|
Największy wpływ na stan konta klienta ma wpłacana składka i jej indeksacja, stopa zwrotu oraz opłaty związane z zarządzaniem i samą składką. Należy pamiętać o tym, że fundusz godny zaufania to ten, który prowadzi bezpieczną strategię inwestycyjną. Oznacza to unikanie inwestowania przez fundusz w niebezpieczne, niesprawdzone i obarczone dużym ryzykiem. Istotne znaczenie mają również takie kryteria jak: stabilność wypracowanych przez fundusz wyników inwestycyjnych w długim horyzoncie czasowym oraz poziom ponoszonego ryzyka. Fundusz, który zajmuje skrajne pozycje w rankingach w efekcie wypracuje swoim klientom znacznie niższą emeryturę niż fundusz inwestujący stabilnie. Wynik inwestycyjny na przemian niższy i wyższy w kolejnych latach o 1,0% obniża emeryturę o 0,53%. Natomiast stabilna stopa zwrotu przekraczająca tylko o 0,25% średnią, przez cały okres oszczędzania, spowoduje wzrost emerytury o 3,54%. Funduszem o stabilnych podstawach jest np. PZU. Biorąc pod uwagę stabilność inwestycyjną w dwóch okresach, lata 2001-2003 (54,39%) i lata 2004-2008 (39,90%) warto zauważyć, że w obu wypada dobrze, plasując się na pewnej, 6 pozycji. Dla przyszłej emerytury ważne są nie tylko bieżące zyski, ale i bezpieczeństwo działalności inwestycyjnej. Nadmierne ryzyko może się opłacić, lecz może równocześnie przynieść duże straty.
|