PlayWay SA - oferta pierwotna - IPO
Grupa jest jednym z producentów i wydawców gier komputerowych i mobilnych w Polsce. Na dzień 26 września 2016 r. spółka i podmioty zależne wyprodukowała i wydała łącznie ponad 40 gier, które sprzedały się lub zostały pobrane w łącznej liczbie około 15.000.000 sztuk. Flagowym produktem spółki jest Car Merchanic Simulator jak również wydana w 2015 roku gra Farm Expert. Emitent buduje swoją pozycję w wielu segmentach rynku gier przeznaczonych zarówno na urządzenia mobilne, jak i komputery PC oraz Mac. Dodatkowo, na 2017 rok zaplanowano wejście w nowy segment rynku gier i premiery swoich pierwszych produkcji przeznaczonych na konsole PlayStation oraz Xbox. Playway współpracuje w Polsce z ponad czterdziestoma zespołami deweloperskimi, w tym z ponad trzydziestoma na wyłączność. Produkowane przez siebie gry Grupa wydaje samodzielnie lub, w stosunku do wybranych tytułów, w oparciu o umowy wydawnicze zawarte z platformą cdp.pl oraz spółkami Gambitious B.V., Techland Sp. z o.o., czy Koch Media GmbH. Produkty Grupy są sprzedawane na całym świecie w przeważającej większości w modelu dystrybucji cyfrowej, za pośrednictwem dedykowanych platform dystrybucyjnych, w szczególności Steam, App Store i Google Play, na których Grupa utrzymuje silną pozycję sprzedażową.
Poniższe symulacje wykonano w oparciu o ostateczną cenę 52 zł za akcje oraz dane finansowe za okres 4 kwartałów kończących się 30 czerwca 2016 r.
Parametry oferty
Cena emisyjna |
52,00 zł |
Liczba akcji oferowanych |
1,2 mln szt. |
Szacowany Free Float |
18,18% |
Wartość oferty brutto |
62,4 mln zł |
Zapisy od |
2016-09-27 |
Zapisy do |
2016-10-05 |
Debiut |
2016-10-19 |
Prospekt emisyjny: |
Odwiedź stronę |
Analiza oferty pre-money
Symulacja teoretycznej wyceny na tle sektora
Symulacja debiutu post-money
Wskaźnik |
WIG |
Sektor |
Spółka |
11BIT | VIVID | BLOOBER |
C/WK |
2,79 |
3,94 |
W abonamencie |
1,88 | 7,04 | 3,72 |
C/ZO |
11,02 |
12,79 |
W abonamencie |
21,73 | -20,23 | 26,36 |
C/P |
2,86 |
4,52 |
W abonamencie |
2,68 | 2,93 | 5,79 |
EV/EBITDA |
7,63 |
8,30 |
W abonamencie |
8,27 | 0,00 | 16,72 |
EV/EBIT |
13,79 |
12,20 |
W abonamencie |
19,44 | -23,25 | 28,14 |
EV/P |
3,61 |
3,24 |
W abonamencie |
2,40 | 3,00 | 6,18 |