pixelg
Forum StockWatch.pl
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

Adammm

Adammm

Ostatnie 10 wpisów
Dowiedziałem się, że można wykorzystać kwotowania bonów z rynku wtórnego. Pytanie tylko czy takie dane są gdzieś publikowane?

Oczywiście, zdaję sobie sprawę z niedoskonałości CAPM. W końcu nawet Fama i French, którzy początkowo byli jego entuzjastami w połowie lat '90 stwierdzili, że użyteczność tego modelu do szacowania oczekiwanych stóp zwrotu jest wątpliwa. Niemniej jednak chciałem sprawdzić jak ten model działa w praktyce, stąd pytanie.

W sensie, że ostatnią znaną rentowność przed momentem "t"? Przykładowo, na przetargu 12 stycznia rentowność wyniosła 5%, kolejny odbył się powiedzmy 26 stycznia i rentowność wyniosła 5,5%. Dla dni od 12 do 25 stycznia przyjmujesz 5%, a od 26 stycznia 5,5%?

W każdej książce do której zaglądałem jest mowa o rentowności bonów skarbowych jako stopie wolnej od ryzyka, ale nigdzie kurczę nie napisali jak w praktyce to wszystko powinno wyglądać przy estymacji d'oh!.

Mam pytanie dotyczące stopy zwrotu wolnej od ryzyka w modelu CAPM. Chciałbym przeprowadzić estymację parametrów modelu CAPM przy użyciu klasycznej metody najmniejszych kwadratów. Model jest zapisany w postaci:


kliknij, aby powiększyć


Rit to stopa zwrotu z akcji i w okresie t, Rmt to stopa zwrotu z indeksu WIG w okresie t. Natomiast dalej jest problem. Co powinienem wykorzystać w chrakterze danych wejściowych Rft? Na wykładach słyszałem, że ma to być rentowność bonów skarbowych, więc znalazłem plik na stronie Ministerstwa Finansów: www.mf.gov.pl/_files_/dlug_pub.... Tylko w jaki sposób uzyskać rentowność na dany dzień, jeżeli akurat wtedy nie było przetargu? Innymi słowy jeżeli mam podaną rentowność w dniu x i x+10 to jak należy obliczyć rentowność w dniach pośrednich?

Informacje
Stopień: Ostrożny
Dołączył: 18 kwietnia 2012
Ostatnia wizyta: 19 kwietnia 2012 16:58:00
Liczba wpisów: 4
[0,00% wszystkich postów / 0,00 postów dziennie]
Punkty respektu: 0

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 0,896 sek.

PORTFEL STOCKWATCH
Data startu Różnica (%) Różnica (zł) Wartość
01-01-2017 +160,00% +31 999,59 zł 51 999,59 zł
Logowanie

Zaloguj
Zapamiętaj | Rejestruj | Aktywuj | Odzyskaj hasło