WINVEST [WIS]

Lista 34 "narażonych" spółek
PricewaterhouseCoopers podał dziś, że 64 spółki z GPW – według kryterium Z-score – są narażone na upadłość. Firma nie chciała podać konkretnych nazw. Jednak Z-score* (znany bardziej jako wskaźnik Altmana) to żadna magia tylko prosty wzór. Wpisaliśmy go więc do bazy Bloomberga. Efektem jest lista 34 spółek ze wskaźnikiem Z-score poniżej 1,8.
Czytając, pamiętajmy, że wartość poznawcza wskaźnika jest ograniczona, dotyczy wartości przeszłych, księgowych i często nie pasujących do polskich realiów. Ze względu na specyfikę działalności, trudno też przywiązywać wagę do obecności na niej deweloperów.
Short Name AZS
COGNOR 1.757
PAGED 1.754
PEP 1.733
TRION 1.714
LCCORP 1.707
PAMAPOL 1.674
JWCONSTR 1.622
ULMA 1.573
ROPCZYCE 1.573
BORYSZEW 1.552
VARIANT 1.432
ECHO 1.407
POLNORD 1.403
CIECH 1.4
GINOROSSI 1.385
BARLINEK 1.363
HUTMEN 1.303
BIOTON 1.221
GRAJEWO 1.182
GTC 1.077
REINHOLD 1.045
BYTOM 0.901
STALEXP 0.842
OPTIMUS 0.668
CPENERGIA 0.329
EFH 0.279
PONAR 0.27
KOLASTYNA 0.234
POLICE -0.255
POLREST -0.433
PETROLINV -0.645
SFINKS -2.14
ECARD -2.809

Źródło: Bloomberg

Jakoś Igroup tu nie ma, czyli spółka źle nie stoi

23.12. Warszawa (PAP/ESPI) - Raport bieżący 50/2009
Zarząd Internet Group S.A. informuje, że w dniu 22 grudnia br. otrzymał decyzję Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 21 grudnia 2009 roku dotyczącą postępowania administracyjnego w sprawie prawdziwości, rzetelności i kompletności informacji zawartych w prospekcie emisyjnym Spółki, przygotowanym w związku z emisją akcji serii G oraz ich wprowadzeniem do obrotu na rynku regulowanym i zatwierdzonym przez KNF w dniu 27 stycznia 2009 roku. Postępowanie zostało wszczęte w dniu 4 września 2009 roku, o czym Spółka informowała raportem bieżącym nr 41/2009 z dnia 4 września 2009 roku.
W wyniku przeprowadzonego postępowania Komisja Nadzoru Finansowego postanowiła:
1) opublikować na koszt Spółki informację o niezgodnym z prawem działaniu w związku z ubieganiem się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym akcji serii G oraz praw do akcji serii G na podstawie prospektu emisyjnego zatwierdzonego decyzją KNF z dnia 27 stycznia 2009 roku, polegającym na naruszeniu przez Spółkę art. 51 ust. 1 ustawy poprzez nieprzekazanie w formie aneksu do prospektu emisyjnego informacji, związanych z sytuacją finansową i realnym zagrożeniem niewywiązania się z umowy inwestycyjnej i kredytowej podpisanej w listopadzie 2008 roku z BRE Bankiem S.A., które to informacje zostały szczegółowo określone w treści komunikatu Dyrektora zarządzającego pionem nadzoru rynku kapitałowego, opublikowanym w dniu 21 grudnia 2009 r. na stronie internetowej KNF, w sekcji "Komunikaty Urzędu KNF";
2) umorzyć postępowanie w zakresie ustalenia istnienia przesłanek do nakazania Spółce wstrzymania z ubieganiem się o dopuszczenie lub wprowadzenie do obrotu akcji serii G i praw do akcji serii G na okres nie dłuższy niż 10 dni roboczych lub zakazania ubiegania się o dopuszczenie lub wprowadzenie do obrotu akcji serii G i praw do akcji serii G, na podstawie art. 17 ust. 1 pkt 1 i 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (j.t. Dz. U. z 2009 r., Nr 185, poz, 1439).
Jednocześnie Komisja Nadzoru Finansowego nadała ww. decyzji rygor natychmiastowej wykonalności.
Zarząd Internet Group S.A. informuje, że przyjął decyzję KNF do wykonania i nie zamierza zgodnie z przysługującymi uprawnieniami ubiegać się o ponowne rozpatrzenie tej sprawy. Natomiast na podstawie pkt 2. decyzji KNF, Zarząd Spółki w interesie nowych akcjonariuszy podjął bez zbędnej zwłoki wymagane przepisami działania w celu jak najszybszego wprowadzenia akcji serii G do obrotu giełdowego. Zarząd przypomina jednocześnie, iż podwyższenie kapitału zakładowego wynikające z emisji akcji serii G zostało już zarejestrowane przez sąd rejestrowy, o czym Spółka informowała raportem bieżącym nr 43/2009 z dnia 4 listopada 2009 r.

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Raport bieżący nr 1 / 2010
Data sporządzenia: 2010-01-01
Skrócona nazwa emitenta
IGROUP
Temat
Zawarcie umów zmieniających umowy istotne z BRE Bank S.A. – restrukturyzacja zadłużenia
Podstawa prawna
Art. 56 ust. 1 pkt 2 Ustawy o ofercie - informacje bieżące i okresowe

Treść raportu:
Zarząd Internet Group SA informuje, że w dniu 31 grudnia 2009 roku Spółka zawarła z BRE Bank S.A. umowy zmieniające warunki umowy kredytowej z dnia 25 listopada 2008 roku oraz umowy inwestycyjnej z dnia 26 listopada 2008 roku, o których Emitent informował raportami bieżącymi nr 59/2008 z dnia 25 listopada 2008 roku oraz 63/2008 z dnia 27 listopada 2008 roku.

Zawarcie obu umów jest wynikiem restrukturyzacji zadłużenia Emitenta wobec BRE Bank S.A., o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 47/2009 z dnia 8 grudnia 2009 roku.

Zawarte umowy zmieniają umowę kredytową, obejmującą:
- kredyt w wysokości 41.977.555,50 PLN (Transza A),
- kredyt w wysokości 31.778.000 PLN (Transza B), oraz
- kredyt w rachunku bieżącym w wysokości 4.900.000 PLN, w następujący sposób:

Transza A kredytu spłacana będzie kwartalnie, z okresem karencji spłat kapitału i odsetek do końca 2010 roku (kwota odsetek z okresu karencji kapitalizowana i dodana do kwoty kapitału), z okresem spłaty wydłużonym do 20 października 2015 roku. Szczegółowy harmonogram zostanie określony przez strony w odrębnym porozumieniu, w terminie późniejszym.

Spłata Transzy B kredytu nastąpi w 58 miesięcznych ratach, z okresem karencji spłat kapitału przez jeden rok od daty uruchomienia Transzy B i terminem spłaty również do 20 października 2015 roku.

Kredyt w rachunku bieżącym ma zostać spłacony do 31 grudnia 2010 roku, chyba że do dnia 30 września 2010 roku Internet Group wystąpi z wnioskiem o jego przedłużenie.

Począwszy od 1 stycznia 2011 roku, Spółka zobowiązana jest przeznaczać całość dywidend oraz zaliczek na dywidendy z tytułu posiadanych akcji w Call Center Poland S.A. lub w CR Media Consulting S.A. w pierwszej kolejności na spłatę kredytów wobec BRE Banku S.A., za wyjątkiem kredytu w rachunku bieżącym, a także następujących środków:
- uzyskanych tytułem odsetek od pożyczek udzielonych spółkom z Grupy kapitałowej,
- uzyskanych od spółek z Grupy tytułem ceny odkupu, umorzenia lub odsetek od obligacji;
- uzyskanych tytułem ceny za sprzedane przez Spółkę akcje lub udziały spółek z Grupy; oraz
- uzyskanych na innej podstawie.

Zgodnie z treścią zawartych umów Spółka może, składając Bankowi pisemne zawiadomienie w tym przedmiocie z co najmniej 30-dniowym wyprzedzeniem, spłacić wcześniej całość lub dowolną część kredytów.
Jednocześnie strony ustaliły, że prowizja za wcześniejszą spłatę dla Transzy A, Transzy B wyniesie:
- 0,50% spłacanej kwoty, jeżeli spłata przypada w ciągu pierwszych dwóch lat okresu kredytowania,
- 0,40% spłacanej kwoty, jeżeli spłata przypada w ciągu trzeciego lub czwartego roku okresu kredytowania,
- 0,30% spłacanej kwoty, jeżeli spłata przypada w ciągu piątego, szóstego lub siódmego roku okresu kredytowania.

Zgodnie z podpisanymi dokumentami Emitent będzie zobowiązany spłacić zadłużenie w całości, wraz z odsetkami i innymi należnościami wynikającymi z Umowy, jeżeli wystąpi choćby jedna z poniższych okoliczności:
- Call Center Poland S.A. lub CR Media Consulting S.A. przestanie być podmiotem zależnym Spółki, lub
- Pan Jan Ryszard Wojciechowski utraci kontrolę nad ClearRange Media Consulting B.V. wykonywaną bezpośrednio lub pośrednio, lub
- ClearRange Media Consulting B.V. sprzeda posiadane w dniu zawarcia umowy akcje Spółki, lub
- będzie miała miejsce sprzedaż jakichkolwiek aktywów, a w szczególności akcji lub udziałów w którejkolwiek ze spółek Grupy podmiotowi spoza Grupy, z zastrzeżeniem dozwolonych rozporządzeń, lub
- Bank w wykonaniu prawa do objęcia akcji z warranta, zdefiniowanych w Warunkach Emisji Obligacji, zażąda od Spółki przydzielenia Bankowi takich akcji. Wówczas z chwilą skierowania do Spółki takiego żądania przez Bank taka część lub całość zadłużenia z kredytu staje się wymagalna i płatna przez Spółkę poprzez potrącenie z ceną emisyjną akcji z warranta serii C,
- W terminie do dnia 30 czerwca 2010 roku Spółka (zgodnie z obowiązkiem zawartym w umowie inwestycyjnej) doprowadzi do nowej emisji akcji Spółki - z tym, że wówczas Spółka będzie zobowiązana spłacić zadłużenie do kwoty 20.000.000 PLN,
- Akcje Spółki przestaną być notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.


Z tytułu zawartych umów Spółka zobowiązana jest zapłacić Bankowi prowizję przygotowawczą wynikającą z umowy zmieniającej (w wysokości 58.800 PLN) w dacie pierwszej wypłaty kredytu w rachunku bieżącym, lecz nie później niż 31 grudnia 2009 roku, oraz prowizję za zaangażowanie w wysokości 1% w stosunku rocznym od dostępnego zaangażowania w kredyt w rachunku bieżącym wynoszącego 4.900.000 PLN, obliczoną za każdy dzień przypadający w okresie dostępności dla kredytu w rachunku bieżącym.

Strony ustaliły, iż kredyt zostanie zabezpieczony w następujący sposób:
- zastawem finansowym i rejestrowym o pierwszeństwie zaspokojenia równym z Zabezpieczeniem Finansowania Obligacje na akcjach w kapitale zakładowym Kredytobiorcy stanowiących własność ClearRange Media Consulting B.V. (wraz z warunkowym przelewem wierzytelności pieniężnych wynikających z praw majątkowych związanych z akcjami oraz warunkowym pełnomocnictwem do wykonywania praw z akcji);
- zastawem finansowym i rejestrowym o pierwszeństwie zaspokojenia równym z Zabezpieczeniem Finansowania Obligacje na akcjach i udziałach w kapitale zakładowym następujących spółek: CR Media Consulting S.A., Call Center Poland S.A., Ad.Net S.A., Contact Point Sp. z o. o., PRV.PL sp. z o.o. oraz Webtel Sp. z o. o. (wraz z warunkowym przelewem wierzytelności pieniężnych wynikających z praw majątkowych związanych z akcjami bądź udziałami oraz warunkowym pełnomocnictwem do wykonywania praw z akcji bądź udziałów);
- zastawem rejestrowym o pierwszeństwie zaspokojenia równym z Zabezpieczeniem Finansowania Obligacje na prawach do znaków towarowych należących do spółek zależnych: "Call Center Poland", "ContactPoint" i "Finance Direct";
- zastawem rejestrowym o pierwszeństwie zaspokojenia równym z Zabezpieczeniem Finansowania Obligacji na zbiorze rzeczy ruchomych i praw majątkowych stanowiących składniki mienia wybranych spółek Grupy, tj. CR Media Consulting S.A., Webtel Sp. z o. o. i PRV.PL Sp. z o. o.;
- pełnomocnictwem do rachunków bankowych Kredytobiorcy oraz każdej Istotnej Spółki Grupy z prawem do blokowania rachunków;
- poręczeniem udzielonym przez CR Media Consulting S.A. i Call Center Poland S.A. wraz z oświadczeniem poręczyciela o poddaniu się egzekucji na rzecz Banku w trybie art. 97 Prawa bankowego;
- oświadczeniem Spółki o poddaniu się egzekucji na rzecz Banku w trybie art. 97 Prawa bankowego.

Kredyt Transz A i B będzie oprocentowany w wysokości WIBOR 3M powiększony o marżę 2,8% w stosunku rocznym, natomiast kredyt w rachunku bieżącym w wysokości WIBOR ON powiększony o marżę 2,5% w stosunku rocznym.

Zgodnie z zawartym aneksem zmieniającym umowę inwestycyjną, Obligacje w kwocie 19.000.000 PLN udostępnione Emitentowi objęte przez Bank oprocentowane są w wysokości WIBOR 3-miesięczny powiększony o 5% w stosunku rocznym. Termin balonowej spłaty kapitału i odsetek przypada na 28 listopada 2013 roku.

Ponadto z tytułu nabycia przez Bank (Obligatariusza) 19 sztuk przysługuje mu prawo do nabycia 494 warrantów subskrypcyjnych, imiennych z prawem do objęcia akcji, z czego na jedną obligację przypada 26 warrantów subskrypcyjnych, na następujących zasadach:
1) warranty subskrypcyjne zostaną wyemitowanie w dwóch seriach: seria B w ilości 152 warrantów i seria C w ilości 342 warrantów,
2) nabycie warrantów nie będzie miało charakteru oferty publicznej,
3) warranty emitowane będą nieodpłatnie wskutek wykonania świadczenia niepieniężnego przez Emitenta z obligacji i nie będą miały formy dokumentu,
4) wydanie warrantów Obligatariuszowi nastąpi w ciągu 14 dni po zarejestrowaniu przez sąd właściwy dla siedziby Emitenta warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Emitenta,
5) Emitent prowadzić będzie rejestr warrantów,
6) warranty serii B będą uprawniać Obligatariusza do objęcia 15.833.232 akcji Internet Group S.A., z czego każdy warrant będzie uprawniał do objęcia 104.166 akcji,
7) warranty serii C będą uprawniać Obligatariusza do objęcia 34.981.470 akcji Internet Group S.A., z czego każdy warrant będzie uprawniał do objęcia 102.285 akcji. Z puli akcji z warrantu serii C w danym roku okresu wykonania możliwe jest objęcie przez Obligatariusza tylko 1/6 akcji z warrantu serii C ;

wykonanie praw z warrantów serii B i konwersja na akcje Internet Group S.A. może nastąpić w razie wystąpienia przypadku naruszenia warunków emisji obligacji po cenie emisyjnej równej wartości nominalnej akcji (tj. 1,2 PLN), lub w okresie na 6 miesięcy przed datą zapadalności obligacji po cenie emisyjnej równej cenie rynkowej rozumianej jako niższa z dwóch wartości: średniej arytmetycznej z kursów akcji Spółki z ostatnich 90 lub 30 notowań liczonych do dnia przypadającego na dwa dni robocze przed planowanym dniem konwersji. Cena emisyjna akcji nowej emisji zostanie zapłacona przez Bank (Obligatariusza) w drodze potrącenia z określoną częścią lub całością kwoty zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji;

wykonanie praw z warrantów serii C i konwersja na akcje Internet Group S.A. może nastąpić:
- w razie wystąpienia przypadku naruszenia umowy pożyczki po cenie emisyjnej równej wartości nominalnej akcji (tj. 1,2 PLN), lub
- w okresach od 1 lipca do 31 grudnia danego roku w odniesieniu do nie więcej niż 1/6 pierwotnej kwoty Transzy A kredytu powiększonej o skapitalizowane odsetki po cenie emisyjnej równej cenie rynkowej rozumianej jako niższa z dwóch wartości: średniej arytmetycznej z kursów akcji Spółki z ostatnich 90 lub 30 notowań liczonych do dnia przypadającego na dwa dni robocze przed planowanym dniem konwersji. Cena emisyjna akcji nowej emisji zostanie zapłacona przez Bank w drodze potrącenia z określoną kwotą zobowiązania z tytułu udzielonej pożyczki.


Ponadto ustalono, że BRE Bank S.A. dokona konwersji posiadanych przez siebie warrantów subskrypcyjnych z prawem do objęcia akcji Call Center Poland S.A. o wartości konwersji 1.800.000 PLN na warranty subskrypcyjne z prawem do objęcia akcji Internet Group S.A. Wykonanie praw z warrantów i konwersja na akcje Internet Group S.A. nastąpi po cenie emisyjnej równej cenie rynkowej rozumianej jako niższa z dwóch wartości: średniej arytmetycznej z kursów akcji Spółki z ostatnich 90 lub 30 notowań liczonych do dnia przypadającego na dwa dni robocze przed planowanym dniem konwersji.

Emitent uznał umowę kredytową i inwestycyjną z BRE Bank S.A. za znaczące ze względu na ich wartość.

Jak myslicie jaka cene osiagnie w poniedzialek????

a maximum jakie w najblizszyn czasie moze osiagnac?

bez sensu to wasze gdybanie. Trzeba czekać na jakieś KONKRETNE I NOWE informacje. Jedno jest pewne - spólka na razie nie upadnie.

KONKRETNE I NOWE informacje = dla kogo i po ile emisja

żeby bylo jasne - mam w porfelu 30% tego ścierwa. Moim zdaniem jakaś spekuła tu będzie i papieruch da zarobić.

Dla jasnosci ja takze posiadam w portfelu ta perelke. Jakbym w nia nie wierzyl, to nie mialbym nawet 1%.

Średnia 150 tygodniowa przełamana !!!!
Byki w natarciu

Popatrzcie jaka to perełka
http://www.igroup.pl/certyfikat.html