rafskr

Kurs IQ Partners
30.12.2011 7.02.2012
1,81 1,75 (-)

Kurs spółek IQP na NewConnect:
30.12.2011 7.02.2012
Acreo 1,29 1,4 (+)
Igoria 0,15 0,22 (++)
Langloo 0,08 0,09 (+)
Legalstream0,15 0,45 (+++)!!!
M10 0,10 0,23 (+++)!!!*
M4B 0,13 0,14 (+)
PPrice 0,16 0,16 =
Site 0,09 0,13 (++)
Zakupy 0,40 0,49 (+)

*debiut 6.02.2012 r. cena emisyjna 0,10 gr.

Warto zobaczyć ciekawą dywergencję podcza, gdy kurs IQP spadł od końca zeszłego roku, kurs spółek notowanych na NewConnect w których IQP posiada akcje wzrósł:
ok. 300 % - 1
ok. 200 % - 1
ok. 50 % - 2
ok. 20 % - 1
ok. 10 % - 3
bez zmian - 1.

To strachy na lachy. Tu nie ma możliwości takiego wariantu, bo kolega topfacet już Ci wyjaśnił dlaczego.
Poza tym Wiceprezes na forum Ci tłumaczył, że nie zamierzają wspólnie z Prezesem zbywać akcji teraz ani w przewidywalnej przyszłości. Potwierdza to też wywiad poniżej:

http://gpwmedia.pl/entries/1747/

Celem jak rozumiem dla głównych akcjonariuszy jest zbudowanie wartości Spółki, którą docenią inwestorzy, w tym instytucjonalni.
Fajnie, że w tym wywiadzie znalazłem to czego szukałem w zakresie działań Zarządu w obszarze zainteresowania inwestorów instucjonalnych. Co przy skali obrotów jakie są na Spółce musi się przełożyć na kurs.
Mam swoiste deja vu, że sposób funkcjonowania i rozwoju IQP to funkcjonowanie i rozwój MCI w poprzedniej hossie (rodzaj spółek w które inwestują, sposób komunikowania z inwestorami itd itp)

Ma te 10 % i cojnajwyżej może odebrać w prosty sposób jeszcze ok. 10 %, jeśli się dogada z Azarco. Na resztę bym nie liczył, chyba że będzie ściągał z rynku,a to przełoży się na kurs. Poza tym jest to chyba działanie bezcelowe jak długo dwóch głównych akcjonariuszy ma taką postawę jak ma (vide wcześniejsza wypowiedń vice). Na ich miejscu też bym taką postawę miał, bo do końca projektu z PO IG jeszcze sporo środków mają otrzymać z dotacji na inwestycje. A główna inwestycja ScreenNetwork widać, że systematycznie się rozwija po mariażu w akcjonariacie pomiędzy IQP oraz Enterprise Investors i narazie nie ma możliwości jej sprzedaży.

Ciekawie wygląda kurs IQP, jeśli chodzi o zestwienie z innymi spółkami pod pewnymi względami podobymi

Zestawienie funduszy na NC i GPW, które dostały dofinansowanie z PO IG 3.1:

kurs 31.12.2011 kurs 1.02.2012
EFICOM 0,56 0,81 +++
Venture 0,37 0,37 =
IQP 1,81 1,73 -
Spółki będące funduszami na GPW (oczywiście nie wszystkie):
MCI 4,00 4,71 ++
IDMSA 1,29 1,66 +++
BBICAP 0,67 0,81 ++
Blacklion 1,07 1,30 ++
Calatrava 0,36 0,39 +
0ctava 3,35 3,49 +
Capital Partners 1,18 1,34 +
DMWDM 0,38 0,46 ++
IPOPEMa 8,68 10,35 ++
Midas 1,14 1,24 +
Inwestcon 1,76 1,95 +
Rubicon 0,54 0,59 +
IQP 1,81 1,73 -

W świetle tej odpowiedzi wydaje się w mojej opinii, że jak to zwykle bywa rynek zareagował przesadnie i dyskontował tradycyjną metodę postępowania pana P.: wejście w spółkę, przejęcie kontroli, niekończące emisji i splity, a w konsekwencji podążanie spółki w kierunku groszy.
Tu jednak raczej nie ma szans na takie rozwiązanie,bo dwóch głównych akcjonariuszy nie wygląda na to, że chciałoby już cashować swoje zaangażowanie.
Mnie dla pewności, że tak się nie stanie brakuje jakiś działać zmierzających do pozyskania do akcjonariatu podmiotów instytucjonalnych, a okazja nie lada, bo patrząc na płynność akcji IQP możliwość przejęcia pakietu 10 % to swoista okazja.

Bardzo dziękuję za informację. Nie ukrywam, że bardzo mnie cieszą te deklaracje, gdyż minimalizują ryzyko odejścia przez Spółkę z obranego kiedyś kierunku i podążenia w kierunku spekulacji,a nie
inwestowania w wartość spółek portfelowych. Cieszą tym bardziej, że dotychczasowe działania głównych akcjonariuszy oraz w/w deklaracje stanowią swoistą gwarancję braku kolejnych emisji z wyłączeniem pp dla kluczowych pracowników (głównych akcjonariuszy) itp jak się dzieje w innych tego rodzaju funduszach vide MCI, Calatrava, Venture Incubator, co jest istotne dla osób inwestujących w value.

Mam nadzieję, że ujawniony nowy akcjonariusz nie spowoduje braku zainteresowania podmiotów instytucjonalnych i IQP będzie w obecnym cyklu spółką na miarę MCI przy poprzedniej hossie, gdzie o ile mnie pamięć nie mysli BZ WBK posiadał ponad 30 %, a kurs mocno szybował w górę.

Technikiem nie jestem wolę inwestycję w fundamenty, ale co myślicie o takiej wizji (pewnie niedoskonałej i zawierającej wiele błędów), ale stanowiącej jakiś głos w dyskusji:
1) pierwsza fala wzrostowa - piątka (1 - okres 03.2009 -10.2009, 2(korekta) - 10.2009 - 12.2009, 3 - 12.2009 - 04.2010, 4(korekta)- 04.2010 - 07.2010, 5 - 07.2010 - 12.2010)
2) druga fala spadkowa - trójka (1 12.2010 - 03.2011, 2(korekta) - 03.2011 - 06.2011, 3 06.2011-????

3) trzecia wzrostowana fala - ?????????
Zwróciłem uwagę, że w dużej fali wzrostowej korekty nigdy nie łamały wsparcia ustanowionego przez poprzedzającą falkę wzrostową (2 nie łamała szczytu 1, 4 nie łamała szczytu 3), a także w drugiej fali spadkowej 2-korekcyjna nie przebiła 5 z fali wzrostowej.
Teraz z kolei jesteśmy w miejscu gdzie broni się wsparcie ustanowione przez szczyt 3 w fali wzrostowej. Jak uważacie obroni się/nie obroni?
To tylko głos w dyskusji i proszę go tak traktować.

Panie Wojciechu,

Byłby Pan w stanie powiedzieć czy IQP rozważa możliwość ubiegania się o dotację z działania 3.2. PO IG tak jak inne podobne fundusze venture np. MCI czy również korzystające z dofinansowania z działania 3.1 PO IG jak np. Satus Venture?

Tu bliższe informacje na temat tego Działania:
www.dotacjeue.org.pl/upload/kr...

Wydaje się przynajmniej na chwilę kurs spółki się uspokoił i znalazł się we względnej równowadze wynikającej z oczekiwania czy jednak przełamanie w dół czy odbicie w górę?
Po okresie negatywnych informacji o spółkach zależnych (Legalstream, Langloo) coś pozytywnego bo błyszczy Igoria Trade z zapowiedzią jutrzejszego startu nowej platformy. Ciekawe czy to chwilowa gwiazda czy trwały trend i złoty strzał IQP?

Bardzo ciekawa sytuacja wytworzyła się na Spółce. Jeden z głównych akcjonariuszy postanowił o pozbyciu się całego pakietu. Jednak umowa inwestycyjna nie została wykonana w sposób jaki sobie zakładał przy jej zawieraniu w czerwcu ubiegłego roku.
Ciekawe czy ostatni wysyp akcji związany jest z tym zdarzeniem, w szczególności mam na myśli dwa trzy duże zlecenia z 2 x 100 000 zł, 1 x ok. 168 000 zł. Dzisiaj przez chwilę wisiało jedno zlecenie sprzedaży na ok. 60 tys. zł, ale w związku z brakiem popytu zostało cofnięte.
A może te zlecenia wynikają z działania innego podmiotu, który wycofuje się w związku z wejściem Atlantisu?

Ciekawe jak ta sytuacja się ułoży.

Byłoby dobrze, jeśli główni akcjonariusze i Spółka przybliżyli sytuację w Spółce tj.
1) czy Azarco (Państwo Obara) są zdeterminowani do szybkiego opuszczenia akcjonariatu Spółki;
2) czy IQP przewiduje w najbliższym czasie nawiązanie jakiejkolwiek współpracy z spółkami M.Patrowicza;
3) czy główni udziałowcy (p.Hazubski p. Przyłęcki) planują w najbliższym czasie zwiększenie/zmniejszenie ilości posiadanych akcji.

Technicznie jesteśmy na wsparciu średmioterminowej konsoli. Wyłamanie zapowiadałoby gwałtowny spadek, ale z drugiej strony poprawa sentymentu na rynku raczej czyni ten wariant małoprawdopobnym z uwagi absurdalnie niską wycenę Spółki jaka byłaby wtedy.

Sytuacja wygląda bardzo ciekawie, bo M.Patrowicz nie zwykł inwestować w spółki w których nie dążyłby do przejęcia pakietu kontrolnego.

Jak spojrzeć na zestawienie spółek z sWIG 80 na stockwatchu wg wskaźnika C/WK,który jest generowamy z uwagi na spełnienie wymagać Stockwatcha to patrząc w kolejności spółek o najniższym wskaźniku C/WK EFH jest czwarty. Warto zwrócić uwagę, że EFH jako jedyny (poza BOMI, ale to osobna historia z uwagi na zamiar sprzedaży części działalności) z grupy 10 spółek o najniższym wskaźniku w dniu dzisiejszym nie odnotował wzrostu, a kilka spółek z tej grupy zanotowało znaczne wzrosty np. GANT. Taka sytuacja wydaje się wskazywać, że rynek szuka przypadków skrajnego niedowartościowania. Czy znajdzie go w EFH ? Myślę, że kluczem jest odpowiedź jak ostatecznie będzie wyglądał model współpracy z Al Saad.

Wydaje się, że potencjał spadkowy już praktycznie wyczerpany. Obroty z każdym spadkiem są coraz mniejsze. Poza tym poprawiające się wyniki finansowe wpływają pozytywnie na wskaźniki fundametalnie. Biorąc pod uwagę poniższe informacje:
- dalsze plany zwiększenia zaangażowania przez Arabów(ciekawa zmiana, bo w wywiadzie z wcześniejszego okresu była mowa o 15 %, a teraz o ponad 30 %)
www.propertynews.pl/hotele/inw...
- zbliżające się wyniki za najlepszy trzeci kwartał
www.propertynews.pl/hotele/hot...
-spora ilość gotówki, która będzie konwertowana na skup akcji własnych (czytaj: skup będzie prowadzony albo stosunkowo intensywnie jeśli będzie zakładał sprzedaż w krótkim czasie inwestorowi biorąc pod uwagę w/w zapowiedzi albo jeśli sprzedaż będzie dokonywana stopniowo w taki sposób aby nie oddziaływało to negatywnie na wyniki finansowe spółki, gdyż nabyte akcje będą wyceniane w księgach spółki wg kursu na koniec kwartału). Zakładam, że zysk Spółki z tej operacji skupowej będzie przekraczał potencjalny zysk z lokaty bankowej.
-potencjalny partner, który może zapewnić finansowanie nowych i dokończenie starych inwestycji,
- potencjalne zdarzenia jednorazowe, o których mówi prezes
www.propertynews.pl/hotele/efh...
tą zapowiedź jakoś dziwnie mi się składa w całość z zapowiedziami, że Al Saad będzie wchodził w poszczególne projekty inwestycyjne (może będzie to drogą sprzedaży części udziałów w spółkach zależnych?)
- wskaźnik C/WK obecnie 0,31 (lub po odjęciu pozycji wątpliwych ok. 0,4.

Wobec powyższego wydaje się, że kurs w granicach 0,36 (potencjalny zasięg wybicia z formacji)-0,40 zł (historyczne intradayowe minimum) był i byłby przejawem skrajnego niedowartościowania i wyznaczałby kres blisko czteroletniego trendu spadkowego.

Ciekawe jaki cel jest całej tej operacji:

www.parkiet.com/artykul/7,1098...

Skup, który ruszy dopiero po rejestracji uchwał w KRS, co pewnie zajmie ok. 1 miesiąca. Ilość do zgarnięcia spora. W uchwałach nie jest mowa, że jest to nabycie w celu umorzenia, czyli można domniemywać iż zakłada się sprzedaż podmiotowi trzeciemu.


www.parkiet.com/artykul/7,1098...
www.tvncnbc.pl/10379129,37367,...

W konteście informacji w pierwszym linku ciekawie przedstawia się wypowiedź z drugie linka, gdzieś od 6:16 min. dotyczącym inwestycji Al Saad.
Po pierwsze Prezeska mówi, że ta firma skupuje z rynku i zamierza dalej to robić.
Po drugie, że spodziewa się w związku z tym kolejnej informacji w tym zakresie w ciągu kolejnych 60 dni
Po trzecie dotychczasowi akcjonariusze nie sprzedawali i mają nie sprzedawać.
Po czwarte dlaczego dopiero po 60 dniach kolejne zawiadomienie o przekroczeniu skoro już mają 9,90 %, czyli teoretycznie powinni po przekroczeniu 10 % przesłać zawiadomienie.
Po piąte czy skup jest robiony pod Al Saada czy Al Habtoor czy inny podmiot.
Po szóste dość pokrętna wypowiedź co do związków Al Saad i Al Habtoor.

No i na koniec najważniejsze pytanie jak to się przełoży na kurs, który jest w ostrym trendzie spadkowym z średnimi obrotami powyżej 1 mln akcji dziennie.Jak ewentualne zakupy przez AL Saad i EFH przełożą się na płynność skoro drastycznie spadnie free float?

Wygląda na to, że właśnie pęka wsparcie w okolicach 3,95-4,00 tak mocno do tej chwili bronione. Okoliczności zewnętrzne (Grecja) oraz wewnętrzne (niska wycena ABC) temu sprzyjają. W takim razie zasięg ruchu gdzieś w przedziale 3,00-3,30 zł.

Znalazłem ciekawe zestawienie jak ma się przychód z jednej pożyczki udzielanej przez SMS Kredyt w stosunku do pożyczek udzielanych przez konkurencję.

prnews.pl/analizy/pozyczka-na-...

Wychodzi na to, że stawki są porównywalne do konkurencji. Ciekawe jak kształtuje się obligo pożyczkowe poszczególnych spółek.

Ktoś wie może kiedy wyniki za II kwartał?

Rejestracja w KRS podwyższenia kapitału zakładowego i zmian Statutu
Zarząd Spółki Danks Europejskie Centrum Doradztwa Podatkowego S.A. z siedzibą w Warszawie ("DANKS S.A.") informuje, iż w dniu 19 lipca 2011 roku Spółka otrzymała postanowienie Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy KRS z dnia 6 lipca 2011 roku, o zarejestrowaniu podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji 577.057 akcji zwykłych na okaziciela serii B. W wyniku rejestracji kapitał zakładowy DANKS S.A. został podwyższony z kwoty 400.000 złotych do kwoty 457.705,70 złotych i obecnie dzieli się na 4.577.057 akcji o wartości nominalnej 0,10 zł (dziesięć groszy) każda, w tym:
a) 4.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii A
b) 577.057 akcji zwykłych na okaziciela serii B

Jednocześnie z rejestracją podwyższenia kapitału zakładowego nastąpiła rejestracja zmian Statutu uchwalonych w dniu 10 listopada 2010 r. Dokonano następujących zmian: zmieniono §8 ust. 1 Statutu Spółki.

W załączeniu tekst jednolity Statutu uwzględniający dokonane zmiany.

Podstawa prawna:
§3 ust. 2 pkt 5 i §4 ust. 2 pkt 2 Załącznika Nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu "Informacje bieżące i okresowe przekazywane w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect".

Dokument informacyjny:
.

Mnie nie przekonałeś, bo akurat nie bierzesz firmy o profilu działalności SMS Kredyt. Trochę modele działania się jednak różnią.
Ale nic to ważne, że kursik wrócił na właściwy kierunek.

Poszły dwa pytania do Spółki za pomocą pb.pl poczekamy na odpowiedzi:

DANKS-PDA 13:32 Zgodnie z dokumentem informacyjnym Spółka zapowiedziała, że część kwoty z emisji będzie przeznaczona na przejęcia? Na jakim etapie są prowadzone obecnie rozmowy i kiedy można spodziewać się informacji w tym zakresie?

(Na to pytanie nie ma jeszcze odpowiedzi)


DANKS-PDA 2011-07-20 Czy możecie Państwo przybliżyć przedmiot działalności powołanej Spółki zależnej? Czy zamierzacie Państwo upublicznić tą Spółkę?

(Na to pytanie nie ma jeszcze odpowiedzi)

A poza tym można tego źródła wzrostu przychodów upatrywać w tym:

lub tym:

Oczywiście nie mogę zostać dłużny
Tak jak ty faktycznie nie mówiłeś o zysku a o jego wzroście tak ja mówiłem o wzroście przychodów a nie wzroście zysku netto.
A uszczegóławiając chodziło mi o coś w stylu lat 2007 - 2010
2007 - 2 185 345,83 2008 - 2 381 646,71 2009 - 2 364 063,55 2010 - 2 765 682,07
Jak widać przychody 2010 do do 2007 r. są o 30 % wyższe.
Faktem jest, że nie przełożyło się to na zysk netto, ale przy tego rodzaju działalności koszty osobowe są znaczne.Widać to znacznie na porównaniu lat 2009 i 2010. Ale też plusem jest w miarę stabilna kadra i mała rotacja jak piszą w DI.

Zobaczymy jak będzie ze zrealizowaniem prognoz na lata 2011-2013. Są dość ambitne, ale nie bajkopisarskie.
przychody ze sprzedaŜy
(w tys. zł)
3.600 4.300 4.600
zysk netto
(w tys. zł)
1.558,4 1.976 2.159

Nie bardzo rozumieć co masz na myśli, że Spółka nie osiągnęła przez parę lat zysku. Jak od 2007 roku generuje zysk na poziomie ponad 1,5 mln zł ??

Osobiście uważam, że Spółka będzie generować w miarę stale wzrastające przychody. Czyli to co już jest wliczone w cenę.
A wartością dodaną, która nie jest zdyskontowana w cenach będzie nowozałożona Spółka. Czekam na dokładniejsze określenie profilu działalności (a nie tylko ogólne pośrednictwo finansowe). No i pierwsze wyniki finansowe nowej Spółki. Zależy mi zwłaszcza na generowaniu wzrastających przychodów przez tą Spółkę, bo wiadomo że po start-upie nie można się spodziewać od razu zysku.

Myślę, że Spółka jest na tyle stabilna i posiada ustabilizowaną sytuację (przede wszystkim brak zadłużenia), że będzie też odporna na ewentualną gorszą koniunkturę na rynku.

Wydaje mi się, że w dokumencie informacyjnym jest napisane, że przy pożyczkach do 1 miesiąca niespłacalność wynosi 8-9 % a dla tych o dłuższym terminie 16 %.

Zresztą jak widzę tworzą fundusz sekurytyzacyjny, który wedle słów członka zarządu z debiutu, który zaraz po udzieleniu pożyczki wykupuje ją w smskredyt.pl sp. z o.o. w ten sposób nie blokują środków przeznaczonych na udzielanie pożyczek, aby ciągle pracowała.

zysk netto w zł w latach 2007-2010
2007 - 1.500.000 2008 - 1.504.000 2009 - 1.482.000 2010 - ok. 1.500.000
Prognoza na ten rok 1.500.000.

Poza tym główni udziałowcy i szefowie firmy założyli spółki na cyprze w związku z tym bardziej im się opłaca brać dywidendę niż wynagrodzenie. Ponieważ to jest taki profil działalności że nie wymaga nakładów stad rozumiem ideę dość nietypową planów wypłaty 100 % dywidendy.

Spółka od debiutu już spada więcej niż 50 %. Wynik finansowy raczej nie będzie gorszy niż przed rokiem. Obecnie wskaźnik C/Z będzie oscylował gdzieś w okoliczach 5:1. Zgodnie z dokumentem informacyjnym 100 % zysku przeznaczane na dywidendę. Do tego powołanie nowej spółki zależnej co spowoduje rozszerzenie usług komplementarnych. A dzisiaj mamy niezły zjazd o - 20%.

Chodziło mi raczej o bezpośredni okres przed i po jakieś 2-3 dni.

Na tą SMS Kredyt trzeba patrzeć długofalowo i dać czas zarobić zgromadzonemu przez Spółkę kapitałowi. To nie jest Spółka aby patrzeć na nią z perspektywy jednej-dwóch sesji.
Zobaczymy jak będzie z kolejną emisją. We wszystkich informacjach jakie ukazują się o Spółce to o niej się mówi (m.in. tu: inwestycje.pl/artykul_;132883;...).
Myślę, że bez nabywców instytucjonalnych nie ma szans na jej realizację, a skoro tak jest zapowiadana i jeśli weźmie się pod uwagę kariery zawodowe osób zaangażowanych w projekt to chyba tu trzeba szukać kierunku.
Byłoby świetnie jeśli udałoby się jeszcze uplasować sporą ilość obligacji o których emisji mówi Spółka.
Tu oczywiście nie znajdzie się jednorazowych fajerwerków tu wzrosty będą po (lub przed) opublikowaniu raportów kwartalnych.

W kwietniu 2011 roku została przeprowadzona oferta prywatna, której przedmiotem było 3.000.000 (trzy miliony) akcji zwykłych na okaziciela serii C spółki SMS Kredyt Holding S.A. o łącznej wartości nominalnej 1.500.000 PLN (jeden milion piędset tysięcy), co stanowiło 20,00% wszystkich akcji Spółki. W wyniku przeprowadzonej oferty wszystkie akcje serii C będące przedmiotem oferty prywatnej zostały objęte, przez łącznie 50 inwestorów prywatnych i instytucjonalnych. Cena emisyjna w ofercie prywatnej została ustalona na poziomie 1,00 PLN za jedną akcje. W związku z realizacją oferty prywatnej akcjonariat Emitenta składa się obecnie z 52 podmiotów fizycznych i instytucjonalnych.

Ciekawe czy i kiedy ktoś z podmiotów instytucjonalnych ujawni się tzn.przekroczy przynajmniej 5 %. Pierwszy próg 5 % to 750 000 akcji. Jak na emisję 3 mln akcji to całkiem sporo, jeśli dodatkowo uwzględni się redukcję przy emisji na poziomie 58 % i 50 podmiotów, które wzięły w niej udział tj. średnio ok. 60 000 akcji. Obrót narazie stosunkowo niewielki, żeby zebrali taką ilość. A może pomysłem będzie planowana kolejna emisja na 3,5 mln zł. Skoro Spółka jasno deklaruje kolejną emisję już w drugim półroczu tego roku, więc należy zakładać, że kurs długo nie będzie przebywac w obecnych rejonach, aby kolejna emisja odbyła się po jakiejś sensownej cenie jak to Spółka nazywa "cenie rynkowej". A dodatkowo nie podkopać wiarygodności rynkowej o której mówił przewodniczący RN na debiucie.

Początek faktycznie nie imponujący. Bo i natura spekulantów jest taka, aby szukać tajemniczej "innowacji" i małej ilość akcji (PDA) w obrocie.
Bardzo dobra wiadomość z podpisaniem umowy z Kredytum na obsługe pożyczek to będzie samo napędzająca się maszyna. Aczkolwiek pojawienie się info robione pod debiut.
Faktycznie wynik za pierwszy kwartał słaby, ale tak jak już napisano to wynik po pierwsze kosztów emisji a po drugie braku dopływu środków z emisji.
Moim zdaniem skutki emisji skokowo będą widoczne w tzecim i czwartym kwartale. Drugi raczej będzie jeszcze taki sobie.
Co do prognozy na 2011 rok to raczej w związku z opóźnieniem emisji w stosunku do planów na podstawie których była robiona prognoza nie należy spodziewać się jej wykonania.
Jeśli planowana emisja na ok. 3,5 mln zł (przy cenie emisyjnej 1 zł za cash) oraz emisja obligacji dojdzie do skutku to wskaźniki będę bardzo interesujące, jeśli się weźmie pod uwagę stawki jakie stosuje spółka.
Poza tym uważam, że jest to dobra Spółka dla wejścia przez fundusze. Po pierwsze stabilny biznes. Po drugie nazwiska zaangażowane w Spółkę. Po trzecie sporo akcji w obrocie i możliwa emisja dedykowana. Po czwarte biznes dość odporny na koniunkturę gospodarczą.

Spółka raczej dla długoterminowców niż spekulantów.

Zgadzam się co do opinii dotyczącej wyceny, a także pomysłu na biznes i rozwój.
Co do prognoz to odpowiem tak i nie. Osobiście uważam, że 2011 r. jest przesadzony ale późniejsze lata już niekoniecznie.

Z raportu kwartalnego Wierzyciela S.A.:
Zarząd rozważa wprowadzenie do swojej oferty pożyczek udzielanych na bardzo krótkie okresy (do 1 miesiąca) tzw. „chwilówki” sprzedawanych za pośrednictwem elektronicznych kanałów komunikacji (Internetu) oraz poprzez współpracujące agencje pożyczkowe. Pozwoliłoby to na uzyskanie pełnej oferty produktowej. Spółka w swojej ofercie posiadałaby wówczas pełen wachlarz produktów finansowych obejmujących obecnie posiadane produkty oraz szybkie, niskie kwotowo (tj. maksymalnie do kwoty 600,00 zł) pożyczki udzielane z wykorzystaniem elektronicznych kanałów komunikacji. Obecnie Zarząd koncentruje się nad pełną analizą wymagań potrzebnych do wdrożenia opisywanego produktu w zakresie wymagań technicznych i prawnych.

Jak widać konkurent z NewConnect zamierza wejść w obszar głównej działalności SMS Kredyt. Patrząc jednak na model biznesowy to SMS Kredyt zdecydowanie przewyższa Wierzyciela marżą przy oferowanych produktach. Wiadomo, że pożyczki jakich udziela Wierzyciel na dłuższy okres (z reguły 6 miesięcy i dłużej) są znacznie mniej zyskowne od pożyczek udzielanych przez SMS Kredyt.

Z tego co widzę w dokumentach dostępnych na stronach Wierzyciela oraz SMS Kredyt różnice robi koszt ubezpieczenia pobierany przez SMS Kredyt (stanowiący jak się wydaje główne źródło przychodu), bo poza tym spółki stosują takie same oprocentowanie.
Ponadto przewaga SMS Kredyt polega na tym, że może pobierać maksymalną, dopuszczalną ustawą o kredycie konsumenckim prowizję związaną z zawarciem umowy pożyczki (5 % kwoty pożyczki) co miesiąc a nie conajwyżej raz na pół roku.

Proszę bardzo oto mój rysunek:
media.stockwatch.pl/data/2011/...


kliknij, aby powiększyć

W mojej ocenie Spółka znalazła po ostatnich spadkach swoje techniczne dno. Patrząc również na okres debiutu. W ostatnim okresie mieliśmy do czynienia z konsolidacją w przedziale 2,65 -2,85. Wskaźniki mocno wychłodzone. Patrząc na arkusz zleceń sprzedaży powinno nastąpić podciągnięcie kursu. Wychodzi mi conajmniej 33 % - 50 % zniesienia Fibo ostatnich spadków.

Masz rację. Sprawa była już rozpatrywana przez WSA
orzeczenia.nsa.gov.pl/doc/BF93...

Dopóki nie zmienią się w Polsce przepisy prawne nie ma mowy o rozwoju social lendingu.
Argument podstawowy to taki, że jeśli ktoś będzie regularnie udzielał pożyczek to zostanie to potraktowane przez organy podatkowe jako działalność gospodarcza ze wszystkimi konsekwencjami stąd wynikającymi. Jak patrzę na polskie serwisy SL to jakoś przemilczają ten temat.

Informacje pochodzą ze śledzenia przeze mnie informacji jakie ukazały się w necie. Myślę, że łatwo je znaleźć. Powiem tylko, że stwierdzenie odnosiłem do wskaźnika, który podawał mniejszy procent niespłacanych pożyczek i kredytów bankowych niż ten który podałeś.

Masz rację, że przy tak małych kwotach nie prowadzi się windykacji terenowej tylko składa się od razu pozew do sądu. Koszt wpisu 30 zł.(Teraz możesz to składać elektronicznie). Czas ok. 3-6 tygodni. Dostajesz nakaz masz zasądzone jeszcze koszty zastępstwa procesowego
"§ 6. Stawki minimalne wynoszą przy wartości przedmiotu sprawy:
1) do 500 zł - 60 zł;
2) powyżej 500 zł do 1.500 zł - 180 zł;"
Później wniosek do komornika ze wskazaniem potencjalnego źródła do odzyskania kwoty.

To mogę Ci powiedzieć, że tak jest. Zwłaszcza, gdy ktoś posiada stałe źródło dochodu (umowa o pracę, zlecenia, emerytura, renta), bo ewentualne zajęcie komornicze może doprowadzić do pełnej egzekucji w 1-2 miesiące. Przy dużych kwotach pożyczek i niskich wynagrodzeniach kwoty ustawowo zwolnione od egzekucji mogą gwałtownie wydłużyć proces ściągania długu. Jak wynika z regulaminu tylko osobom ze stałym źródłem dochodu udzielają pożyczek.
www.smskredyt.pl/media/files/U...
Oczywiście jest jakiś promil fraudów i innych podobnych przypadków, które spowodują bezskuteczność egzekucji mimo takich niskich kwot.

Zgoda, ale musisz przyznać, że łatwiej windykuje się od jednej osoby 646 zł niż np.5-10 tys. zł



Ja to oceniam jako plus jeśli porównam marżę banku i SMS oraz skalę ryzyka.



racja, że to nie dotyczy core biznesu, ale wtrąciłem to aby pokazać też na pewne aspekty które mi się nie podobają.



Wypowiadam się, bo znam branżę. Nie mam związku z firmą ani też nie dokonałem osobiście zapisu na akcje w ofercie prywatnej, ale rozważam inwestycję w przyszłości.

A pokażcie mi Spółkę wchodzącą na NC, która nie szacuje bardzo optymistycznie przychodów i zysków po wejściu na NC.
Ja patrzę na core biznes tak:+ pozytyw - negatyw
+ pożyczki na niewielkie kwoty dużej ilości klientów więc ryzyko z posiadaniem dużej ilości niespłaconych wierzytelności u jednego kontrahenta odpada
+ niespłacalność takich pożyczek niewiele przekracza średnią dla pożyczek i kredytów bankowych
+ jak widzę konstrukcja, którą zakłada spółka to jeden podmiot będzie obsługiwał pożyczki, a drugi będzie skupywał wierzytelności i je windykował, co nie zablokuje spółki pożyczkowej w dostępie do środków finansowych,
+ mimo, że to są pożyczki dla osób, które nie mogą uzyskać pożyczki lub kredytu w banku to firmy w tym segmencie rynku stosują dość rygorystyczne wymagania względem pożyczkobiorców.SMS wymaga m.in. posiadania stałego źródła dochodu, co z pewnością ułatwia windykację
+ wysoka marża uzyskiwana na pożyczkach przy pożyczce na 30 dni 500 zł dostaje 646 zł
- będzie kłopot z pozyskanie dużej ilości nowych pośredników z uwagi na konkurencję na rynku,
- wysoka wycena wkładu dotychczasowych udziałowców w stosunku do środków pieniężnych posiadanych przez Spółkę,
+/- przewidywalne zyski (nie można tu liczyć na nic odkrywczego co spowoduje skokowy wzrost przychodów, ale z drugiej strony biznes opierający się o środki pieniężne tzn. im więcej ich spółka posiada tym ma szansę na większe przychody),
+ stałość/przywiązanie klientów (jakkolwiek to brzmi), ale prawda jest taka, że zdecydowana większość osób, które wpadną w ten system raczej się z niego nie wydostaje i zaciąga kolejne pożyczki

Oto pewna symulacja
Weżmy taką pożyczkę na 500 zł za 30 dni spółka dostaje 646 zł. Przekładając to na miesiące licząc procent składany 500-646-1075(3 miesiące)- 2325 (6 miesięcy) - 5015(9 miesięcy) - 10 817 (12 miesięcy).

Spółka dostanie z emisji 3 mln + 1,5 mln ma swoich środków.
Przy analizie należy wziąć pod uwagę stopniowe wzrastanie udzielonych pożyczek, koszty niespłaconych pożyczek (wierzytelności stracone), koszty funkcjonowania spółki (głównie prowizje dla agentów).

Z tego co wiem to rynek jest duży i podejrzewam, że będzie wzrastał w związku z kolejnymi rekomendacjami KNF dotyczącymi ograniczeń kredytów udzielanych przez banki. A co do konkurencji mBanku to tu widzę, że biznes jest prowadzony przez osoby, które pracowały w Lukas Bank.

Dostępne informacje na temat Spółki:
Autoryzowany doradca: Profescapital S.A.
http://www.profescapital.pl
https://www.smskredyt.pl/

Konkurencja na Newconnect:
http://wierzycielsa.pl/


Oferta produktowa
https://www.smskredyt.pl/oferta.html

Np. za pożyczkę 200 zł dostają 251 zł na 15 dni,
za pożyczke 500 zł dostają 646 zł na 30 dni.


Ciekawa spółka.Branża wysokomarżowa. Pozyskanie 3.000.000 zł powinno mieć duży wpływ na wzrost wyników, bo to taka branża im więcej środków do wykorzystania to wzrastają proporcjonalnie przychody.

mógłby ktoś pokusić się o jakąś AT, bo AF wskazuje na duży potencjał?

Formacja zanegowana. Trzeba czekać na wejście. Narazie wszystkie podbitki mają charakter ruchów powrotnych (tj. ostatni wzrost z 16,23 na ponad 16,80 - zamykającę lukę z otwarcia). Zaczynam skłaniać się do pewnego scenariusza, że zacznie się gra pod wejście w styczniu ustawy regulującej sprzedaż mieszkań obciążonych hipotekami, co spowoduje lawinę komentarzy że to doprowadzi do zapaści branżę deweloperską (oczywiście duże tytuły na pierwszej stronie itp.). Pytanie gdzie wtedy będzie kurs Ganta. Może to być dolne ograniczenie kanału spadkowego w ok. 13,20-13,60. Alternatywny scenariusz to podwójne dno już teraz.

I jeszcze analogia o której pisałem wcześniej.
Teraz jak i poprzednio został przełamy poziom wsparcia.

kliknij, aby powiększyć

Jeszcze raz

kliknij, aby powiększyć



kliknij, aby powiększyć

Technicznie ciekawa sytuacja:

Na wykresie dziennym:
świece z 29.11.2010 oraz 30.11.2010 utworzyly formację objęcia hossy

Na wykresie tygodniowym:
świece za okres 20-26.11.2010 oraz 27.11.-3.12.2010 utworzyły formację przenikania

Korekta odbicia osiągnęła dokładnie punkt ewentualneego załamania formacji i kurs odbił się górę.

Ostatnie dwie świeczki dzienne sugerują koniec spadków.

Technicznie sytuacja podobna od okresu po 5.02.2010 r. Jeśli tak to jesteśmy w dniu 26.02.2010 a przed nami zwyżka do 1.04.2010.

www.pb.pl/2/a/2010/11/24/KNF_u...



[moderator: wklejając link, proszę podawać fragment z tekstu źródłowego]

Zadałem pytanie Prezesowi Zarządu i oto odpowiedź Spółki:
Dziękuję za zainteresowanie naszą Spółką. Niezgodność, o której Pan pisze, wynika z faktu, że dotychczas Spółka tworzyła odpisy aktualizacyjne związane z prowadzoną działalnością raz w roku wg stanu na koniec roku obrachunkowego. Zarząd celem uzyskania przejrzystości prezentowanych danych finansowych podjął decyzję o comiesięcznej aktualizacji odpisów aktualizacyjnych. W związku z powyższym dane finansowe opublikowane na dzień 30-09-2010r. zawierały w sobie efekt wyceny ryzyka związanego z prowadzoną działalnością. Celem zapewnienia porównywalności danych z poprzednimi okresami należało skorygować okresy poprzednie o odpisy aktualizacyjne co zostało wykonane. W konsekwencji pozycje Rachunku Wyników na dzień 30-06-2010: "Pozostałe przychody operacyjne" oraz "Pozostałe koszty operacyjne" zawierały odpowiednio przychody i koszty rozwiązania/tworzenia rezerw co miało wpływ na zysk z działalności operacyjnej, zysku brutto oraz zysku netto.

Raport za III kw. (vide str. 3)

www.newconnect.pl/index.php?pa...

Dokument informacyjny (vide str. 97)

www.newconnect.pl/index.php?pa...

Przejrzałem zarówno dokument informacyjny oraz raport za trzeci kwartał.
Znam trochę branżę w której funkcjonuje Spółka, chociaż trochę przy innym modelu udzielania pożyczek niż Wierzyciel S.A.
Wbrew temu co się twierdzi to akurat podmioty funkcjonujące w consumer finance dokonują lepszej weryfikacji klientów niż np. banki, co przyznają firmy windykacyjne, które często dostają od banków dane, które nie zgadzają się z rzeczywistością np. faktyczne zamieszkanie. W przypadku takich firm weryfikacja w zakładzie pracy i kilka innych elementow to podstawa. Udzielanie niewielkich kwot pojedynczym osobom też rozkłada ryzyko.
Niewątpliwym minusem działalności Spółki, że ma charakter jednowymiarowy i jej główna działalność jest prowadzona przez pośrednika w dodatku należącego do Zarządu Spółki.
Nie pozwala to również na dywersyfikację działalności np. poprzez pośfednictwo przy kredytach bankowych.
Z drugiej strony jednowymiarowość ma plus, bo nie pozwala za wielu rzeczy ukryć w bilansie i RZiS.
Finanse Spółki przedstawione w miarę czytelnie i bez przeszacowań. Jedyne do czego można przyczepić się to sprawy zakupionych wierzytelności w początkowym okresie działalności.
Niewątpliwym plusem jest stabilność przychodów Spółki, które w perspektywie napewno będą wzrastały w związku z dokapitalizowaniem a także systematycznym uzyskiwaniem oprocentowania z tytułu udzielonych pożyczek.
Ponadto przed nami perspektywa podniesienie stóp procentowych co przełoży się na wzrost przychodów, skoro Spółka udziela pożyczek na maksymalny procent.
Zysk mógłby być większy, aczkolwiek przyszłym wynikom będzie sprzyjać zmniejszenie zadłużenia w wyniku dokonanych spłat zobowiązań.
Moim zdaniem to stabilny biznes bez większego ryzyka, z dużym poencjałem rozwojowym, co pokazuje np. Provident czy Kredyty chwilówki (dwóch największych operatorów na rynku).
Minusem jest stosunkowa duża ilość akcji, która może być przedmiotem potencjalnego obrotu przez głównych udziałowców, aczkolwiek nie sądzę by nastąpiłoby to szybko biorąc pod uwagę model biznesu, stosunkowe niskie C/WK jak na NewConnect.

A tak przy okazji jest jedna niezgodność w materiałach przekazanych przez Spółkę tj.
pomiędzy wynikami na koniec II kwartału 2010 opisanymi w dokumencie informacyjnym a wynikami na koniec III kwartału 2010.
O ile zsumujemy przychody oraz zysk ze sprzedaży na koniec II kw. z przychodami i zyskiem za III kw. to suma zgadza się z kwotą w raporcie jako kwotą na koniec III kwartału to w przypadku
sum zysku działalności operacyjnej, zysku brutto oraz zysku netto na koniec II kw. i za III kw. kwota w wskazana w raprocie jako suma na koniec III kw. jest niższa o dokładnie 110 334,60 zł.


Prosiłbym WD o przyjrzenie się finansom Spółki i opinie w tym zakresie.

Myślę, że najwyższy czas wrócić do merytorycznej decyzji na wątku.

Ciekawe, czy również obecnie będzie miała miejsce sprzedaż akcji w celu utrzymania ok. 40 % pakietu akcji w MCI i czy to będzie miało miejsce również poprzez sprzedaż całego pakietu w jednej transakcji?
www.bankier.pl/wiadomosci/prin...

Ciekawe jest również jak zachowa się kurs w związku z informacją, że w zamian za nieruchomości spółka Prezesa otrzyma akcje po 7,53 zł. Przy poprzedniej takiej sytuacji mimo, że był dużo wyżej powrócił do poziomu ceny emisyjnej.

Jak do tej pory kurs MCI był mocno skorelowany z kursem GANTA z lekkim wyprzedzeniem przez kurs Ganta Popatrzcie na wykresy:
szczyt GANT 13.08.2009 MCI 26.08.2009
dołek MCI i Gant 02.10.2009
szczyt GANT 17.11.2009 MCI 02.12.2009
dołek MCI i Gant 08.02.2010
szczyt GANT 10.04.2010 MCI 23.09.2010
dołek MCI i Gant 01.07.2010

Teraz to się rozjechało ciekawe na jak długo??

GOADVISER 2010-08-19 Czy spółka planuje w najbliższym czasie emisję akcji? Czy tego rodzaju plotki nie są przypadkiem powodem tak znacznego spadku kursu akcji w ostatnim czasie?

W chwili obecnej Spółka nie posiada sprecyzowanych planów dotyczących emisji. W przypadku dalszego rozwoju biznesu nie wykluczamy podjęcia decyzji o przeprowadzeniu nowej emisji akcji. Celami emisji mogą być konkretne projekty venture capital.

W naszej bieżącej działalności skupiamy się na konsekwentnej realizacji przyjętej przez Spółkę strategii co w dłuższej perspektywie z pewnością wpłynie na wycenę naszych akcji. Obecnie nasz kurs podobnie, jak i kursy innych spółek podlega ciągłym wahaniom. Wpływ na taką sytuacje ma również aspekt spekulacyjny.


GOADVISER 2010-08-19 Jakie są formy zabezpieczeń udzielanych pożyczek Spółce Nicolas Games. Czy decyzja o finansowaniu projektu Afterfall InSanity oznacza, że GoAdvisers wierzy w sukces handlowy tej gry i spodziewa się wymiernych korzyści finansowych?

Spółka zabezpiecza spłaty pożyczek w sposób, który gwarantuje jej największe bezpieczeństwo oraz płynność przyszłych przepływów. Decyzja o współfinansowaniu projektu Afterfall z całą pewnością związana jest z jakością powstającego produktu oraz jego potencjałem rynkowym. Zadaniem funduszu GoAdvisers jest generowanie zysku na tego typu projektach, więc jest to główny czynnik wpływający na nasze decyzje inwestycyjne.

W związkuz dopełnieniem wszystkich wymogów przez Zarząd Positive Advisory od 19.08.2010 zostanie wzniowiony obrót akcjami tej Spółki. W dalszym ciągu czekamy na informację o uchwałach podjętych na NWZA, a w szczególności uchwale o nabyciu w celu umorzenia akcji posiadanych przez GoAdvisers oraz uchwale o zaciągnięciu kredytu na spłatę pożyczki udzielonej przez GoAdvisers.

Dzisiaj debiut Spółki portfelowej Telemdecyny Polskiej.
GoAdvisers S.A. posiadają 500 000 akcji w Spółce obejmowanych po wartości nominalnej 0,10 zł.
Ostatnia emisja akcji następowała po kursie 1,80 zł.
Goadvisers traktuje tą inwestycję jako długoterminową i ustanowił lock-up na 12 miesięcy.
W związku z debiutem na NC w raporcie za III kwartał i urynkowieniem wyceny akcji powinno nastąpić przeszacowanie wartości akcji co istotnie wpłynie na wartość księgową Spółki.

Dzisiejszy debiutant (18.06.2010)

Informacja o akcjonariacie:
telemedycynapolska.pl/index_pl...

Lock-upy na n 85 % akcji:
newconnect.pl/index.php?page=1...

Informacja o branży w której działa Spółka:
wyborcza.biz/biznes/1,100896,8...

Struktura przychodów:
telemedycynapolska.pl/index_pl...

Dzisiaj ukazał się raport, który należy ocenić ogólnie pozytywnie.
Bardzo dobrze należy ocenić przychody w zakresie działalności operacyjnej a zwłaszcza w segmencie autoryzowanego doradztwa czyli tak naprawdę core biznesu spółki. W przychodach za drugi kwartał już widać efekty umów ze spółkami wprowadzanymi na New Connect jak i spółkami już funkcjonującymi na NC. Wydaje się, że w związku z zapowiedziami 4 debiutów w III kwartale w kolejnym raporcie będziemy mieli kontynuację a więc (+++).
Również w pozycji usługi doradcze zauważalny jest wzrost zarówno biorąc IIkw/Ikw jak i IIkw10/IIkw 09. Jeśli przedstawione efekty w niniejszym raporcie nałożymy na zapowiedzi Zarządu zawarte w raporcie rocznym za 2009 rok co planów działania w 2010 roku, to ocena wychodzi na (++).
Co do przychodów z działalności inwestycyjnej to ten rok będzie rekordowy wskutek konsekwentnej realizacji polityki Zarządu zmierzającej do zmiany portfela spółek.
W I kwartale mieliśmy jedno wyjście. W III kwartale wygląda, że zakończona została inwestycja w akcje NicoGames, która również w podsumowaniu musiała być zyskowna, gdyż GOA obejmował akcje po wartości nominalnej. Przy analizie wyjścia z tej inwestycji nie należy się sugerować tylko i wyłącznie komunikatem z 13 sierpnia, który mówił o sprzedaży ponad 3 mln akcji po kursie 0,05, gdyż ten komunikat był związany z zejściem poniżej progu 5 % w akcjonariacie. Do pełnej oceny inwestycji warto przeanalizować ile akcji GOA posiadał w NicoGames, kiedy i jakie ukazywały się komunikaty i jak wyglądał obrót akcjami NicoGames w perspektywie ostatnich 2 miesięcy. Niewątpliwie GOA mogło szczęśliwiej zakończyć ta iwnestycję ale ważniejsze znaczenie ma jak będą spożytkowane te środki. Takie szybkie wyjście z akcjonariatu może sugerować, że pojawiła się korzystniejsza oferta uczestnictwa w biznesie prowadzonym przez Nicogames. Wygląda na to, że jesteśmy po pierwszym etapie czekamy więc na komunikaty ze strony GoAdvisers oraz Nicogames, które wyjaśnią nam czym w istocie jest ten tajemniczy udział w finansowaniu nowej produkcji Nicogames.
Na razie chyba Nicogames spłacił pożyczkę, którą udzielił GOA, bo Positive Advisory dopiero to zrobi po podjęciu uchwał przez WZA 18 sierpnia. Taki wniosek z analizy wartości udzielonych pożyczek jednostkom powiązanym, która spadła do ponad 400 tys zł z ponad miliona zł, a te dwie pożyczki były wskazane w raporcie rocznym za 2009.
A teraz analiza aktywów Spółki:
Długoterminowe aktywa finansowe podane w tej samej wartości 750 tys zł w I i II kwartale, chociaż teraz bez wyszczególniania. Więc opieram się na raporcie za I kwartał .
Udziały lub akcje w jednostkach powiązanych – 123 tys. zł. Wg mnie to Telemedycyna oraz udziały w założonej Spółce GoSeedCapital. To sugeruje, że po pierwsze GOA nie zakłada wyjścia z inwestycji w ciągu 12 miesięcy, a po drugie nie mamy tu przeszacowania wartości, więc już na starcie mamy pewne zwiększenie wartości księgowej w wynikach za III kwartał, uwzględniwszy poziom redukcji i cenę emisji o co najmniej 600-700 tys. zł. Wydaje się , że to będzie jedna z lokomotyw GOA w przyszłości, drugą może być uzyskanie dofinansowania z UE przez spółkę zależną (seed) co powiększy skokowo wartość majątku GOA (vide IQPartners i ich dofinansowanie).
Dla oceny przyszłości ważne znaczenie ma wycena posiadanych przez GOA akcji w NGS i Positive Advisory. Jeśli chodzi NGS to już mniej więcej wiemy, jaką ilość gotówki uzyskano za akcje. W raporcie przyjęto wartość 0,06 zł (kurs z 30.06.2010), więc będzie ostatecznie (+) w III kwartale w stosunku do raportu za II kwartał.
Dalszą niewiadomą pozostają zasady wyjścia z Positive Advisory. (+) za szybkie rozwiązanie sprawy tej przeciągającej się inwestycji. Ciekawe jakie będzie dyskonto dla wykupu MBO, ale ostateczna cena umorzenia nie powinna odbiegać od wyceny przyjętej dla raportu za II kwartał.
Martwi trochę wysokie C/WK, ale przeciwwagą są wreszcie pozytywny C/ZO i zapewne rekordowy w całej historii Spółki wskaźnik C/Z za cały rok 2010.
Konkluzja:
Spółka stabilnie idzie w obranym przez siebie kierunku. Nie wiadomą pozostaje jak Spółka zamierza zwiększyć swoją kapitalizację, aby zrealizować zamiar przejścia na rynek podstawowy GPW, ale bazujemy tylko na tym co dostaniemy z Zarządu. Czekamy więc na pozytywne zaskoczenie.

Jutro wyniki za II kwartał 2010 r., które za wiele nie powiedzą o przyszłości Spółki.
Namtomiast dużo dzieje się w III kwartale, a zwłaszcza w najbliższym tygodniu.

Krótka analiza sytuacji Spółki na bazie wydarzeń w trzecim kwartale (tych, które były i będą):
1. powołanie spółki, która wystąpi o licencję na prowadzenie domu maklerskiego - (+) za realizację przez Zarząd zamierzeń,
2.debiut Telemedycyjny S.A. - 18 sierpnia 2010 r. - (+) akcje obejmowane przez GOA po 0,10 zł o wartości, kurs odniesienia to 1,80 zł, pewnie będzie więcej na otwariu biorąc pod uwagę perspektywy branży oraz redukcję zapisów, podniesie to wartość księgową GOA wskutek przeszacowania aktywów;
3. NicolasGames - (-) sprzedaż akcji na minimach cenowych, (?) udział w finansowaniu produkcji nowego produktu Afterfall: Insanity, jeśli będzie to zwykła pożyczka to (-) jeśli w zamian GOA będzie miał udział w przychodach ze sprzedaży to (+)
4.sprzedaż Positive Advisory (+) - wywiązanie się z zapowiedzi Zarządu z I półrocza 2010 r., 18 sierpnia 2010 WZA Positive na którym zostaną podjęte uchwały o wykupie akcji GOA oraz zaciągnięciu kredytu pod spłatę pożyczki udzielonej przez GOA
5. debiuty AirMarket , AnalizyOnline, Tax-net na NewConnect - (+) z zapowiedzi Zarządu wynika że debiuty w III kwartale są niezagrożone,
6.GoAdvisers Seed Capital (?) - powołana została spółka zależna mająca na celu pozyskanie środków z UE (w ramach chyba działania 3.1) ale nic nie wiemy o tym co się dzieje z wnioskiem, uzyskanie bezwrotnie środków podniosłoby wycenę GOA,
7.nie pozyskanie środków z KFK (-) KFK podpisał umowy m.in. z MCI i innymi tego rodzaju funduszami.
8.rzetelna realizacja planów przedstawianych przez Zarząd (+) Zarząd GOA jak jeden z nielicznych Zarządów spółek na NewConnect działa zgodnie z przedstawionymi inwestorom deklaracjami.
9.brak informacji o wejściach kapitałowych w nowe projekty (spółki) (-) W tym roku wyjście z większości starych inwestycji, ale nic nie wiemy o nowych projektach.
10.znaczny wzrost przychodów w stosunku do lat poprzednich (+) jako konsekwencja wyjść kapitałowych oraz prowadzenia nowych emisji spółek o których w pkt 2 i 5.
11.brak perspektyw co do znacznego wzrotu wartości księgowej spółki w krótkim okresie (-).

Ogólnie: Sytuacja finansowana jest stabilna. Spółka realizuje założoną długoterminową strategię. Ale czy to wystarczy do wzrostu kursu Spółki każdy musi ocenić samemu.

Kolejne pozytywne sygnały:

Jak widać po dzisiejszym komunikacie Zarząd konsekwentnie i terminowo realizuje swoje zamierzenia.

Przystąpienie do spółki Dom Inwestycyjny M&M sp. z o.o.
Zarząd Spółki GoAdvisers SA informuje, iż w dniu 6 sierpnia 2010 roku GoAdvisers SA przystąpił do spółki Dom Inwestycyjny M&M sp. z o.o. w wyniku objęcia 7.690 udziałów o wartości nominalnej 50,00 zł każdy. Walne zgromadzenie wspólników podjęło już uchwałę o zmianie nazwy podmiotu, który funkcjonował będzie jako Giełdowy Dom Maklerski sp. z o.o. (GDM). GoAdvisers posiadać będzie 48,06% udziałów w kapitale zakładowym spółki oraz 48,06% głosów na jej walnym zgromadzeniu wspólników. Wszystkie udziały zostały opłacone gotówką. Łączna wartość inwestycji GoAdvisers SA w spółkę GDM wyniosła 384.500,00 zł. GDM wystąpi w trzecim kwartale z wnioskiem o uzyskanie licencji KNF na prowadzenie działalności maklerskiej.
Inwestycja jest elementem realizacji strategii rozwoju GoAdvisers SA. Poprzez inwestycję w GDM Emitent zamierza kontynuować budowę silnej grupy kapitałowej związanej z rynkiem kapitałowym. Po działalności doradztwa finansowego, autoryzowanego doradztwa, funduszu venture capital oraz funduszu zalążkowym GoAdvisers uzupełnia zakres usług o zarządzanie aktywami oraz oferty publiczne akcji.

Ponadto wzrost kursu NICOGAMES przekłada się na zwiększenie wartości księgowej GOAdvisers.

Telemedycyna o której pisałem wyżej

wyborcza.biz/biznes/1,100896,8...

www.goadvisers.com/index.php?i...

wygląda na to, że Spółka rozwiązuje wszystkie sprawy, które mogły jej ciążyć.
POSITIVE ADVISORY - zgodnie z zapowiedziami WZA będzie buyback w celu umorzenia akcji GOA, co będzie wypełnieniem planów Zarządu z marca 2010 roku;
NICOGAMES - Spółka zmniejsza swoje zaangażowanie w akcjonariacie, a przechodzi na bezpośrednie zaangażowanie finansowe w nowy produkt NGS "Afterfall: Insanity", powinno to istotnie wpłynąć pozytywnie na niektóre wskaźniki Spółki(m.in. C/P) w 2011 r
TELEMEDYCYNA - debiut w III kw. 2010 jest niezagrożony.

Wydaje się, że jest to teraz dobry moment na inwestycję pod przyszłe wyniki.

Wygląda, że technicznie już osiągnęliśmy dno. Odbiliśmy się od zniesienia Fibo, wskaźniki RSI i STS mocno wychłodzone. Rysyję się podwójne dno. Jedynie jeszcze czekamy na wzrost obrotów.

Mam pytanie do osób bliżej znających sytuację majątkową Spółki. Czy ktoś mógłby rzeczowo opisać majątek jakim dysponuje Spółka w zwłaszcza w zakresie nieruchomości oraz aktywów trawałych o znacznej wartości?

Ciekawa sytuacja technicznie. 100 % wzrostów z 2009 roku zniesione. Odbicie się od wsparcia przy bardzo dużych obrotach. Wczorajsza świeczka oraz wykreślone W na wykresie godzinnym sugerują przynajmniej kilkunasto % odbicie.

No i chyba jednak złapaliśmy dzisiaj dno. Niżej niż dzisiejsze minima w krótkim terminie już nie będziemy.

Index popularności forum Ganta na stockwatchu wskazuje, że jednak jesteśmy blisko dna. Ostatnie dwa dołki w boczniaku charakteryzowały się wzrostem średniej liczby komentarzy na 1 dzień. Ponadto Ganta zbytnio rozjechał się z wykresem WIGu oraz z wykresami pozostałych spółek deweloperskich. Z wyjątkiem kilku spółek głównie w upadłości wszystkie w ostatnich kilku dniach odbiły,a wyniki finansowe nie są aż tak złe. Wskaźniki RSI i STS wychłodzone. Wykres na liniach wsparcia. Moim zdaniem ryzyko wzrost/spadek opłacalne. Co więcej widzę tu bardziej V niż W, które było na dziennych na poprzednim dołku. Trzeba także zauważyć, że 1/3 dzisiejszego obrotu zrobiona w ostatnich dwóch godzinach przy up co też wróży pozytywnie. Osobiście ponownie zakupiłem w przedziale 20,30-21,00 i jestem spokojny, że w perspektywie tygodnia zobacyzmy wyższy poziom.

Technicznie wygląda bardzo dobrze. Wskaźniki wychłodzone (RSI i STS) Wydaje się, że czas na odbicie.

Dość ciekawie układa się dzisiejsza sesja. Wygląda na zanegowanie krótkoerminowych spadków i wybicie z trójkąta przy dużch obrotach.

No i jest szansa,że to będzie jednak trójka (a właściwie czwórka). Jeszcze tylko intradayowy i ostatni dzienny opór i mamy szansę na wzrosty. Tym bardziej, że na fali wiadomosci Immoeastu i Polnordu cała branża w górę.

Jest to jeden ze scenariuszy aczkolwiek można zakładać, że może z tego powstać trójka hossy (może taka nie klasyczna, ale te trzy świece może mają trochę za duże korpusy ale mieszczą się w zakresie cenowym poprzedzającej ja świecy białej, aczkolwiek nie w korpusie) chociaż obroty takie nietypowe. Dzisiejszy dzień wyklarował jak dla mnie zarówno parametry do wyjścia jak i wejścia. Czas pokaże w którą stronę zmierzamy

myślę że będziemy jednak dziś powyżej 23 i może powyżej intradaya z ostatnich 4 dni

stawiam na ganta, bo technika i historia to podpowiada

Spokojnie narazie wszystko zgodnie z planem. Małe obsunięcie pod wybicie. Dziś powinny być obroty większe niż w ostatnich dwóch dniach przy plusie. Więc póki co nie ma obaw. Posuwamy się po linii trendu.

Każdy musi we własnym zakresie przemyśleć i odpowiedzieć jaką przyjmuje strategię.
Ja przyjmuję raczej dwumiesięczne mocne odbicie do któregoś zniesienia Fibonnacciego całego ruchu spadkowego od ostaniej hossy i później ostrą korektę co by się mniej więcej pokrywało z zeszłorocznym spadkiem w okolicach końca września - pażdziernika.
Myślę, że sierpień będzie rósł pod dość dobre wyniki drugiego kwartału.
Swoją drogą potencjał wzrostowy znacznie większy niż ryzyko spadku do poziomu gdzie ustawione stop lossy.

dzięki za pomoc.:):)

kliknij, aby powiększyć

Analizując wykres Ganta w układzie miesięcznym na świecach japońskich poprzez porównanie obecnej sytuacji (luty - lipiec 2009) z okresem marzec - wrzesień 2005 (w marcu 2005 przypadal dołek w poprzedniej bessie) dochodzę do przekonania że układ jest niemal identyczny. Po pierwotnym wybiciu o skali porównywalnej z obecną nastąpiły dwie czarne świeczki i po niej kolejna biała zakrywała w połowie czarną i była zapowiedzią kontynuacji ruchu w górę. Z taką sytuacją mamy do czynienia również obecnie. Zarówno wykresy, świece, obroty jak i wartości większości wskaźników analizy technicznej są bardzo bardzo zbliżone w porównywalnych okresach. Ciekawe, czy kolejny miesiąc przyniesie porównywalne odbicie do tego z października 2005 roku, gdzie było +75 % i co więcej ten ruch był kontynuowany w kolejnych miesiącach odpowiednio +269 % oraz +100 %.
Co więcej jeszcze ciekawiej się robi jeśli przejdziemy na uład dzienny bo układ świec w porównywalnych okresach jest również bardzo podobny i zapowiada ostre wybicie w jednym z kolejnych dwóch dni o podobnej skali (ok. 20 %). Co odpowiadaloby odbiciu do poziomu ok. 27.40 zł, czyli gdzieś w okolice ostatniej luki spadkowej.

Przy analizie korzystałem z bossa.pl i zamieszczonych tam wykresów. Niestety nie bardzo wiem jak wkleić tu obraz z wykresem co oczywiście chętnie zrobię po instruktażu lub mogę przesłać jeśli ktoś będzie zainteresowany.

Oczywiście scenariusz ciekawy, ale czy będzie realizowany czas pokaże. Oczywiście obecnie mamy inny czas. W owym czasie rządziła deweloperka. A po drugie ponoć na giełdzie nic dwa razy z rzędu się nie zdarza. A jakie jest wasze zdanie??