Witam, poniżej kilka zdań w kwestii opodatkowania FIZ - ale dotyczy wielu spółek giełdowych, które wykorzystują FIZ do optymalizacji podatkowych - zapraszam do zapoznania się i zostawienia swoich komentarzy.
Optymalizacja podatkowa z wykorzystaniem Funduszy Inwestycyjnych Zamkniętych Aktywów Niepublicznych („FIZAN”).
Wpis ma na celu w prosty i bezpośredni sposób przedstawić obecne „zamieszanie” dotyczące planowanego od 1 stycznia 2017 opodatkowania Funduszy Inwestycyjnych Zamkniętych.
W ostatnich dniach w mediach zawrzało w związku z opublikowaniem 31 października projektu ustawy o zmianie ustaw o podatkach dochodowych, której celem jest zniesienie zwolnienia podatkowego przysługującego obecnie Funduszom Inwestycyjnym Zamkniętym. Zamiast dotychczas obowiązującego zwolnienia podmiotowego obowiązywać ma zwolnienie przedmiotowe z tytułu udziału w zyskach osób prawnych – i właśnie dodanie „osób prawnych” ma tutaj kluczowe znaczenie.
Obecna optymalizacja z wykorzystaniem FIZAN sprowadza się to takiego skonstruowania sztucznej struktury organizacyjnej, która prowadzi do nie płacenia podatku w ogóle. Jest to podstawowe niezrozumienia jakie przewija się obecnie w mediach gdyż w każdym artykule czytamy, że opodatkowanie FIZAN doprowadzi do podwójnego opodatkowania inwestorów – tj. najpierw podatek zapłacą FIZAN a następnie inwestorzy realizujący zysk – otóż nie jest tak, że obecnie inwestorzy płacą podatek w momencie realizacji zysku a po objęciu opodatkowanie FIZAN będą go płacili podwójnie. Stan faktyczny jest taki, że obecnie inwestorzy wykorzystujący strukturę podatkową z FIZAN nie płacą ani centa podatku dochodowego a po opodatkowaniu FIZAN co najwyżej zapłacą go tylko raz (lub znów w ogóle bo dokonają odpowiednich zmian w swoich strukturach – np. zastąpią polskie FIZAN zagranicznymi – tj. luksemburskimi).
Jak to się dzieje że podatek od inwestycji i zysków rzędu milionów / miliardów euro nie jest płacony w ogóle?
Otóż schemat struktury wygląda jak poniżej:
kliknij, aby powiększyćSpółka komandytowa jest transparentna podatkowo. Nie jest podatnikiem podatku dochodowego – natomiast jej zysk przypisywany jest udziałowcom – tutaj spółce luksemburskiej SCSp, która również jest spółką osobową i sama nie płaci podatku a jej dochód jest przypisywany udziałowcom – tu FIZAN. FIZAN z kolei jest zwolniony podmiotowo także na tym poziomie również nie występuję opodatkowanie. Następnie zyski są transferowane z FIZAN do spółki holenderskiej. Wypłata zysku przez FIZAN co do zasady jest opodatkowana. Jednak na mocy umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania między Holandią a Polską wypłata do spółki holenderskiej nie podlega opodatkowaniu ani w Polsce ani w Holandii. W ten oto sposób dochody polskiej spółki komandytowej bez względu na to jakiej są wysokości nie podlegają żadnemu opodatkowaniu.
Warto jeszcze dodać, iż w miejscu spółki luksemburskiej SCSp przed 2013 rokiem umieszczano polską spółkę komandytowo akcyjną jednak ta w związku z tym, iż od 2013 roku jest opodatkowana CIT nie występuje już jako element struktury. Objęcie spółki komandytowa akcyjnej podatkiem CIT miało na celu uniemożliwienie dokonywania takiej optymalizacji. Jak widać jedynym efektem było umieszczenie w strukturze spółki luksemburskiej zamiast polskiej – tj. wzrost wynagrodzeń dla prawników i notariuszy w Luksemburgu a podatki dochodowe jak nie były płacone tak nie są nadal.
To dobitnie pokazuje, że biznes i ich doradcy zawsze znajdą rozwiązanie na optymalizację podatkową. Również i w przypadku opodatkowania FIZAN jedynym skutkiem będzie modyfikacja struktury (np. zastąpienie polskiego FIZAN zagranicznym). Wpływy do budżetu nie wzrosną.
Wnioski:
1. Obecnie inwestorzy FIZAN nie płacą absolutnie żadnego podatku w przeciwieństwie do tego co zostało napisane na uznanych portalach biznesowych.
2. Jeśli biznes jest odpowiednio duży to zawsze jego doradcy znajdą rozwiązanie pozwalające nie płacić podatków w ogóle. Podatki płacą osoby fizyczne, pracujące na etacie – jest to ok. 50% wliczając PIT oraz ZUS pracownika i pracodawcy.