-
moderator: Witam na webinarze i czacie inwestorskim z Filipem Grankiem, prezesem zarządu XTPL oraz Jackiem Olszańskim, członkiem zarządu i dyrektorem finansowym XTPL. Zapraszamy do zadawania pytań związanych z aktualną sytuacją firmy i planami rozwoju.
-
moderator: Informacja dla dziennikarzy relacjonujących przebieg spotkania: wykorzystanie cytatów z dzisiejszej rozmowy w Państwa materiałach redakcyjnych wymaga podania źródła. W razie pytań czy wątpliwości prosimy o kontakt: biuro@stockwatch.pl
-
moderator: Przypominam zasady organizacyjne spotkania: pytania są przesyłane najpierw do moderatora. Publikowane są pytania wybrane przez Gościa czata wraz z odpowiedziami. U dołu ekranu kolejkowane są u każdego użytkownika jego pytania. Moderator może odrzucić pytanie niezgodne z regulaminem.
-
moderator: Już można zadawać pytania. W razie problemów z wyświetlaniem odpowiedzi prosimy o odświeżenie strony. Uczestników zachęcamy też do udostępniania czatu i komentowania jego przebiegu w mediach społecznościowych z hasztagiem #czatStockWatch
-
Zarząd XTPL: Dzień dobry, dziękujemy za wysłuchanie prezentacji i zapraszamy państwa do drugiej części spotkania, w której będziemy udzielać odpowiedzi na pojawiające się pytania. Zachęcamy do aktywnego uczestnictwa w czacie.
-
inwestor_2k: Witam, jaką część planów uda się zrealizować z pozyskanych z obecnej emisji środków (zakładając zebranie pełnej puli). Ile będzie jeszcze potrzebne do pozyskania np. z grantów czy finasowania dłużnego?
Zarząd XTPL: W maju br. przedstawiliśmy plan inwestycyjny na kwotę około 60 mln zł z przeznaczeniem na lata 2023-2026, znaczną większość z tej kwoty zamierzamy pokryć ze środków z obecnej emisji oraz ze środków własnych z działalności operacyjnej.
-
inwestor_2k: Czy - przy założeniu uzyskania pełnej puli z emisji - w perspektywie najbliższych kilku lat będzie potrzebna kolejna emisja akcji?
Zarząd XTPL: Koncentrujemy się na realizacji ogłoszonych planów biznesowych, czyli przeskalowania firmy i 10-krotnego wzrostu przychodów ze sprzedaży produktów i usług z poziomu 10 mln zł w 2022 roku do 100 mln zł w 2026 roku. Środki z emisji mają na celu realizację tego konkretnego planu i do realizacji tych strategicznych celów nie zakładamy konieczności kolejnej emisji. Oczywiście będziemy starać się osiągnąć jak najwyższe przychody do 2026 roku, a 100 mln zł nie jest dla nas sufitem w dłuższym terminie, tutaj najwięcej zależy od tempa wdrożeń przemysłowych w ramach poszczególnych 9 projektów, które rozwijamy. W przypadku sukcesu wszystkich projektów szacujemy potencjał średniorocznej sprzedaży nawet na 400 mln zł, a w chwili obecnej skupiamy się na istotnych postępach w 4 najbardziej zaawansowanych projektach, które rozwijamy wspólnie z globalnymi producentami elektroniki nowej generacji.
-
Gość: Dzień dobry, czy zamierzacie Państwo transferować technologię do innych krajów?
Zarząd XTPL: Specyfika naszej firmy zakłada współpracę z globalnymi, międzynarodowymi partnerami, dlatego od początku istnienia bardzo uważnie podchodzimy do tematu ochrony własności intelektualnej naszych rozwiązań. Transfer naszej technologii rozumiany jako uczenie środowiska naukowego oraz przemysłowego pracy z naszą technologią już się dzieje - sprzedaliśmy do tej pory łącznie 17 urządzeń prototypujących Delta Printing System (DPS), który stanowi funkcję prezentacji naszej unikalnej technologii ultra-precyzyjnego druku. Każdy odbiorca urządzenia jest szkolony z jego obsługi przez pracowników XTPL i przy wykorzystaniu DPS, a więc naszej technologii, realizuje swoje różnorodne prace badawcze lub produkcję małoseryjną i przyczynia się do propagowania naszego rozwiązania na świecie.
-
Gość1: Pytanie które nurtuje zapewne większość drobnych inwestorów to planowana cena w emisji. Czy już maja Państwo jej przybliżony poziom i czy jak sugeruje to opinia zarządu ws. pozbawienia prawa poboru, jest już jakiś instytucjonalny inwestor, który jest zainteresowany objęciem akcji z tej emisji?
Zarząd XTPL: O cenie emisyjnej zadecyduje proces budowania księgi popytu, która rozpoczęła się w dniu dzisiejszym, zgodnie z informacjami zawartymi w ESPI 27/2023 i potrwa do 22 czerwca 2023 roku. Dynamiczne postępy w komercjalizacji naszych rozwiązań przyczyniły się do zwiększenia szeroko pojętego zainteresowania spółką, w tym przez międzynarodowe podmioty, co zakładamy, że będzie miało również wpływ na obecną ofertę. Dodatkowo mamy bardzo dobre relacje z naszymi akcjonariuszami i spodziewamy się, że część z nich może chcieć skorzystać z przysługującego im prawa pierwszeństwa, co jest standardem rynkowym w tego typu transakcjach.
-
Gość1: Czy za informacjami o sprzedaży modułów drukujących i jednoczesnym nagłą decyzją o pozyskaniu dodatkowych środków inwestycyjnych z emisji stoi kontrakt na dostawy większych ilości tych urządzeń? Jak rozumiem każdy przedsiębiorca rozbudowuje moce produkcyjne kiedy ma już zagwarantowaną sprzedaż, a nie jej wizję. Czy zostały podpisane jakieś umowy przedwstępne, listy intencyjne etc.?
Zarząd XTPL: O wszystkich umowach informujemy z wykorzystaniem systemu ESPI. Decyzja o przeprowadzeniu emisji była wynikiem gruntownej analizy potencjału XTPL na bazie m.in. feedbacku od naszych partnerów i postępów w ramach wdrożeń przemysłowych. Moglibyśmy już dziś finansować się samodzielnie, 2022 rok zakończyliśmy z dodatnimi przepływami pieniężnymi netto, natomiast ograniczyłoby to tempo rozwoju Spółki. Mamy ambitne plany stworzenia globalnej firmy o przychodach wykraczających znacznie poza ogłoszony do 2026 roku poziom 100 mln zł - naszym celem jest, aby technologia XTPL była obecna w wielu urządzeniach elektroniki kolejnej generacji, sprzedawanych przez rozpoznawalne na całym świecie podmioty.
-
Alex: Zakładam, że sondowali Państwo już zainteresowanie emisją akcji. Do kogo trafi nowa emisja? Polskie, zagraniczne fundusze?
Zarząd XTPL: Trwa budowa księgi popytu w której wspiera nas Trigon Dom Maklerski SA, nie możemy komentować przebiegu tego procesu, natomiast nasz kalendarz spotkań w najbliższych dniach prezentuje się bardzo intensywnie, włączając w to rozmowy w języku angielskim :)
-
ZbigniewK: Czy w ogóle i po jakie granty zamierza sięgnąć XTPL?
Zarząd XTPL: Już teraz korzystamy m.in. ze środków z NCBiR oraz programu Horyzont Europa, w którym jesteśmy konsorcjantem pośród wielu międzynarodowych firm, z czego znaczna większość to podmioty biznesowe dostarczające gotowe rozwiązania na rynku elektroniki nowej generacji. Współpraca z nimi i wymiana wiedzy jest dla nas niezwykle cenna. Część naszej strategii zakłada prowadzenie procesów badawczo-rozwojowych, które mogą być współfinansowane z projektów dotacyjnych polskich i europejskich i tę ofertę na bieżąco analizujemy.
-
Morgenstern: Nie obawiacie się Państwo kradzieży / demontażu w celu replikacji, technologii które eksportujecie?
Zarząd XTPL: Takie ryzyko istnieje, natomiast w znacznym stopniu je minimalizujemy m.in. regularnie uzyskując patenty na nasze rozwiązania na kluczowych z naszej perspektywy rynkach, a wybrane wrażliwe informacje zachowujemy jako tajemnicę spółki. Dodatkowo unikalna technologia, którą stworzyliśmy jest bardzo trudna do replikacji - to rozwiązanie na styku hardware, nowoczesnych materiałów, złożonego procesu technologicznego i software, co jest najtrudniejszym połączeniem do jakiejkolwiek próby skopiowania. Proszę pamiętać, że z naszej strony cały czas prowadzimy działania B+R i rozwijamy oraz ulepszamy naszą technologię, a więc ona ciągle ewoluuje i się zmienia. Widzimy, że w interesie naszych partnerów jest bliska współpraca z zespołem XTPL w celu umożliwienia płynnego i skutecznego wdrożenia tej technologii oraz w celu zapewnienia współpracy nad inkubacją następnej generacji rozwiązań, zgodnie z potrzebami naszych klientów końcowych.
-
Lukasz M: W którym dniu zostanie ogłoszona informacja o cenie emisyjnej i ilości przyznanych akcji nowej emisji?
Zarząd XTPL: Budowa księgi popytu zgodnie z ESPI 27/2023 zakończy się 22 czerwca, niedługo potem spodziewamy się informacji o cenie emisyjnej.
-
Morgenstern: Czy zamierzacie oferować usługi dla użytkowników końcowych czy jedynie skupiać się na dostarczaniu maszyn do wykonawców, np. płytek drukowanych?
Zarząd XTPL: Nasz obecny model biznesowy zakłada wpięcie naszej technologii do już istniejących, globalnych, rozbudowanych łańcuchów wartości produkcji elektroniki nowej generacji. W naszym zasięgu jest dostarczanie naszej technologii w formie modułów przemysłowych do maszyn budowanych przez globalnych producentów takich urządzeń i w ten sposób najszybciej przeskalujemy nasz biznes oraz zmaksymalizujemy potencjał przychodowy XTPL. Jeżeli wraz z dalszym rozwojem spółki zidentyfikujemy szanse rynkowe wokół dostarczania usług dla użytkowników końcowych to rozważymy eksplorację tego biznesu np. w dedykowanej spółce zależnej z własnym modelem biznesowym, przy czym takie działania nie są obecnie priorytetem XTPL.
-
Lukasz M: Czy H2 CY2024 przy wdrożeniu przemysłowym jest potwierdzone z partnerem czy jest przewidywaniem spółki?
Zarząd XTPL: Horyzont ten oparty jest o naszą analizę w oparciu m.in. o zaawansowanie prac w projektach przemysłowych, dialogu i relacji z naszymi bezpośrednimi partnerami biznesowymi i ich końcowymi klientami - globalnymi podmiotami produkującymi elektronikę nowej generacji. Większość tych relacji budujemy już od kilku lat, przechodząc z poszczególnymi partnerami przez kolejne etapy projektów nakierowanych na przemysłowe wdrożenia.
-
Bartek Gasparski: Dlaczego jako firma dostarczająca produkty globalnie szukacie kapitału na rozwój w Polsce?
Zarząd XTPL: Uważamy, że rynki kapitałowe już są mocno międzynarodowe, co pokazuje nasz obecny akcjonariat, przeprowadzając emisję na naszym rynku mamy możliwość dostępu do inwestorów spoza kraju i jesteśmy optymistycznie nastawieni do pozyskania wymaganego przez nas kapitału na dalszy rozwój XTPL, zgodnie z przyjętym planem rozwoju. Od wielu lat budujemy relację biznesową na międzynarodowych rynkach, w tym w Niemczech, Szwajcarii, Austrii, spotykamy się z tymi inwestorami, rozmawiamy i widzimy z ich strony duże zainteresowanie naszym rozwojem. Ponadto tutaj mieszkamy, żyjemy i chcemy stworzyć polską firmę o globalnym zasięgu.
-
Gość: Panie Prezesie, na jakim etapie jest XTPL? To jeszcze startup czy już rozwinięty biznes?
Zarząd XTPL: Już dziś jesteśmy młodą spółką technologiczną, która potwierdziła swoje rozwiązania na międzynarodowym rynku i weszła na ścieżkę szybkiego rozwoju. Charakteryzuje nas zwinność, elastyczność i wydajność jak w startupie i to sobie cenimy, a jednocześnie naszymi klientami są duże korporacje technologiczne, które oczekują od nas dojrzałości i wysokiego poziomu organizacji. Pod kątem finansowym regularnie generujemy przychody komercjalizując wszystkie trzy linie biznesowe i realizujemy plan dalszego szybkiego wzrostu zgodnie z nowymi celami biznesowymi.
-
Julia: Jaki kraj jest obecnie największym odbiorcą Waszych technologii? Jakie ryzyka identyfikujecie lub zidentyfikujecie w prospekcie emisyjnym?
Zarząd XTPL: Największym odbiorcą naszej technologii jest region EMEA, a jednocześnie spodziewamy się, że kluczowe dla nas rynki będą USA, EMEA oraz wybrane kraje azjatyckie takie jak Tajwan, Korea Płd., Chiny i Japonia. Obecna oferta jest prowadzona w trybie bezprospektowym.
-
Grzesiek: Ilu klientów ma obecnie firma?
Zarząd XTPL: Około kilkudziesięciu klientów z 18 krajów. W naszym modelu biznesowym koncentrujemy się przede wszystkich na długoletniej współpracy z wybranymi klientami biznesowymi, nie potrzebujemy bazy klientów liczonej w tysiącach.
-
GOŚĆ: Czy z racji notowań akcji na Open Market przy Deutsche Borse jest jakieś zainteresowanie spółką i jej biznesem ze strony niemieckich inwestorów?
Zarząd XTPL: W naszym akcjonariacie już teraz mamy niemieckich dużych inwestorów (z udziałem powyżej 5 proc.): Deutsche Balaton Group i ACATIS Datini Valueflex Fonds. Identyfikujemy wysokie zainteresowanie Spółką na tym rynku. W ostatnim czasie gościliśmy na konferencji inwestorskiej organizowanej przez ACATIS i na konferencji Equity Forum we Frankfurcie, gdzie prezentowaliśmy Spółkę i rozmawialiśmy z wieloma inwestorami.
-
Gość: Czy przewidujecie kolejne emisje w przyszłosci
Zarząd XTPL: Dla realizacji obecnych planów rozwoju do 2026 roku, nie zakładamy kolejnych emisji. W przypadku decyzji o poszerzeniu obszarów zastosowań naszej technologii, nie wykluczamy potrzeby pozyskania kolejnych środków - przy czym to niekoniecznie muszą być środki pozyskane z emisji.
-
potencjalny akcjonariusz: Nawiązując do wykorzystania waszych rozwiązań. Jakie inne zastosowania dla technologii XTPL rysują się na horyzoncie?
Zarząd XTPL: Już dziś nasi klienci sygnalizują nam testowanie naszej technologii w obszarach takich jak: nowoczesne biosensory, komunikacja 5G i 6G, tzw. human-brain interface - komunikacja na styku człowieka i maszyny, a oprócz tego widzimy duże zainteresowanie naszą technologią w obszarach zastosowań kosmicznych, militarnych i energetycznym.
-
Rafał: Dzień dobry, mówicie Panowie o etapie przejściowym 100 mln przychodów w 2026r, czy możecie powiedzieć coś więcej na temat kolejnego etapu po 2026r , w jaki rząd wielkości przychodów możecie celować , czyli innymi słowy gdzie widzicie sufit dla XTPL ?
Zarząd XTPL: W oparciu o analizę obecnie rozwijanych w spółce 9 projektów nakierowanych na wdrożenie przemysłowe, szacujemy nawet 400 mln zł potencjalnej średniorocznej sprzedaży, a w branży w której działamy trudno mówić o suficie, jeżeli technologia XTPL ma szansę stać się standardem w produkcji urządzeń elektronicznych kolejnej generacji. Dla przykładu, najwięksi w branży jak np. ASML czy Applied Materials generują sprzedaż na poziomie kilkudziesięciu miliardów dolarów rocznie.
-
Rafał: Jaką rentowność może mieć spółka w 2023, 2026 a jaka jest docelowa ?
Zarząd XTPL: W scenariuszu wzrostu organicznego zakładaliśmy break even na poziomie zysku netto w tym roku. Ogłoszony w maju plan rozwoju i przeskalowania spółki, zakładający realizację inwestycji w latach 2023-2026 w kwocie około 60 mln zł, sprawia, że w krótkim terminie kluczowy jest dla nas wzrost sprzedaży, a rentowność mieszcząca się w widełkach naszej branży, około 20-50 proc., pojawi się w średnim terminie czasu.
-
Akcjonariusz: Ile urządzeń udało się sprzedać?
Zarząd XTPL: Za nami 17 udanych procesów sprzedaży urządzeń prototypujących Delta Printing System, a także 3 moduły przeznaczone do wdrożeń przemysłowych do budowy pilotażowej maszyny o skali przemysłowej i kilkadziesiąt transakcji sprzedaży nanotuszy. Cieszy nas zwłaszcza wyraźne przyspieszenie naszej sprzedaży w ostatnich kwartałach i rosnące lejki sprzedażowe w każdej z linii biznesowych.
-
Akcjonariusz: Jakie firmy są waszymi klientami? Może Pan podać kilka nazw aby zwizualizować skalę?
Zarząd XTPL: Klienci, z którymi współpracujemy nad wdrożeniem przemysłowym naszej technologii w zdecydowanej większości nie umożliwiają nam dzielenie się takimi informacjami, są to jednak duże podmioty, często o wielomiliardowej sprzedaży rocznej i wielotysięcznymi zespołami współpracowników. Z tzw. wielkiej piątki ICT (amerykańskich podmiotów nowych technologii), naszymi płacącymi klientami są już dwaj reprezentanci. Współpracujemy blisko z naszymi kontrahentami, którzy są często jednymi z najbardziej rozpoznawalnych brandów w dziedzinie nowoczesnej elektroniki.
-
KonradLeś: Kiedy będzie można powiedzieć, że XTPL odniósł globalny sukces? Co będzie takim wydarzeniem?
Zarząd XTPL: Najbliższym kluczowym dla nas kamieniem milowym będzie pierwsze wdrożenie przemysłowe naszej technologii, a za cel stawiamy sobie doprowadzenie rozwiązania XTPL jako jednego ze standardów technologicznych stosowanych w globalnej produkcji elektroniki.
-
Rafał: Kiedy można sie spodziewać pierwszych wdrożeń nowej formuły tuszów opartych na miedzi i złocie i w czym są one lepsze od stosowanych obecnie ?
Zarząd XTPL: Obecnie pierwsi klienci testują już nasze zaawansowane formulacje w oparciu o miedź i złoto i na początku przyszłego roku będziemy wdrażali te produkty do regularnej sprzedaży. Motywacją do rozwijania innych formulacji nanotuszów jest możliwość dostarczania naszych rozwiązań do innych zastosowań, tam gdzie materiał na srebrze nie jest akceptowany i nie daje rozwiązania zgodnego z potrzebami klienta. Dla przykładu materiał oparty na złocie jest bardzo pożądany przez branżę biosensorową, w której srebro nie jest preferowane.
-
Księgowy: Cel sprzedażowy na najbliższe 3,5 roku - 100 mln zł - wygląda imponująco. Prosze powiedzieć, na jaką strukturę przychodowa się nastawiacie. Co będzie w największym sopniu kontrybuowało do wyniku w 2026?
Zarząd XTPL: Za około połowę kontrybucji do naszego celu odpowiadać będą wdrożenia przemysłowe, a za pozostałą część linie biznesowe urządzeń prototypujących Delta Printing System oraz nanotuszy.
-
Gość: Zakładając że XTPL osiągnie w 2026 mln zł przychodów… Co dalej?
Zarząd XTPL: 100 mln zł w 2026 roku to dla nas ważny kamień milowy w naszym rozwoju, jednocześnie nie planujemy zatrzymać się na tym poziomie i będziemy dalej pracować nad zwiększaniem ilości projektów przemysłowych jakie będziemy równolegle rozwijać oraz poszerzać rynki zbytu i zastosowań naszej technologii, co wpłynie na zwiększenie szans sprzedażowych. Naszym celem jest zbudowanie istotnego gracza na międzynarodowej scenie wytwarzania elektroniki i spodziewamy się, że pracy przed nami jeszcze na wiele wiele lat, co zaowocuje dalszymi wzrostami.
-
Gość: Witam, 3 lata temu w wywiadzie Pan Filip mówił o firmie Apple że chciała nawiązać współpracę i podpisać wstępne umowy, czy ta współpraca dalej trwa?
Zarząd XTPL: Wśród naszych klientów są już jedne z największym firm amerykańskich związanych z nowoczesną elektroniką, natomiast umowy o poufności nie pozwalają nam zdradzić więcej szczegółów.
-
Gość: jaki zysk netto orientacyjny zakłada firma XTPL z 400 milionów sprzedaży?
Zarząd XTPL: Dążymy do osiągnięcia rentowności netto, która mieści się w widełkach w naszej branży, czyli 20-50 proc.
-
Gość: Spośród najbardziej zaawansowanych projektów, który z nich ma szanse przejść do kolejnego etapu w tym roku?
Zarząd XTPL: Najszybsze osiągnięcie wdrożeń przemysłowych wiążemy z branżą wyświetlaczy i naszymi partnerami w Azji, jednocześnie rozwijamy równolegle 9 projektów nakierowanych na wdrożenia przemysłowe i część z nich będzie przechodzić do kolejnych etapów.
-
Gość: Czy w przypadku sukcesu technologii i większego zainteresowania rynku XTPL rozważa komercjalizacje na zasadzie licencji lub inne formy skalowania biznesu?
Zarząd XTPL: Widzimy konieczność dostarczenia pierwszych produktów wytworzonych przez XTPL w celu zbudowania potwierdzenia działania naszej technologii u klienta. Zakładamy dalsze skalowanie naszych mocy produkcyjnych zgodnie z tymi obserwacjami. Jednocześnie, nie wykluczamy współpracy z największymi partnerami, która będzie również częściowo oparta na transferze technologii oraz częściowym licencjonowaniu.
-
Gość: W najbliższych latach zapewne wyłącznie reinwestycja zysków. Ale zapytam, kiedy dywidenda będzie opcją braną pod uwagę przez zarząd?
Zarząd XTPL: W najbliższych latach będziemy koncentrować się na skalowaniu działalności biznesowej i wzroście przychodów. W przypadku osiągnięcia odpowiedniej skali i pozycji biznesu, zgodnie ze standardami branży, będziemy chcieli dzielić zyski z akcjonariuszami.
-
Rafał: Czy p Amir Nayyerhabibi nadal współpracuje z XTPL ?
Zarząd XTPL: Pierwsza generacja Rady Doradczej do której należał pan Amir Nayyerhabibi jaka wspierała rozwój XTPL na wczesnym etapie rozwoju, wyczerpała swoją formułę po osiągnięciu przez spółkę pierwszej trakcji w momencie rozpoczęcia komercjalizacji produktów spółki. Obecnie XTPL nie ma sformalizowanej Rady Doradczej, a jej poprzedni członkowie pozostają w kontakcie ze spółką i mogą służyć nam punktowymi konsultacjami.
-
Rafał: Czy nie boicie sie odpływu kluczowych dla spółki pracowników i jak się przed tym zabezpieczacie ?
Zarząd XTPL: Kadra XTPL jest jednym z filarów na którym budujemy i rozwijamy naszą spółkę. Nasz zespół pracuje nad ciekawymi, międzynarodowymi rozwiązaniami, a dynamiczny rozwój spółki w ostatnich latach i przejście z etapu R&D w podmiot z sukcesami komercjalizujący swoje produkty był bardzo pozytywnym czynnikiem dla całej naszej kadry. Cieszymy się również z rosnącego zainteresowania naszymi ofertami pracy, nasz zespół liczy obecnie ponad 50 osób i mamy bardzo niską rotację.
-
Zarząd XTPL: Dziękujemy państwu za spotkanie i wszystkie zadane pytania. Zapraszamy do śledzenia profilu XTPL na LinkedIn, gdzie prowadzimy regularną komunikację biznesową i życzymy państwu udanego popołudnia.
-
moderator: Ja również w imieniu redakcji StockWatch.pl serdecznie dziękuję za ciekawą dyskusję i zapraszam na kolejne czaty
