cena opcji OTM przed dniem wygasniecia

Greckie literki powinny tu trochę pomóc.
- Theta pokazuje Ci, o ile spadnie cena opcji przy upływie jednostki czasu
- Delta to z kolei zmiana ceny opcji w reakcji na zmianę ceny instrumentu bazowego.

Theta rośnie z każdym kolejnym dniem, co pokazuje wykres zależności ceny opcji od czasu do wygaśnięcia:

kliknij, aby powiększyć

Wykres zależności delty od typu opcji (itm/atm/otm):

kliknij, aby powiększyć

Delta dla opcji otm jest relatywnie niska, a im krótszy czas do terminu wygaśnięcia, tym wyższa theta. Dlatego cena opcji w podanym przez Ciebie przypadku będzie spadać nawet w przypadku wzorstu wartości instrumentu bazowego. Efekt upływu czasu będzie przeważał nad efektem wzrostu wartości.

Nie interesuję się specjalnie opcjami, ale potraktowałem to jako okazję do edukacji. Mam nadzieję, że nie wprowadziłem w błąd ;)

No i tak to wlasnie wyglada jak piszecie. Wig20 spadl o 50pkt a opcja put otm zamiast wzrosnac to poleciala 50% :)