pixelg
MIRBUD - Spółki od A do Z - GPW - Forum StockWatch.pl
AD.bx ad0a2
AD.bx ad0b
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

9 10 11 12 13 14 15 16

MIRBUD [MRB]

AKTUALNY KURS: 1,575 zł (+0,96%) 07-07-2020 11:05
Oxfordczyk
Oxfordczyk PREMIUM
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2010-09-02
Wpisów: 19
Wysłane: 13 grudnia 2019 21:36:53 przy kursie: 1,01 zł
Realizacja straty podatkowej ?? to ma sens tylko i wyłącznie wtedy gdy ma się zrealizowany zysk na innych papierach. A nic nie słyszałem o tym by JM grał aktywnie na akcjach. Ktoś coś wie?

Exboss
Exboss PREMIUM
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2017-04-13
Wpisów: 66
Wysłane: 15 grudnia 2019 07:53:56 przy kursie: 1,01 zł
Ma na to 5 lat żeby stratę rozliczyć z dochodem np ze sprzedaży akcji po wyższej cenie .

maccc
maccc PREMIUM
Dołączył: 2017-09-04
Wpisów: 57
Wysłane: 20 stycznia 2020 18:28:32 przy kursie: 1,13 zł
Marża wychodzi na prostą - omówienie sprawozdania finansowego Mirbud po III kw. 2019 r
Uwaga! Pełna treść wpisu zarezerwowana jest dla osób posiadających abonament i stanie się ogólnodostępna dnia 19-01-2021 18:28:32.

Zamiast czekać, zamów abonament, a uzyskasz natychmiastowy dostęp do wszystkich treści i narzędzi serwisu.

(Liczba znaków: 17677)


>> Wyceny automatyczne są tutaj
>> Więcej analiz najnowszych raportów finansowych jest tutaj
Edytowany: 21 stycznia 2020 10:17


Exboss
Exboss PREMIUM
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2017-04-13
Wpisów: 66
Wysłane: 14 marca 2020 12:47:34 przy kursie: 0,73 zł
Dobry czas na skup akcji własnych ?
Na przykładzie Mirbudu , przecenionego extremalnie z branży budowlanej .
Może się okazać niedługo że zyski osiągną poziom kapitalizacji .Skąd taki wniosek ?

Spólka z wielomiliardowymi ( już ponad 4 mld zł ) kontraktami budowlanymi na kilka lat .Rentowość biznesu powinna mocno rosnąć bo asfalt coraz tańszy , ceny materiałów budowlanych nie rosną , spadek oprocentowania kredytów , ciepła zima , paliwo też tańsze itd. .Możliwa poprawa sytuacji pracodawców na rynku pracy .
Kontrakty , zwłaszcza drogowe , podpisane w oparciu o bardzo wysokie ceny więc marża może wzrosnąć skokowo .
W zasadzie nie ma się do czego przyczepić a cena akcji na dnie historycznym ? Drastyczne spadki kursu odbyły się na niewielkich obrotach czyli handlowali raczej drobni . Obecna kapitalizacja to tylko 67 mln zł ??
Brakuje większych inwestorów w akcjonariacie stabilizujących kurs jak to ma miejsce w BDX czyli większy kapitał nie ufa zarządowi lub inna nieznana przyczyna .

Co dalej ? trudno uwierzyć w dalsze spadki kursu , ale nie takie numery widzieliśmy a zarząd nie raczy komentować i informować oprócz formalnych dokumentów .

Dempster_Mill
Dołączył: 2019-01-02
Wpisów: 56
Wysłane: 16 marca 2020 07:56:21 przy kursie: 0,73 zł
Ciekawe, dziękuję za aktualizację. Gdzie mogę zobaczyć zmiany cen asfaltu?

Exboss
Exboss PREMIUM
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2017-04-13
Wpisów: 66
Wysłane: 17 marca 2020 19:48:51 przy kursie: 0,816 zł
Nie mam twardych danych dotyczących zmiany cen asfaltu ponieważ są to raczej ceny umowne pomiędzy dużym odbiorcą i wytwórnią lub inne warianty .
Podstawowym składnikiem do produkcji asfaltu jest ropa naftowa a w zasadzie to co pozostaję po rafinacji paliw i lżejszych produktów więc naturalnym jest że w ostatnim czasie koszt produkcji jest o wiele niższy od poziomu 100 czy 80 USD/B . Nie podejrzewam że stoi kolejka po zakup wiec cena musi spadać wraz ze spadkiem ceny ropy .

Ponek
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 167
Wysłane: 17 marca 2020 23:19:52 przy kursie: 0,816 zł
Co powinno, to powinno.
Fakt jest taki, że jest spory garb zadłużenia.
Koszty pracy demolowały rentowność (co nadal straszy rynek), a możliwość "ucieczki" pracowników z Ukrainy robi swoje. Pandemia daje się i da odczuć, i tej branży.
Swoją drogą, galeria, którą posiada spółka córka też mocno obrywa przez całe zamieszanie z wiadomo czym.

Pomijając co powyżej, tak wygląda kusząco.

Oxfordczyk
Oxfordczyk PREMIUM
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2010-09-02
Wpisów: 19
Wysłane: 19 marca 2020 20:11:31 przy kursie: 0,84 zł
Dokąd mieliby uciec Ukraińcy? Autostrady to nie tylko asfalt ale też i cement, kruszywa itp. Ceny tych surowców na pewno spadną. To powinno podnieść rentowność kontraktów.

kiba69
kiba69 PREMIUM
Dołączył: 2009-09-13
Wpisów: 53
Wysłane: 20 marca 2020 19:02:12 przy kursie: 0,87 zł
Mirbud posiada rekordowy portfel zamówień na tą chwilę o wartosci prawie 5mld zł netto do przerobienia do konca 2023 roku, co przełoży się na rekordowe przychody w najbliższych latach. Są to w większość państwowe kontrakty, czyli pewny płatnik nawet w kryzysie, dodatkowo z zapisami o rewaloryzacji cen do 5% wartości umów.

Rentowność kontraktów wzrośnie wzgledem dotychczasowych: raz że oferty na bieżące umowy uwzgledniaja juz aktualne ceny na rynku (w grudniu 2019 zakończyli ostatnie "toksyczne dla wynikow" umowy podpisane w 2015/16 roku) to dwa dzieki kryzysowi ceny najważniejszych materiałów i surowców budowlanych powinny spaść, (warto zwrocic uwage ile spadla ropa, a jest to jeden z kluczowowych kosztów w drogach - asfalt, praca sprzętu, dostawy). Wzrost kosztow robocizny i podwykonawstwa powinien być bardziej płaski i całkowicie powinny go zrekompensować zapisy umowne o rewaloryzacji kontraktów.
O terminowość realizacji umów nie obawiam się, ponieważ większość kontraktów realizują przed terminem nawet o kilka miesięcy. Z ostatnich realizacji np odcinek S5, obwodnica Inowrocławia, hala dla ARP

Warto zwrócić uwagę że 90% materiałów w budownictwie pochodzi z naszego kraju, więc w przypadku dalszych utrudnień w transporcie międzynarodowym Mirbud nie bedzie mial problemów z dostępem materiałów. Jednoczesnym licze na opanowanie sytuacji w Polsce w najbliższym czasie (Polska najszybciej wprowadziła restrykcje na świece względem poziomu rozwoju epidemii na daną chwile). Wierze ze sie to uda, wskazuje na to niski wzrost nowych zachorowań w Polsce w tym tygodniu, względem wzrostu w innych krajach. Dlatego opanowanie sytuacji w Polsce pozwoli spokojnie realizować kontrakty. W przypadku kryzusu ogólnoświatowego wiele inwestycji prywatnych zostanie zatrzymanych, co przełoży się na zwiększenie możliwości negocjacji z podwykonawcami czy zakupu materiałów i surowców.

O płynność finansową się nie obawiam ponieważ od 4 kw zaczęli dostawać bardzo duże zaliczki na realizację nowych kontraktów drogowych co znacząco zwiększy płynność firmy (będzie już to widać w wynikach za 4kw - np ponad 70 mln zł na A1 w grudniu). Dodatkowo zmniejszenie stop procentowych w Polsce zmniejszy koszt obsługi zadłużenia, które nominalnie spada od 2 lat - tu warto przyjrzeć się zadłużeniu r/r za pełny rok - najbardziej obiektywna perspektywa - w kwietniu dowiemy się, czy zmniejszyli zadłużenie trzeci rok.

Nie będę pisał jaką mogą osiągnąć rentowność netto, bo na ta chwile to jest wrozenie, ale bedzie napewno wyzsza niż dotychczasowe 2-3%. Napiszę tylko prostą kalkulację o kontraktach drogowych. Jeżeli dobrze uargumentuja wzrost cen (Jestem tego pewien) to mozemy liczyc na dodatkowy przychod wartosci 5% kontraktow.
W portfelu kontraktów drogowych jest 4mld zł netto (łącznie z tymi które podpiszą w ciągu 2 miesięcy - odcinki S11, S5, obwodnica Wrocławia)
4 000 mln zł x 0.05 = 200 mln zł w ciągu trzech lat - to jest dodatkowy zysk dla firmy w wysokości około 65 mln zł netto rocznie.... przypominam że kapitalizacja na ta chwile to 75 mln zł....
A Mirbud to również: budowa obiektów kubaturowych, Jhm deweloper, CH Marywilska w Warszawie, Hale w Ostródzie.

Miłego weekendu :)
Kupując regionalne produkty tworzysz miejsca pracy dla siebie i swojej rodziny.

Exboss
Exboss PREMIUM
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2017-04-13
Wpisów: 66
Wysłane: 5 kwietnia 2020 11:40:21 przy kursie: 0,828 zł
Niewiele jest spółek GPW , które w nadchodzącej recesji mogą dobrze zarabiać . Budownictwo infrastrukturalne , do tej pory traktowane przez inwestorów jak zadżumiony , paradoksalnie może zyskać bardzo dużo .
Mirbud ze swoim portfelem kontraktów na kilka lat jest w komfortowej sytuacji ponieważ ceny są z poprzedniej epoki a koszty spadają . Szacuję że kolejka poszukujących pracy urośnie gwałtownie w najbliższych miesiącach .
Publiczne środki pomocowe historycznie najczęściej trafiały właśnie do budownictwa infrastrukturalnego , które może generować dużo miejsc prostej pracy .
Jeżeli NBP będzie nadal obniżał stopy proc to dla spółki same plusy .


Ponek
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 167
Wysłane: 5 kwietnia 2020 12:45:14 przy kursie: 0,828 zł
O ile CH Marywilska w Warszawie cierpi przez skutki niezależne od niej samej (koronawirus i związane z tym tematem obostrzenia), to Hale w Ostródzie kompletne nieporozumienie. Głównego udziałowca poniosło z tym projektem, czego dowodzą wyniki. Przerost formy nad treścią.
Dywidenda tylko raz wypłacona, za 2011r.
Ukraiński twór raczej w obecnej sytuacji raczej nie będzie się rozwijał, ciekawe czy spółka zrobi odpis.
Zabawne jest, że JHM miał siedzibę w budynku Mirbudu, po wchłonięciu zmienił lokalizację.

Plusem jest niska kapitalizacja w stosunku do wyników i bliskość do historycznych dołków.

krishic
Dołączył: 2009-10-05
Wpisów: 501
Wysłane: 5 kwietnia 2020 12:48:56 przy kursie: 0,828 zł
Wg. mnie największym ryzykiem jest zadłużenie:

Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 752 885
Zobowiązania długoterminowe 305 974
Zobowiązania krótkoterminowe 446 911
Kapitał własny 399 846

Rynek też to widzi, w obecnym kryzysie, przy takich poziomach zadłużenia nietrudno o problemy z płynnością. Wycena jest na tyle niska, że po części już dyskontuje upadłość, ale i tak imo wchodząc tu trzeba się liczyć z realnym ryzykiem, że któregoś dnia wyjdzie info, że Mirbud spadł z rowerka i otwarcie będzie kilka wideł niżej.

Exboss
Exboss PREMIUM
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2017-04-13
Wpisów: 66
Wysłane: 5 kwietnia 2020 19:47:56 przy kursie: 0,828 zł
Zgadzam się że zadłużenie jest mocno ryzykowne ale spółka posiada duże aktywa do sprzedania czyli akcje jhm warte kilkaset mln zł , CH Marywilska myślę że warte także kilkadziesiąt mln zł .
Co do hal w Ostródzie to faktycznie nie jest to perła w koronie tylko pozostałość po starym kliencie niewypłacalnym ale kilkanaście mln warte .
Sprzedanie tych aktywów zmniejszyłoby znacznie poziom zadłużenia do bezpiecznego .
Jeżeli sprzedaż spółki osiągnie poziom 1,5 mld rocznie to mogą wypracować 60-70 mln zysku co pozwoliłoby na zmniejszanie zadłużenia i na dywidendę .
Wejście dużego inwestora załatwiłoby temat zadłużenia .
Słabą stroną jest komunikacja z inwestorami, ale może o to chodzi ?

Ponek
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 167
Wysłane: 5 kwietnia 2020 23:56:22 przy kursie: 0,828 zł
Co do komunikacji to chyba przesadzasz. Tu PR jest ok. Ja nie miałem problemu z informacją zwrotną.

Co do Ostródy, przejęli to jedno, ale wpakowali całkiem pokaźne pieniądze w rozbudowę. W 2015r był to drugi co do wielkości kompleks wystawienniczy w Polsce z ponad 40 tys. m2 powierzchni! Rozumiem Poznań, Kraków, Warszawa, Wrocław, Gdańsk, ale Ostróda? I co tam robią? Targi rolnicze ;)

W momencie upadłości, wartość nabiera nowego znaczenia, tak więc nie ma co tworzyć dziwnych wycen na siłę.
Pamiętaj, że to firma ala-rodzinna, więc spółki córki są mocno trzymane i więcej jest w tym emocjonalnego przywiązania.
JHM dostarczył kilka mln gotówki, tylko co dalej? Czy ludzie nadal będą wyrywać sobie mieszkania od dewelopera?

Edytowany: 5 kwietnia 2020 23:57

Exboss
Exboss PREMIUM
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2017-04-13
Wpisów: 66
Wysłane: 24 kwietnia 2020 10:55:49 przy kursie: 1,03 zł
Solidne wzrosty kursu przed wynikami w poniedziałek dobrze rokują ?

niedźwiedź
Dołączył: 2015-02-06
Wpisów: 342
Wysłane: 29 kwietnia 2020 13:41:50 przy kursie: 1,00 zł
jakiego rzędu straty może mieć mirbud na ostrudzie i galerii handlowej?

Wiktor7
Wiktor7 PREMIUM
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2019-10-30
Wpisów: 5
Wysłane: 19 maja 2020 07:12:07 przy kursie: 1,27 zł
Sporo się ostatnio dzieje na walorze, mam na myśli zmianę kursu (zwłaszcza 18.05), wyniki, nowe kontrakty oraz ogłoszenie polityki dywidendowej. Czy ktoś byłby tak uprzejmy i ocenił aktualna sytuację techniczną Mirbudu?

Exboss
Exboss PREMIUM
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2017-04-13
Wpisów: 66
Wysłane: 20 maja 2020 14:06:25 przy kursie: 1,185 zł
Mirbud wchodzi do wyższej ligi , olbrzymi wzrost przychodów w najbliższych kwartałach , zdecydowanie lepsze marże i wreszcie po latach pobytu w zamrażarce wzrost zysków - do podziału wg ostatniego komunikatu .
Wprawdzie spółka jest przedstawicielem starej ekonomii ale wskaźnikowo jest ekstremalnie tania , zwłaszcza w porównaniu do "nowoczesnych" i modnych spółek IT lub Games .
Ciekawy jestem opinii naszego eksperta Wojeteka , ostatnio nie był zainteresowany spółką - może zmieni zdanie ?

maccc
maccc PREMIUM
Dołączył: 2017-09-04
Wpisów: 57
Wysłane: 10 czerwca 2020 16:32:55 przy kursie: 1,275 zł
Budowanie czas start - omówienie sprawozdania finansowego Mirbud po I kw. 2020 r.
Uwaga! Pełna treść wpisu zarezerwowana jest dla osób posiadających abonament i stanie się ogólnodostępna dnia 10-06-2021 16:32:55.

Zamiast czekać, zamów abonament, a uzyskasz natychmiastowy dostęp do wszystkich treści i narzędzi serwisu.

(Liczba znaków: 12969)


>> Wyceny automatyczne są tutaj
>> Więcej analiz najnowszych raportów finansowych jest tutaj
Edytowany: 15 czerwca 2020 09:55

Exboss
Exboss PREMIUM
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2017-04-13
Wpisów: 66
Wysłane: 2 lipca 2020 09:49:46 przy kursie: 1,665 zł
Kurs powoli do góry od 4 miesięcy , urósł już od marcowego dołka 150% .
Pierwsza od lat dywidenda za 2019 rok + porządki w grupie kapitałowej +wygrane przetargi infrastrukturalne na ponad 5 mld zł - same pozytywne informacje .

Pytanie co dalej ? czy zarząd tej quasi rodzinnej spółki wytrzyma taki rozwój biznesu i poprowadzi do dużego wzrostu zysków dla akcjonariuszy ?
Najbliższe kwartały dadzą już odpowiedzi .

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość
9 10 11 12 13 14 15 16

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 0,414 sek.

AD.bx ad3a
PORTFEL STOCKWATCH
Data startu Różnica (%) Różnica (zł) Wartość
01-01-2017 +127,64% +25 527,02 zł 45 527,02 zł
Logowanie

Zaloguj
Zapamiętaj | Rejestruj | Aktywuj | Odzyskaj hasło
AD.bx ad3b
AD.bx ad3c
AD.bx ad3d