Artifex Mundi SA - oferta pierwotna IPO
Artifex Mundi S.A. jest producentem, współproducentem oraz wydawcą gier na najważniejsze platformy m.in. Android, iOS, Windows Phone, PC, Mac, Linux, Xbox One oraz PlayStation 4. Model biznesowy Spółka opiera się obecnie na dwóch filarach:
• segmencie gier premium, który obejmuje produkcję gier monetyzowanych w modelu try-before-you-buy oraz działalność wydawniczą i inwestycyjną w zakresie gier monetyzowanych w modelu try-before-you-buy;
• segmencie gier free-to-play, który obejmuje produkcję i wydawanie gier monetyzowanych w modelu free-to-play.
Emitent specjalizuje się w grach casualowowych typu HOPA (Hidden Object Puzzle Adventure), które stanowią połączenie gier logicznych i przygodowych. Dotychczas wydane gry Spółka monetyzował wyłącznie w modelu try-before-you-buy, zgodnie z którym gracz ma możliwość przetestowania części gry za darmo zanim podejmie decyzję o zakupie pełnej wersji. Od 2016 r. Spółka rozpoczęła monetyzację gier także w modelu free-to-play.
Poniższe symulacje sporządzono w oparciu o cenę akcji wynoszącą 22,5 zł.
Parametry oferty
| Cena emisyjna |
22,50 zł |
| Liczba akcji oferowanych |
4,42 mln szt. |
| Szacowany Free Float |
42,08% |
| Wartość oferty brutto |
99,40 mln zł |
| Zapisy od |
2016-10-17 |
| Zapisy do |
2016-10-21 |
| Debiut |
2016-11-17 |
| Prospekt emisyjny: |
pokaż |
Analiza oferty pre-money
Symulacja teoretycznej wyceny na tle sektora
Symulacja debiutu post-money
| Wskaźnik |
WIG |
Sektor |
Spółka |
11BIT | VIVID | BLOOBER |
| C/WK |
1,69 |
3,42 |
W abonamencie |
8,29 | 2,45 | 3,51 |
| C/ZO |
9,21 |
17,03 |
W abonamencie |
35,20 | -148,72 | 48,93 |
| C/P |
1,48 |
4,68 |
W abonamencie |
12,23 | 2,08 | 3,85 |
| EV/EBITDA |
6,82 |
7,16 |
W abonamencie |
28,18 | 8,94 | 33,11 |
| EV/EBIT |
12,34 |
14,66 |
W abonamencie |
35,14 | -161,00 | 47,92 |
| EV/P |
2,53 |
2,87 |
W abonamencie |
12,20 | 2,64 | 3,78 |