Oferty Pierwotne
Griffin Premium RE NV
Griffin Premium RE NV to spółka z branży nieruchomości komercyjnych inwestująca w projekty biurowe i biurowo-handlowe położone w centrach lub przy głównych ulicach miast. Na dzień prospektu w portfelu spółki znajdowało się 9 nieruchomości o łącznej powierzchni najmu ponad 171 tys. mkw, z czego 49,2 proc. stanowiła powierzchnia czysto biurowa, 31,5 proc. powierzchnia handlowa przy głównych ulicach miast, 19,3 proc. powierzchnia biurowa przy głównych ulicach miast. Według wyceny CBRE portfel nieruchomości na koniec 2016 r. wart był 470,6 mln EUR. Spółka działa w formule zbliżonej do REIT (ang. real estateinvestment trust), czyli podmiotu, który osiąga dochody głównie z wynajmu nieruchomości, a wypracowywane zyski wypłaca regularnie udziałowcom w formie dywidendy.
Poniższe symulacje przeprowadzono dla ceny emisyjnej równej cenie wynoszącej 5,7 zł oraz dla kursu EUR/PLN wynoszącego 4,32
Parametry oferty
| Cena emisyjna |
5,70 zł |
| Liczba akcji oferowanych |
81,31 mln szt. |
| Szacowany Free Float |
52,08% |
| Wartość oferty brutto |
463,46 mln zł |
| Zapisy od |
2017-03-17 |
| Zapisy do |
2017-03-27 |
| Debiut |
2017-04-13 |
| Prospekt emisyjny: |
pokaż |
Analiza oferty pre-money
| Wycena kapitałów własnych |
 |
| Implikowana wartość C/WK |
|
| Implikowana wartość C/Z |
|
| Implikowana wartość EV/EBITDA |
|
Symulacja teoretycznej wyceny na tle sektora
| Wycena 1 akcji - Spółka przy cenie emisyjnej |
| Wartość księgowa |
|
| Wartość skorygowanych aktywów netto |
|
| Wartość likwidacyjna |
|
| Wartość renty wieczystej |
|
| Wartość zysków dodatkowych |
|
| Wartość metodą berlińską |
|
| Wartość metodą szwajcarską |
|
| Wartość mnożnikowa wg C/WK |
|
| Wartość mnożnikowa wg C/ZO |
|
| Wartość mnożnikowa wg C/P |
|
| Wartość mnożnikowa wg EV/EBITDA |
|
| Wartość mnożnikowa wg EV/EBIT |
|
| Wartość mnożnikowa wg EV/P |
|
Symulacja debiutu post-money
| Wskaźnik |
WIG |
Sektor |
Spółka |
GTC | ECHO | PHN |
| C/WK |
1,74 |
0,00 |
|
1,14 | 1,38 | 0,32 |
| C/ZO |
10,71 |
0,00 |
|
4,77 | 7,99 | 17,83 |
| C/P |
1,83 |
0,00 |
|
8,19 | 3,53 | 4,10 |
| EV/EBITDA |
7,52 |
0,00 |
|
8,66 | 10,93 | 28,13 |
| EV/EBIT |
13,52 |
0,00 |
|
8,70 | 10,93 | 28,85 |
| EV/P |
2,74 |
0,00 |
|
14,87 | 4,85 | 6,64 |