AD.bx ad0b

Skład indeksu: WIG20

Analiza techniczna Pobierz CSV Pobierz XML Pobierz PDF

Legenda

Spółka	nazwa skrócona notowanej spółki, wchodzącej w skład danej gałęzi rynku. Jest to nazwa według klasyfikacji GPW, przekazywana w komunikatach i notowaniach. Uwaga, może się ona różnić od pełnej nazwy spółki, a także od trzyliterowego skrótu tzw. tickera. Kolor nazwy oznacza: niebieski - wprowadzone pełne dane oraz Rating na poziomie inwestycyjnym (BBB i więcej); czerwony - nie wprowadzone pełne dane lub Rating na poziomie poniżej BBB. Więcej informacji o Ratingu znajduje się niżej.
Rating	aktualna ocena wiarygodności kredytowej wystawiona zgodnie z metodologią Z"-score na podstawie ostatniego sprawozdania kwartalnego spółki. Ocena jest podawana literowo w standardzie agencji ratingowych. Wynik BB- i niższy oznacza ryzyko kredytowe powyżej poziomu akceptowanego dla inwestycji bezpiecznych. Wynik BBB i wyższy oznacza ryzyko kredytowe na poziomie bezpiecznym. Uwaga: rating nie jest gwarancją stabilności, wypłacalności ani rentowności inwestycji w akcje.
Zmiana 12m	teoretyczny zwrot z inwestycji w akcje spółki na przestrzeni ostatnich 365 dni kalendarzowych, bez uwzględnienia kosztów transakcji (prowizje, opłaty za rachunek maklerski). Uwzględnia splity oraz straty na odcięciu praw poboru, zaś nie uwzględnia zysków z dywidendy oraz teoretycznych zwrotów z wykupienia praw poboru.
Aktualne C/WK	cena jednej złotówki kapitałów własnych spółki. Wskaźnik poniżej 1 może oznaczać, że spółka jest niedoszacowana. Należy jednak ocenić to na tle innych spółek z danej gałęzi, a także przyjrzeć się trendowi firmy pamiętając, że wartość księgowa pochodzi z ostatniego opublikowanego raportu i od tego czasu mogła spaść. Wartość wskaźnika znacznie się różni pomiędzy branżami z uwagi na odmienną charakterystykę ich biznesów.
Kroczące C/ZO 12m	cena rynkowa jednej złotówki zysku operacyjnego z ostatnich czterech zaraportowanych kwartałów. Mówi ile lat potrzeba aby firma generując zysk z działalności podstawowej na obecnym poziomie, zgromadziła kwotę odpowiadającą aktualnej wartości rynkowej firmy. Taka interpretacja nie ma jednak praktycznego sensu, gdyż niewiele spółek zwraca kapitał akcjonariuszom. Na co dzień wskaźniki typu C/Z oznaczają po prostu mnożniki wyceny, jaką przykłada rynek do danej spółki, biorąc jako podstawę wyceny zysk roczny. Zysk jest jednak wielkością memoriałową i może nie oddawać rzeczywistych wyników firmy, a także jest łatwy do sterowania. Dlatego w StockWatch.pl wykorzystujemy jako podstawę zysk operacyjny. Pozwala odrzucić zdarzenia jednorazowe oraz efekt działań nieoperacyjnych (takich jak na przykład przeszacowanie wartości majątku albo zyski z lokat lub różnic kursowych). Pomijany jest też wpływ podatku dochodowego. Porównanie spółek na podstawie wskaźnika C/ZO daje bardziej przejrzysty obraz ich rynkowej wyceny, która wynika ze spodziewanego tempa wzrostu zysku w najbliższych okresach. Wskaźnik ten bardzo się różni pomiędzy branżami, od wartości jednocyfrowej do ponad czterdziestu.
Kroczące C/P 12m	cena jednej złotówki przychodów z działalności operacyjnej spółki, uzyskanych na przestrzeni ostatnich czterech zaraportowanych kwartałów. Pozwala na porównanie spółek nie osiągających zysku do rynkowych oczekiwań, iż zyski te wkrótce się pojawią. Bowiem zyskowność - szczególnie w młodych firmach - bierze się z szybkiego osiągnięcia odpowiednio dużych przychodów, które po wyjściu firmy z etapu inwestowania w etap dojnej krowy, skutkują osiągnięciem wysokiej rentowności. Drugi przypadek to firmy z cyklicznych sektorów, takich jak producenci samochodów czy linie lotnicze, charakteryzujące się naprzemiennymi kilkuletnimi okresami zysków i strat. Wskaźnik C/P pozwala je porównywać także w trakcie negatywnych okresów cyklu. Jego dodatkową zaletą jest to, że jest praktycznie niemożliwy do zmanipulowania przez księgowych i zarządy spółek. Doświadczenie mówi, że wartość powyżej 2 oznacza przeszacowanie akcji. Wskaźniki C/ZO i C/P są ze sobą powiązane w ten sposób, że podzielenie jednego przez drugi daje rentowność operacyjną. Można to zrobić samemu i łatwo ocenić czy jest ona wystarczająca i realistyczna. Marże poniżej 10% są na pewno alarmujące, a marże powyżej 30% na pewno nie są na dłuższą metę do utrzymania.

STREFA BEZPIECZNA
STREFA NIEPEWNA
STREFA ZAGROŻENIA

Kliknij w nagłówek kolumny aby sortować listę na zmianę rosnąco i malejąco. Wciskając SHIFT możesz dodawać kryteria sortowania. Za pomocą przycisków powyzej, tabelę można również pobrać na dysk w formie pliku .csv lub .xml do dalszej obróbki w programie Excel. Analiza obejmuje spółki o wystarczająco dużej popularności i obrotach na akcjach, pozwalających na płynne wchodzenie i wychodzenie z inwestycji, a także notowane od co najmniej dwóch lat. Nazwy spółek oznaczone są kolorami uwzględniającymi ocenę wypłacalności opartą o wskaźnik Altmana ® dla polskiego rynku. Wskaźniki liczone są z wykorzystaniem aktualnego kursu akcji oraz danych finansowych z ostatniego raportu spółki.

Spółka	Rating	Zmiana 12m	Aktualne C/WK	Kroczące C/ZO	Kroczące C/P
ALIOR Dane fin. z dnia 08-11-2018	198,517706551803 B-	00000000999999971,49-27,51%	00000001000000000,101,10	00000001000000006,317,31	00000001000000000,631,63
CCC Dane fin. z dnia 09-11-2018	205,201084680053 B-	00000000999999970,94-28,06%	00000001000000006,167,16	00000001000000024,5125,51	00000001000000000,741,74
CDPROJEKT Dane fin. z dnia 14-11-2018	452,952763959058 AAA	00000001000000055,6556,65%	00000001000000013,0514,05	00000001000000099,48100,48	00000001000000036,5337,53
CYFRPLSAT Dane fin. z dnia 08-11-2018	240,640037994157 BB+	00000000999999992,94-6,06%	00000001000000000,051,05	00000001000000007,238,23	00000001000000000,401,40
ENERGA Dane fin. z dnia 08-11-2018	261,313351890761 BBB	00000000999999972,62-26,38%	00000000999999999,390,39	00000001000000001,912,91	00000000999999999,380,38
EUROCASH Dane fin. z dnia 09-11-2018	43,4421999231526 D	00000000999999960,59-38,41%	00000001000000001,472,47	00000001000000013,8114,81	00000000999999999,110,11
JSW Dane fin. z dnia 22-11-2018	289,900675743143 AA	00000000999999971,14-27,86%	00000000999999999,950,95	00000001000000001,802,80	00000000999999999,820,82
KGHM Dane fin. z dnia 14-11-2018	271,227279581681 A-	00000000999999982,34-16,66%	00000000999999999,920,92	00000001000000009,1710,17	00000000999999999,830,83
LOTOS Dane fin. z dnia 01-11-2018	280,64835250014 A+	00000001000000046,7547,75%	00000001000000000,281,28	00000001000000004,235,23	00000000999999999,520,52
LPP Dane fin. z dnia 20-11-2018	259,71383665932 BBB	00000000999999991,08-7,92%	00000001000000004,645,64	00000001000000019,5920,59	00000001000000000,841,84
MBANK Dane fin. z dnia 30-10-2018	211,071535880766 B	00000000999999985,92-13,08%	00000001000000000,151,15	00000001000000006,927,92	00000001000000001,802,80
ORANGEPL Dane fin. z dnia 24-10-2018	213,658342989493 B	00000000999999987,50-11,50%	00000000999999999,590,59	00000001000000059,1960,19	00000000999999999,560,56
PEKAO Dane fin. z dnia 07-11-2018	209,57948154446 B	00000000999999984,42-14,58%	00000001000000000,271,27	00000001000000007,158,15	00000001000000002,183,18
PGE Dane fin. z dnia 14-11-2018	252,599501975538 BBB-	00000000999999986,07-12,93%	00000000999999999,430,43	00000001000000008,649,64	00000000999999999,820,82
PGNIG Dane fin. z dnia 21-11-2018	315,595667351557 AAA	00000001000000014,8515,85%	00000001000000000,101,10	00000001000000007,928,92	00000001000000000,011,01
PKNORLEN Dane fin. z dnia 25-10-2018	301,523054467315 AA+	00000001000000001,782,78%	00000001000000000,271,27	00000001000000004,585,58	00000000999999999,430,43
PKOBP Dane fin. z dnia 06-11-2018	208,62448393265 B	00000000999999993,00-6,00%	00000001000000000,311,31	00000001000000009,2810,28	00000001000000002,213,21
PZU Dane fin. z dnia 15-11-2018	200,525577177981 B-	00000000999999995,23-3,77%	00000001000000000,011,01	00000001000000004,305,30	00000001000000000,371,37
SANPL Dane fin. z dnia 31-10-2018	216,093004682951 B	00000000999999993,14-5,86%	00000001000000000,431,43	00000001000000007,968,96	00000001000000002,703,70
TAURONPE Dane fin. z dnia 07-11-2018	224,258430553647 B+	00000000999999968,57-30,43%	00000000999999999,210,21	00000001000000001,682,68	00000000999999999,220,22