AD.bx ad0b

Skład indeksu: WIG20

Analiza techniczna Pobierz CSV Pobierz XML Pobierz PDF

Legenda

Spółka	nazwa skrócona notowanej spółki, wchodzącej w skład danej gałęzi rynku. Jest to nazwa według klasyfikacji GPW, przekazywana w komunikatach i notowaniach. Uwaga, może się ona różnić od pełnej nazwy spółki, a także od trzyliterowego skrótu tzw. tickera. Kolor nazwy oznacza: niebieski - wprowadzone pełne dane oraz Rating na poziomie inwestycyjnym (BBB i więcej); czerwony - nie wprowadzone pełne dane lub Rating na poziomie poniżej BBB. Więcej informacji o Ratingu znajduje się niżej.
Rating	aktualna ocena wiarygodności kredytowej wystawiona zgodnie z metodologią Z"-score na podstawie ostatniego sprawozdania kwartalnego spółki. Ocena jest podawana literowo w standardzie agencji ratingowych. Wynik BB- i niższy oznacza ryzyko kredytowe powyżej poziomu akceptowanego dla inwestycji bezpiecznych. Wynik BBB i wyższy oznacza ryzyko kredytowe na poziomie bezpiecznym. Uwaga: rating nie jest gwarancją stabilności, wypłacalności ani rentowności inwestycji w akcje.
Zmiana 12m	teoretyczny zwrot z inwestycji w akcje spółki na przestrzeni ostatnich 365 dni kalendarzowych, bez uwzględnienia kosztów transakcji (prowizje, opłaty za rachunek maklerski). Uwzględnia splity oraz straty na odcięciu praw poboru, zaś nie uwzględnia zysków z dywidendy oraz teoretycznych zwrotów z wykupienia praw poboru.
Aktualne C/WK	cena jednej złotówki kapitałów własnych spółki. Wskaźnik poniżej 1 może oznaczać, że spółka jest niedoszacowana. Należy jednak ocenić to na tle innych spółek z danej gałęzi, a także przyjrzeć się trendowi firmy pamiętając, że wartość księgowa pochodzi z ostatniego opublikowanego raportu i od tego czasu mogła spaść. Wartość wskaźnika znacznie się różni pomiędzy branżami z uwagi na odmienną charakterystykę ich biznesów.
Kroczące C/ZO 12m	cena rynkowa jednej złotówki zysku operacyjnego z ostatnich czterech zaraportowanych kwartałów. Mówi ile lat potrzeba aby firma generując zysk z działalności podstawowej na obecnym poziomie, zgromadziła kwotę odpowiadającą aktualnej wartości rynkowej firmy. Taka interpretacja nie ma jednak praktycznego sensu, gdyż niewiele spółek zwraca kapitał akcjonariuszom. Na co dzień wskaźniki typu C/Z oznaczają po prostu mnożniki wyceny, jaką przykłada rynek do danej spółki, biorąc jako podstawę wyceny zysk roczny. Zysk jest jednak wielkością memoriałową i może nie oddawać rzeczywistych wyników firmy, a także jest łatwy do sterowania. Dlatego w StockWatch.pl wykorzystujemy jako podstawę zysk operacyjny. Pozwala odrzucić zdarzenia jednorazowe oraz efekt działań nieoperacyjnych (takich jak na przykład przeszacowanie wartości majątku albo zyski z lokat lub różnic kursowych). Pomijany jest też wpływ podatku dochodowego. Porównanie spółek na podstawie wskaźnika C/ZO daje bardziej przejrzysty obraz ich rynkowej wyceny, która wynika ze spodziewanego tempa wzrostu zysku w najbliższych okresach. Wskaźnik ten bardzo się różni pomiędzy branżami, od wartości jednocyfrowej do ponad czterdziestu.
Kroczące C/P 12m	cena jednej złotówki przychodów z działalności operacyjnej spółki, uzyskanych na przestrzeni ostatnich czterech zaraportowanych kwartałów. Pozwala na porównanie spółek nie osiągających zysku do rynkowych oczekiwań, iż zyski te wkrótce się pojawią. Bowiem zyskowność - szczególnie w młodych firmach - bierze się z szybkiego osiągnięcia odpowiednio dużych przychodów, które po wyjściu firmy z etapu inwestowania w etap dojnej krowy, skutkują osiągnięciem wysokiej rentowności. Drugi przypadek to firmy z cyklicznych sektorów, takich jak producenci samochodów czy linie lotnicze, charakteryzujące się naprzemiennymi kilkuletnimi okresami zysków i strat. Wskaźnik C/P pozwala je porównywać także w trakcie negatywnych okresów cyklu. Jego dodatkową zaletą jest to, że jest praktycznie niemożliwy do zmanipulowania przez księgowych i zarządy spółek. Doświadczenie mówi, że wartość powyżej 2 oznacza przeszacowanie akcji. Wskaźniki C/ZO i C/P są ze sobą powiązane w ten sposób, że podzielenie jednego przez drugi daje rentowność operacyjną. Można to zrobić samemu i łatwo ocenić czy jest ona wystarczająca i realistyczna. Marże poniżej 10% są na pewno alarmujące, a marże powyżej 30% na pewno nie są na dłuższą metę do utrzymania.

STREFA BEZPIECZNA
STREFA NIEPEWNA
STREFA ZAGROŻENIA

Kliknij w nagłówek kolumny aby sortować listę na zmianę rosnąco i malejąco. Wciskając SHIFT możesz dodawać kryteria sortowania. Za pomocą przycisków powyzej, tabelę można również pobrać na dysk w formie pliku .csv lub .xml do dalszej obróbki w programie Excel. Analiza obejmuje spółki o wystarczająco dużej popularności i obrotach na akcjach, pozwalających na płynne wchodzenie i wychodzenie z inwestycji, a także notowane od co najmniej dwóch lat. Nazwy spółek oznaczone są kolorami uwzględniającymi ocenę wypłacalności opartą o wskaźnik Altmana ® dla polskiego rynku. Wskaźniki liczone są z wykorzystaniem aktualnego kursu akcji oraz danych finansowych z ostatniego raportu spółki.

Spółka	Rating	Zmiana 12m	Aktualne C/WK	Kroczące C/ZO	Kroczące C/P
ALIOR	198,517706551803 B-	00000000999999973,69-25,31%	00000001000000000,071,07	00000001000000006,137,13	00000001000000000,591,59
CCC	205,201084680053 B-	00000000999999968,65-30,35%	00000001000000005,506,50	00000001000000022,1723,17	00000001000000000,581,58
CDPROJEKT	445,785098294608 AAA	00000001000000035,4136,41%	00000001000000013,9814,98	00000001000000087,5788,57	00000001000000036,3737,37
CYFRPLSAT	240,640037994157 BB+	00000000999999992,02-6,98%	00000001000000000,051,05	00000001000000007,208,20	00000001000000000,391,39
ENERGA	261,313351890761 BBB	00000000999999971,17-27,83%	00000000999999999,330,33	00000001000000001,502,50	00000000999999999,330,33
EUROCASH	43,4421999231526 D	00000000999999967,23-31,77%	00000001000000001,682,68	00000001000000015,1016,10	00000000999999999,120,12
JSW	288,77961187772 AA	00000000999999974,24-24,76%	00000001000000000,101,10	00000001000000002,103,10	00000000999999999,940,94
KGHM	270,44827849079 A-	00000000999999977,09-21,91%	00000001000000000,031,03	00000001000000008,789,78	00000000999999999,930,93
LOTOS	280,64835250014 A+	00000001000000013,2814,28%	00000001000000000,151,15	00000001000000003,694,69	00000000999999999,470,47
LPP	268,170047516818 A-	00000000999999992,19-6,81%	00000001000000004,605,60	00000001000000019,8020,80	00000001000000000,851,85
MBANK	211,071535880766 B	00000000999999987,56-11,44%	00000001000000000,181,18	00000001000000007,168,16	00000001000000001,882,88
ORANGEPL	213,658342989493 B	00000000999999983,46-15,54%	00000000999999999,580,58	00000001000000057,3058,30	00000000999999999,550,55
PEKAO	209,57948154446 B	00000000999999987,36-11,64%	00000001000000000,301,30	00000001000000007,338,33	00000001000000002,253,25
PGE	265,574236502004 BBB+	00000000999999990,98-8,02%	00000000999999999,430,43	00000001000000004,915,91	00000000999999999,820,82
PGNIG	322,976748010941 AAA	00000001000000001,582,58%	00000001000000000,031,03	00000001000000008,099,09	00000000999999999,970,97
PKNORLEN	301,523054467315 AA+	00000000999999974,23-24,77%	00000001000000000,161,16	00000001000000004,075,07	00000000999999999,390,39
PKOBP	208,62448393265 B	00000001000000002,323,32%	00000001000000000,371,37	00000001000000009,7710,77	00000001000000002,373,37
PZU	198,609635521863 B-	00000000999999991,99-7,01%	00000001000000000,021,02	00000001000000004,465,46	00000001000000000,331,33
SANPL	216,093004682951 B	00000000999999998,28-0,72%	00000001000000000,521,52	00000001000000008,569,56	00000001000000002,953,95
TAURONPE	224,258430553647 B+	00000000999999958,94-40,06%	00000000999999999,170,17	00000001000000001,242,24	00000000999999999,180,18