Temat:
BLIRT
Ponizej krotkie PRZECIW:
- kiepski moment na debiut (Japan)
- wysoce ryzykowna rynek i branza
- wczesny etap rozwoju spolki
- wysoce niepewne przychody z wlasnych projektow badawczych
- spolka na chwile obecna nierentowna
- breakeven point przewidywany na 2012
- spolka pozyskala mniej kapitalu niz planowala
Krotkie ZA:
- P/BV spółek z indeksu NCX LifeScience:
Biomaxima – 2,38
Euroimplant – 5,84
Mabion – 4,30
Read-Gene - 10,55
Pharmena – 11,95
Średnia – 7,00
Mediana – 5,84
Blirt – 2,75
- umowy ograniczające zbywalność akcji typu lock-up na 2 lata do16.03.2013 (77,0% wszystkich akcji)
- obecni członkowie Zarządu (jednocześnie akcjonariusze BLIRT) Pan Marian Popinigis i Pan Jerzy Milewski nie pobierają wynagrodzenia z tytułu pełnionych funkcji. Pan Jerzy Milewski i Pan Marian Popinigis złożyli zobowiązanie wobec Emitenta, zgodnie z którym deklarują, że nie będą pobierać wynagrodzenia do czasu zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy rocznego sprawozdania finansowego Spółki wskazującego osiągnięcie dodatniego wyniku netto za poprzedni rok obrotowy. Pan prof. Józef Kur, akcjonariusz Spółki, będący również Przewodniczącym Rady Nadzorczej BLIRT pobiera obecnie wynagrodzenie z tytułu świadczenia pracy na rzecz Spółki. Pan prof. Józef Kur złożył zobowiązanie wobec Emitenta, zgodnie z którym wynagrodzenie Pana prof. Józef Kura nie wzrośnie do czasu zatwierdzenia przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy rocznego sprawozdania finansowego Spółki wskazującego osiągnięcie dodatniego wyniku netto za poprzedni rok obrotowy.
- silny zespół badawczy i doświadczony biznesowo zarząd (Marian Popinigis twórcą notowanej na GPW spółki Mercor S.A.)
- free float = 22,97% (z wyłączeniem dotychczasowego akcjonariusza)
- 2 TFI w akcjonariacie
- wysoki potencjał wynikający z branży i modelu biznesowego – przychody z działalności usługowej + potencjalne przychody z własnych projektów badawczych
- potencjalne przychody z komercjalizacji rozpoczetych i rozpoczynajacych sie wlasnych projektow badawczo-rozwojowych - do 269 mln PLN
- spolka istotnie korzysta z dofinansowan unijnych
- w chili obecnej we wszystkich dzialach spolki rozpoczeta zostala dzialalnosc operacyjna
Jakie jeszcze widzicie mocne i slabe strony spolki?
Powyzszy post w zaden sposob nie stanowi rekomendacji - jest to wyraz jedynie wlasnych opinii.
|