PlayWay SA - oferta pierwotna - IPO
Grupa jest jednym z producentów i wydawców gier komputerowych i mobilnych w Polsce. Na dzień 26 września 2016 r. spółka i podmioty zależne wyprodukowała i wydała łącznie ponad 40 gier, które sprzedały się lub zostały pobrane w łącznej liczbie około 15.000.000 sztuk. Flagowym produktem spółki jest Car Merchanic Simulator jak również wydana w 2015 roku gra Farm Expert. Emitent buduje swoją pozycję w wielu segmentach rynku gier przeznaczonych zarówno na urządzenia mobilne, jak i komputery PC oraz Mac. Dodatkowo, na 2017 rok zaplanowano wejście w nowy segment rynku gier i premiery swoich pierwszych produkcji przeznaczonych na konsole PlayStation oraz Xbox. Playway współpracuje w Polsce z ponad czterdziestoma zespołami deweloperskimi, w tym z ponad trzydziestoma na wyłączność. Produkowane przez siebie gry Grupa wydaje samodzielnie lub, w stosunku do wybranych tytułów, w oparciu o umowy wydawnicze zawarte z platformą cdp.pl oraz spółkami Gambitious B.V., Techland Sp. z o.o., czy Koch Media GmbH. Produkty Grupy są sprzedawane na całym świecie w przeważającej większości w modelu dystrybucji cyfrowej, za pośrednictwem dedykowanych platform dystrybucyjnych, w szczególności Steam, App Store i Google Play, na których Grupa utrzymuje silną pozycję sprzedażową.
Poniższe symulacje wykonano w oparciu o ostateczną cenę 52 zł za akcje oraz dane finansowe za okres 4 kwartałów kończących się 30 czerwca 2016 r.
Parametry oferty
| Cena emisyjna |
52,00 zł |
| Liczba akcji oferowanych |
1,2 mln szt. |
| Szacowany Free Float |
18,18% |
| Wartość oferty brutto |
62,4 mln zł |
| Zapisy od |
2016-09-27 |
| Zapisy do |
2016-10-05 |
| Debiut |
2016-10-19 |
| Prospekt emisyjny: |
pokaż |
Analiza oferty pre-money
Symulacja teoretycznej wyceny na tle sektora
Symulacja debiutu post-money
| Wskaźnik |
WIG |
Sektor |
Spółka |
11BIT | VIVID | BLOOBER |
| C/WK |
2,18 |
4,16 |
W abonamencie |
9,40 | 4,68 | 9,94 |
| C/ZO |
9,25 |
15,42 |
W abonamencie |
36,23 | 43,60 | 52,69 |
| C/P |
2,04 |
3,57 |
W abonamencie |
14,63 | 3,90 | 9,89 |
| EV/EBITDA |
6,38 |
6,06 |
W abonamencie |
28,62 | 13,27 | 39,96 |
| EV/EBIT |
11,96 |
14,26 |
W abonamencie |
34,47 | 48,67 | 52,68 |
| EV/P |
3,18 |
2,16 |
W abonamencie |
13,92 | 4,42 | 9,89 |