Panowie,
Przekalkulujmy na zimno warianty defetystyczne, jakie udzielają się na forum w ostatnim tygodniu czego efektem jest zjazd kursu poniżej złotego.
Mamy emisji serii K - 25 000 000 po 0,10 gr dla cypryjskiego funda Coscole, który skupuje (lub jak wolą inni - niby skupuje ) wierzytelności leasingowe za 7,5 mln
Mamy też emisje serii J - 10 000 000 po 0,30 gr dla funduszu Kuzbas z którym podpisano kontrakt na węgiel z Rosji z rabatem za kontrakt (kara za niewyemitowanie wynosiłaby 5 mln zł droższy węgiel z Rosji - ale emisja nastąpiła tak więc jest kontrakt z rabatem).
I tak. Przy założeniu, że Coscola i Kuzbas nie jest powiązany portfelowo z Krawczykami to, tak jak wyliczaliśmy wcześniej na forum - Coscola obejmowałaby swoje akcje (2,5 mln za akcje + 7,5 mln za wierzytelności - 10 mln zł za 25 mln akcji - to wychodzi cena emisji 0,40 zł na akcję), natomiast Kuzbas według wcześniejszych wyliczeń 3 mln akcji na wykupienie emisji plus rabat 5 mln na kontrakt z Rosją (nawet jeśli ten rabat jest fikcją) - 8 mln za 10 mln akcji - cena emisyjna 0,80 zł za akcję.
To jest wersja optymistyczna przy założeniu, że Krawczyki nie kombinują i to są podmioty niezależne finansowo od GPH i Krawczyków. W tej optyce jeśli prawdą są wierzytelności leasingowe i rzeczywisty rabat na kontrakt na węgiel z Rosji - to jest wszystko w porządku i mamy emisje po 0,40 zł i 0,80 zł po akcję, co przy obecnej cenie 0,96 zł jest dla Coscoli i Kuzbaza (kolejno, ZAUWAŻMY, ŻE JESZCZE TYMI AKCJAMI NIE MOGĄ SYPAĆ) zysk na akcje w wysokości 0,46 zł (czyli 140 proc. zysku - czyli 0,46 x 25000000 (gdyby się mieli wysypać za rok w tej cenie - 11 500 000 zysku) oraz 0,16 zł na akcję - (czyli 20 proc. zysku - czyli 0,16 x 10000000 (gdyby mieli się wysypać za rok w tej cenie - 1 600 000 zł.
Powyższa optyka sprawia, że przy takich prognozach jakie znamy z raportu -
www.newconnect.pl/index.php?pa... - wydaje się ten zysk naprawdę błahy i zbyt mocno ryzykowny dla Coscoli i Kuzbasa, by zgarnąć 140 proc. zysku i zaledwie 20 proc. zysku (kolejno). Zwłaszcza, że po po roku jeśli wjedzie GPW na giełdę, zrobi split przy cenie np. 5 zł, 1:5 i akcje na regulowany będą wchodzić po 1 zł, przy utrzymanych prognozach i zimach, takich jakie mają teraz nastać (proszę poczytać w necie w jaką fazę pogodowo-klimatyczną weszliśmy i co to znaczy w kolejnej dekadzie), to nieroztropnością byłoby sprzedawanie tych akcji przy obecnej wycenie, ba przy wycenie nawet 1,50 zł.
Przy natomiast wersji nieoptymistycznej - że Coscola i Kuzbas to Krawczyki - w co wątpię i nie oskarżam, gdyż Ci co tak piszą mogą za to beknąć, lecz hipotetycznie rozważam, to by się okazywało, że Krawce mają dodatkowo 25 mln akcji po 0,10 zł i 10 mln po 0,30 zł. Przy sprzedawaniu tych akcji po dzisiejszej cenie - 0,96 - osiągają zysk 960 proc. na każdej akcji z 25 mln oraz 320 proc na każdej akcji z 10 mln - co dawałoby razem - jeśli w ogóle to możliwe by to wrzucili i upłynnili w rynek szybciej niż po roku (w co wątpię, uważam, że te akcje ZOSTANĄ JAK JUŻ RUSZONE I WPUSZCZONE W RYNEK TO NA REGULOWANYM RYNKU W PERSPEKTYWIE 1-2 LAT PRZY DUŻYCH OBROTACH I REALIZOWANYCH PROGNOZACH!!!) to mieliby na wczoraj zysk następujący - 24 mln zł i 3,2 mln zł - czyli razem 27 mln zł zysku - i teraz przeliczcie ile przeszło akcji przez ostatnie tydzień przez jedną osobę / podmiot - ile mogła sprzedać, upłynnić na rynku - może 700k, może 800k - nie więcej - i zwaliła tym cenę z 1,2 do 0,96 - i teraz pomyślcie, która wersja jest prawdopodobna. Bo przy drugiej wersji Krawczykowie dla marnych potencjalnych w czasie 27,2 mln zł ryzykują kryminałem, zamknięciem spółki i długą odsiadką - a i tak pewnie by tych akcji nie zdołali wrzucić w rynek i sprzedać. APELUJE O ZDROWY ROZSĄDEK. NAJPRAWDOPODOBNIEJ JEST TAK JAK PISAŁEM W PIERWSZYM SCENARIUSZU - CENY EMISYJNE ZA SERIE L I K PO 0,40 ZŁ I 0,80 ZŁ I NA PEWNO NIE ZOSTANĄ WPUSZCZONE W RYNEK SZYBCIEJ JAK PRZED WEJŚCIE NA GPW, CZYLI TEŻ NIE SZYBCIEJ JAK SPLIT, CZYLI NIE SZYBCIEJ NIŻ ZA ROK. OT, CO.
Jedynie, kto może sypać dla fanów teorii o większym sypiącym z PSW - to ktoś z rady nadzorczej - może pani Jadźka? Wolne żarty.
Po prostu robimy jeden pod drugiego. Nawet Ci co mieli po większe pakiety, którzy siedzieli od 0,40 zł - uciekają, biorą zysk i spadają bo nie sa pewni co o tym wszystkim myśleć. Ale to się niebawem wyczyści.
Dlatego jeśli ktoś sprzedawał z PSW, te 700 k - to oczekuje w następnym tygodniu komunikatu. Jeśli nie, to znaczy, że zafundowaliśmy sobie z niewiadomych niezłą psychozę i sami zepchnęliśmy cenę w dół i kurs, po to by ktoś z 1 czy 2 mln zł wykupił nas do cna do poziomu 1,15-1,20 a potem nie puszczał, aż będzie split, spełnienie prognoz, wejście na regulowany i wtedy upłynni.
Co inni o tym sądzą? Zalecam przypatrywać się.
pzdr