SFD [SFD]

Wszystkie potrzebne informacje znajdziesz na tej stronie: http://sfdsa.pl/

Kupowałem u nich odzywki przez kilka lat. Kompleksowo mają dobrą obsługę, z tego co wiem to główny przychód robią na hurcie, na detalu ludzie kupują dlatego, że mają wszystko w jednym miejscu (i czasami fajne promocje), ale cenowo przegrywają z konkurencją z Allegro. Jeśli chodzi o reklamy to trudno mi się wypowiedzieć, na pewno forum nadal cieszy się wielką popularnością, ale w zakresie stricte kulturystyki to wielu ze znających się na rzeczy przeszło na kfd. Jeśli chodzi o rynek odzywek w Polsce to myślę, że będzie dobrze, powinien rosnąć wraz ze wzrostem zamożności społeczeństwa. coraz bardziej popularyzuje się zdrowy styl życia. Przybywa bardzo dużo sieci fitness clubów, a to się wiąże z rynkiem odzywek i supli.

Niemniej jednak, osobiście całkowicie odrzucam tą spółkę z punktu widzenia własnej inwestycji, ponieważ mam wrażenie, że nie potrafię jej obiektywnie ocenić. Póki co kadra zarządzająca mnie nie przekonuje. Nie przeczytałem jeszcze prospektu, ale w najbliższym czasie mam zamiar to zrobić.

?

O jakiej stracie piszesz? Jeśli bazujesz na danych Stockwatch to coś jest w nich nie tak. Spółka na koniec Q3 ma EBITDA na poziomie prawie 1,4 mln PLN.

Przyglądam się im od jakiegoś czasu i moje wnioski:

1. Problemy typowe dla e-commerce: mała rentowność biznesu, kredyty ich trochę kosztują.
2. Nie oczekiwałbym tak dużego wzrostu przychodu w kolejnych latach. Zresztą już w tym roku jest to ok. 30%, co i tak jest bardzo dobrym wynikiem.
3. Branża na czasie.
4. Spółka już mocno przeceniona, ale czy tania to pozostawiam ocenie każdemu samodzielnie.
5. Teraz trochę niezrozumiała decyzja z emisją akcji z prawem poboru. Nie wiem po co to prawo poboru w tym przypadku. Główny akcjonariusz i założyciel ma 75% udziałów. Ktoś podpowie? Więcej do poczytania tutaj: sfdsa.pl/wp-content/uploads/20...

Mówiąc bardziej ich językiem - masa już jest, czas na rzeźbę...

Spółka kolejny raz w tym roku pobiła rekord wielkości przychodów.
We wrzesniu ponad 19 mln zł, z ogromną dynamiką 57% r/r.
Dodać należy, że osiąga także ogromne korzyści skali, co widać w raportach okresowych.
Wycena 80 mln zł, a po III kw. zapowiada sie co najmniej 10 mln zł na plusie.
Dywidenda, przejscie na GPW, umorzenie akcji, dynamiczny rozwój.
Moim zdaniem jest to bardzo dobra okazja inwestycyjna.

Wyniki za III kwartał można już oszacować analizując poprzednie dwa kwartały.
Moim zdaniem będą mieścić się w przedziale 3,2-3,6 mln zł netto.
Powyżej będzie to dla mnie zaskoczenie.

Oznacza to, że po III kwartałach zysk netto wyniesie 10-10,4 mnl zł.

W okolicach 25 listopada poznamy wielkość sprzedaży w październiku i to będzie dla mnie najistotniejsza informacja z dwóch powodów.

1. Historyczna powtarzalność przychodów w 3 ostatnich miesiącach roku, będzie można juz szacowac wynik roczny.
2. Sezonowość w branzy, może nieogromna, ale okres I-VI to okres tzw. robienia formy na lato i zawsze popyt na odżywki i inne suplementy w tym okresie dynamicznie rośnie. W moim modelu szacuje wzrost sprzedaży I kw 2021 / IV kw 2020 na poziomie 30 % oraz II kw 2021 / I kw 2021 na poziomie 15 %.
Także będzie można stworzyć prognozę na pierwsze połrocze 2021 r.

SFD w tym momencie ma ok. 4% udziału w rynku odżywek i suplementów.
Szacowana wartość rynku wynosi ok. 5 mld zł przy dynamice wzrostu ok. 6 %.
Dynamika wzrostu SFD r/r wynosi w tej chwili 38 %.
SFD rośnie ponad 6 razy szybciej niż rynek, czytaj SFD zdobywa rynek, osiągając przy tym korzyść skali.
To jest dla mnie ewenement. Wiadomo osiaganie korzysci skali ma swoj próg, aczkolwiek marża brutto jest tak wysoka, ze każde 1 zł dodatkowego przychodu nawet pomimo osiągnięcia progu będzie dawało nadal % duży zysk.

Potencjał długoterminowy jest moim zdaniem ogromny.

Ciekawa historia rozwoju przedsiębiorstwa - oby więcej takich. Od forum do dynamicznie rozwijającej się firmy.
Pięknie, tylko ta kapitalizacja. Wysoka wycena.

Według serwisu Stockwatch
C/Z dla obu jest podobny
C?WK dla Oponeo lekko przekracza 2, a SFD prawie 7.

Przychody w Oponeo 1mld, a SFD 130mln ;)
Oponeo handluje, a SFD wprowadza na rynek swoje odżywki itp.
W moim odczuciu, o ile opony to coś niezbędnego dla auta, tak odżywki dla amatorów sportu już nie, pomijając ryzyko bezpieczeństwa stosowania tego czegoś. Oby nie przejechali się na jakimś wynalazku, specyfiku. Wolę odżywiać się bez stosowania takich nowinek, co nie zmienia faktu, że wielu młodych sięga po coś takiego.

To tak w skrócie co widzę. Oczywiście każdy z nas zwraca uwagę na inne elementy.

Witam,

Nadchodzi IPO dwóch typowych spółek e-commerce.

Odniosę się do Answear ponieważ osiąga podobobny wynik netto do SFD.
Jesli IPO się powiedzie wycena na start może wynieść 600-650 mln zł.

Jak pisałem wyniki zbliżone, dynamika wzrostu sprzedaży zbliżona, potencjał zbliżony.

Wycena SFD po umorzeniu 3,3 mln akcji wynosi w tym momencie ok. 120 mln zł.

Dynamiczny rozwój, kolejna w tym roku dywidenda (zaliczkowa).
Przed świętami spóka powinna podać wyniki sprzedażowe za listopad. Nie zdziwię się jeśli spółka w teoretycznie najsłabszym miesiącu w roku osiągnie historycznie najwyższy przychód.

Polecam przeanalizować czy aby na pewno spółka jest droga :):):)

Cześć,

Jako, że sam ćwiczę na siłowni od ponad 10 lat, a marke SFD znam od poczatku mojej przygody to dodam swoje 3 grosze.
Na wstępie chciałbym poruszyć temat świeżej współpracy marki sfd z instagramową influencerka Deynn. Jej zasięgi to ponad 1,6 mln osób. Oprócz tego w swoich szeregach mają zawodników, którzy osiagaja sukcesy na całym świecie, np Adam Piwko lub Karol Małecki. Jako że cały marketing dzieje sie w internecie, myśle ze posiadają konkretnych przedstawicieli tej branzy i jestem pewien ze nie ma osoby w przeroznych sportach, nie tylko sylwetkowych, ktore nie kojarzyłyby tej firmy.
Prowadzą także kanał youtube, który prężnie sie rozwija i na ktorym ciągle coś sie dzieje, a generowane wyswietlenia wachają sie od 300tys-1,5mln. Zresztą jesli chodzi o branze fitness, to sa w zdecydowanej czołowce jesli mowimy o youtube.
Kolejny plus to wspolpraca z fameMMA, gdzie gale w PPV oglada ok, pol milion osob, to wiecej niz takie KSW. W dodatku wiekszosc to dzieciaki, ktore maja pieniadze od rodzicow, a ktorzy chca isc w slad swoich "bohaterow" i kupuja odzywki SFD.
Rynek ciagle jest mlody i caly czas sie rozwija, z roku na rok przybywa osob trenujacych, co widac po silowniach. Skonczyło sie tez postrzeganie odzywek jako czegos "wow" i zblizonego do sterydow. Znam mase osob ktore cwicza na silowni, ale nie znam osoby ktora nie bralaby jakis odzywek, witamin czy ziolek typu ashwagandha.
Kolejny plus to ciagłe nowosci w sklepie sfd. Widac ze nie proznuja i caly czas wymyslaja cos nowego, co zazwyczaj jest naprawde dobre/smaczne, sam polecam sprobowac masla o smaku ferrero rosche lub masla czekoladowego.

Ktoś potrafi rzetelnie odnieść sie do wyników za IV kwartał? Chyba jest b.dobrze?

A wszystko dzieje się przy praktycznym locku, gdzie wielu moich znajomych nie decydowało się na wyrobienie licencji PZPL tylko grzecznie siedziało w domach a nie ćwiczyło na siłowniach:)Allnutrition jako marka własna wbiło się w rynek, na razie dobrze to wyglada