pixelg
MERCATOR - Spółki od A do Z - GPW - Forum StockWatch.pl
AD.bx ad0a2
AD.bx ad0b
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75

MERCATOR [MRC]

AKTUALNY KURS: 356,00 zł (-2,25%) 09-04-2021 17:03
orzech
55
Dołączył: 2009-11-11
Wpisów: 706
Wysłane: 14 grudnia 2020 11:24:33 przy kursie: 342,00 zł
Wydawało się to niemożliwe, a teraz to już sam nie wiem co się tutaj dzieje...
Gigantyczne obroty, dolne widły lecą jedne po drugich, to już jest panika...
A chyba fundamentalnie nic się nie zmieniło, emocje jednak plus ostatnie zniechęcenie dla spółki zrobiły swoje...
z oceną tego co tutaj jednak dzisiaj wstrzymam się do closed'oh!
Edytowany: 14 grudnia 2020 11:28

mackopl
mackopl PREMIUM
36
Dołączył: 2011-01-02
Wpisów: 1 057
Wysłane: 14 grudnia 2020 12:21:54 przy kursie: 342,00 zł
Szutnik napisał(a):
Dzisiejsza przecena na MRC prawdopodobnie związana z tym:

JP Morgan twierdzi, że "wartość godziwa" producentów rękawic to jakieś 50% ceny, a super dochodowy cykl, który podniósł ich notowania w kosmos, to już historia


www.theedgemarkets.com/article...

www.pb.pl/kurs-mercatora-zanur...
Cytat:
Notowania Mercatora spadają w dwucyfrowym tempie, kontynuując przecenę, zapoczątkowaną sprzedażą akcji przez głównego akcjonariusza. Najprawdopodobniej związane jest to z rekomendacjami, opublikowanymi przez bank JP Morgan.
Edytowany: 14 grudnia 2020 12:23

goral09mat
goral09mat PREMIUM
32
Dołączył: 2020-05-18
Wpisów: 186
Wysłane: 14 grudnia 2020 14:26:04 przy kursie: 342,00 zł
www.facebook.com/mercatormedic...

Cytat:
Szanowni Państwo, w związku z licznymi pytaniami do Zarządu, zapraszamy na otwarte spotkanie online w dniu jutrzejszym, tj. we wtorek, 15 grudnia, w godzinach od 11:00 do 11:45. W spotkaniu wezmą udział Wiesław Żyznowski, Prezes Zarządu, oraz Witold Kruszewski, CFO. Aktywny link do spotkania udostępnimy w tym poście w drugiej części dnia. Zapraszamy!


Joker
100
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2009-03-01
Wpisów: 1 981
Wysłane: 14 grudnia 2020 14:57:46 przy kursie: 342,00 zł
Cytat:
14/12/2014:54:54(PAP/NEWS)
Według informacji Bloomberga, J.P. Morgan wznowił wydawanie rekomendacji dla Top Glove - jednego z największych na świecie producentów gumowych rękawic. Analitycy J.P. Morgan zalecają "niedoważanie" spółki, a cenę docelową ustalili na 3,50 MYR, co oznacza 49-proc. spadek w stosunku do ostatniej ceny. Według danych Bloomberga, średnia cena docelowa Top Glove to 8,99 MYR.

Akcje Top Glove straciły w poniedziałek prawie 9 proc. Notowania innych dużych firm produkujących rękawice również zostały dotknięte przeceną. Kurs Supermax spadł o ponad 10 proc., a Kossan i Hartalega po około 13 proc.

Jak podano na stronie The Edge Markets, J.P. Morgan spodziewa się osłabienia cen rękawic w drugiej połowie przyszłego roku.

Zdaniem analityków, krótkoterminowe obawy związane z rosnącymi kosztami oraz długoterminowe ryzyko nadwyżki zdolności produkcyjnych oznaczają ryzyko pogorszenia się sytuacji w branży.

Oczekują oni, że zdolność produkcyjna rękawic wzrośnie o 87 proc. w ciągu najbliższych 3-5 lat w porównaniu z tym rokiem, gdzie wynosi ona 130 mld sztuk rocznie od czterech wielkich producentów rękawic (Top Glove, Hartalega, Kossan i Supermax) i 20 mld sztuk więcej od innych graczy.

W ocenie analityków, najbardziej niepokojącym czynnikiem jest nadpodaż, ponieważ na rynku widać nie tylko duże plany inwestycyjne ze strony wielkiej czwórki producentów, ale także ze strony nowych graczy.

Ponadto analitycy oczekują, że na rentowność producentów rękawiczek negatywnie wpłyną wyższe ceny surowców i rosnące koszty pracy.

Mercator Medical to notowany na GPW producent i dystrybutor jednorazowych rękawic medycznych, ochronnych i gospodarczych oraz opatrunków medycznych. Wywołany pandemią wzmożony popyt na produkty spółki znacząco zwiększył jej wyniki. Po trzech kwartałach 2020 roku grupa odnotowała ok. 587 mln zł zysku netto wobec 1 mln zł straty netto przed rokiem. W ślad za wynikami wzrosła także wycena giełdowa. Na początku roku akcje Mercatora kosztowały ok. 10 zł, a najwyższy kurs odnotowano 14 października po wstępnych wynikach za trzeci kwartał - cena akcji wyniosła wtedy 770 zł. W poniedziałek notowania spadają o ok. 16 proc. do 355 zł. (PAP Biznes)

DonG
56
Dołączył: 2020-04-14
Wpisów: 74
Wysłane: 14 grudnia 2020 15:24:42 przy kursie: 342,00 zł
Przy ok. 600 złotych za akcję uznałem, że już tanio nie jest, choć jeszcze trudno mówić o tym, by było bardzo drogo. Wyniki okazały się lepsze niż przewidywałem, ale po znakomitym komunikacie kurs mocno zjechał po otwarciu z luką w górę na spory minus i to był pewien sygnał ostrzegawczy. Nie da się ukryć, że techniczne zachowanie kursu przy pewnej niepewności fundamentalnej (m.in. brak publikacji pełnej nowej strategii) prowokowało do zrobienia kółka na walorze. Ostatnie zachowanie kursu to też obalenie tezy, że drobny inwestor nie powinien sobie zawracać głowy tym, co będzie za kilka lat, tylko patrzeć na najbliższe wyniki, co najwyżej kilka kwartałów w przód.

Niemniej jednak obecnie kurs trafił do strefy, w której wycena jest bardzo, ale to bardzo konserwatywna. Ceny rękawic raczej nie zaczną spadać przed Q2 2021, a tempo spadków nie powinno być szybsze od tempa wcześniejszych wzrostów cen.

Bardzo konserwatywna wycena BOŚ na poziomie 478 złotych zakłada 1 miliard złotych zysku w 2020, 1,5 miliarda w 2021 i 500 milionów w 2022, później znacznie niższe zyski - potencjalny efekt nowych inwestycji jest w nich w moim odczuciu zaniżony, pewnie przez założenie wyższej niż zapowiada spółka dywidendy, uważam też, że jest szansa na nieco lepsze wyniki w najbliższym czasie.

Wycena giełdowa na poziomie 3,5 miliarda to już wręcz założenie, że po pandemii Mercator wróci do bazy sprzed 2020, że po efekcie covidu nie będzie już najmniejszego śladu w 2023 (nie, że będzie on znacznie mniejszy - na tym poziomie wycena zakłada, że nie będzie on istniał), a inwestycje nie przyniosą żadnych korzyści.

Na dzień dzisiejszy bardziej rozsądna wycena według mnie to gdzieś między 5 a 6 miliardów, o wycenach na poziomie 10 miliardów przy wyliczeniach rodem z bankiera na podstawie jednorocznego C/Z raczej nie ma co marzyć (oczywiście kurs może się bujnąć na jakiś czas powyżej fair value, jeśli moje założenia są prawidłowe), no chyba, że nowa strategia zaskoczy bardzo pozytywnie, ale o tym będzie się można przekonać dopiero za kilka lat.

Mimo spadków malezyjskich spółek MRC jest też ciągle tańszy w analizie porównawczej (m.in. dlatego, że spada mocniej).

Ciekaw jestem, czy obecna kapitalizacja utrzyma się chociażby po wynikach za pełny rok 2020 - jednoroczny C/Z jednorocznym cezetem, ale takiego poniżej 4 na dużej spółce z WIG20 / MWIG40, która w perspektywie roku swojego wyniku finansowego nie pogorszy, jeszcze nie widziałem. JSW miało niższe, ale przy perspektywie wejścia w straty w krótkoterminowej perspektywie, obecnie XTB ma w okolicy 5, ale tam spodziewam się spadku zysku z ostatnich 12 miesięcy po odpadnięciu Q1 2020 (a spółka i tak jest według mnie niedowartościowana).

W momencie, gdy MRC ma niższą kapitalizację od takich spółek jak TSG, czy Playway, które mimo wzrostu długie lata będą pracować na porównywalne zyski co Mercator w 2020 i 2021, albo od prawie bankruta CCC, którego łączny skumulowany zysk w drugiej dekadzie XXI wieku będzie niższy niż Merca w latach 2020-2021 i które ma w tej chwili nawet niższe kapitały własne (a ta różnica będzie się zwiększać), wygląda to dość zabawnie - tak, zdaję sobie sprawę, że porównuję różne branże i liczy się daleka przyszłość, ale nadmierny optymizm w przypadku tamtych spółek jest moim zdaniem nieuzasadniony, podobnie jak nadmierny pesymizm co do Mercatora.
Edytowany: 14 grudnia 2020 15:28

Joker
100
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2009-03-01
Wpisów: 1 981
Wysłane: 14 grudnia 2020 15:48:02 przy kursie: 342,00 zł

kliknij, aby powiększyć


Ewidentnie korekta całej fali wzrostowej od początku roku i 10 zł.
Na wykresie zaznaczyłem poziomy wynikające z FIBO pod grę na ewentualne odbicie. Wydaję się, że szukanie okazji wcześniej jest bardzo ryzykowne. Fibo przy okazji nałożyło się na psychologiczne wsparcie 300 zł oraz domknięcie luki w okolicach 170 zł.

Dla tych co nie lubią spadających noży to wejście dopiero po przejściu oporu wyrysowanego po szczytach- na dzisiaj to aż 500 zł- oczywiście z każdym dniem ten poziom maleje.

Adagio
23
Dołączył: 2014-08-08
Wpisów: 719
Wysłane: 14 grudnia 2020 16:46:27 przy kursie: 342,00 zł
Wrzuce moja wczesniejsza analize sprzed miesiaca... nadal aktualne...
Adagio napisał(a):
Wyglada na na trwajaca korekte abc... Think zasieg spadku optymalnie 388 z rozwinieciem nawet do 333-297....

kliknij, aby powiększyć



Poziom docelowy korekty w teorii prawie zrealizowany... ww strefa (333-297) powinna chwilowo wystarczyc podazy... z tego poziomu mozna rozwinac ruch wkierunku 555+
Pilka po stronie zarzadu, zeby pomoc spekule mozna zrobic np split akcji... niby nic sie nie zmienia, ale drobni to lubia... gadka o strategii raczej nie wypali, z tej strony chyba nie bedzie juz zadnych fajerwerkow...

Fundamentalnie bez wiekszych zmian, poza faktem, ze prezes&family wola wrobla w garsci niz golebia na dachu i postanowil spieniezyc czesc sukcesu...
Druga czesc premii za pandemie wpadnie dopiero w wynikach za 2020 w postaci dywidendy.

Morgan "przympomnial" sobie o TG... skoro przespali caly trend, to raczej jasne, ze nie beda wydawac rekomendacji kupna... nie jest do konca jasne jaki maja prawdziwy interes, jak powstaja rekomendacje wiadomo...
Z drugiej strony Morgan w zasadzie potwierdzil to co niektorzy bardziej krytyczni na tym forum od pewnego czasu mowia, niestety presja na "pozytywne nastawienie do spolki" byla tak duza, ze nikt tego nie chcial sluchac... Speak to the hand

Joker
100
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2009-03-01
Wpisów: 1 981
Wysłane: 14 grudnia 2020 16:58:07 przy kursie: 342,00 zł
Zamiast dywidendy niech zrobią wezwanie za tą kasę po 700-1000 zł i to rozbuja kurs.

mrk
17
Dołączył: 2008-08-30
Wpisów: 1 945
Wysłane: 14 grudnia 2020 17:10:58 przy kursie: 342,00 zł
orzech napisał(a):
Wydawało się to niemożliwe, a teraz to już sam nie wiem co się tutaj dzieje...
Gigantyczne obroty, dolne widły lecą jedne po drugich, to już jest panika...
A chyba fundamentalnie nic się nie zmieniło, emocje jednak plus ostatnie zniechęcenie dla spółki zrobiły swoje...
z oceną tego co tutaj jednak dzisiaj wstrzymam się do closed'oh!


to co się tu dzieje to się nazywa sentyment. Fundamenty są dopiero trochę dalej. Czy to, że będą powstawać nowe moce produkcyjne okazało się wczoraj? Albo czy to, że historycznie na tym rynku występowała nadpodaż wynikająca z cyklu inwestycyjnego (bo popyt stopniowo rósł od dawna)? Nie, tylko wcześniej jak rosło z 400 na 700 nie bardzo ktoś się tym przejmował.

goral09mat
goral09mat PREMIUM
32
Dołączył: 2020-05-18
Wpisów: 186
Wysłane: 14 grudnia 2020 17:13:47 przy kursie: 342,00 zł
Skoro wiadomo to od dawna to czemu JP Morgan dopiero teraz wydaje taką rekomendację? Albo BOŚ obcina swoje reko miesiąc po wydaniu poprzedniego. Też nie myśleli o tym wcześniej?


Vox
115
Dołączył: 2008-11-23
Wpisów: 6 589
Wysłane: 14 grudnia 2020 17:19:46 przy kursie: 342,00 zł
Vox napisał(a):
Wysłane: 10 listopada 2020 12:04:39 przy kursie: 502,00 zł
Zgłoś do moderatora Edytuj wpis Cytuj
a tak się wszyscy upieraliście że szczepionka to nic takiego.
jak widać jest to game changer.

Rynek patrzy mocno w przyszłość i widzi na chwilę obecną rychły koniec COVID-a.
Spada również Allegro, A bardzo mocno rosną banki (PKOBP, SANTANDER...). Banki to barometr gospodarki.

Nikt nie neguje obecnych zysków. Ale koniec pandemii to nadprodukcja rękawic. I beznadziejne marże. Jak nie za pół roku to za rok.


Będzie jeszcze dobra sprzedaż dajmy na to przez rok - i co z tego? Rynek dyskontuje przyszłość.
Edytowany: 14 grudnia 2020 17:23

Adagio
23
Dołączył: 2014-08-08
Wpisów: 719
Wysłane: 14 grudnia 2020 17:21:23 przy kursie: 342,00 zł
Joker napisał(a):
Zamiast dywidendy niech zrobią wezwanie za tą kasę po 700-1000 zł i to rozbuja kurs.

Tja... gdyby to byla cena za caly pakiet, to by kurs rozbujalo, ale jak kupia 5% akcji po 1000 zl, to kurs moze byc nawet i 300-400 zl bo wiadomo, ze bedzie redukcja... to nie wplynie na poziom kursu imo...
Nie ma sensu kombinowac, dywidenda 30% zysku i wszyscy beda zadowoleni...

Big Bee
18
Dołączył: 2020-12-11
Wpisów: 42
Wysłane: 14 grudnia 2020 17:25:56 przy kursie: 342,00 zł
Pozwolę sobie jeszcze raz wspomnieć o tym o czym pisałem wczoraj. O ile nowe moce to nic innego i rynek to ignorował, o tyle kosmiczny wzrost kosztów lateksu nitrylowego to jest kwestia ostatnich trzech, czterech tygodni (ca 100% up). Liczyłem to dla MC, to jest ładne kilkadziesiąt mln kosztów kwartalnie więcej.

Podobnie bardzo nową, przynajmniej dla mnie informacją jest info z piątku o mocnym skróceniu czasu oczekiwania na rękawice, z 660 na 510 dni.

Można ten news lekceważyć, ale on pokazuje jedną rzecz, popyt już nie jest tak zdeterminowany ciągnąc ceny rękawic wyżej, może już dotarliśmy do bariery cenowa, gdzie mówi "dość".

mrk
17
Dołączył: 2008-08-30
Wpisów: 1 945
Wysłane: 14 grudnia 2020 17:27:47 przy kursie: 342,00 zł
goral09mat napisał(a):
Skoro wiadomo to od dawna to czemu JP Morgan dopiero teraz wydaje taką rekomendację? Albo BOŚ obcina swoje reko miesiąc po wydaniu poprzedniego. Też nie myśleli o tym wcześniej?


o ile wiem to BOŚ obniżył reko tylko dlatego, że spadła im wycena porównawcza, co z kolei było spowodowane tym, że zagraniczne peersy spadły (przez sentyment). Wycena dochodowa pozostała bez zmian, a nie wiem czy nawet nie podnieśli swoich oczekiwań co do najbliższych wyników.

goral09mat
goral09mat PREMIUM
32
Dołączył: 2020-05-18
Wpisów: 186
Wysłane: 14 grudnia 2020 17:32:14 przy kursie: 342,00 zł
Wycena porównawcza im spadła bo C/Z TopGlove mocno spadło po zaraportowaniu rekordowych zysków. MRC też czekają rekordowe zyski ale wycena spadła. Mimo tego, że C/Z na MRC jest o 50% niższe niż na TG. Szukam gdzieś sensu.

KrisPier
1
Dołączył: 2020-07-14
Wpisów: 18
Wysłane: 14 grudnia 2020 17:35:25 przy kursie: 342,00 zł
Pytanie czy akcjonariat wytrzyma zanim ten sens zostanie odnaleziony. Jutro się przekonamy.
Oby nie było tylko podbitki pod prezesa.
Edytowany: 14 grudnia 2020 17:35

Adagio
23
Dołączył: 2014-08-08
Wpisów: 719
Wysłane: 14 grudnia 2020 17:39:14 przy kursie: 342,00 zł
Analitycy to nie wrozki, musza aktualizowac swoje analizy w oparciu o twarde dane, bylo w ostanim czasie kilka istotnych informacji, min szczepionka, wzrost cen surowca, ktore zmieniaja nieco perspektywy branzy.
Przykladowo rekomendacja innej spolki z branzy nadal jest kupuj, ale cena docelowa zostala dzisiaj tez obnizona...

Joker
100
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2009-03-01
Wpisów: 1 981
Wysłane: 14 grudnia 2020 18:01:34 przy kursie: 342,00 zł
Adagio napisał(a):
Joker napisał(a):
Zamiast dywidendy niech zrobią wezwanie za tą kasę po 700-1000 zł i to rozbuja kurs.

Tja... gdyby to byla cena za caly pakiet, to by kurs rozbujalo, ale jak kupia 5% akcji po 1000 zl, to kurs moze byc nawet i 300-400 zl bo wiadomo, ze bedzie redukcja... to nie wplynie na poziom kursu imo...
Nie ma sensu kombinowac, dywidenda 30% zysku i wszyscy beda zadowoleni...
Wpłynie na poziom kursu.
Duży kapitał woli wezwania niż dywidendy- względy podatkowe.

orzech
55
Dołączył: 2009-11-11
Wpisów: 706
Wysłane: 14 grudnia 2020 18:15:47 przy kursie: 342,00 zł
goral09mat napisał(a):
Wycena porównawcza im spadła bo C/Z TopGlove mocno spadło po zaraportowaniu rekordowych zysków. MRC też czekają rekordowe zyski ale wycena spadła. Mimo tego, że C/Z na MRC jest o 50% niższe niż na TG. Szukam gdzieś sensu.

Tak nawet po dzisiejszej sesji to za bardzo nie wiem co napisaćd'oh!
Zwróciłbym jednak uwagę na dwie rzeczy
Volumen - prawie 500tys sztuk, a ile jest wszystkich akcji FF?
Ostatnie sesje też miały spory obrót...hmm
Dwa spadki innych rękawiczkowych spółek, taki TopGlove minus 8%, inne koło 10%, a jeszcze inne mniej...a tutaj minus 20%
Przy wycenie jednak jak kolega napisał wyżej, coś tutaj jest nie tak...
Jutro webinar...mrzonki już chyba nie wystarczą, pora na jakieś konkrety Panie Prezesie..

rafik1
3
Dołączył: 2011-01-15
Wpisów: 13
Wysłane: 14 grudnia 2020 19:05:15 przy kursie: 342,00 zł
Na forum bankiera, jest artykuł, że JPM posida akcje TG.
Czy posiadając akcje może wydawać ich rekomendaje ?

koonyewyin.com/2020/12/14/why-...
klse.i3investor.com/blogs/inve...

czy te artykuły to prawada?
Edytowany: 14 grudnia 2020 19:13

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość
63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 1,119 sek.

AD.bx ad3a
PORTFEL STOCKWATCH
Data startu Różnica (%) Różnica (zł) Wartość
01-01-2017 +159,35% +31 869,56 zł 51 869,56 zł
Logowanie

Zaloguj
Zapamiętaj | Rejestruj | Aktywuj | Odzyskaj hasło
AD.bx ad3b
AD.bx ad3c
AD.bx ad3d