STOCKWATCH
Data startu Różnica (%) Różnica (zł) Wartość
01-01-2017 +80,37% +16 074,75 zł 36 074,75 zł
Logowanie

Zaloguj
Zapamiętaj | Rejestruj | Aktywuj | Odzyskaj hasło
AD.bx ad3b
AD.bx ad3c
AD.bx ad3d