0
Dołączył: 2013-04-07
Wpisów: 7
Wysłane:
28 kwietnia 2013 09:37:36
Witam,
pisząc prace na analizę finansową wyliczyłam cykl konwersji gotówki z poniższych danych:
2010
Rotacja zapasów w dniach: 60
Rotacja należności w dniach: 55
rotacja zobowiązań w dniach: 78
CKG = 36
2011
Rotacja zapasów w dniach: 121
Rotacja należności w dniach: 16
rotacja zobowiązań w dniach: 196
CKG = -59
z tego co wyczytałam z książek ujemny cykl przedsiębiorstwie jest pożądany. Jednak coś mi tu nie pasuje, a mianowicie to że dwukrotnie zwiększył się cykl zapasów czyli zalegają one na magazynie aż 1/3 roku.. Wg mnie lepsze wyniki były w 2010 ale teraz już sama nie wiem jak to zinterpretować.
z góry dziękuję za każdą odpowiedź,
pozdrawiam ;)
|
50
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 588
Wysłane:
28 kwietnia 2013 10:16:06
Sprawdź wiekowanie zobowiązań. Nie jest możliwe w przyrodzie, żeby nagle z roku na rok, ci sami dostawcy lub konkurencyjni dostawcy w tej samej branży zaczęli akceptować półroczne terminy płatności, gdy rok wcześniej akceptowali dwuipółmiesięczne.
Sprawdź też stan gotówki w kasie i dynamikę przychodów, bo jeżeli do opóźniania płatności za towary dodasz duży spadek sprzedaży i zaleganie towaru na magazynie, to masz hipotezę o dużych kłopotach spółki na rynku.
Skrócenie cyklu rotacji należności dodatkowo by to potwierdzało: spada kapitał obrotowy bo nie masz sprzedaży. Potwierdź to dodatkowo saldami należności i zobowiązań handlowych.
Edytowany: 28 kwietnia 2013 10:16
|
0
Dołączył: 2013-04-07
Wpisów: 7
Wysłane:
28 kwietnia 2013 13:03:55
Do obliczeń brałam tylko zobowiązania krótkoterminowe..
Kłopoty? ale przecież należności są szybko ściągane wiec wydaje mi się, że mają środki na pokrycie tych zobowiązań.
|
50
Grupa: Zespół StockWatch.pl
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 588
Wysłane:
28 kwietnia 2013 13:38:08
Nie pozostawiaj tego domysłom tylko sprawdź stan gotówki.
|