del-20121108

Puls Biznesu

Bielska spółka podpisała strategiczne porozumienie z amerykańskim partnerem. W przyszłości — na wyłączność.

Kilka tygodni po wizycie w Bielsku Białej przedstawicieli amerykańskiego koncernu, który współpracuje z producentem mikrosfery Eko Export, spółki podpisały list intencyjny o długoletniej współpracy.

Nazwy tego partnera spółka kierowana przez Jacka Dziedzica strzeże jak oka w głowie. Wiadomo, że to notowany na nowojorskiej giełdzie amerykański koncern surowcowy.

— Przez ostatnie 30 lat kupowali mikrosferę od kilkudziesięciu dostawców z Chin, Indii i Rosji — dużo, tanio i w nienajlepszej jakości. Po dwóch latach współpracy z nami chcą kupować dużo i drogo. Zostaliśmy ich stałym dostawcą, będziemy im sprzedawać mikrosferę lepszej jakości — klasy 1. Nasz partner ma w planach opanowanie wspólnie z Eko Exportem dużej części rynku amerykańskiego w branżach, gdzie wymagana jest wyższa klasa mikrosfery, czyli między innymiw przemyśle wydobywczym ropy i gazu. Ponieważ doskonale zna rynek, ma duże możliwości logistyczne, organizacyjne i finansowe, powodzenie takiej współpracy jest gwarantowane – cieszy się Zbigniew Bokun, dyrektor rozwoju bielskiej spółki i jej założyciel.

Początkową minimalną miesięczną dostawę ustalono na 200 ton. Ten limit będzie rósł, a docelowo partner otrzyma od Eko Exportu wyłączność na największy światowy rynek mikrosfery — czyli na Amerykę Północną. Dostawy gotowych mieszanek mikrosfery do USA ruszają już w czerwcu. Koncern będzie zajmował się dystrybucją na terenie USA.

— Firmy wykonujące odwierty nigdy nie znają dokładnie czasu zakończenia prac i rozpoczęcia uszczelniania odwiertów betonem z użyciem mikrosfery. Dostarczenie jej z Polski potrwałoby 6-8 tygodni. Teraz nasz partner będzie miał surowiec w swoich magazynach i będzie mógł go dostarczyć z jednego końca kraju na drugi w ciągu najwyżej kilku dni — tłumaczy Zbigniew Bokun.

W liście intencyjnym jest także mowa o wykorzystaniu polskiej mikrosfery przez ten koncern w procesach wydobywczych gazu łupkowego w Polsce. Ma to być o tyle łatwiejsze, że większość firm z koncesjami na eksploatację tego gazu pochodzi właśnie z USA lub ma z tym krajem jakieś biznesowe koneksje. Zakupy komponentów potrzebnych przy odwiertach będą odbywały się prawdopodobnie w centralach tych firm na terenie USA.

— Nasz partner od wielu lat funkcjonuje na tym rynku także jako dostawca i producent piasku ceramicznego. Przy jednym odwiercie gazu łupkowego zużywane jest przeciętnie 2,2 tys. ton produktu. Według porozumienia, będziemy pomagali w organizacji i logistyce sprzedaży tego surowca w Polsce. Potencjalnych pól współpracy jest więcej — mówi założyciel Eko Export.

Choć spółka na razie nie planuje emisji akcji, to w zeszłym tygodniu jej menedżerowie odbyli serię spotkań z 16 krajowymi funduszami i telekonferencję z zarządzającym jednego z największych TFI na świecie, który jest zainteresowany ewentualnymi potrzebami finansowymi Eko Exportu.

czy to nie monopol - oczywiście, że nie
ale
do końca roku eex będzie w stanie robić około 70 tyś ton najwyższej jakości mikrosfery o powtarzalnych właściwościach
na drugim miejscu jeśli chodzi o konkurencje jest firma niemiecka, która jest w stanie wyprodukować 3 tyś ton
spójrz na to jak na wielką szansę dla firmy, która znalazła niszę. branże rozdrobnioną, którą może skonsolidować. co do przejęć mniejszych firm, to chodzi tu przede wszystkim, o przejęcie surowca i odbiorców.
nie ma firm idealnych, zdarzają się jednak firmy o bardzo dużym potencjale i taką firmą jest eex.
pozdrawiam

www.newconnect.pl/?page=1045&a...

kilka wyliczeń opartych na spekulatywnych założeniach
(każda konstruktywna uwaga mile widziana)
założenie nr 1: czas realizacji od zamówienia do dostarczenia towaru ok 1 miesiąc - na podstawie realizacji dla sieci empik - 12.09 2011 zamówienie 17.10 2011 początek sprzedaży
założenie nr 2: rentowność na chwilę obecną wynosi 9% - na podstawie raportu za drugi kwartał - przy założeniu kursu dolara 3.3 - 3.4 zł
pod uwagę biorę wyniki za pierwsze półrocze:
przychody : 18 576 000
zysk netto : 615 600
wyniki za trzeci kwartał
przychody : 12 059 709
zysk netto : 1 071 765
sprzedaż na podstawie raportów do raportu nr 50/2011
zakładam, że raporty nr 52/2011 i 54/2011 na rynek rosyjski będą księgowane w 2012 roku zważywszy, że prawosławna wigilia jest 6 stycznia i szczyt zakupów przedświątecznych jest inny niż u nas.
tak więc uwzględniając sprzedaż z 3 i 4 kwartału (w oparciu o powyższe założenia) wynosi ona 24 344 000
kurs dolara w tym okresie był w miarę stabilny i wahał się w okolicach 3.3 - 3.4 czyli można założyć, że kurs waluty nie wpłyną w szczególny sposób na zmianę rentowności. można więc założyć, że 9% jest aktualne.
daje nam to zysk netto na poziomie (w zaokrągleniu) = 2 200 000
innymi słowy w 4 kwartale można założyć powtórzenie wyniku z kwartału trzeciego.
daje nam to zysk netto:
pierwsze półrocze = 615 000
trzeci kwartał = 1 071 000
? czwarty kwartał ? = 1 100 000
co w całości powinno dać kwotę:
2 800 000 zł zysku netto za 2011 rok
vedia ma 21 213 393 akcji
dla obecnego kursu 0.7 zł
c/z = 5
wyliczenia te nie biorą pod uwagę kosztów wprowadzenia NDEL na NC i mają charakter szacunkowy
trzeba jeszcze odjąć koszt obsługi obligacji
biorąc pod uwagę powyższe założenia na pierwszy kwartał 2012 mamy już towar sprzedany na kwotę 10 267 000 co przy powyższych założeniach daje nam jak na razie 920 000 netto - nie uwzględnia to kolejnych potencjalnych zamówień, które mogą nadejść w styczniu i lutym

owszem, może być taka sytuacja
chciałbym jednak zauważyć, że można założyć (analizując wcześniejsze zamówienia i ich realizację), że czas od zamówienia do realizacji zajmuje około 5 tygodni (por. zamówienie empik)
tak więc nie sądzę by firma przeciągnęła zamówienia na 1q 2012. Dodatkowym argumentem jest tu fakt,iż zbliża się sezon wzmożonych zakupów przedświątecznych. wg moich wyliczeń, spółka teoretycznie ma zrealizowaną prognozę na 2011 rok.
pozdrawiam

chciałbym zauważyć, iż nie prawdą jest, że przez 3 kwartały zarobili 1 mln zł.
1 milion zarobili w trzecim kwartale
narastająco prawie 1.7 mln
z zawartych umów w 3 kwartale nie uwzględniono 13 mln zł, co stanowi porównywalny przychód z 3 kwartału. Dało to zysk netto na poziomie 1mln. Te 13 mln będą stanowić przychód w 4 kwartale co może dać porównywalny zysk netto jeżeli zachowają rentowność i korzystny kurs walut.

zadziwiające, że po tak dobrych wynikach spółka ma problemy z kursem
w 4q z pewnością zrobią 1mln netto biorąc pod uwagę dotychczasowe zamówienia
c/z po 4q będzie w okolicach 5 - 6 przy obecnej cenie akcji