pixelg
UNIMOT - Spółki od A do Z - GPW - Forum StockWatch.pl
AD.bx ad0a2
AD.bx ad0b
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

10 11 12 13 14 15 16 17 18

UNIMOT [UNT]

AKTUALNY KURS: 33,40 zł (+0,91%) 25-09-2020 17:01
decimus
decimus PREMIUM
1
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2020-04-12
Wpisów: 70
Wysłane: 5 sierpnia 2020 08:48:45 przy kursie: 42,50 zł

1ketjoW
1ketjoW PREMIUM
15
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2012-08-02
Wpisów: 874
Wysłane: 5 sierpnia 2020 23:10:48 przy kursie: 42,50 zł
Anty i jak oceniasz wyniki za 1q2020.

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
70
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 10 276
Wysłane: 6 sierpnia 2020 00:13:08 przy kursie: 42,50 zł
Lekko negatywnie. Na przychodach pierwszy raz regres od bardzo długiego czasu, no ale mamy pewnie efekt lockdownu i oczywiście spadku cen paliw - wolumeny chyba wzrosły. Spółka wybroniła marżę skorygowanej EBITDA r/r co raczej jest sukcesem, ale w kontekście tej w poprzednim kwartale, zostawia jednak niedosyt. Wyniki będzie można ocenić jak zobaczę rachunek segmentowy. Jak mniemam w II kw. słabo wyglądał handel olejami, słabo też stacje własne i w końcu pewnie pojawiły się koszty fotowoltaiki. Unimot ma dużo linii biznesowych i oceny są właściwe per linia - potrzebny pełny raport.


kliknij, aby powiększyć


1ketjoW
1ketjoW PREMIUM
15
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2012-08-02
Wpisów: 874
Wysłane: 6 sierpnia 2020 07:29:50 przy kursie: 42,50 zł
Dzięki. Myślę że rynek tak to może odebrać. Z drugiej strony mimo lockdown przychody i marzą są prawie jak w zeszłym roku. To moim zdaniem dobre dane. Poza tym szykuje się kolejna korekta prognozy EBITA za 2020 r.

Miloszdobro
Miloszdobro PREMIUM
0
Dołączył: 2017-04-10
Wpisów: 41
Wysłane: 6 sierpnia 2020 08:04:44 przy kursie: 42,50 zł
Zgadzam się że pod względem przychodów nie wygląda to tak jakbyśmy chcieli,ale z drugiej strony było to wiadome. Komentarz do wyników za Q1:

Cytat:
Wpływ epidemii COVID-19 w I kwartale 2020 r. był w skali Grupy UNIMOT nieznaczny, a po słabszym kwietniu od maja w niektórych biznesach widać już stopniową poprawę sytuacji – Ciężko przewidzieć jak będzie wyglądała sytuacja w przyszłości, ale na chwilę obecną w przyszłość patrzymy z dużym optymizmem.


www.unimot.pl/aktualnosci/unim...

Podczas pierwszych konferencji na Youtube Prezes mówił o spadku w detalu rzędu kilkunastu procent, później sygnalizował poprawę tego, wiadomo tez było, że marże się poprawiły co podkreślał nie raz.

Moim zdaniem wyniki pod względem przychodów mogą trochę rozczarować bo niby człowiek wiedział, a jednak łudził się że będzie jeszcze lepiej, ale pod kątem realizacji EBITDA na 2020 rok wygląda to ok, bo teoretycznie do zrealizowania planu na 2020 wystarczy teraz 14mln.

decimus
decimus PREMIUM
1
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2020-04-12
Wpisów: 70
Wysłane: 6 sierpnia 2020 08:23:51 przy kursie: 42,50 zł
Odnoszę wrażenie, że odnosicie wyniki do swoich oczekiwań, a nie do zapowiedzi samej spółki. Przecież po pierwszym półroczu Grupa wypracowała 48,4 mln zł skonsolidowanej EBITDA skorygowana, czyli ponad 60% podwyższonej pod koniec czerwca rocznej prognozy finansowej wynoszącej 80 mln zł.

www.unimot.pl/aktualnosci/szac...

Podczas konferencji chyba mówili, że fotowoltaika będzie widoczna w wynikach dopiero w 2021. Teraz piszą, że już w drugim półroczu:

Biznes prowadzony jest wspólnie z amerykańską firmą Getka. Natomiast w maju br. UNIMOT Energia i Gaz rozpoczęła sprzedaż instalacji fotowoltaicznych pod marka AVIA Solar na rynku polskim. Usługa dedykowana jest zarówno dla klientów detalicznych, jak i biznesowych. Oczekujemy, iż ten segment pozytywnie wpłynie na wyniki Grupy UNIMOT już w II półroczu 2020 r.


Miloszdobro
Miloszdobro PREMIUM
0
Dołączył: 2017-04-10
Wpisów: 41
Wysłane: 6 sierpnia 2020 09:27:27 przy kursie: 40,25 zł
Edit: oczywiście nie 14 mln, tylko ~32.

decimus
decimus PREMIUM
1
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2020-04-12
Wpisów: 70
Wysłane: 6 sierpnia 2020 09:48:28 przy kursie: 40,25 zł
No cóż, sądząc po reakcji rynku nie miałem racji...

pytek21
3
Dołączył: 2018-03-28
Wpisów: 117
Wysłane: 6 sierpnia 2020 13:07:58 przy kursie: 40,25 zł
Ja też uważam, że te szacunkowe wyniki są zbyt ogrniczone:
Cytat:
Skonsolidowane Dane Wstępne wynoszą:
• Przychody ogółem: 981,6 mln zł,
• EBITDA (tj. zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją): 25,7 mln zł,
• EBITDA Skorygowana (tj. zysk EBITDA skorygowany o szacunkową wycenę zapasu obowiązkowego oleju napędowego, uzasadnione przesunięcia oraz zdarzenia jednorazowe): 15,4 mln zł.

Porównywalne, dane skonsolidowane za II kwartał 2019 r. wynoszą:
• Przychody ogółem: 1 007,9 mln zł,
• EBITDA: 14,9 mln zł,
• EBITDA Skorygowana: 16,7 mln zł.


...2 kwartał jest minimalnie słabszy niż rok temu ale i tak nieźle bo przecież pół II kwartału nie było za wiele ruchu więc czy nie powinno się zakładać że w taki prawdziwy wynik mógłby być 22.5mln na przykład?
Rynek wycenił to o dziwo bardzo źle (chyba że w większości na akcjach jest covidowy narybek i jak zobaczyli że 19 powiatów zamykają to sie wystraszyli i sprzedali w popłochu, reszta giełdy też dziś kuleje, więc to może być to, tam gdzie więcej jest nowych inwesotrów - bardziej paniczne reakcje).

Mi oczywiście też już powietrze uchodzi trochę z nadziei, że Unimot będzie hitem sezonu (mimo całkiem niezłych perspektyw) po tym co tu sie wyprawia. Bardziej wygląda mi, że to będzie boczniak tak jakby firma w swoim rozwoju osiągnęła plateau....

albundy
3
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2019-06-03
Wpisów: 53
Wysłane: 6 sierpnia 2020 13:27:05 przy kursie: 40,25 zł
Rynek teraz gra pod każde wyniki, stąd może małe rozczarowanie. W tym kwartale miały miejsce jednorazowe czynniki (koszty testów, odpis, premie). Obecnie P/E 10, gdzie zyski powinny rosnac w długim terminie.

+ Dla mnie duże znaczenie mają relacje inwestorskie. Moim zdaniem z mWigu/sWigu mają najlepsze (obok Livechatu).
Moderator:
nie informujemy na wątkach spółek o własnym zaangażowaniu, od tego są kroniki giełdowe
Edytowany: 6 sierpnia 2020 14:13


1ketjoW
1ketjoW PREMIUM
15
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2012-08-02
Wpisów: 874
Wysłane: 6 sierpnia 2020 23:05:53 przy kursie: 40,25 zł
Anty,

MSR 2 (dotyczy wyceny zapasów) obowiązuje, jeżeli spółka nie jest brokerem/traderem i nie stosuje wartości godziwej przy wycenie zapasów pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży. Jeżeli spółka stosowałaby wycenę zapasów według wartości godziwej to MSR 2 by jej nie dotyczył. Zatem to jest opcja jaki rodzaj wyceny zapasów może taka spółka zastosować - czy według wartości godziwej czy według zasad opisanych w MSR 2. Przy stosowanej przez spółkę zasadzie rachunkowości wyceny zapasów zapas wycenia po spot i odejmuje przewidywane koszty doprowadzenia do sprzedaży (opłaty, może transport itp.).


Osobną kwestią są zawarte kontrakty forward/future, i tutaj powstają dwie sytuacje:

1) Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń – w takim przypadku takie instrumenty traktuje się jako „spekulacja”, pomimo, że operacyjnie spółka zabezpiecza się i wycenia się te kontrakty wg fair value z ujęciem efektu w P&L; Zapasy nie są korygowane do wyceny uwzględniającej przyszłą cenę wynikającą z instrumentu pochodnego. To robi Unimot.

2) Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń – w tym przypadku prawdopodobnie mówimy o zabezpieczeniu wartości godziwej (w uproszczeniu efekty wyceny korygują wycenę zapasów) lub o zabezpieczeniu przepływów pieniężnych (wtedy zapas nie jest korygowany, ale wycena instrumentu pochodnego zamiast do P&L idzie w kapitały do momentu rozliczenia transakcji).





1ketjoW
1ketjoW PREMIUM
15
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2012-08-02
Wpisów: 874
Wysłane: 6 sierpnia 2020 23:32:53 przy kursie: 40,25 zł
Anty,

mi wychodzi zysk netto ponad 50 mln zł za 1H2020. Chyba, że coś źle liczę na bazie danych 1q i 2q 2020 r.


1ketjoW
1ketjoW PREMIUM
15
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2012-08-02
Wpisów: 874
Wysłane: 7 sierpnia 2020 00:37:27 przy kursie: 40,25 zł
Edit: Raczej kilka mln poniżej 50 mln niż powyżej.

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
70
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 10 276
Wysłane: 7 sierpnia 2020 08:40:22 przy kursie: 40,25 zł
W dużej mierze zależy to od tego ile zarobiła Tradea, bo jej wyniki są w linii finansowej. W poprzednim, bardzo dobrym kwartale było to 5 mln zl, ale średnio wcześniej ok. 3,5 mln zł. Koszty odsetkowe 1,5-2 mln zł, raczej w związku ze spadkiem zapotrzebowania na kapitał obrotowy 1,5. Amortyzacja ok. 1,5 mln zł. A więc mamy (15,4-1,5+3-1,5)=12,5 mln zł netto wyniku skorygowanego.Pozostaje kwestia jak potraktować premie dla zarządu. Czy to będzie rezerwa na cały rok (wtedy trzeba zmniejszyć kwotę kwartalną), czy dowiązywana z każdym kwartałem. Zakładam jednak ten drugi wariant, bo tak byłoby rachunkowo poprawniej. W 1 kw. było 32,1 skorygowanego ZN, więc suma wychodzi ok. 45 mln zł.

Musisz jednak Wojtku wziąć pod uwagę, że w całym pierwszym półroczu panowały b. dobre warunki otoczenia - wysokie premie lądowe, które raczej nie są do utrzymania w przyszłości. Żeby wycenić sobie poprawnie spółkę należałoby obniżyć marżę EBITDA na ON i BIO do historycznej średniej.


1ketjoW
1ketjoW PREMIUM
15
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2012-08-02
Wpisów: 874
Wysłane: 7 sierpnia 2020 11:24:59 przy kursie: 39,40 zł
Anty,

dziękuję.

W sprawie marży masz rację, ale ja zakładam też wzrost wolumenów ponieważ spółka była wstanie utrzymać dane z 2Q2019 r. w 2Q2020 r. Im dłużej o tym myślę tym bardziej mi się to podoba. Co do rezerwy na premie dla Zarządu. Nie jestem pewny czy premia może wynieść 9,4 mln zł rocznie. Myślę, że w 1H2020 r. spełniły się raczej warunki do wypłaty premii i dlatego zawiązano rezerwę. Mam wątpliwości czy kwota będzie powtarzalna również w 2H2020 r. Kwestia otwarta to fotowoltaika.




decimus
decimus PREMIUM
1
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2020-04-12
Wpisów: 70
Wysłane: 7 sierpnia 2020 13:20:21 przy kursie: 39,40 zł
Nie wiem dlaczego bez wyjaśnienia moje posty są kasowane w tym wątku - wkleiłem informację na temat ułatwień dla firm zajmujących się fotowoltaiką, co dotyczy Unimotu. Wypadało by chociaż przesyłać powód skasowania na priv.
Edytowany: 7 sierpnia 2020 13:20

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
70
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 10 276
Wysłane: 7 sierpnia 2020 13:43:17 przy kursie: 39,40 zł
Co prawda nie ja Ci wyciąłem post, ale jak znam życie nie spełniał on regulaminowych wymagań - może wrzuciłeś linka bez cytatu i (najlepiej) komentarza? A może pojawiła się cena docelowa bez uzasadnienia? Proponuję zapoznać się z regulaminem forum, będzie mniej zdziwień.
Nawet jak wszystko było zgodne z minimum (cytat + link), być może moder uznał, że temat nie dotyczy Unimotu - dlatego właśnie warto dawać komantarze w takich przypadkach. Ciężko aby znać wszystkie 1000 spółek i zmiany jakie zachodzą w ich biznesach.

1ketjoW
1ketjoW PREMIUM
15
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2012-08-02
Wpisów: 874
Wysłane: 18 sierpnia 2020 17:27:00 przy kursie: 43,50 zł
1ketjoW napisał(a):
Anty,

dziękuję.

W sprawie marży masz rację, ale ja zakładam też wzrost wolumenów ponieważ spółka była wstanie utrzymać dane z 2Q2019 r. w 2Q2020 r. Im dłużej o tym myślę tym bardziej mi się to podoba. Co do rezerwy na premie dla Zarządu. Nie jestem pewny czy premia może wynieść 9,4 mln zł rocznie. Myślę, że w 1H2020 r. spełniły się raczej warunki do wypłaty premii i dlatego zawiązano rezerwę. Mam wątpliwości czy kwota będzie powtarzalna również w 2H2020 r. Kwestia otwarta to fotowoltaika.


Wzrostu sprzedaży o 40% nie zakładałem. Jest nieźle.

www.stockwatch.pl/komunikaty-s...


Granan
0
Dołączył: 2018-03-14
Wpisów: 3
Wysłane: 29 sierpnia 2020 08:35:02 przy kursie: 41,90 zł
www.bankier.pl/wiadomosc/Zespo...

"Zespół ds. transformacji górnictwa potwierdził podczas piątkowego spotkania w Katowicach wcześniejsze ustalenia o odejściu od obligatoryjnego handlu energią poprzez giełdę, co ma ograniczyć import i zwiększyć produkcję w krajowych elektrowniach - poinformowało Ministerstwo Aktywów Państwowych w komunikacie prasowym."

www.unimot.pl/wp-content/uploa...

czy to może oznaczać spadki wolumenu lub wycięcie kategorii energia z działąlności unimotu?

1ketjoW
1ketjoW PREMIUM
15
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2012-08-02
Wpisów: 874
Wysłane: 29 sierpnia 2020 11:41:10 przy kursie: 41,90 zł
Unimot chyba nie generuje za wiele zysku na tej działalności.

Myślę że rezygnacja z tego rodzaju działalności jest możliwa. Ten segment ma straty na poziomie operacyjnym a konkurencja na wolnym rynku się zaostrzy gdy odejdą spółki SP z rynku.i Pytanie tylko kto będzie ponosi wyższe koszty wytwarzania energii?
Edytowany: 29 sierpnia 2020 11:49

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość
10 11 12 13 14 15 16 17 18

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 0,414 sek.

AD.bx ad3a
PORTFEL STOCKWATCH
Data startu Różnica (%) Różnica (zł) Wartość
01-01-2017 +138,44% +27 688,68 zł 47 688,68 zł
Logowanie

Zaloguj
Zapamiętaj | Rejestruj | Aktywuj | Odzyskaj hasło
AD.bx ad3b
AD.bx ad3c
AD.bx ad3d