MBFGROUP [MBF]

Szanowny obrońco Pana Krassowskiego,

proszę sobie sprawdzić: sprawa Km 163/14 prowadzona przez Komornika Sądowego w Legnicy, Pana Ireneusza Buczek (na podstawie prawomocnego wyroku sądu, Sygnatura akt: I Nc 1722/13).
Czy jest to sprawa odosobniona - nie wiem, ale na pewno nie ostatnia.
Pan Krassowski kryształem nie jest, a już na pewno nie Aniołem (biznesu), jak się swego czasu określał. Ile spółek pozakładał, ilu ludzi oszukał - chyba tylko On wie.

Tak że zarzucanie mi kłamstwa jest bezpodstawne.

Pozdrawiam

Dyskutować to można z kimś, kto umie czytać ze zrozumieniem.
- komornik w Kościanie to nie komornik w Legnicy,
- nigdzie nie pisałem, że Pan Krassowski jest skazany wyrokiem, tylko że Spółka, której jest prezesem i współwłaścicielem (a więc odpowiada za jej działania) jest nierzetelna i uchyla się od spłacania zobowiązań.
Tak samo może postępować jako prezes MBFactory.
Jeszcze raz bardzo proszę o czytanie ze zrozumieniem.

Pozdrawiam

Członek RN:

www.plotek.pl/plotek/10,82573,...

Będzie czas żeby się wgryźć w szczegóły, a najważniejsze dla nas chyba, to te parę zdań:



No i tak - mamy przychody pod 1,5 mln PLNów. Mocno przekroczone prognozy (zresztą sugerują, że będzie korekta w górę). Natomiast na poziomie zysku netto, że się tak wyrażę, w normie. Można by nawet oczekiwać, że skokowy wzrost przychodów przełoży się na jakiś skok w zysku.

Mamy wyjście z minusa na mocny plus - OK, ale dlaczego nie z tego ukręcić lepszego wyniku? Chyba owa korekta wyników za cały 2014 powinna coś więcej nam wyjaśnić. A tymczasem - czytamy

O i jeszcze kluczowe rentowności:

Rentowność netto (ROS) 4,96%
Rentowność kapitału własnego (ROE) 1,74%
Rentowność majątku (ROA) 1,44%

No a na koniec wskaźniki zadłużenia:

Zadłużenie ogółem 17,12%
Zadłużenie kapitału własnego 20,65%
Zadłużenie długoterminowe 0,00%

Podsumowując - IMO (!) - najlepiej wyglądają wskaźniki zadłużenia, dobrze płynnościowe, a dość słabo rentowność.

Garść wskaźników, które winny być brane w pod uwagę jeśli analizujemy cały sektor:

C/Z (P/E): 72,27
C/Wk (P/Bv): 2,93
C/EBITDA (P/EBITDA): 84,23

I nie mniej ważny parametr jeśli chodzi o płynność:

Śr. obroty 52-tyg (tys. zł): 6,42

Maksimum roczne i jedyny poważny opór w zasięgu wzroku... (9,25 pln)




kliknij, aby powiększyć

Widzę Stolica, że postanowiłeś zaspamować wątek. Może na dzień dobry powiedz, czym się spółka zajmuje, jak ustaliłeś średnią wskaźników dla sektora, jaką płynność ma kurs. Zacznijmy od podstaw proponuję.

Nie dam żadnej, ale widzę, że zdecydowałeś się i tak już podjąć ryzyko poniesienia trudu wpisów nie mając takiej gwarancji... Także moja prośba chyba niewiele zmienia prawda? No chyba, że nie zamierzasz już pisać akurat w tym wątku, to uznaj moją prośbę za niebyłą.

No właśnie, czyli jest swojego rodzaju funduszem, a zatem wyceny porównawcze względem największej podobnej spółki, na rynku gdzie możemy mówić o faktycznych wycenach, gdzie jest płynnność, - MCI są jak poniżej:

C/WK - 0,63
C/Z - 2,43

Oznacza to dokładnie tyle, że MBF gdyby był na płynnym rynku, wyceniony byłby na 1/5 obecnej kapitalizacji pod względem wartości księgowej i 1/27 obecnej kapitalizacji pod względem C/Z.

Względem konserwatywnych wycen, zakładających powtarzalność generowanego rocznego wyniku jest warte ca 1/6 swojej kapitalizacji.

Ponadto pomimo posiadania kontroli w wielu spółkach MBF ich nie konsoliduje i nie sporządza sprawozdania skonsolidowanego. Ergo nie widać jak się spółki rozwijają lub tez zwijają :) . Wobec tego licznie wskaźników płynności jest co najmniej kontrowersyjne. Bo że niby jak ma zbyć udziały w nienotowanym podmiocie jak będzie potrzeba?

Ty widzisz umowę z giełdą w Bukareszcie jako pozytyw. Ja to traktuję jako ucieczkę od naszego rynku, bo tutaj już ciężko znaleźć jeleni. Tak samo robi część spółek zagranicznych. Zauważyłeś, że nagle polski rynek stał się atrakcyjny do notowania dla "technologicznych" spółek amerykańskich?