pixelg
CDPROJEKT - Spółki od A do Z - GPW - Forum StockWatch.pl
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

CDPROJEKT [CDR]

AKTUALNY KURS: 186,78 zł (+0,53%) 14-06-2021 17:04
tgolik
tgolik PREMIUM
56
Dołączył: 2009-06-08
Wpisów: 265
Wysłane: 3 kwietnia 2021 22:24:40 przy kursie: 194,58 zł
Mimo wszystko na STEAM CP2077 od początku roku utrzymuje dość wysoką pozycję a przez 7 tygodni był w top 10. Liczę w tym roku na na 2-3 mln wersji Next Gen, ze 4 mln wersji PC i ze 3 mln na past geny do tego 200 mln z back katalogu i jest 700.
Edytowany: 3 kwietnia 2021 22:27

Ping-Pong
12
Dołączył: 2015-03-14
Wpisów: 62
Wysłane: 3 kwietnia 2021 22:38:39 przy kursie: 194,58 zł
Nie nie. Nie o to chodzi. Zresztą te 200 mln z backcatalogu... :) sny.

Stwierdziłeś, że 700 mln to najbardziej pesymistyczna prognoza. Stąd pytanie o te prognozy. Zresztą tu nie chodzi tylko o 2021 rok, bo najwcześniej kolejna AAA będzie w 2025. Ja myślę, że raczej 2026. Co więc w latach 2022-2025? Czyli przychylając się do teorii 700 mln w 2021.

Odpowiedź jest prosta. Nie widziałeś wszystkich prognoz, które zresztą zmieniają się w czasie, bo by je widzieć to trzeba mieć dostęp do Bloomberg'a. Ponadto, kilka lat temu weszła regulacja taka jak MIFID 2, która zmieniła podejście do research'u. Stąd w obecnych latach znacznie mniej publikacji skrótów rekomendacji niż kiedyś. Nadmienię tylko, że dostęp do Bloomberg'a kosztuje 2,5 tys. USD miesięcznie.
Powiedzmy, że tę niedogodność można pominąć mając konta we wszystkich DM'ach pokrywających tę spółkę, włącznie z zagranicznymi DM'ami.

anty_teresa
anty_teresa PREMIUM
249
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-10-24
Wpisów: 10 650
Wysłane: 5 kwietnia 2021 00:32:18 przy kursie: 194,58 zł
tgolik napisał(a):
Myślę, że dla obecnej kapitalizacji premiera i obecna sprzedaż CP2077 są wystarczająco udane.

tgolik napisał(a):

Wystarczy 700 mln zysku netto, żeby uzasadnić 250 zł/akcję.
A takie są bajbardziej pesymistyczne prognozy analityków.

No niestety, ale premiera i obecna sprzedaż nie są udane i nie wystarczą, a tym bardziej nie wystarczy 700 mln zł zysku netto.

Kapitalizacja CDP to wciąż 20 mld zł. Jak weźmiesz sobie rekomendację do ręki i zerkniesz jak tworzony jest DCF to zobaczysz, że spółka w ciągu najbliższych lat miała śedniorocznie generować ok. 1,6 mld zł zysku operacyjnego, czyli ok. 1,5 mld zł zysku netto To dwa razy więcej niż Twoje 700 mln zł. Fakt, w 2021 r. czyli po premierze te 700 mln zł byłoby do zaakceptowania, ale w 2022 r. dzięki DLC spółka musi zrobić wynik znacznie lepszy. Co więcej, do tej pory prognozy zakładały parę set milionów zysków z CP Online, którego jak wiemy nie będzie i to jest z miejsca ze 2-3 mld zł do zdjęcia z kapitalizacji, co resztą rynek uczynił.

Wycena na poziomie 20 mld zł to oczekiwanie, że w ciągu najbliższych lat poziom generowanej gotówki dojdzie do tych 1,5-2 mld zł. Wolnej gotówki, czyli po uwzględnieniu wydatków na kolejne produktu. Takie oczekiwania jak wszystko miało iść jak po sznurku były też w programie motywacyjnym spółki.

We wszystkich rekomendacjach zakłada się dalszy wzrost wolumenów sprzedaży. Tylko pytanie czy to do zrobienia? Teraz spóła zalała rynek przekazem i marketingiem, można jeszcze bardziej wejść do głów graczy? A przecież teoretycznie świat CP ma większą liczbę odbiorców niż Wiedźmina. Jeśli W4 sprzedałby tyle egzemplarzy co CP to byłby sukces, a to za mało aby uzasadnić kapitalizację, bo potrzeba tutaj wzrostu... Nie mówię, że go nie będzie. Ale trzeba zdawać sobie sprawę co jest w cenie.

No i pozostają pytania, które każą zwiększyć nam stopę dyskontową ze względu na ryzyko. Czy Oni są w stanie zrobić grę tak dużą jak CP, ale od razu dobrą? Czy są w stanie pogłębić znacząco fabułę, pokazać coś rewolucyjnego? O ile jeszcze 3 miesiące temu odpowiedź rynku na wszystkie te pytania była jednoznaczna, to teraz już przed odpowiedzią trzeba zastanowić się 3 razy...
Na konfie nie było Badowskiego, czyli osoby która jest jednym z autorów sukcesu W3. Czy to On zapłacił głową? Czy faktycznie to była jego wina? Czy ewentualne pozbycie się go rozwiązuje problemy, czy stwarza nowe większe? CDP zaliczył mega wpadkę. Próbuje wyciągać wnioski, ale czy to co zaproponowano na konferencji jest wystarczające? Być może tak, a być może dostaniemy nowe koszty, a problemy leżały gdzie indziej. Po premierze pojawia się sporo pytań, na które nie ma jasnych odpowiedzi.

Kurs, jak to kurs. Spadł dość mocno i nie można wykluczyć większego odbicia nawet do tych 250 zł za akcję, ale paliwa fundamentalnego do takiego ruchu jest w tej chwili bardzo niewiele, a w zasadzie można powiedzieć, że nie ma go w tej chwili wcale i akcjonariuszy czeka jeszcze lot szybowcem do tankowania w locie.


Joker
113
Grupa: SubskrybentP1
Dołączył: 2009-03-01
Wpisów: 2 013
Wysłane: 5 kwietnia 2021 18:24:39 przy kursie: 194,58 zł
Ja tylko dodam od siebie, że papier jest już w bessie. Tutaj każdy wzrost jest korektą w trendzie spadkowym. Więc spekulacje pod odbicie tylko dla osób o mocnych nerwach.
Nie chcę się prześcigać w szukaniu dna, jednak wiele czynników wskazuje na to, że jeszcze blisko połowę wyceny mogą urwać.

Novationen
7
Dołączył: 2018-12-05
Wpisów: 31
Wysłane: 6 kwietnia 2021 18:00:59 przy kursie: 197,08 zł
w dzisiejszej dogrywce mieliśmy 'ustawkę', przeskoczyło z rąk do rąk w jednej transakcji 41 tys. akcji.

Rufusinski
57
Dołączył: 2021-01-14
Wpisów: 236
Wysłane: 6 kwietnia 2021 18:23:32 przy kursie: 197,08 zł
Heh, ustawka. Przeczytaj www.gpw.pl/pub/GPW/files/PDF/f...
Tu po prostu ktos wystawil sporo papieru, zeby sie na dziennym bron boze zielona swieczka nie pojawila. I ktos mu go zwyczajnie jednym zleceniem wciagnal.
Edytowany: 6 kwietnia 2021 18:24

krewa
krewa PREMIUM
433
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2009-05-01
Wpisów: 8 104
Wysłane: 6 kwietnia 2021 18:53:50 przy kursie: 197,08 zł
Ok, ale po co linkujesz do transakcji pakietowych, zawieranych poza systemem obrotu?

Rufusinski
57
Dołączył: 2021-01-14
Wpisów: 236
Wysłane: 6 kwietnia 2021 19:02:04 przy kursie: 197,08 zł
Zeby kolega zobaczyl, jak sie robi 'ustawki', jesli ktos chce duza ilosc akcji wymienic miedzy podmiotami bez wplywu na cene w notowaniach ciaglych.

micmak
44
Dołączył: 2011-02-18
Wpisów: 521
Wysłane: 6 kwietnia 2021 19:09:59 przy kursie: 197,08 zł
Fundusze przerzucają papier, jak dla mnie bez większego znaczenia
ujeżdżam byki ===>>

Lekarstwo na FIAT MONEY?
Portfel akcji na bazie surowców i surowców rolnych głupsze! ==>>>


Novationen
7
Dołączył: 2018-12-05
Wpisów: 31
Wysłane: 6 kwietnia 2021 19:24:23 przy kursie: 197,08 zł
Rufusinski napisał(a):
Zeby kolega zobaczyl, jak sie robi 'ustawki', jesli ktos chce duza ilosc akcji wymienic miedzy podmiotami bez wplywu na cene w notowaniach ciaglych.


myślę, że jak ktoś obraca jakimś wolumenem na giełdzie to nie trzeba mu wklejać linka do pakietówek. Na dodatek zwracającego error.


Rufusinski
57
Dołączył: 2021-01-14
Wpisów: 236
Wysłane: 7 kwietnia 2021 12:01:33 przy kursie: 191,76 zł
Egerton wrocil na 0.59% wczoraj. Powoli sytuacja zaczyna przypominac styczen. :)

misiekstok
12
Dołączył: 2018-09-05
Wpisów: 35
Wysłane: 7 kwietnia 2021 14:08:44 przy kursie: 191,76 zł
Niestety nie ;). Gme już się wyczerpało, nie będzie takiego zrywu jak w styczniu. Kto wyszedł wtedy po 350 ten wygrał, trąby trzymały licząc na 450. Oczywiście mowa o cdr.

Rufusinski
57
Dołączył: 2021-01-14
Wpisów: 236
Wysłane: 7 kwietnia 2021 14:53:48 przy kursie: 191,76 zł
Nie zgadzam sie. W kongresie coraz ciemniejsze chmury kraza nad Citadel. Bez ogrodek juz mowia, ze sa ryzykiem dla calego systemu. :) To dopiero poczatek, a konsekwencje i fale bedziemy jeszcze odczuwac bardzo dlugo. Chyba, ze masz na mysli, ze na GME nie bedzie juz kosmicznych wzrostow, to rzeczywiscie zgadzam sie.

misiekstok
12
Dołączył: 2018-09-05
Wpisów: 35
Wysłane: 7 kwietnia 2021 15:45:26 przy kursie: 191,76 zł
Nie będzie kosmicznych wzrostów na gme i na cdr. Usa to nie polska, a 100% krótkiej pozycji (czy ile tam mają) to nie 1,8 na cdr. Niestety ale fundamentalnie bliżej do 150 niż do 250.

Rufusinski
57
Dołączył: 2021-01-14
Wpisów: 236
Wysłane: 7 kwietnia 2021 16:13:43 przy kursie: 191,76 zł
1,8% widzisz w KNF, realnie spodziewalbym sie sporo wyzszej wartosci. Morgan przy okazji swoich ruchow dokola 5% pokazal, ze swoje posiadanie poza 20 797 akcjami ma calkowicie rozpozyczone. Mysle, ze zakladanie 10% to wcale nie szalenstwo.
Zobaczymy po raporcie jak to fundamentalnie bedzie wygladac. Do tego czasu, jak juz pisalem, bedzie bujac. Ciekawe, kto pierwszy zacznie duzy skup. Marshal wczoraj 0.01 skupil, ale im juz sie zdarzalo skracanie pozycji, zeby nastepnego dnia ja powiekszyc.

I tak, kosmicznych wzrostow tu nie bedzie, te juz byly dla kupujacych za 3 zlote po wpisaniu Kicinskiego i Iwinskiego do zarzadu wtedy jeszcze Optimusa. :) Ale raport mocno pozytywnie zaskakujacy analitykow, moze zaowocowac calkiem sporym wybiciem jak juz nie raz tu bylo.

baks
27
Dołączył: 2011-03-02
Wpisów: 2 591
Wysłane: 7 kwietnia 2021 16:29:14 przy kursie: 191,76 zł
A czym tu mogą zaskoczyć ... to już historia
a jaka jest pozycja na Steam każdy widzi. Gdzie tu miejsce na zaskoczenie. Może przy raporcie podadzą aktualny stan sprzedanych kopii. Może w końcu podadzą urealnioną sprzedaż i rozliczone zwroty na które jak piszą niektórzy nie doczekali się.
Ciekawe ile w tym prawdy i jaka jest rzeczywistość. Chyba nie bez powodu sępy krążą na CDP. Czekają na potknięcie czy coś nowego wypłynie. Szkoda, że najbliższe większe przypływy dopiero za ponad rok z dodatkami. Promocja 20% nie nakręciła specjalnie sprzedaży. Może to się zmieni po wydaniu kilku dodatków. Na razie gra wygląda jak wydani szkielet do gry. Sporo mają do zapełnienia pustych przestrzeni. Gra chyba powinna być wydana rok później. Wtedy spełniłaby wymagania dla takiego hitu i konsole dałyby radę. Przychody z konsol miały dać 60-70% ale nie będzie chyba więcej niż 25%.
Oby raport zaskoczył choć trochę na plus bo inaczej nie będzie optymizmu.
Parkiet weryfikuje naszą wiedzę i czujność przy każdym zleceniu (:
a każdy jest mądralą ....po fakcie... :) :)

Rufusinski
57
Dołączył: 2021-01-14
Wpisów: 236
Wysłane: 7 kwietnia 2021 16:50:12 przy kursie: 191,76 zł
Wlasnie tym :D Nie wiem w ilu jeszcze jezykach powinni publikowac informacje ze spolki, zeby do ludzi dotarlo.

Tak, przy okazji raportu i earning calla podadza realna sprzedaz Cyberpunka i zyski. Pewnie wlacznie ze statystykami ile, z jakiej platformy itd.

A co do premiery za rok zgadzam sie w stu procentach. Ale nie oszukujmy sie, dzieki temu spolka zaliczyla promocje dla ktorej stala sie dla mnie znowu aktrakcyjna cenowo i juz mi calkiem zysk w styczniu dala. Moze przemawia przeze mnie pazernosc i chciwosc, ale jest spora szansa, ze tym razem bedzie tak samo.

igen
43
Dołączył: 2013-03-15
Wpisów: 264
Wysłane: 7 kwietnia 2021 17:15:46 przy kursie: 191,76 zł
Przy raporcie podadzą tylko dane sprzedażowe do 31 grudnia.
Koniec - kropka (byliby samobójcami, gdyby podali - nawet częściowe - dane sprzedażowe z IQ21)

Jeżeli dane za 4Q20 nie będą rewelacyjne (literalnie - rewelacyjne), a np. przeciętne - uwzględniające oczekiwania sprzedażowe premiery CP - to kurs poleci w przepaść.
Bo to będzie oznaczało, że sprzedaż już w IQ21 była bardzo słaba.
A wszystko na to wskazuje.....

I to jest potencjalnie ostatnia dobra wiadomość, którą CDR może podać w tym roku.

Potem mamy wielomiesięczna posuchę w tej kwestii (tzn. dobrych niusów).
A to oznacza swobodne opadanie kursu....

Tak więc kreski AT (opisane wcześniej przez Krewę czy Cichutkiego) wzywają mocno w dół.

P.S. Trzeba jeszcze mieć na uwadze obecne poziomy indeksów w US.
Jak tam się mocniej posypie, to nasz wciąż spory balonik (do niedawna największy - bo teraz tę niechlubną palmę pierszeństwa dzierży pewien serwis aukcyjny) pęknie jak bańka mydlana.



.
Edytowany: 7 kwietnia 2021 17:17

tgolik
tgolik PREMIUM
56
Dołączył: 2009-06-08
Wpisów: 265
Wysłane: 7 kwietnia 2021 17:52:13 przy kursie: 191,76 zł
Do końca 2021 roku na rynku będzie ok. 30 mln. konsol nowej generacji. Myślę, że to wystarczy, żeby połączone premiery ulepszonych CP2077 i Wiedźmina 3 stały się sukcesem wspierającym wynik CDR w tym roku.
Niektórzy też nie biorą pod uwagę, że CP2077 był w tym roku 8 razy w tygodniowych TOP 10 na STEAM.
Edytowany: 7 kwietnia 2021 17:56

Rufusinski
57
Dołączył: 2021-01-14
Wpisów: 236
Wysłane: 7 kwietnia 2021 18:17:07 przy kursie: 191,76 zł
igen napisał(a):
Przy raporcie podadzą tylko dane sprzedażowe do 31 grudnia.
Koniec - kropka (byliby samobójcami, gdyby podali - nawet częściowe - dane sprzedażowe z IQ21)

Jeżeli dane za 4Q20 nie będą rewelacyjne (literalnie - rewelacyjne), a np. przeciętne - uwzględniające oczekiwania sprzedażowe premiery CP - to kurs poleci w przepaść.
Bo to będzie oznaczało, że sprzedaż już w IQ21 była bardzo słaba.
A wszystko na to wskazuje.....

I to jest potencjalnie ostatnia dobra wiadomość, którą CDR może podać w tym roku.

Potem mamy wielomiesięczna posuchę w tej kwestii (tzn. dobrych niusów).
A to oznacza swobodne opadanie kursu....

Tak więc kreski AT (opisane wcześniej przez Krewę czy Cichutkiego) wzywają mocno w dół.

P.S. Trzeba jeszcze mieć na uwadze obecne poziomy indeksów w US.
Jak tam się mocniej posypie, to nasz wciąż spory balonik (do niedawna największy - bo teraz tę niechlubną palmę pierszeństwa dzierży pewien serwis aukcyjny) pęknie jak bańka mydlana.



.


Nie zgadzam sie, na obecnym poziome czarnowidztwa wystarczy pare udanych dlckow darmowych i jakas promocja, zeby sytuacje odwrocic. Przeciez tutaj i na bankierze zdarzaja sie osoby, ktore mowia, ze spolka bankrutuje. Gdyby ten post powstal przy okazji spadku z powiedzmy 450 do 400 nawet bym nie probowal zaprzeczac. Ale jestesmy na 190 i jesli przyjacieje z rejestru knf zagraja bardzo agresywnie dojdzie pewnie i na 150, bo kreski wskazuja to co kosztem pakietow po paredziesiat/set tysiecy sztuk w krytycznych z perspektywy AT punktach nimi rysuja.
Ta banka pekla juz dawno. Powietrza w balonie juz dawno nie ma. Teraz pora na sprawdzam i raport. I calkiem mozliwe, ze jednocyfrowy C/Z, bardzo duze ilosci gotowki na koncie spolki, moze dywidende, moze skup.

Albo rzeczywiscie od 20 grudnia spolka sprzedawala zero lub ujemne egzemplarze gry. Tak czy siak przekonamy sie juz niedlugo.

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość, imp-p

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 1,398 sek.

PORTFEL STOCKWATCH
Data startu Różnica (%) Różnica (zł) Wartość
01-01-2017 +170,17% +34 033,03 zł 54 033,03 zł
Logowanie

Zaloguj
Zapamiętaj | Rejestruj | Aktywuj | Odzyskaj hasło