ORZLOPONY [ORL]

Jaka jest kapitalizacja a jaka będzie WK po wpłynięciu obu dotacji bo nie chciało mi się liczyć? ;)
Że też ich wcześniej nie prześwietliłem jak jeszcze latali za mniej niż 2 złote, często się na różnych imprezach SII promowali...
Anyway, błąd już naprawiony ;)

witam,
mam takie pytanko. Ostatnio zacząłem się interesować tą spółką. Jeżeli wartość dotacji ma przewyższać kapitalizację to dlaczego nie jest to jeszcze uwzględnione. Czy jest możliwość, że nie wpłyną do spółki? Jakiś powód takiej wyceny musi być

rozumiem, czyli obecny kurs wyraża obawy, że spółka może z czymś nie zdążyć. Wziąłem niedawno spekulacyjnie, ale może zostanę tu na dłużej, w końcu firma dobrze się zapowiada i jest po sąsiedzku, więc czemu nie.

czasami rynek nie zauwaza albo nie doszacowywuje odpowiednio dobrych informacji, wg. mnie kurs dopiero zdyskontował pierwszą dotacje + cześciowo uruchomienie fabryki , pozostają do uwzglednienia w cenach:
1. uruchomienie całkowite bezproblemowe fabryki i rozliczenie dotacji,
2. wyniki finansowe z pierwszej fabryki,
3. rozruch dugiej dotacji,
4. uruchomienie drugiej fabryki i rozliczenie dotacji drugiej,
5 wyniki finansowe łacznie z dwóch fabryk,

koniec tego programu to 2011 czyli w pełnizdyskontowane powinno być najpóźniej gdzies w połowie 2011. ale jeśli pod koniec tego roku pierwsza dotacja i fabryka pójdzie ok. to inwestorzy założa juz pozytywne wyniki calości ( tzn drugiej dotacji i fabryki )i nie bedą pewnie czekać tak dlugo.

gdzieś w tym czasie pojawią sie jescze:
jeszcze jedna emisja akcji z prawem poboru, split akcji, przenosiny z newconnect, wystapienie o kolejne dotacje,

spółka jest mega wciągaczem dotacji, nigdy nie miała problemów z rozliczeniem i pewnie jak bedzie okazja to znowu wyciagną kasę z unii.

po dwóch dotacjach i przy działających dwóch fabrykach patrząc przez pryzmat obecnych wycen spółek ( c/wk, c/z, ebitda, itd) to powinna kosztować powyzej 70 mln (kapitalizacja całości) złotych a to daje ponad 10 zł na akcje w perspektywie mysle 12 miesiecy.

polecam jeszcze porównać orzełopony z bb zeneris, pod wzgledem wskaźników itd. oni tez dostali duzą dotacje i jaka jest ich kapitalizacja.

Wydaje mi się, że byłoby zbyt ryzykowne opracowywać teraz nową technologię i testować prototypy urządzeń, biorąc pod uwagę planowany termin rozpoczęcia i skalę produkcji, no chyba że już coś mają w zanadrzu i będzie to drugi Aton (:

Są to dość złożone procesy, poczynając od posiekania opon na większe potem mniejsze kawałki (oprócz metody mechanicznej, niosącej zresztą groźbę pożaru, jest też metoda kriogeniczna, schładzania do niskiej temperatury, wtedy guma uzyskuje kruchość szkła), poprzez oddzielenie gumy od włókien kordu (tekstylnego – separacja pneumatyczna i stalowego – separacja elektromagnetyczna), do produkcji posegregowanego na rozmiary ziaren granulatu.

Raczej, zgodnie z biznesplanem, zakupią jakąś dostępną na rynku linię technologiczną, ewentualnie trochę podrasowaną.
Z tego co udało mi się wyszukać w necie pewnie za co najmniej 500’000 EUR (droższe są bardziej wydajne i/lub produkują granulat lepszej jakości).

A nie ma tu jakiegoś trupa w szafie? Czemu to takie tanie?

co to jest 100% ?????? tym wzrostem to spółka zdyskontowała raptem moze 30 % faktycznej wartości. 40 mln dotacji gdy teraz chyba kapitalizacja wynosi ponizej 20 milionów złotych. my dopiero jesteśmy przed głównym wzrostem to była tylko przygrywka.

właśnie na tym polega urok giełdy:
- zakładasz wzrosty, ale nigdy do końca nie wiesz kiedy nastąpią
- ponosisz ryzyko rynkowe związane z działalnością firmy, której jesteś współwłaścicielem
- w razie sukcesu realizujesz zyski

skalkulowałem ryzyko i wszedłem do gry.

dlaczego tak nisko?
1 niepewność rynku co do technologii przetwarzania gumy i bezproblemowgo i zyskownego zbytu granulatu
2 niepewność co do możliwości finansowania przedsięwzięcia przez ORŁA OPONY
3 czy firma potrafi równie łatwo realizować projekty, jak zdobywa dofinansowania?
4 na ile wiarygodna jest rodzinka Orłów?

ad 1 zużyte opony po kosztach transportu. możliwośc ingerencji administracyjnej związanej z recyklingiem na plus dla firmy. zbyt na drobny granulat PEWNY. wielorakie zastosowanie, ceny gumy najwyższe w historii.
ad 2 obligacje zeszły jak świeże bułeczki
ad 3 zakładam, że tak, niemniej trzeba śledzić komunikaty o postępach prac w Poniatowej
ad 4 jako najbardziej zainteresowani dywidendą, nie skrzywdzą mniejszościowych akcjonariuszy nadmierną produkcją akcji a la krauze

Można zacytować stary dowcip z książki Grahama - idzie dwóch profesorów ekonomii, jeden z nich zauważa 20-dolarówkę na ziemi i gdy schyla się, żeby ją podnieść, drugi przytrzymuje go za ręke i mówi - gdyby to była prawdziwa dwudziestodolarówka to już by ktoś ją dawno zabrał.

Tu może być podobnie... ja tam zawsze wolę się schylić na wszelki wypadek