AILLERON [ALL]

Czas na powrót do zysków - omówienie sprawozdania finansowego Ailleron po II kw. 2020 r.


>> Wyceny automatyczne są tutaj
>> Więcej analiz najnowszych raportów finansowych jest tutaj

No i mamy rekordowe wyniki. Widać reorganizacje biznesu..czyżby to zasluga Marcina Dąbrowskiego który przeszedł w marcu 2020 z comarch do ailleron???
Ale wyniki petarda trzeba przyznać.

Tak, wynik patrząc w dodatku na otoczenie całkiem niezły. Szkoda, że jasno nie pokazali w nocie rozbicia tych 2,0 mln zł kosztów finansowych - 1,6 miało być z odpisu na Hoteliga, a reszta? Podobnie w cas-flow. No ale najważniejsze, że biznes rośnie. Choć tutaj trzeba pamiętać, że najaważniejszy jest Q4 w tym biznesie,

mnie np, ciekawią inne rzeczy które są inne w raporcie

Misiak, który w zeszłym roku miał ponad 500k premii (To jest GM od ES) teraz ma ledwo 50, co jest zastanawiające, ES nie zarabia tyle, albo wyliczenie premi ma przeniesione na inny okres (w ES powinien mieć w miarę stałą rosnącą premię, bo tam jest płacone od głowy), Tak samo zastanawia mnie brak w tym zestawieniu Kisera, który miał ok 1mln premi w zeszłym roku z Telco a teraz go nie widać w zestawieniu

to są ich premie, dlatego zastanawia mnie brak ich pozycji, brak Kisera można wytłumaczyć jeszcze Gawłowskim, bo on też z telco dyrektorem jest chyba, ale nie chce mi się wierzyć, że Kiser oddał by taki kawałek tortu. Tak samo Misiak, chyba, że tam coś się podziało w ES, choć po wynikach tego nie widać, pewnie ma wyliczenie premii przeniesione na inny Q (albo premka jest tylko z nowych pozyskanych klientów)

26,7% udziałów w Software Mind sprzedane za 40 mln + 70 mln podwyższenia kapitału: w sumie 110 mln za ponad 50% udziałów. Wychodzi na to, że wartość godziwa Enterprise Services to ok. 220 mln...przy obecnej kapitalizacji na poziomie 110 mln.

Gdyby spytać Prezesa, powiedziałby Ci pewnie, że Fintech jest cenniejszy:) ...a przynajmniej ma dużo większy potencjał generowania zysku. Chęć sprzedaży Enterprise była sygnalizowana już dawno - coby skupić się na Fintechu. Nie można powiedzieć, aby cel ten w pełni zrealizowali, skoro zachowują prawie 50% udziałów i mają prawo wyboru zarządu.

Tylko ze ta lokomotywa może sie zmienić bo wzrasta prawdopodobieństwo ze podpiszą te umowe z CITY skoro fintech

masz rację Mike i nie chodzi tylko o City ale jak oglądałem ostatnie 3 prezentacje online, a zwłaszcza ostatnią, to zobaczyłem że coraz więcej mówią o projektach dla Corporate Banking, o ingeracji kanałów komunikacji na linii Bank - kosument, teraz jakiś bank na Ukrainie. Mniej jest różnych wizji a więcej kaby wykorzystywania tego co mają, rozwijania tego i wdrażania. Wiem, że taki KIve Bank jeszcze nie w tym roku przyśpieszy (bo żadna firma ot tak, nie wchodzi od razu w duże projekty) ale mam wrażenie, że przyszły rok to będzie właśnie to.
Ciekawy będzie 4 kwartał, ciekawy

i może być tu ciekawie, że jakieś zakupy zrobią, przejęcia. Zarówno Software Mind (bo po to im pewnie kasa), jak i Ailleron.
Może też wejście takiego funda (tam są jedna Amerykanie, a nie nasi), być dodatkowym wsparcie właśnie w pozyskiwaniu zagranicznych kontraktów. Relacje zawsze miały znacznie, a im wyżej i większe pieniądze, tym bardziej.

Dla mnie to jest właśnie moment, by nie myśleć o nich już na zasadzie kilku miesięcy, tylko że wreszcie coś się przełamało tam i dopiero pociąg rusza

Fundusz Intela Middlefield pozbył się reszty udziałów, które odkupił Dariusz Orłowski (miał kilka %).
Fundusz ostatnio wysypał 600 tyś na rynek i nad spółką wisiało ryzyko, że może robić to dalej
W tej sytuacji to dobra wiadomość. Nawet bardzo, zwłaszcza jak się weźmie pod uwagę, że kim jest kupujący - Prezes Wawel SA.

ailleron.com/pl/investors-mess...

ailleron.com/pl/investors-mess...