Dix22 napisał(a):bginvest napisał(a):Dix22 albo występuje u Ciebie zaprzeczenie albo stosujesz trolling.
Odnośnie rekomendacji Ipopemy z zeszłego to niedługo później przez kilka miesięcy później kurs był po 100-110 zł.
Tam trzeba było robić zakupy.
Dlaczego trolling? Po prostu nie podoba mi się jak bawią się informacjami wybiórczo. Jesteśmy kilka lat przed premierą gry, a ludzie wpadają w euforię na wieść o trailerze, który nie jest gameplayem. Obecnie linia trendu wzrostowego to są poziomy 115 - 120 zł. No wlasnie, kilka lat przed premiera. A moze tylko rok. Czysta spekulacja, chyba ze wiesz wiecej, bo pracujesz nad W4 w CDR i jestes na biezaco. Dla mnie oczywistym jest, ze jestesmy juz blizej niz dalej. I naprawde nie liczylbym, ze w 2025 i 2026 bedzie o grze cicho. Zreszta CDR to przyklad spolki, ktora swietnie pokazuje, co na gieldzie jest najwazniejsze. I nie jest to kapitalizacja. Chciwosc, strach i inne emocje od dekad przekladaja sie na wyceny spolek i raczej nie liczylbym ze "this time it's different". A co do proponowanej wyceny, zakladajac ze SP500 sie nie przepolowi, to "to se ne vrati".
|
|
Rowniez dotyczy CDR: biznes.pap.pl/wiadomosci/firmy...Przeciez oni byli na polowie WIG20. Teraz "okazalo sie", ze to pomylka. Ciekawe, czy pociagna ich do odpowiedzialnosci biorac pod uwage skale bledu. A moze winny jest KNF? A moze to wcale nie byl przypadek... To jest gruba sprawa, taka informacja ma ogromny wplyw na postrzeganie rynku.
|
|
|
No wlasnie, czy 10% in plus na wynikach netto robi tu duza roznice? Nominalnie - nie, bo to raptem 6m. Z drugiej strony, czy wszystko idzie zgodnie z planem? No... tak. Sa zyski, zalozone rezerwy na nowe projekty, a gotowka rosnie. Psy szczekaja, ale jednak gry sie "robia" no i karawana jedzie dalej.
Ja czekam na trailer - jesli szewc nie zostanie kowalem a zostana przy Sapkowskim, to o gre jestem spokojny.
Pozdrawiam Akcjonariuszy.
|
|
|
Bez wzgledu na to, czy te pozycje sa czescia jakiegos hedgingu czy nie, beda musialy w koncu zostac zamkniete. I wiekszosc tych akcji zapewne zostanie odkupiona bezposrednio z rynku.
Ja osobiscie nie przecenialbym zdolnosci przynajmniej niektorych z tych funduszy, szczegolnie w swietle tego co ostatnio dzialo sie z takimi pozycjami otwartymi na innych polskich bluechipach.
|
|
Temat:
CDPROJEKT
GRAF78 napisał(a):Blake83 napisał(a): A czy ktos zastanawial sie na przyklad dlaczego by tych zyskow nie zrealizowac przed wszystkimi, przed premiera
zobacz na wykres realizacja zysków była już od dawna od początku sierpnia (podobnie jak nasdaq) ale peak był jeszcze wcześniej w połowie czerwca, teraz jestesmy blisko punkt przesilenia o czym też może świadczyć liczba postów na forum Zgadzam sie - dlatego to, co tu sie wydarzylo przez ostatni tydzien osobiscie traktuje jako "anomalie" nie majacej fundamentalnego uzasadnienia. Ktos tu chyba skradl CD Projektowi show, dlatego czekam na dalszy rozwoj wydarzen by odpowiednio zareagowac.
|
|
Temat:
CDPROJEKT
Oczywiscie, nominalnie byl te 2-2.5 raza wiekszy, ale jak na 30% spadek kursu (czy nawet 40% patrzac od 160zl) to uwazam, ze nie sa to jakies wybitne wartosci. Taka srednia dniowka na CDR w dluzszym terminie, moze poza wakacjami, to ok. 300-400k.
|
|
Temat:
CDPROJEKT
Mnie w calej tej sytuacji najbardziej zdziwila skala przeceny, a rozbawily komentarze analitykow probujacych wytlumaczyc zaistniala sytuacje. Jak i patch tak i premiera wypasc w zasadzie lepiej juz nie mogly. Ale jednak kurs runal w dol, na fali, jak to wszedzie czytam, "realizacji zyskow". A czy ktos zastanawial sie na przyklad dlaczego by tych zyskow nie zrealizowac przed wszystkimi, przed premiera, skoro jej rezultat i tak najwyrazniej nie mial zadnego znaczenia? Oczywiscie, czesc osob bezrefleksyjnie sprzedala akcje, bo "tak sie robi po premierze", ale naprawde ciezko mi uwierzyc, ze byla to jakas znaczaca grupa inwestorow. Nie liczac przesuniecia Kicinskiego i troche wyzszych kosztow produkcji zadne nowe istotne informacje o spolce w czwartek sie nie pojawily. Zreszta nawet przed konferencja - wszystko bylo wiadomo, zyski mozna bylo sobie z grubsza oszacowac na te 2-3 lata do przodu, badz skorzystac z analiz.
Jak ktos sledzil od paru miesiecy obroty na spolce, to pewnie zauwazyl ze wolumen przez ostatni tydzien byl wyjatkowo niski jak na tak silne ruchy (poza piatkiem gdzie wymieniono ponad 1m papieru). To, jak sznurkami na naszym podworku latwo sie pociaga jak na dloni widac bylo w piatek o 14:30 po upublicznieniu raportu NFP - momentalnie rabnal caly WIG20 i oslabila sie zlotowka. A na tej spolce do pociagania sznurkami chetnych jest wielu.
Ja osobiscie pierwszy trailer do W4 widze na koniec 2024, czyli za nieco ponad rok. Do tego czasu kurs zdany bedzie pewnie tylko na otoczenie (moze juz niedlugo jakas niespodzianka od Powella in plus?) i wspomnianych wyzej wladcow marionetek.
|
|
Aticzek napisał(a):Analitycy ocenili, że pierwszy kwartał był dla CD Projektu słabszy od oczekiwań, a wynikom sprzyjało odwrócenie odpisu.
CD Projekt miał w I kw. 69,7 mln zł zysku netto i 96,6 mln zysku EBITDA. Konsensus PAP Biznes zakładał 32,9 mln zł zysku netto i 60,2 mln zł zysku EBITDA. Konsensus nie uwzględniał odwrócenia 21,5 mln zł z odpisu aktualizującego projektu Syriusz. Przychody ze sprzedaży w I kw. 2023 roku wyniosły 174,8 mln zł wobec konsensusu na poziomie 171,1 mln zł, rok wcześniej spółka wypracowała 216,1 mln zł przychodów.
Credit Suisse zwraca uwagę, że marketingowa ekspansja Cyberpunka rozpocznie się w czerwcu. Analitycy przesunęli zakładane wydanie dodatku z trzeciego kwartału na czwarty kwartał.
"Koszty rozwoju wzrosną w 2024 r. W pierwszym kwartale koszty R&D były na poziomie 70,6 mln zł. Wraz z pracami nad nowymi tytułami, takimi jak Orion, koszty powinny wzrosnąć. Szacujemy 247 mln zł w 2023 r. i 455 mln zł w 2024 r. Firma powinna być w stanie utrzymać pozycję gotówkową netto" Credit Suisse? Zaraz, zaraz... a to nie jest ten bank, ktory ostatnio upadl? :) Nie przywiazywalbym zbytniej wagi do analiz banku, ktory najwyrazniej nie byl w stanie dobrze przeanalizowac swojej wlasnej sytuacji, nie wspominajac o innych spolkach.
|
|
|
Wystarczy zerknac na wolumen z ostatnich dni /tygodni by zorientowac sie, ze zmiany w rejestrze niewiele wspolnego maja z jakas ew. wieksza redukcja tych pozycji.
|
|
baks napisał(a):Rif napisał(a):Od początku projekt NG Wieśka na PC był przyjmowany sceptycznie, bo ta gra wyglądała dużo lepiej niż na konsolach. Wersja na nowe to zupełnie inna bajka i bardzo dobry ruch. Aktualizacja NG jest na PC obowiązkowa czy można ją olać? Jeśli to pierwsze, to ludzie ze starszymi kompami, którym wystarczała zwykła wersja mogą czuć się oszukani, kupowali bowiem przed laty grę pod własną specyfikację sprzętu. Trafiasz w punkt. To wygląda niemal jak zbrodnia .....  Ludzie kupili grę spędzili nad nią setki godzin. grali modowali ją a teraz wypuścili aktualizację która nie dość, że nie pozwala im zagrać w nią na dotychczasowym sprzęcie ale także niweczy setji godzin spędzonych nad nią ..... to ruch pokazujący, że spółka ma za nic swoich fanów. Nie da się tego nijak wybronić.  To nie jest Microsoft/Apple, ktory bezposrednio (badz posrednio) wymusza na Tobie aktualizacje systemu czy tez jakiegos oprogramowania (tfu). To darmowa aktualizacja, ktora jest ostatecznie opcjonalna. Mozesz, ale nie musisz z niej skorzystac. Licze, ze juz niedlugo pojawi sie pare poprawek, ktore zalatwia problem crashow i RT.
|
|
kolarz888 napisał(a):Ostatnie dwa dni to kwintesencja giełdy. Mamy 17-proc. przecenę, choć fundamentalnie w spółce nic się nie zmieniło. Przełożenie dodatku do Cyberpunka i nowej wersji Wiedźmina 3 o kilka miesięcy wpływa na wycenę spółki może o 1% (bo przychody z tego tytułu pojawią się chwilę później i potrzebne jest pewne dyskonto wynikające z przesunięcia w czasie). Z drugiej strony wspomniane obsuwy mogły być tym, co przelało czarę goryczy. Inwestorzy zwyczajnie się wściekli, że zarząd po raz kolejny nie spełnił pokładanych w nim oczekiwań. Ostatnio głośno też o stumilionowych premiach zarządu, choć oczywiście są to nagrody jeszcze za 2020 rok, kiedy wyniki były rekordowe.
Obecna przecena gdzieś ma jednak swoje granice. W mojej skromenej opinii obecne 13,9 mld zł kapitalizacji wreszcie zaczyna wyglądać sensownie jak na potencjał, jaki posiada CD Projekt. Owszem, na solidniejszy strumień przychodów przyjdzie nam poczekać co najmniej 3 lata (do premiery "Wiedźmina 4"). Ale jeśli spółka dobrze wszystko do tego czasu poukłada, to kolejne lata mogą być znacznie solidniejsze. Zakładając równoległe prace nad dwoma grami AAA i 5-letni cykl produkcyjny, moglibyśmy mieć premierę średnio co 2,5 roku plus w między czasie przychody z dodatków. Na daną chwilę to jednak pieść przyszłości. Stąd jeśli zarząd nie zrobi czegoś, aby w najbliższym czasie uspokoić inwestorów (trailer nowego Wiedźmina?), to przecena może pójść znacznie głębiej. Na tej spółce jak na razie próżno szukać wsparcia w postaci fundamentów. CD Projekt zarabia, ale w porównaniu do posiadanej kapitalizacji są to ochłapy. Tym co zachęca to inwestycji jest jest przede wszystkim wizja przyszłych zysków, które to jednak nadejdą najszybciej za 3-4 lata. To jest wlasnie "efektywnosc" rynkow finansowych. Nie bylo trudno przewidziec, ze Q4 to nie beda setki milionow zysku - zreszta zawsze mozna zerknac na konsensus. Teraz na hurra "inwestorzy" przypomnieli sobie o wskaznikach, co ciekawe w wiekszosci (patrz inne fora) odnoszac ich wartosci do zakresow typowych dla spolek value. Tu przez najblizsze dwa lata bedzie jeszcze mocno bujac w obie strony.
|
|
|
Spolka wlasnie oglosila nowa sage o wiedzminie i przejscie na unreal engine dla nowych projektow.
|
|
|
Trend spadkowy na spolce jest ciagle jak najbardziej aktualny, czy sie tego chce, czy nie.
Dzisiejszy wolumen byl raptem 2 razy wiekszy niz sredni z ostatnich dni (~400k). Doradcy z Citadel zmniejszyli pozycje, ale jej nie zamkneli, co do tego nie ma zadnych watpliwosci. Biorac pod uwage, jak zachowywali sie ostatnio, to byc moze bylo to czysto asekuracyjne zagranie przed wynikami.
To co mnie osobiscie irytuje na dzien dzisiejszy najbardziej, to zmasowana nagonka na spolke zza oceanu. To co wrzucil Scarry to kolejny dowod na to, jak poteznym systemem naczyn polaczonych jest kapital amerykanski, szczegolnie kiedy gra toczy sie przeciwko podmiotowi offshore. Nie chce tu tworzyc jakis dziwnych teorii, ale przez kilkanascie lat wspolpracy troche poznalem mentalnosc amerykanow. Chyba nie tylko ja lacze kropki miedzy funduszami, pozwami, atakiem hackerskim, bloombergiem, verizonem i Bog wie czym jeszcze. No ale to tylko swiadczy o tym, jak poteznym konkurentem w sektorze stalo sie CDP. Miejmy nadzieje, ze w Polsce tez kiedys doczekamy takiego dnia, kiedy ludzie i gospodarka beda wspierac sie nawazjem, zamiast skakac sobie do gardel.
|
|
|
Odniose sie do Waszych ostatnich wypowiedzi krotko, zeby nie tracic zycia na kolejny potencjalnie usuniety post.
Pelna zgoda co do krotkiego stanu zycia wysokich przecen, to standardowa praktyka. Tak jak ktos wczesniej wspomnial, im wieksza liczba posiadaczy gry, tym wieksza szansa na zainteresowanie platnymi dodatkami.
Do wspomnianego przez Igena potencjalnego czarnego scenariusza (nieprzewidziane problemy z lataniem, kolejna utrata reputacji po nieudanych DLC) dodalbym jeszcze jeden - silny spadek przychodow spolki w najblizszym okresie (z powodow oczywistych). Mam tu na mysli caly rok 2021, a nie tylko Q1 (ktory jak i Q3 jest w tym sektorze zwyczajowo najslabszy), cirka 200-250 milinow skonsolidowanego zysku netto. Roznica bylaby taka, ze w tym drugim przypadku reputacja (jak i sprzedaz) bylaby ciagle, acz mozolnie odbudowywana, co zapewne mialoby zdecydowanie lepsze przelozenie na wartosc papieru. To tak a propos dwucyfrowek.
|
|
|
Na Zarzad czeka jeszcze ~106 milionow (byla wzmianka gdzies pod koniec raportu).
|
|
baks napisał(a):Blake83 napisał(a):Drobna uwaga techniczna od. Waszych wyliczen - VAT w przypadku sprzedazy na USA nie ma zastosowania. Sprzedanie pudelka za $69 to $69 netto w papierach. Chyba zapomniałeś dodać, że pudełka same się nie sprzedają a dystrybutor od pudełek bierze więcej niż Steam - więc nie jest to nett Mialem na mysli netto na fakturze/paragonie, a nie zysk netto do raportu. Co do podatku u zrodla, to nawet jesli ma tu zastosowanie (nie znam szczegolow dystrybucji), to jest on normalnie odliczany od podatku placonego przez CDP w Polsce na podstawie umowy o unikaniu podwojnego opodatkowania z USA. Co wiecej pamietajcie, ze CDP korzysta z ulgi IP Box, co pozwala mu na przynajmniej czesciowe zmniejszenie podatku do 5%.
|
|
|
Drobna uwaga techniczna od. Waszych wyliczen - VAT w przypadku sprzedazy na USA nie ma zastosowania. Sprzedanie pudelka za $69 to $69 netto w papierach.
|
|
|
C/Z lekko ponad 16, co przy rownaniu do sredniej dla gamedevu dawaloby ok. 300zl za papier. Szkoda, ze z przychodami w 2021 tak kolorowo juz raczej nie bedzie.
|
|
Temat:
SNTVERSE
Ciekaw jestem, jak odebraliscie przedostatnie ESPI. Jesli wierzyc zarzadowi, to idea bylo szybkie pozyskanie kapitalu celem rozpoczecia inwestycji bez potrzeby czekania na pieniadze z UE:
1. Glowni akcjonariusze BIOMED pozyczaja 3m akcji funduszowi (badz tez podmiotowi zaleznemu)
2. Fundusz sprzedaje akcje zakladajac uzyskanie przynajmniej 40m PLN. 3m akcji ida w rynek
3. Do tego momentu calkowita liczba akcji spolki sie nie zmienia i wynosi 62m
4. Fundusz oddaje caly zysk ze sprzedazy BIOMEDowi
5. BIOMED emituje 3 miliony akcji i przekazuje je funduszowi
6. Calkowita liczba akcji spolki zwieksza sie do 65m (w obiegu pojawia sie 5% dodatkowych akcji)
7. Fundusz oddaje wyemitowane akcje glownym akcjonariuszom (1); odzyskuja oni pozyczony papier
8. Zyskiem funduszu jest prowizja ze sprzedazy (2)
9. Emisja nie wiazala sie z zadnym PP, wartosc akcji wszystkich akcjonariuszy spada o 5% ze wzgledu na dodruk
Odebraliscie to podobnie? Jestem na GPW dopiero pare miesiecy i zastanawiam sie, czy praktyka emisji celem pozyskania kapitalu jest na porzadku dziennym i zdarza sie w kazdej spolce (a juz w szczegolnosci tak pokretna)? Przeciez sa kredyty i inne formy finansowania. Wiadomo, ze im wiecej akcji pojawia sie w spolce bez PP, to obecni akcjonariusze traca na rozwodnieniu.
|
|
|
Witam wszystkich
Jedno pytanie od. rejestru KNF
Zakladajac, ze w rejestrze fundusz widnieje od kilku dni ze stala pozycja (i zakladajac, ze nie zaczal odkupywac), to czy znaczy to, ze cala to pozycja jest juz na rynku, czy tego na 100% nie wiemy i moga miec jeszcze troche papiera do sypania?
Pozdrawiam
|
|