pixelg
UNIMOT - Spółki od A do Z - GPW - Forum StockWatch.pl
AD.bx ad0a2
AD.bx ad0b
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

5 6 7 8 9 10 11 12

UNIMOT [UNT]

AKTUALNY KURS: 20,10 zł (+0,50%) 07-04-2020 17:02
Miloszdobro
Miloszdobro PREMIUM
Dołączył: 2017-04-10
Wpisów: 22
Wysłane: 3 marca 2020 08:29:05 przy kursie: 22,90 zł
Tak, tylko ostatnie szacunki wyników wyglądały tak:

5 08.2019 prognoza EBITDA Skorygowana na 2019 r. wynosi 46,2 mln zł. Dotychczasowa prognoza, opublikowana w Strategii, wynosiła 34,0 mln zł.
14.11.2019 EBITDA skorygowana rośnie do 57,6 mln zł
11.12.2019 EBITDA skorygowana na 2019 rośnie do 61,4mln
2.03.2020 EBITDA 63,7 mln

Chodzi mi o to, że po reorganizacji biznesu dosyć sprawnie zaczęli poprawiać swoje wyniki, i teraz wychodzi że może nie tylko w prognozach.

1ketjoW
Dołączył: 2012-08-02
Wpisów: 537
Wysłane: 4 marca 2020 18:03:59 przy kursie: 22,70 zł
Zakładając, że epidemia koronawirusa będzie narastać ludzie będą mniej podróżować, a więc mniej konsumować paliw. Czy rynek tak prognozuje rozwój sytuacji? Czy ktoś ma inne wytłumaczenie spadków?

h3rlitz
Dołączył: 2019-03-11
Wpisów: 210
Wysłane: 4 marca 2020 19:55:32 przy kursie: 22,70 zł
Moim zdaniem jest prostsze wytłumaczenie - realizacja zysków. Unimot wzrósł z 8zł do 34zł (ponad 4krotnie) w przeciągu roku - na początku była dystrybucja na szczycie, ale teraz ktoś chce po prostu wyjść - nadal mając duży margines zysku - ponad 100% od dołka.

Tak po prostu.


mlutek68
mlutek68 PREMIUM
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2017-11-07
Wpisów: 175
Wysłane: 4 marca 2020 20:19:04 przy kursie: 22,70 zł
Hej a czy przypadkiem dobra passa sie już nie skończyła pomimo ze społka wyglada dobrze ?
Z analizy technicznej wygląda ze walor wypadł z trendu wzrostowego po wybiciu wparcia 25, wiec ze wzgledu na okoliczności światowe obawiam sie zę będzie mu trudno wrócić do kanału wzrostowego.
Mogę sie mylić, bo nie czuje sie specjalistą, ale co najwyżej będzie konsola w najbliższym czasie miedzy 18-25 albo tez i dystrybucja tych co kupili powyżej 30stu

krewa
krewa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2009-05-01
Wpisów: 6 093
Wysłane: 20 marca 2020 19:03:02 przy kursie: 17,20 zł
UNIMOT - analiza techniczna na życzenie

Uwaga! Pełna treść wpisu zarezerwowana jest dla osób posiadających abonament i stanie się ogólnodostępna dnia 10-04-2020 19:3:2.

Zamiast czekać, zamów abonament, a uzyskasz natychmiastowy dostęp do wszystkich treści i narzędzi serwisu.

(Liczba znaków: 1031)


hypnotized
Dołączył: 2015-04-04
Wpisów: 51
Wysłane: 20 marca 2020 19:20:59 przy kursie: 17,20 zł
Ilość sprzedawanego paliwa na stacjach Orlenu i Lotosu spadła podobno o połowę. Taki stan potrwa pewnie do końca epidemii, więc chyba należy spodziewać się podobnego stanu w kwietniu, a nawet może w maju. Obstawiałbym albo niewypłacanie dywidendy za 2019, albo jej ścięcie z deklarowanych 30% zysku jako działanie w sytuacji wyjątkowej i próbę utrzymania płynności finansowej w obliczu niepewności.

Amphibious
Amphibious PREMIUM
Dołączył: 2009-12-04
Wpisów: 445
Wysłane: 20 marca 2020 19:31:39 przy kursie: 17,20 zł
Jednym zdaniem : nie ma nadzieji dla Unimotu
Water=70% Land=30% Its a Divers World !!!

uluś
uluś PREMIUM
Dołączył: 2019-01-15
Wpisów: 6
Wysłane: 25 marca 2020 20:20:24 przy kursie: 20,50 zł
Z informacji do raportu za 2019

"– Mimo ostatnich wydarzeń związanych z pandemią koronawirusa COVID-19, na rok 2020 patrzymy z umiarkowanym spokojem. Na bieżąco obserwujemy i analizujemy wydarzenia na globalnych rynkach paliw, a także zmiany na rynku krajowym. Dopuszczamy możliwość spadku sprzedaży zwłaszcza w II kwartale 2020 r., ale szacujemy, że w kolejnych miesiącach pandemia może mieć jedynie niewielki negatywny wpływ na nasz główny biznes, czyli handel olejem napędowym. Nie wykluczony jest również bardziej optymistyczny scenariusz, iż UNIMOT może również stać się beneficjentem zmian rynkowych, które zachodzą lub zajdą w wyniku rozprzestrzeniania się pandemii koronawirusa COVID-19 oraz wprowadzanych przez władze ograniczeń. Podtrzymujemy prognozę skonsolidowanej EBITDA skorygowana na rok 2020 – dodaje Adam Sikorski."

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 9 947
Wysłane: 4 kwietnia 2020 18:05:02 przy kursie: 19,50 zł
Rekord na niższej liczbie oktanów – omówienie sprawozdania finansowego Unimotu po IV kw. 2019 r.
Uwaga! Pełna treść wpisu zarezerwowana jest dla osób posiadających abonament i stanie się ogólnodostępna dnia 04-04-2021 18:5:2.

Zamiast czekać, zamów abonament, a uzyskasz natychmiastowy dostęp do wszystkich treści i narzędzi serwisu.

(Liczba znaków: 20983)


>> Wyceny automatyczne są tutaj
>> Więcej analiz najnowszych raportów finansowych jest tutaj
Edytowany: 6 kwietnia 2020 12:14

Salak
Salak PREMIUM
Dołączył: 2012-10-31
Wpisów: 550
Wysłane: 6 kwietnia 2020 10:14:07 przy kursie: 20,00 zł
Witam,
Mam takie pytanie, moze ktos da rade rzeczowo sie odniesc Pray
Jezeli ceny ropy na rynku beda niskie, albo bardzo niskie (znacznie ponizej 10$ za barylke) przez dluzszy czas (powiedzmy pare miesiecy), to jaki to bedzie mialo wplyw na wyniki/zyski Unimotu?
Oczywiscie jest to sprawa dosc skoplikowana, bo przy nizszej aktywnosci gospodarczej bede mniejsze wolumeny sprzedazy, moze sie zmienic struktura sprzedazy itd....ale jak to sie bedzie mialo do marzy? W takiej sytuacji rynkowej lepiej na tym moze wyjsc Unimot czy np PKN/Lotos?
Pozdrawiam


anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 9 947
Wysłane: 6 kwietnia 2020 12:47:59 przy kursie: 20,00 zł
Niższe ceny ropy to niższe zapotrzebowanie na kapitał obrotowy i w efekcie niższe koszty odsetkowe. Przy niskich cenach ropy rośnie też zwykle marża detaliczna. To jednak mało znaczące czynniki dla całej układanki. Kluczem dla wyników Unimotu jest premia lądowa, a ta zależy od tego co robi Orlen i Lotos - ile zostawią miejsca konkurencji na złożenie oferty z niższą ceną. Można próbować sprawdzić jak wyglądała sytuacja pobierając historyczne ofertowe ceny ON ze strony Orlenu:
www.orlen.pl/PL/DlaBiznesu/Hur...
Z cenami kontraktowymi na ON
markets.businessinsider.com/co...

1ketjoW
Dołączył: 2012-08-02
Wpisów: 537
Wysłane: 6 kwietnia 2020 17:26:06 przy kursie: 20,00 zł
Jakaś spora ta marża wychodzi?

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 9 947
Wysłane: 6 kwietnia 2020 19:16:11 przy kursie: 20,00 zł
Nie liczyłem. Ale można ją mniej więcej oszacować na bazie segmentu ON w Unimocie - 3-5 proc. choć wiadomo, że to marża już z kosztami blendingu.

QMX
Dołączył: 2012-06-10
Wpisów: 186
Wysłane: 6 kwietnia 2020 20:04:49 przy kursie: 20,00 zł
Czy spółka jest narażona na jakieś nietypowe ryzyka ? Zastanawiam się jak to możliwe że dywidendowa spółka jest wyceniana na 2,5 c/z ? W 2020 prognozowane 60 mln ebitda i spółka deklaruje że mimo wirusa planują utrzymać prognozy a wycena 160 mln

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 9 947
Wysłane: 6 kwietnia 2020 20:40:34 przy kursie: 20,00 zł
Źle patrzysz...
Tam w związku z Contango i Backwardation jest zaburzony wynik - wpływ około 30 mln zł na plus w 2019 r. Do tego trzeba w powtarzalnym wyniku dodać xx milionów kosztów na wzrost kosztów związanych z utrzymywaniem zapasów obowiązkowych - do IV kw. 2018 r. spółka zawiązywała pod to rezerwy, a teraz nie. Jak sprzedaje więcej paliwa w tym roku, to dopiero w kolejnym rośnie jej obowiązek.

A zatem od 60 mln odejmujemy 30 (pomijam podatek, bo to jest zysk z wycen). Ile kosztów trzeba dorzucić na wzrost kosztów zapasów? Nie wiem - ale zgodnie ze sprawozdaniem za 2018 r. w 2017 r. zwiększono zysk z tytułu utrzymywania rezerw o 9 mln zł, a wolumen zwiększył się o prawie 130 tys. m3. To daje nam 70 zł za m3. W tym roku sprzedaż wzrosła o 300 więc z mnożnika wyszłoby... 20 mln zł dodatkowych kosztów. Nie wiem czy to wyliczenie jest poprawne, ale wychodzi na to, że łączna korekta wyniku netto może wynieść 50 mln zł, czyli sam zysk... 10 mln zł.

Spróbuję podpytać Spółkę jaki to będzie faktycznie koszt w tym roku.
Edytowany: 6 kwietnia 2020 20:45

QMX
Dołączył: 2012-06-10
Wpisów: 186
Wysłane: 6 kwietnia 2020 21:29:30 przy kursie: 20,00 zł
Przyznam że nie jestem asem z rachunkowości, koszty kosztami, ale jeśli spółka deklaruje że wypracuje 60 mln EBITDA w tym roku - co rozumiem jako czysty zysk z działalności operacyjnej to w samym założeniu musieli już uwzględnić chyba koszty o których mówisz ?

No bo dla uproszczenia zakładamy, że wyniki będą takie jak prognozy -> czy spółka prognozując w tym roku te +- 60 mln ebitda, w kolejnym jeszcze więcej itd -> czy nie musi uwzględnić kosztów o których piszesz ?

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 9 947
Wysłane: 6 kwietnia 2020 21:51:00 przy kursie: 20,00 zł
Nie, prognoza EBITDA nie uwzględnia tych kosztów.

Cytat:
Grupa jest zobowiązana do utworzenia i utrzymywania zapasów obowiązkowych zgodnie z przepisami wymienionymi w ustawie z dnia 16 lutego 2007 roku o zapasach ropy naftowej, produktów naftowych i gazu ziemnego oraz zasadach postępowania w sytuacjach zagrożenia bezpieczeństwa paliwowego państwa i zakłóceń na rynku naftowym (Dz. U. z 2016 r.
poz. 1899 z późn. zm.). Zgodnie z art. 5 ust. 3 powołanej wyżej ustawy producenci i handlowcy tworzą i utrzymują zapasy obowiązkowe ropy naftowej lub paliw w określonych w tej ustawie wielkościach stanowiących iloczyn liczby dni wskazanej w ustawie i średniej dziennej produkcji paliw lub przywozu ropy naftowej lub paliw zrealizowanych przez handlowca w poprzednim roku kalendarzowym.
Grupa ponosi każdego roku koszy utrzymywania wspomnianych zapasów.
W bieżącym roku Grupa zaprzestała tworzenia rezerw na pokrycie kosztów utrzymywania zapasów obowiązkowych w związku z faktem, że na dany dzień bilansowy nie ciąży na niej obecny obowiązek ponoszenia kosztów. Obowiązek ten ma charakter przyszły i dotyczy kosztów poniesionych w związku usługami magazynowania (które będą świadczone w przyszłości).


Podejście takie jest zgodne z przepisami MSR 37 „Rezerwy”, który definiuje zobowiązanie jednostki jako obecny, wynikającym ze zdarzeń przeszłych obowiązek, którego wypełnienie – jak się oczekuje – spowoduje wypływ z jednostki środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne (MSR 37.10). Zostało to również podkreślone w paragrafie MSR 37.19, gdzie mowa o tym, że tylko obowiązki wynikające ze zdarzeń przeszłych, istniejące niezależnie od przyszłych działań
jednostki (czyli przyszłego prowadzenia przez nią działalności), są ujmowane w postaci rezerwy.

Wymóg prawny utrzymania zapasów w przyszłości nie rodzi obecnego obowiązku poniesienia kosztów (poprzez działania biznesowe w przyszłości Grupa może ich uniknąć) Koszt utrzymywania zapasów powstaje zatem dopiero w momencie jego poniesienia przez Grupa.
Z tytułu powyższej zmiany Spółka nie ujęła w bieżącym okresie wspomnianej rezerwy.


Inaczej, prognoza EBITDA na 2020 r. uwzględnia koszty magazynowania wynikające z importu w 2019 r. Ale nie wiemy na ile te EBITDA wynika ze zwiększenia importu i sprzedaży, więc kółko się zamkyka. Do momentu kiedy będą wzrostu wolumenów wyniki będą zawyżone o tę niezawiązywaną rezerwę. Jeśli wolumeny się wypłaszczą to wynik w pierwszym płaskim roku przy założeniu innych czynników jak marża stałych będzie mniejszy.



Edytowany: 6 kwietnia 2020 22:05

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 9 947
Wysłane: 6 kwietnia 2020 21:55:59 przy kursie: 20,00 zł
Ale możliwe, że mój szacunek jest zły. Bo gdyby tylko wziąć pod uwagę import o którym mowa to różnice może nie wyszłyby tak duże.

1ketjoW
Dołączył: 2012-08-02
Wpisów: 537
Wysłane: 6 kwietnia 2020 23:34:45 przy kursie: 20,00 zł
W 2017 r. mieli bodajże 8,5% udział w imporcie paliw do Polski. Ciekawe jak kształtuje się ten wskaźnik za 2019 r.

Ponadto w sprawozdaniu z działalności za 2019 r. znajduje się poniższa informacja:

Wycena zapasu obowiązkowego oleju napędowego i uzasadnione przesunięcia Ceny oleju napędowego magazynowanego przez Unimot pod zapas obowiązkowy Grupa zabezpiecza za pomocą transakcji futures, w związku z czym nominalna zmiana poziomu cen paliw nie ma na nie wpływu. Wpływ na wycenę ma natomiast różnica pomiędzy ceną natychmiastową (po takiej Grupa obowiązana jest wyceniać stany magazynowe) a ceną terminową (po takiej Grupa obowiązana jest wyceniać zabezpieczające transakcje finansowe). W dniu zapadalności transakcji ceny terminowe zrównają się z cenami spot i wpływ wycen będzie neutralny.
W związku z powyższym poziomem zapasów obowiązkowych oraz sytuacją rynkową – wyniki księgowe uzyskiwane przez Grupę zawierają wpływ wyceny zapasów w związku ze zmianą różnicy pomiędzy ceną natychmiastową a ceną terminową.
W przyszłości, przy założeniu fizycznego utrzymywania zapasu obowiązkowego, także należy spodziewać się obciążeń wyniku księgowego z tego tytułu (w długim terminie, w momencie zapadalności zabezpieczających kontraktów terminowych, różnice w wycenie zapasu oraz kontraktów zostaną zniwelowane).

Polecam też przeczytanie rozdziału 2.5 ze sprawozdania zarządu. Bardzo ciekawy materiał.

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 9 947
Wysłane: 7 kwietnia 2020 08:34:12 przy kursie: 20,00 zł
Wojtek, ale przecież to jest dokładnie to o czym pisałem wcześniej - efekty contango i backwardation

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość
5 6 7 8 9 10 11 12

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 1,745 sek.

AD.bx ad3a
PORTFEL STOCKWATCH
Data startu Różnica (%) Różnica (zł) Wartość
01-01-2017 +80,37% +16 074,75 zł 36 074,75 zł
Logowanie

Zaloguj
Zapamiętaj | Rejestruj | Aktywuj | Odzyskaj hasło
AD.bx ad3b
AD.bx ad3c
AD.bx ad3d