BPS [Catalyst] - Notowane instrumenty - forum StockWatch.pl
AD.bx ad0a2
StockWatch.pl
X
AD.bx ad0c
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

Obserwuj ten wątek | RSS
idź do strony: << < 1 [2] 3 4 5 > >>
BPS [Catalyst] Opcje
Stopień: Rozgadany
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2014-04-10
Wpisów: 154
Wysłane: 29 kwietnia 2014 13:55:41
Co tutaj cicho, po sprawozdaniu za 2013 powinno huczeć ;) jakiś komentarz stockwatch do straty za 2013 w kontekście wypłacalności?
Wloczykij
Stopień: Krasomówca
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2008-12-23
Wpisów: 591
Wysłane: 29 kwietnia 2014 15:42:06
Komentarz znajdziesz tutaj:

Ciekawszy fragment:

"Warto odnotować, że choć bank zaksięgował prawie 755 mln zł jako kredyty stracone, 0,5 mld zł jako kredyty wątpliwe i 236 mln zł jako "poniżej standardu" (łącznie 1,492 mld zł), to poziom rezerw celowych sięga 248 mln zł w przypadku kredytów straconych, 93,5 mln zł w przypadku wątpliwych i 8,7 mln w przypadku "poniżej standardów".

Moim zdaniem BPS jeśli chodzi o rezerwy na złe kredyty, nie powiedział jeszcze ostatniego słowa. Dlatego obecne ceny obligacji, mimo że poniżej nominału, nie wydają mi się okazyjne. Ryzyko jest wysokie.
Nikt by nie pamiętał o dobrym Samarytaninie, gdyby miał tylko dobre intencje. By przejść do historii, musiał mieć też pieniądze. — Margaret Thatcher
Kakarotto PREMIUM
Kakarotto
Stopień: Elokwentny
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2013-05-08
Wpisów: 330
Wysłane: 5 maja 2014 21:11:02
Mnie zadziwia fakt, jak bank mógł kupić obligacje tak ryzykowanych firm.
Stopień: Obeznany
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2010-01-22
Wpisów: 60
Wysłane: 6 maja 2014 19:46:23
To jeszcze efekt polityki byłego zarządu na czele z panem prezesem Potulskim, który miał ambicję dokapitalizowania BPS poprzez emisję akcji i wejście na giełdę.
Pamiętajmy, że celem działania banku BPS nie jest jedynie działalność czysto komercyjna, ale jego zadaniem jest również dostarczanie usług finansowych zrzeszonym bankom spółdzielczym. Pan Potulski z zarządem chcieli dorównać bankom komercyjnym jeśli chodzi o zyskowność i efektywność, tyle że nie można było podnosić zbyt wysoko cen usług oferowanych bankom spółdzielczym z tego prostego powodu, że to właśnie one są akcjonariuszami banku BPS. Chcąc osiągnąć cel trzeba było więc wziąć na siebie większe ryzyko udzielając wysokomarżowych kredytów podmiotom o wątpliwej sytuacji finansowo-ekonomicznej. Strategia działała, ale tylko do pewnego czasu...
Stopień: Krasomówca
Grupa: Analityk , Engineer, StockWatcher, Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2010-04-22
Wpisów: 642
Wysłane: 6 maja 2014 22:15:02
W nawiązaniu do zapytania o sytuację w zakresie wypłacalności banku oczywiście uległa ona wyraźnemu pogorszeniu co obrazuje nam zmiana w zakresie podstawowej miary wypłacalności w przypadku banków, czyli wskaźnika wypłacalności (inaczej nazywanego również wskaźnikiem adekwatności kapitałowej) – spadek z 10,6 do 8,4% oraz wzrost udziału należności zagrożonych w sumie należności ogółem powyżej 10% (co w przypadku banków spółdzielczych postrzegane jest jako sygnał ostrzegawczy).

Bank podjął już co prawda pewne działania zaradcze mające na celu odbudowanie start kapitałowych (emisja akcji serii L zarejestrowana w marcu b.r.), a w planach są dalsze (emisja obligacji podporządkowanych oraz kolejna emisja akcji), mimo wszystko jednak załatanie luki w postaci 153 mln zł (jeśli nie większej po uwzględnieniu wyników bieżącego roku i ewentualnych dalszych odpisów) może zająć trochę czasu. Tym bardziej, że kiepski wynik banku za poprzedni rok nie był dziełem jakiegoś przypadku tylko lekkomyślnie realizowanych operacji aktywnych dot. działalności kredytowej i inwestycji w papiery dłużne.

Przyszłość pokaże na ile trafnie zidentyfikowano przyczyny obecnych problemów banku oraz odpowiednio nakreślono program naprawczy, który obecnie czeka na akceptację KNF. Z punktu widzenia obligatariuszy pewnym pocieszeniem może być fakt, że zapadalność obligacji Emitenta ma odległy termin, a uwarunkowania działalności bankowej zgodnie z prognozami makro powinny w bieżącym roku być bardziej korzystne aniżeli w ubiegłym.
Wloczykij
Stopień: Krasomówca
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2008-12-23
Wpisów: 591
Wysłane: 7 maja 2014 13:04:35
Cytat:
Bank podjął już co prawda pewne działania zaradcze mające na celu odbudowanie start kapitałowych (emisja akcji serii L zarejestrowana w marcu b.r.), a w planach są dalsze (emisja obligacji podporządkowanych oraz kolejna emisja akcji)


Czy mogę prosić o bliższe informacje na ten temat? Duża była ta emisja i czy duża emisja akcji jest planowana?

Pozdrawiam
Nikt by nie pamiętał o dobrym Samarytaninie, gdyby miał tylko dobre intencje. By przejść do historii, musiał mieć też pieniądze. — Margaret Thatcher
Stopień: Elokwentny
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2010-09-25
Wpisów: 400
Wysłane: 7 maja 2014 21:54:50
tu masz troszkę informacji:
http://rynekobligacji.blogspot.com/2014/04/bank-polskiej-spodzielczosci-bps.html

emisja na 14 mln PLN. Generalnie chłopakom z BPS zamarzył się wielki świat finansów, a marzenia niestety kosztują (czy to jest wycieczka, nowy samochód, czy wielki świat :) )

Wśród marzeń była deweloperka, tu masz komunikat, jak chłopakom z BPS poszło:
http://www.stockwatch.pl/komunikaty-spolek/komunikat-espi.aspx?id=20140507_152715_0931536091&ticker=gant

Miejmy nadzieję, że chłopaki z banków udziałowców zrzucą się na zrealizowane już marzenia BPS i problemy dla obligatariuszy znikną ;).

Wloczykij
Stopień: Krasomówca
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2008-12-23
Wpisów: 591
Wysłane: 8 maja 2014 21:06:27
@remix1977

dziękuję za linka, ciekawy wpis, przypuszczam że Twojego autorstwa? :)

Moim zdaniem obecne spadki cen to tylko odzwierciedlenie większej oczekiwanej marży w przypadku dodatkowej emisji lub rolowania obligacji korporacyjnych, przy czym trudno będzie o nową emisję bez większego dokapitalizowania a nie symboliczne 14 mln. Moim zdaniem o większe dokapitalizowanie będzie trudno bo BPSy nie mają w zanadrzu takich kwot. Z pomocą musiałby przyjść inny podmiot ale na razie zapewne będą się starać ratować własnym sumptem.

Nie sądzę by BPS już kompletnie wyrezerwował nieobsługiwane należności, takie jak te od Ganta. Dlatego z tych 226 mln w obligacjach korporacyjnych kto wie, może i kolejne 100 mln się wysypie. Bywało że BPS finansował też kredytami emitentów obligacji, którzy mieli problemy, tak aby nie stracić na posiadanych obligacjach, którym groził brak obsługi. Teraz muszą robić odpisy na obligacjach jak i kredytach, kolejne odpisy kredytowe mogą być w drodze.

Tak jak kolega pisał w komentarzu, przy programie naprawczym i większym monitoringu KNF, wyhamuje akcja kredytowa i wynik na działalności operacyjnej też się sypnie. Wolałbym nie ale w 2014 roki widzę dalsze straty i to większe niż te 14 mln dokapitalizowania. Spowoduje to dalszy spadek wskaźnika wypłacalności i z tego powodu trudno będzie odbić obligacjom od obecnych cen.

Obserwuję tego emitenta ale myślę że odsetki nie są adekwatne do ryzyka, a szans na wzrost ceny nominalnej obecnie nie widzę.


Nikt by nie pamiętał o dobrym Samarytaninie, gdyby miał tylko dobre intencje. By przejść do historii, musiał mieć też pieniądze. — Margaret Thatcher
Edytowany: 8 maja 2014 21:10
Stopień: Elokwentny
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2010-09-25
Wpisów: 400
Wysłane: 9 maja 2014 00:43:25
Mnie ciągle zastanawia tylko jedna sprawa: czy jest jakakolwiek szansa, aby taki bank upadł, nie spłacił swoich obligacji (lub spłacił je w części).
Jeżeli minimalna lub żadna, to liczysz sobie rentowność do wykupu przy tych 95% i po prostu jak rentowność pasuje to wchodzisz (nie zakładając odbicia w cenie).
Jeżeli zakładasz, że bank może upaść, to wtedy omijasz szerokim łukiem.

Co do rezerw to też sądzę, że jeszcze dojdzie więcej, niż będzie rozwiązane, ale w kontekście powyższego nie ma to aż takiego znaczenia :).

Tak trochę zero - jedynkowo, bo układów tu chyba nie będzie :).
Stopień: Ośmielony
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2013-07-16
Wpisów: 23
Wysłane: 28 maja 2014 19:50:57
Pojawił się skonsolidowany raport grupy kapitałowej BPS: link
Uwagę zwraca zwłaszcza analiza wskaźnikowa w stosunku do roku 2012...
Edytowany: 28 maja 2014 20:00
joserodriguez
Stopień: Oswojony
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2013-03-15
Wpisów: 40
Wysłane: 30 maja 2014 14:58:05
pojawił się również kupon z BPS1122.
[WBK, XTB; tylko BOSSA sie spóźnia jak zwykle]
Stopień: Elokwentny
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2010-09-25
Wpisów: 400
Wysłane: 4 lipca 2014 22:47:50
pojawiła się też krótka analiza obecnej sytuacji w BPS: link

Obejmująca między innymi raport o sytuacji Banków Spółdzielczych w I kwartale 2014.

Przy okazji muszę sprostować wcześniejszą informację o podwyższeniu kapitału w marcu, nie było to 14 mln złotych, a 14,7 mln. akcji o wartości nominalnej 1 PLN, ale cenie emisyjnej 2,5 PLN: link
Więc kapitał został podwyższony o prawie 37 mln. PLN. Przepraszam za błędną informację.
Edytowany: 4 lipca 2014 22:52
Stopień: Rozgadany
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2014-04-10
Wpisów: 154
Wysłane: 14 lipca 2014 15:32:16
Odsetki BPS0720 zaksięgowane w eMaklerze. Czyżby z dużej chmury mały deszcz? Rentowności wciąż wysokie Think
Stopień: Krasomówca
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2011-04-14
Wpisów: 874
Wysłane: 14 lipca 2014 18:00:40
w tym przypadku można napisać, że im gorzej tym lepiej, nie wygląda na to aby KNF pozwolił upaść matce banków spółdzielczych, a z drugiej strony sytuacja finansowa jest na tyle mało entuzjastyczna, że maleje niebezpieczeństwo przedterminowego wykupu i już wkrótce bank będzie musiał wypłacać znacznie wyższe odsetki
Kakarotto PREMIUM
Kakarotto
Stopień: Elokwentny
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2013-05-08
Wpisów: 330
Wysłane: 16 lipca 2014 08:55:12
BPS0718 - kupon wpłynął wave
Stopień: Ośmielony
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2013-07-16
Wpisów: 23
Wysłane: 16 lipca 2014 11:38:36
Potwierdzam - odsetki od BPS0718 są na koncie w aliorze
Edytowany: 16 lipca 2014 11:39
Kakarotto PREMIUM
Kakarotto
Stopień: Elokwentny
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2013-05-08
Wpisów: 330
Wysłane: 17 sierpnia 2014 14:51:52
Notowania BPS0720 powróciły już prawie do poziomu nominału.
Stopień: Rozgadany
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2012-10-07
Wpisów: 165
Wloczykij
Stopień: Krasomówca
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2008-12-23
Wpisów: 591
Wysłane: 26 września 2014 15:58:46
Dziś poszła pakietówka na BPS0718 po 97% nominału - 2070 sztuk czyli nieco ponad 2 mln zł. W ostatnich dniach cena wzrosła z 95 do 97,7% nominału. Większa transakcja może potwierdzać nową wycenę papierów. Ostatnio BPS pokazał raport półroczny, w którym pokazał wzrost wskaźnika wypłacalności i wzrost zysków.
Nikt by nie pamiętał o dobrym Samarytaninie, gdyby miał tylko dobre intencje. By przejść do historii, musiał mieć też pieniądze. — Margaret Thatcher
Kakarotto PREMIUM
Kakarotto
Stopień: Elokwentny
Grupa: StockWatcher
Dołączył: 2013-05-08
Wpisów: 330
Wysłane: 10 grudnia 2014 16:19:42
BPS0718 ostry spadek na tym papierze. Czy to promocja czy może jednak jakiś trup z szafy wypadł?
[kupon coraz bliżej, jednak to jest zbyt niskie notowanie jak na ten kurs]
Użytkownicy przeglądający ten wątek
Gość

Skocz do forum
idź do strony: << < 1 [2] 3 4 5 > >>

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 0,236 sek.

Wiadomości z ostatniej chwili

    Więcej w serwisie wiadomosci.stockwatch.pl