pixelg
MERCATOR - Spółki od A do Z - GPW - Forum StockWatch.pl
AD.bx ad0a2
AD.bx ad0b
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74

MERCATOR [MRC]

AKTUALNY KURS: 356,00 zł (-2,25%) 09-04-2021 17:03
style
1
Dołączył: 2008-12-15
Wpisów: 316
Wysłane: 11 grudnia 2020 20:38:19 przy kursie: 425,00 zł
Dzień dobry,

czy według Was dzisiejszy poniższy rysunek mówi o akumulacji czy dystrybucji waloru w dniu dzisiejszym ? Według mnie była duża akumulacja od godz. 10.20 aż do końca sesji


orzech
55
Dołączył: 2009-11-11
Wpisów: 706
Wysłane: 11 grudnia 2020 21:12:14 przy kursie: 425,00 zł
goral09mat napisał(a):
@orzech,

w jednym ze swoich komunikatów TG podał nawet, że z powodu tego zwiększonego popytu w najbliższych latach będą starali się zwiększyć moce produkcyjne.


Tak gdzieś też czytałem, że TopGlove zwiększy swoje moce o około 10% w ciągu najbliższego roku czy dwóch...
I to jest jakiś tam jednak dylemat, bo wszyscy wieszczą że jak już pandemia minie to tych teraz deficytowych rękawic już nikt nie kupi, a oni na przekór stawiają nowe fabryki i zwiększają mocThink
Mercator jest na to za mały, poza tym jest też jednak dystrybutorem, więc tutaj chyba faktycznie rozsądniejszą opcją jest rozszerzenie oferty i wchodzenie na inne rynki.
Dzisiaj sesja faktycznie wyglądała na akumulacyjną....i nie było jak ostatnio tutaj jazdy, ktoś był dzisiaj cierpliwy prawie do samego close...

Big Bee
18
Dołączył: 2020-12-11
Wpisów: 42
Wysłane: 11 grudnia 2020 21:27:58 przy kursie: 425,00 zł
Oj nie. Top Glove zwiększy moce zdecydowanie bardziej. On od wielu lat konsekwentnie je rozbudowuje i ma konkretne dalsze plany ich wzrostu. Na dzisiaj ma 90 mld, w ciągu roku będzie +18 mld rękawic (+20%) i kolejne +21 mld rękawic rok później (+20%). Czyli w ciągu dwóch lat z 90 do 129 mld. To jest strategia.

Żeby nie być gołosłowny skąd te liczby. Najnowszy raport Top Glove, str 12.

www.topglove.com/App_ClientFil...


KrisPier
1
Dołączył: 2020-07-14
Wpisów: 18
Wysłane: 13 grudnia 2020 19:33:58 przy kursie: 425,00 zł
Z jednej strony :

U.S. faces nitrile glove shortage ahead of national COVID-19 vaccination effort

www.cbsnews.com/news/nitrile-g...

A z drugiej:
www.theedgemarkets.com/article...
Edytowany: 13 grudnia 2020 19:35

Big Bee
18
Dołączył: 2020-12-11
Wpisów: 42
Wysłane: 13 grudnia 2020 20:25:09 przy kursie: 425,00 zł
Ano właśnie.

Z jednej strony Top Glove w ichnim drugim kwartale roku obrotowego podniesie ceny o 30% (u na nas to jest w większości I kwartał 2021), z drugiej strony w prezentacji z 11 grudnia (vide oficjalna strona Top Glove) pisze, ze czas oczekiwania na rękawice nitrylowe spadł z 660 do 510 dni. Niby nadal dużo, bo półtora roku, ale to się stało raptem w ciągu dwóch miesięcy (6 października pisał własnie o tych 660, wcześniej w prezentacji z września 620 dni). Dla mnie to jest zdecydowany sygnał, że presja popytu zmalała, a jeśli w tym aspekcie ona maleje to i w końcu zacznie wywierać na ceny spot, na których obecnie mocno korzysta MRC. Zarzuciłem ten wątek wczoraj na bankierze, no ale jak to tam ciężko o głębszą dyskusję.

Omawiane 510 dni jest na 9 stronie prezentacji, na 12 są ceny lateksu.

www.topglove.com/App_ClientFil...

Fajnie byłoby usłyszeć co Prezes ma do powiedzenia o kosztach lateksu nitrylowego, bo z tej strony też zaczynają się nie tyle mocne, co drastyczne zmiany. Zrobiłem krótką analizę jak wpłynie to na koszty spółki.
Otóż MRC twierdzi, że koszt latexu w kosztach wytworzenia wynosi 40-50% (tak było do III kwartału, bo lateks był w miarę stabilny), które w III kw wyniosły 77 mln PLN(vide raport spółki). Jeśli zatem w tej przyjmiemy, że 35 mln PLN to były kosztu lateksu, to po wzroście o 100% lateksu (TAK, lateks wzrósł z 1500 USD/t we wrześniu do 3000 USD/t na początku grudnia), koszty produkcji spółki wzrosły o 35 mln kw. Oczywiście, tego nie zobaczymy w IV kw, bo pewnie produkują z lateksu z zapasów (a więc taniego), ale obrazuje skalę wzrostu kosztów. Dość powiedzieć, że aby marża wartościowa na produkcji nie spadła w kolejnym kwartale, spółka musi podnieść ceny 10%. Ponieważ spółka w III kw miała 328 mln przychodów z segmentu produkcji, trzeba zatem 10% wzrostu cen aby pokryć wzrost cen lateksu o wspomniane wyżej 35 mln PLN.

orzech
55
Dołączył: 2009-11-11
Wpisów: 706
Wysłane: 13 grudnia 2020 21:01:18 przy kursie: 425,00 zł
No ok TopGlove zwiększa moce i stać go na nowe fabryki, ale tutaj w tych swoich danych odnosisz się tylko do produkcji jakby "niechcący" zapominając, że Mercator to też dystrybutor, czyż tak nie jest?
Produkcja to raz, ale też można było czasami poczytać właśnie o dystrybucji jako drugiej gałęzi Mercatora, dynamicznie rosnącej.
Jeśli więc na rynku będzie więcej towaru, czas oczekiwania na teraz to - 500 dni - chyba jakieś 1,5 roku czekania na dostawę - to jednak szmat czasu i za wiele nie zmienia, ale jeśli tego towaru będzie więcej to i sam Mercator będzie mógł w tym segmencie się dalej rozwijać.
Pod własnym brandem, chyba dalej TopGlove ma bana na USA, a tam potrzeby ogromne.
Jedno jeszcze chyba istotne, Mercator to nie jakiś nowy gracz, to już firma zakorzeniona w branży, ma swoje kanały i dojścia, im jak sądzę sporo łatwiej niż nowym na rynku...
Koszty lateksu przy takim zapotrzebowaniu jakie obecnie mamy zostaną przeniesione na kupujących to jasne i logiczne, jak inaczej być może jeśli cała produkcja wszystkich jest zbierana na pniu na kolejne1.5-2 lata?
Moim zdaniem - to moje zdanie i mogę się mylić - I i II kwartał 2021 to będzie czas w którym spółka będzie zarabiała bardzo dużo, mogą to być kolejne rekordowe kwartały, a być może pod koniec 2021 jeśli pandemia się troszkę wyciszy marże zaczną powoli spadać... nie będą to jednak spadki znaczące, raczej stopniowe i postępujące w czasie...ale jak to będzie, jak za rok wyglądał będzie pandemiczny świat nie wiem, mogę sobie tylko zakładać...

Big Bee
18
Dołączył: 2020-12-11
Wpisów: 42
Wysłane: 13 grudnia 2020 21:18:40 przy kursie: 425,00 zł
Ależ ja w żaden sposób nie neguję tego i obserwacjach cen spot, kosztów, że IV kw będzie super, pewnie jeszcze lepszy niż prognozowane przez BOS 420 mln PLN, baa i pierwszy kwartał 2021 lepszy od IV. Ale co dalej to już nie byłbym przekonany.

Tak jak wspomniałem 500 dni to nadal niewyobrażalnie długo, ale jednak dwa, trzy i cztery miesiące temu ten czas był jeszcze dłuższy i klienci się zgadzali na takie czekanie. Teraz się skróciło i chyba nie trudno zauważyć pewną zmianę, być może pewne przegięcie w sile popytu i podaży, lub przynajmniej oznaki mniejszej determinacji popytu, pchającego dalej ceny.

A co do segmentu dystrybucji, to uważam, że on mocniej może zacząć odczuwać ewentualne zastopowanie wzrostu cen i i być może za jakiś czas spadek cen. On jako pierwszy zacząć generować super marże, gdy nożyce cen o kosztów się rozjechały, jazda w drugą stronę to będzie lustrzane odbicie.

Kiedy to wszystko nastąpi? Dzisiaj czytałem artykuł, że do końca roku ma być zaszczepionych 20 mln Amerykanów i 100 mln w I kw 2021, to kosmiczne tempo i jeśli zrealizowane będzie to w połowie 2021 roku mają dwie trzecie populacji zaszczepione. Czy ceny będą ochoczo się wtedy trzymać na 130 USD na spot?....

pandorinium
44
Dołączył: 2011-07-10
Wpisów: 895
Wysłane: 13 grudnia 2020 21:26:01 przy kursie: 425,00 zł
Drobna uwaga odnośnie szczepień. Pfizer ma wyprodukować 50 mln sztuk do końca roku. Nie sądzę aby byli byli wstanie wyprodukować 300- 400 mln w 3 kolejne miesiące. W końcu Pfizer to nie tylko USA, ale również wysyła do Anglii i do Europy. Nie znam umów ile sztuk leci na eksport, a ile zostaje w kraju to trudno ustalić, ale według mnie to nie jest zbytnio realne.

orzech
55
Dołączył: 2009-11-11
Wpisów: 706
Wysłane: 13 grudnia 2020 21:50:07 przy kursie: 425,00 zł
A potrafisz na dzisiaj przełożyć jak te dane o zaszczepieniach przełożą się na zapotrzebowanie na rękawice lateksowe powiedzmy w latach 2021-2023?
Bo rozumiem, skoro się na szczepienia powołujesz, że zaszczepiony świat to już koniec rynku rękawic?
Skoro tak, to dlaczegóż to choćby TG chyba zakłada ciągły wzrost zapotrzebowania do roku 2025...hmmm
Przecież chyba pod to zwiększają moce o czym sam ładnie napisałeś;)

Big Bee
18
Dołączył: 2020-12-11
Wpisów: 42
Wysłane: 13 grudnia 2020 22:28:58 przy kursie: 425,00 zł
Nie, absolutnie nie. Nie jestem jestem z tych wieszczących wodospady i windy do nieba.
Moderator:
cięcie
chyba krótkoterminowo już dużo złych wieści wypłynęło i jest w cenach, tj. szczepionki, sprzedaż zarządu czy ostatnie ABB. Uważam, że na ten moment (i przy obecnej wiedzy, bo to ważne zastrzeżenie) fair value jest w szerokim przedziale 400-500 PLN.

Ale kompletnie nie jestem by pisać tu i teraz o 150 PLN, czy z drugiej czytać jakieś brednie o 1900 PLN. To takie moje zboczenie zawodowe, bo wiele lat profesjonalnie zajmowałem się wycenami.
Edytowany: 13 grudnia 2020 22:46


orzech
55
Dołączył: 2009-11-11
Wpisów: 706
Wysłane: 13 grudnia 2020 22:37:39 przy kursie: 425,00 zł
Dopytuję bo to jednak nowe spojrzenie...uważasz, ze ABB to złe wieści dla nas drobnych inwestorów? można zapytać dlaczego tak sądzisz?
Dlaczegóż to jakiś fundusz być może z innego dużego kraju - tego nie wiemy - wykłada na stół 160mln i jest to zła nowina?
Bo dla mnie jest to pozytywna informacja, biorąc pod uwagę przyszłość....

Big Bee
18
Dołączył: 2020-12-11
Wpisów: 42
Wysłane: 13 grudnia 2020 22:49:58 przy kursie: 425,00 zł
Zdecydowanie źle. Nigdy i nigdzie ABB nie jest dobrze odbierane, bo tworzą ryzyko asymetrii informacji między władzami spółki a innymi (czy aby na pewno wszystko idzie tak jak należy skoro główny akcjonariusz sprzedaje i może mieć więcej w przyszłości, to są naturalne podejrzenia), ale to jak potoczą się losy kursu akcji zależą jednak od perspektyw branży i spółki. W perspektywicznych branżach, rosnących to nie jest aż takim długotrwałym problemem, bo rzeczywiście wzrasta free float, ewentualne awanse w indeksach, itd. W XTB było i nie przeszkodziło bo nikt nie spodziewał się takiej późniejszej zmienności i wystrzału wyników, podobnie na TEN gdy ABB było robione w styczniu.

Tu natomiast mamy sytuację, gdy Kruszewski i Żyznowski wyśmiewają 650 PLN BOŚia (łudzą 1000-1300), a sami dwa miesiące później opychają odpowiednio po 450 i 400. Tego nie da się wytłumaczyć, po prostu nie da. Skoro ma być pięknie zawsze mogli poczekać na powrót do 600, 700 albo i wyżej.

goral09mat
goral09mat PREMIUM
32
Dołączył: 2020-05-18
Wpisów: 186
Wysłane: 13 grudnia 2020 23:01:53 przy kursie: 425,00 zł
Big Bee napisał(a):
Tu natomiast mamy sytuację, gdy Kruszewski i Żyznowski wyśmiewają 650 PLN BOŚia (łudzą 1000-1300), a sami dwa miesiące później opychają odpowiednio po 450 i 400. Tego nie da się wytłumaczyć, po prostu nie da. Skoro ma być pięknie zawsze mogli poczekać na powrót do 600, 700 albo i wyżej.


Dokładnie… Szkoda, że nie było okazji jeszcze o to zapytać. Może przy następnym wywiadzie będzie.

I pytanie, które ja mam zamiar zadać – jak się ma ABB i zwiększanie FF do zapowiadanego skupu akcji w przyszłym roku.

orzech
55
Dołączył: 2009-11-11
Wpisów: 706
Wysłane: 13 grudnia 2020 23:07:54 przy kursie: 425,00 zł
Cóż zobaczymy...są jeszcze okresy zamknięte etc
Poza tym chyba nie znamy rozmowy między spółką o funduszem, a ta pewnie była długa, bo ja jednak inaczej oceniam prezesa tego bałaganu, moje prawo;)
Tutaj już na koniec dzisiaj tej debaty jeszcze link z USA
www.cbsnews.com/news/nitrile-g...
Cytat:
W listopadowym raporcie dla komisji kongresowych Biuro Odpowiedzialności Rządu USA potwierdziło obawy Mangii i Tighe dotyczące braku rękawiczek. Raport wykazał, że krajowe zapasy rękawic spadły z 16,9 miliona w grudniu 2019 do 2 milionów w październiku 2020.

Raczej chyba wyjścia nie mają i rezerwy będą uzupełniane...TG na teraz nie pomoże więc ktoś chyba będzie musiał...
Różnica w cyferkach mówi chyba bardzo wiele, tym bardziej że szczepionka już pod drzwiamiThink

Big Bee
18
Dołączył: 2020-12-11
Wpisów: 42
Wysłane: 13 grudnia 2020 23:10:14 przy kursie: 425,00 zł
Dlatego ja te wszelkie wypowiedzi o zwiększaniu free-float traktuję jako PR-owy zabieg, by zbyt mocno nie wystraszyć inwestorów. Znamienne jest to, że dokładnie to samo piszą wszyscy podczas ABB, poczytajcie sobie, jak to chcą, aby inni mogli mieć udział w sukcesie i dalszym rozwoju ;)

A skup akcji do obecnego zwiększenia free-float, ma się jak pięść do nosa, oczywiście, to tylko potwierdza opinię, że są to puste słowa.

Ale jak wspomniałem, chyba dużo złego jest zdyskontowane teraz, choć jest pytanie jak rekomendacje JPM nastroją Malezję i nas jutro.

mackopl
mackopl PREMIUM
36
Dołączył: 2011-01-02
Wpisów: 1 057
Wysłane: 14 grudnia 2020 01:04:11 przy kursie: 425,00 zł
O ile znany slogan o ff mnie nie rusza, często podnoszony argument, o tyle myślę że większość osób(przynajmniej jahello1 ) zdywersyfikowała by sobie portfel, i przynajmniej odłożyło coś do skarpety na czarną godzinę, bo tak można traktować sprzedaż tego pakietu. Z dużych spółek ciężko znaleźć spółki z większym zaangażowaniem głównego akcjonariusza. Gdybym miał szukać problemów które przemawiają aby nie posiadać akcji, to szukałbym ich gdzie indziej.

KrisPier
1
Dołączył: 2020-07-14
Wpisów: 18
Wysłane: 14 grudnia 2020 09:42:51 przy kursie: 342,00 zł
No słabo się robi. Konkurencja ma problemy a MRC obrywa, niezrozumiałe.
Edytowany: 14 grudnia 2020 09:43

BearHand
45
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2018-10-03
Wpisów: 746
Wysłane: 14 grudnia 2020 10:33:32 przy kursie: 342,00 zł
Szczyt robiony na dywergencji wskaźnikowej podpowiadał, że wskazana jest wysoka ostrożność. Dziś kurs jest o połowę niżej od szczytu a do gry włączają się grający wybicia:


kliknij, aby powiększyć


Ciekawe miejsce na pułapkę.
Edytowany: 14 grudnia 2020 10:37

Szutnik
84
Dołączył: 2011-10-30
Wpisów: 1 784
Wysłane: 14 grudnia 2020 10:59:16 przy kursie: 342,00 zł
Dzisiejsza przecena na MRC prawdopodobnie związana z tym:

JP Morgan twierdzi, że "wartość godziwa" producentów rękawic to jakieś 50% ceny, a super dochodowy cykl, który podniósł ich notowania w kosmos, to już historia


www.theedgemarkets.com/article...
"Kupuj akcje, ilekroć zobaczysz na wykresie Wiewiórkę, siedzącą na ramieniu Clowna. To się nazywa Analiza Techniczna" - Dilbert (Scott Adams) :-)

Joker
100
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2009-03-01
Wpisów: 1 981
Wysłane: 14 grudnia 2020 11:07:25 przy kursie: 342,00 zł
Czyzby jednak granie pod domkniecie luki na wykresie?

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość
62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 0,743 sek.

AD.bx ad3a
PORTFEL STOCKWATCH
Data startu Różnica (%) Różnica (zł) Wartość
01-01-2017 +159,35% +31 869,56 zł 51 869,56 zł
Logowanie

Zaloguj
Zapamiętaj | Rejestruj | Aktywuj | Odzyskaj hasło
AD.bx ad3b
AD.bx ad3c
AD.bx ad3d