Portal Giełdowy - wszystko czego potrzebuje polski inwestor

Tomasz Wysocki: Kluczowa w naszej działalności jest odpowiednia struktura kapitału, będąca mieszanką kapitału własnego i kapitału obcego. W związku z tym, że firmy pożyczkowe nie mają twardych aktywów, które mogłyby stanowić zabezpieczenie dla kredytów bankowych - korzystamy głównie z emisji obligacji. Jest to dla nas, jak i dla całej branży najbardziej dostępna forma kapitału.

Tomasz Wysocki: Najważniejszym aspektem naszej działalności jest doświadczony zespół: przedstawiciele finansowi jak i kadra kierownicza pozyskiwana jest tylko z doświadczonych struktur. Ci ludzie gwarantują posiadanie odpowiedniego know-how niezbędnego w naszej działalności. Równie ważne jest to, że nasz zespół potrafi bezpośrednio dotrzeć do odbiorców tego rodzaju produktów finansowych, jakie oferujemy. Odnosząc się do drugiej części pytania - posiadamy odpowiedni model scoringowy, którym weryfikujemy naszych klientów, co pozwala nam minimalizować niespłacanych pożyczek, który w naszej firmie oscyluje w przedziale 12-14 proc. wszystkich udzielonych pożyczek.

Tomasz Wysocki: Nowelizacja ustawy o ofercie publicznej, która weszła w życie w kwietniu 2013 roku, umożliwiła publiczną emisję obligacji, bez prospektu emisyjnego, a jedynie na podstawie memorandum informacyjnego. Taka emisja kierowana jest głównie do inwestorów indywidualnych i my również chcemy zaoferować papiery dłużne inwestorom indywidualnym. Wraz z dynamicznym rozwojem naszej spółki, zapotrzebowanie na kapitał dłużny rośnie. Przede wszystkim to z niego finansowany jest portfel pożyczek. Branża pożyczkowa nie finansuje się za pomocą kredytów bankowych, ponieważ banki postrzegają nas jako swoją konkurencję.

Tomasz Wysocki: Według danych na koniec 2014 roku, cały rynek pożyczek szacowany jest na 4,5 mld zł. Jest to jednocześnie jedynie ułamek całego rynku produktów finansowych. Nasza firma obecnie działa w województwie wielkopolskim i właśnie wkracza do województwa kujawsko-pomorskiego. W II połowie roku zamierzamy zaoferować nasze usługi w województwie dolnośląskim. W perspektywie czterech lat planujemy ekspansję na terenie całego kraju.

Tomasz Wysocki: Patrząc na inne firmy pożyczkowe, nasze zadłużenie jest stosunkowo niskie. Mamy jeszcze miejsce na kolejny kapitał obcy. Jeżeli chodzi o emisję akcji - w horyzoncie długookresowym planujemy nową emisję akcji, co w konsekwencji mogłoby skutkować debiutem na rynku NewConnect bądź na rynku głównym.

Tomasz Wysocki: Głównym motorem reklamowym naszej działalności jest doświadczony zespół przedstawicieli, którzy kierują bezpośrednią ofertę do swoich klientów. Kolejnym elementem jest reklama w lokalnych mediach, a także w materiałach promocyjnych. Coraz większy udział wśród naszych klientów stanowią ci pozyskani dzięki reklamie w internecie. Dzięki naszemu modelowi scoringowemu i innym działaniom, maksymalnie ograniczamy liczbę nierzetelnych klientów. Dla nierzetelnych klientów przewidziany jest cały model działań - upominawczych, windykacyjnych, a w ostateczności kierujemy sprawę do sądu. Obecnie 0,5 proc. spraw naszych klientów znajduje swój finał w sądzie.

Tomasz Wysocki: Nasz model biznesowy zakłada elastyczność na wahanie stóp procentowych. W związku z tym dotychczasowe obniżki, jak i ewentualne dalsze obniżki mają znikomy wpływ na rentowność naszej firmy.

Tomasz Wysocki: Posiadamy wyłącznie własny zespół sprzedażowy. Rozważamy również uruchomienie sprzedaży poprzez pośredników, ale w tej chwili nie zapadły w tej kwestii konkretne decyzje. Opieranie się jedynie na własnej sieci sprzedaży pozwala nam na pełną jej kontrolę.

Tomasz Wysocki: Nasza firma w tym zakresie działa dwuetapowo. W pierwszym etapie sami prowadzimy działania windykacyjne, zmierzające do zawarcia odpowiednich ugód. W momencie, gdy te działania nie dadzą rezultatów, kierujemy sprawy do specjalistów. Akurat nie korzystamy z usług spółek giełdowych, ale pracujemy ze znaczącą firmą windykacyjną, jaką jest Kaczmarski Inkaso.

Tomasz Wysocki: Konsekwentnie od wielu lat notuje się stały i dynamiczny wzrost rynku pożyczek gotówkowych. Analitycy oceniają, że istnieje duży potencjał do dalszego rozwoju. Z naszej perspektywy kluczowym czynnikiem sukcesu na rynku firm pożyczkowych jest umiejętność dopasowania właściwej i dedykowanej oferty do danej grupy klientów. Stosujemy wiele wyróżników na tle konkurencji. Naszym celem, który realizujemy, jest szybszy rozwój firmy, niż tempo rozwoju całego rynku. Zgadzam się ze stwierdzeniem, że zadłużenie gospodarstw domowych jest nadal niewielkie i obszar pożyczek gotówkowych będzie na tym korzystał.

Tomasz Wysocki: Proszę zwrócić uwagę, że wartość zabezpieczenia na zbiorach jest na tyle duża, że nie ma potrzeby stosowania gradacji poszczególnych zastawów.

Tomasz Wysocki: Kapitał pozyskany z emisji obligacji zamierzamy przeznaczyć na rozwój portfela pożyczkowego. Dzięki temu zwiększamy skalę naszej działalności. Tak jak wspomniałem, zamierzamy poszerzyć obszar naszego działania. Właśnie wchodzimy z naszą ofertą do województwa kujawsko-pomorskiego. Większy kapitał da nam możliwość wykorzystania naszego potencjału.

Tomasz Wysocki: Jesteśmy bardzo dynamicznie rozwijającą się spółką. Rok do roku firma powiększyła się praktycznie dwukrotnie. W obszarze, na którym działamy, plasujemy się w czołówce firm pożyczkowych. Naszą główną przewagą jest dobre targetowanie produktu do odpowiedniej grupy klientów.

Tomasz Wysocki: Udzielone pożyczki nie są zabezpieczone na majątku spółki. Proszę zwrócić uwagę, że kluczowe osoby w spółce są jednocześnie akcjonariuszami spółki. Udzielenie pożyczek dla spółki pokazuje dużą wiarę akcjonariuszy w prowadzony biznes. Ja jak i cały zarząd chcielibyśmy Państwa poinformować, że koncentrujemy się jedynie na rozwoju Premium Pożyczki SA, jest to nasza jedyna działalność biznesowa.

Tomasz Wysocki: Jesteśmy na tyle mocną firmą, że nie obawiamy się problemów z pozyskaniem kapitału. Mogę zapewnić, że minimalizacja ryzyka dla naszych obligatariuszy jest kluczowa z naszego punktu widzenia. Podejmujemy wszelkie działania, tak aby nasi obligatariusze byli zadowoleni ze swoich inwestycji. Mogę jedynie współczuć inwestorom, którzy stracili pieniądze na niewłaściwych inwestycjach na rynku Catalyst i jednocześnie mogę zapewnić, że inwestycja w obligacje Premium Pożyczki to dobra lokata środków.

Tomasz Wysocki: Obligacje są zabezpieczone na zastawie, na zbiorze wierzytelności o wartości 150 proc. emisji. To daje duży bufor bezpieczeństwa dla naszych obligatariuszy. Ponadto spółka generuje duże przepływy gotówki, tworząc tym samym pewną rezerwę finansową, która ma stanowić zabezpieczenie w przypadku np. żądania wcześniejszego wykupu przez obligatariuszy.

Tomasz Wysocki: Pomimo faktu, że spółka rzeczywiście istnieje stosunkowo krótko, wszyscy menadżerowie spółki i kadra zarządzająca działa na rynku pożyczek gotówkowych od 1999 roku. Nasze bogate doświadczenie zawodowe wskazuje, że mieliśmy do czynienia z wieloma fazami cyklu koniunkturalnego. Te doświadczenia przenieśliśmy również na działalność Premium Pożyczki.

Tomasz Wysocki: Powtórzę jeszcze raz: spółka na tle firm konkurencyjnych nie jest wysoko zlewarowana. Mamy jeszcze miejsce na zaciągnięcie kolejnego kapitału dłużnego. Proszę zwrócić uwagę, że wraz z dynamicznym rozwojem naszej firmy, zwiększa się wartość kapitału własnego, ponieważ nie wypłacamy dywidendy. Władze spółki konsekwentnie czuwają nad bezpiecznym progiem zaangażowania kapitału obcego w aktywach. Szacujemy, że poziom bezpieczeństwa to 50 proc. wartości kapitału obcego w strukturze pasywów.

Tomasz Wysocki: Nie boimy się konkurencji z zagranicy. Kluczem naszej działalności jest duża znajomość specyfiki polskiego rynku. Dzięki temu możemy kierować odpowiednią ofertę do poszczególnych grup klientów, co gwarantuje sukces firmy.

Tomasz Wysocki: Spłata obligacji będzie dokonywana z przepływów finansowych, jakie generuje spółka z bieżącej działalności.

Tomasz Wysocki: Patrząc z perspektywy ostatnich kilkunastu lat, występowały regulacje bardziej sprzyjające ofertom kredytowym banków, skierowanych do klientów indywidualnych. W żaden sposób nie zmieniło to szybkiego wzrostu rynku firm pożyczek gotówkowych. Z mojego kilkunastoletniego doświadczenia wynika, że w przyszłości również trudno spodziewać się, aby zmiana polityki banków znacząco wpłynęła na sytuację firm pożyczkowych.

Tomasz Wysocki: Wedle kodeksu spółek handlowych, wszelkich wycen i audytów muszą dokonywać autoryzowane podmioty, posiadające ku temu odpowiednie uprawnienia. Co pół roku będziemy aktualizować wartość naszego zabezpieczenia. Takiej wyceny będzie dokonywała firma Tax Audyt z Konina.

Tomasz Wysocki: Konferencja Przedsiębiorstw Finansowych bierze aktywny udział w pracach nad ustawą. Jesteśmy przygotowani na proponowane zmiany, które w mojej opinii nie będą miały istotnego wpływu na rentowność działalności.

Tomasz Wysocki: Spółka jako przychód rozpoznaje odsetki oraz inne opłaty stanowiące koszt pożyczki.

Tomasz Wysocki: Proszę zwrócić uwagę, że do tej pory stale prowadziliśmy emisje obligacji, które nie były kierowane na rynek Catalyst. Historycznie wyemitowaliśmy już 5 serii obligacji. Po raz pierwszy zdecydowaliśmy się na publiczną emisję, dodatkowo kierowaną na rynek Catalyst. Tak jak wspominałem wcześniej, obligacje są ważnym źródłem kapitału dla naszej firm. W związku z tym nie jest to nasza ostatnia emisja, jaką przeprowadzimy.

Tomasz Wysocki: Dziękuję bardzo za to pytanie. W tej chwili nie mam pod ręką dokładnych danych, których Pan oczekuje. Zachęcam do kontaktu mailowego: biuro@premium-pozyczki.pl

Tomasz Wysocki: Strata jest wynikiem odpisów finansowych wynikających ze sprzedaży trudnych wierzytelności i nie ma wpływu na przepływy z działalności operacyjnej. W branży pożyczkowej tego typu odpisy są istotnym elementem wpływającym na bilans spółki i są dokonywane cyklicznie.

Tomasz Wysocki: 80 proc. pozyskanego kapitału zostanie przeznaczone na zwiększenie skali działalności, a pozostała część posłuży zabezpieczeniu rezerw.