AD.bx ad0b

Działalność inwestycyjna - sektor spółek notowanych na GPW

Spółki wchodzące w skład tego sektora zajmują się m.in. inwestycjami na własny rachunek, prowadzeniem funduszy inwestycyjnych, domów maklerskich oraz doradztwem w zakresie pozyskania finansowania na rynku publicznym i niepublicznym. W jego skład wchodzą również holdngi zarządzające spółkami celowymi.

STREFA BEZPIECZNA
STREFA NIEPEWNA
STREFA ZAGROŻENIA

Kliknij w nagłówek kolumny aby sortować listę na zmianę rosnąco i malejąco. Wciskając SHIFT możesz dodawać kryteria sortowania. Za pomocą przycisków powyzej, tabelę można również pobrać na dysk w formie pliku .csv lub .xml do dalszej obróbki w programie Excel. Analiza obejmuje spółki o wystarczająco dużej popularności i obrotach na akcjach, pozwalających na płynne wchodzenie i wychodzenie z inwestycji, a także notowane od co najmniej dwóch lat. Nazwy spółek oznaczone są kolorami uwzględniającymi ocenę wypłacalności opartą o wskaźnik Altmana ® dla polskiego rynku. Wskaźniki liczone są z wykorzystaniem aktualnego kursu akcji oraz danych finansowych z ostatniego raportu spółki.

Pobierz CSV Pobierz XML Pobierz PDF

Pokaż legendę

Legenda

Spółka	nazwa skrócona notowanej spółki, wchodzącej w skład danej gałęzi rynku. Jest to nazwa według klasyfikacji GPW, przekazywana w komunikatach i notowaniach. Uwaga, może się ona różnić od pełnej nazwy spółki, a także od trzyliterowego skrótu tzw. tickera. Kolor nazwy oznacza: niebieski - wprowadzone pełne dane oraz Rating na poziomie inwestycyjnym (BBB i więcej); czerwony - nie wprowadzone pełne dane lub Rating na poziomie poniżej BBB. Więcej informacji o Ratingu znajduje się niżej.
Rating	aktualna ocena wiarygodności kredytowej wystawiona zgodnie z metodologią Z"-score na podstawie ostatniego sprawozdania kwartalnego spółki. Ocena jest podawana literowo w standardzie agencji ratingowych. Wynik BB- i niższy oznacza ryzyko kredytowe powyżej poziomu akceptowanego dla inwestycji bezpiecznych. Wynik BBB i wyższy oznacza ryzyko kredytowe na poziomie bezpiecznym. Uwaga: rating nie jest gwarancją stabilności, wypłacalności ani rentowności inwestycji w akcje.
Zmiana 12m	teoretyczny zwrot z inwestycji w akcje spółki na przestrzeni ostatnich 365 dni kalendarzowych, bez uwzględnienia kosztów transakcji (prowizje, opłaty za rachunek maklerski). Uwzględnia splity oraz straty na odcięciu praw poboru, zaś nie uwzględnia zysków z dywidendy oraz teoretycznych zwrotów z wykupienia praw poboru.
Aktualne C/WK	cena jednej złotówki kapitałów własnych spółki. Wskaźnik poniżej 1 może oznaczać, że spółka jest niedoszacowana. Należy jednak ocenić to na tle innych spółek z danej gałęzi, a także przyjrzeć się trendowi firmy pamiętając, że wartość księgowa pochodzi z ostatniego opublikowanego raportu i od tego czasu mogła spaść. Wartość wskaźnika znacznie się różni pomiędzy branżami z uwagi na odmienną charakterystykę ich biznesów.
Kroczące C/ZO 12m	cena rynkowa jednej złotówki zysku operacyjnego z ostatnich czterech zaraportowanych kwartałów. Mówi ile lat potrzeba aby firma generując zysk z działalności podstawowej na obecnym poziomie, zgromadziła kwotę odpowiadającą aktualnej wartości rynkowej firmy. Taka interpretacja nie ma jednak praktycznego sensu, gdyż niewiele spółek zwraca kapitał akcjonariuszom. Na co dzień wskaźniki typu C/Z oznaczają po prostu mnożniki wyceny, jaką przykłada rynek do danej spółki, biorąc jako podstawę wyceny zysk roczny. Zysk jest jednak wielkością memoriałową i może nie oddawać rzeczywistych wyników firmy, a także jest łatwy do sterowania. Dlatego w StockWatch.pl wykorzystujemy jako podstawę zysk operacyjny. Pozwala odrzucić zdarzenia jednorazowe oraz efekt działań nieoperacyjnych (takich jak na przykład przeszacowanie wartości majątku albo zyski z lokat lub różnic kursowych). Pomijany jest też wpływ podatku dochodowego. Porównanie spółek na podstawie wskaźnika C/ZO daje bardziej przejrzysty obraz ich rynkowej wyceny, która wynika ze spodziewanego tempa wzrostu zysku w najbliższych okresach. Wskaźnik ten bardzo się różni pomiędzy branżami, od wartości jednocyfrowej do ponad czterdziestu.
Kroczące C/P 12m	cena jednej złotówki przychodów z działalności operacyjnej spółki, uzyskanych na przestrzeni ostatnich czterech zaraportowanych kwartałów. Pozwala na porównanie spółek nie osiągających zysku do rynkowych oczekiwań, iż zyski te wkrótce się pojawią. Bowiem zyskowność - szczególnie w młodych firmach - bierze się z szybkiego osiągnięcia odpowiednio dużych przychodów, które po wyjściu firmy z etapu inwestowania w etap dojnej krowy, skutkują osiągnięciem wysokiej rentowności. Drugi przypadek to firmy z cyklicznych sektorów, takich jak producenci samochodów czy linie lotnicze, charakteryzujące się naprzemiennymi kilkuletnimi okresami zysków i strat. Wskaźnik C/P pozwala je porównywać także w trakcie negatywnych okresów cyklu. Jego dodatkową zaletą jest to, że jest praktycznie niemożliwy do zmanipulowania przez księgowych i zarządy spółek. Doświadczenie mówi, że wartość powyżej 2 oznacza przeszacowanie akcji. Wskaźniki C/ZO i C/P są ze sobą powiązane w ten sposób, że podzielenie jednego przez drugi daje rentowność operacyjną. Można to zrobić samemu i łatwo ocenić czy jest ona wystarczająca i realistyczna. Marże poniżej 10% są na pewno alarmujące, a marże powyżej 30% na pewno nie są na dłuższą metę do utrzymania.

Działalność inwestycyjna - spółki wchodzące w skład sektora

Spółka	Rating	Zmiana 12m	Aktualne C/WK	Kroczące C/ZO	Kroczące C/P
06MAGNA Dane fin. z 27-09-2019	82,631059502805 CCC-	00000000999999970,43-28,57%	00000000999999999,140,14	00000001000000019,4720,47	00000000999999999,460,46
ABSINVEST Dane fin. z 19-11-2019	306,634650334946 AAA	00000000999999979,72-19,28%	00000000999999999,430,43	00000000999999988,22-10,78	00000001000000046,0247,02
AERFINANC Dane fin. z 06-11-2019	nie jest liczbą D	00000000999999972,33-26,67%	00000000999999999,480,48	00000000999999976,07-22,93	00000000999999999,240,24
APOLLO Dane fin. z 16-11-2019	423,607802495213 AAA	00000000999999999,000	00000000999999999,100,10	00000000999999967,42-31,58	00000001000000599,00600,00
ATLANTIS Dane fin. z 24-07-2019	440,200001817346 AAA	00000000999999989,91-9,09%	00000000999999999,250,25	00000000999999997,45-1,55	00000001000000001,812,81
BALTICINV Dane fin. z 18-11-2019	nie jest liczbą D	00000000999999965,67-33,33%	00000000999999999,060,06	00000000999999951,14-47,86	00000001000000286,16287,16
BLUMERANG Dane fin. z 17-11-2019	nie jest liczbą D	00000000999999989,00-10,00%	00000000999999998,36-0,64	00000001000000021,4422,44	00000001000000008,349,34
BPC Dane fin. z 18-11-2019	334,244298275343 AAA	00000001000004899,004900,00%	00000000999999999,320,32	00000000999999792,50-206,50	00000001000002064,042065,04
CALATRAVA Dane fin. z 05-02-2018	nie jest liczbą D	00000000999999922,71-76,29%	00000000999999999,440,44	00000000999999998,01-0,99	00000001000000005,526,52
CAPITAL Dane fin. z 24-10-2019	296,318343213121 AA+	00000000999999947,12-51,88%	00000000999999999,600,60	00000000999999997,90-1,10	00000001000000005,716,71
CENTURION Dane fin. z 19-11-2019	491,160535562642 AAA	00000001000000042,4843,48%	00000001000000003,824,82	00000000999999774,50-224,50	00000001000007183,047184,04
DEVORAN Dane fin. z 17-11-2019	111,124000741804 CCC-	00000000999999986,50-12,50%	00000000999999999,330,33	00000001000000064,8765,87	00000001000000003,384,38
EFENERGII Dane fin. z 16-11-2019	403,150171568729 AAA	00000001000000799,00800,00%	00000000999999999,190,19	00000000999999995,97-3,03	00000000999999999,690,69
EVEREST Dane fin. z 02-10-2019	nie jest liczbą D	00000000999999967,97-31,03%	00000000999999996,58-2,42	00000000999999996,44-2,56	00000000999999999,420,42
FALCON Dane fin. z 17-11-2019	nie jest liczbą D	00000001000000832,33833,33%	00000001000000007,928,92	00000000999999995,57-3,43	00000001000000015,9616,96
FASTFIN Dane fin. z 29-10-2019	188,806873105214 XXX	00000000999999904,77-94,23%	00000000999999995,55-3,45	00000001000000000,551,55	00000000999999999,310,31
FMG Dane fin. z 01-10-2019	92,8917719003519 CCC-	00000001000006965,676966,67%	00000000999999999,210,21	00000000999999998,63-0,37	00000000999999999,810,81
GREMPCO Dane fin. z 18-11-2019	749,490290353208 AAA	00000001000000005,256,25%	00000000999999999,100,10	00000000999999899,38-99,62	00000001000000006,387,38
GTRINITY Dane fin. z 15-11-2019	nie jest liczbą D	00000000999999979,90-19,10%	00000000999999998,28-0,72	00000000999999977,82-21,18	00000001000000231,99232,99
IMMOBILE Dane fin. z 02-10-2019	207,487616078668 B	00000000999999994,56-4,44%	00000001000000000,041,04	00000001000000022,6923,69	00000000999999999,680,68
IMPERA Dane fin. z 14-11-2019	386,915523987768 AAA	00000001000000003,714,71%	00000000999999999,580,58	00000000999999992,89-6,11	00000001000000090,7191,71
INC Dane fin. z 19-09-2019	339,876962149272 AAA	00000001000000082,3383,33%	00000000999999999,670,67	00000000999999992,83-6,17	00000001000000010,8611,86
INDYGO Dane fin. z 03-06-2019	nie jest liczbą D	00000000999999937,46-61,54%	00000000999999999,330,33	00000001000000054,8455,84	00000001000001032,071033,07
INNOGENE Dane fin. z 19-11-2019	nie jest liczbą D	00000000999999984,52-14,48%	00000001000000004,945,94	00000000999999974,11-24,89	00000001000000008,589,58
INVISTA Dane fin. z 27-09-2019	-151,560351953579 D	00000000999999944,98-54,02%	00000000999999999,250,25	00000000999999998,65-0,35	00000001000000191,83192,83
IQP Dane fin. z 15-11-2019	nie jest liczbą D	00000000999999918,44-80,56%	00000000999999999,540,54	00000000999999997,96-1,04	00000001000000004,085,08
KREZUS Dane fin. z 14-11-2018	214,189517770494 B	00000000999999933,36-65,64%	00000000999999999,790,79	00000001000000000,761,76	00000000999999999,080,08
MCI Dane fin. z 18-11-2019	334,043999649819 AAA	00000000999999993,47-5,53%	00000000999999999,390,39	00000001000000001,572,57	00000001000000004,855,85
PEMANAGER Dane fin. z 13-11-2019	231,254513973241 BB	00000000999999938,80-60,20%	00000000999999999,770,77	00000001000000002,193,19	00000000999999999,770,77
RUBICON Dane fin. z 13-11-2019	nie jest liczbą D	00000001000000031,4332,43%	00000001000000003,034,03	00000000999999998,51-0,49	00000001000000001,372,37
SKYLINE Dane fin. z 20-09-2019	211,273866303542 B	00000000999999999,000	00000000999999999,330,33	00000000999999997,80-1,20	00000001000000001,372,37
SLEEPZAG Dane fin. z 06-06-2016	171,151820174604 CCC+	00000000999999909,27-89,73%	00000000999999999,120,12	00000000999999990,43-8,57	00000000999999999,420,42
SPAC1 Dane fin. z 03-09-2019	nie jest liczbą D	00000000999999956,14-42,86%	00000000999999992,11-6,89	00000000999999986,15-12,85	00000001000001499,001500,00
SPARKVC Dane fin. z 19-11-2019	484,746431324959 AAA	00000001000000026,5027,50%	00000001000000005,546,54	00000000999999995,63-3,37	00000001000000114,60115,60
STARHEDGE Dane fin. z 28-09-2019	318,59623052415 AAA	00000000999999986,04-12,96%	00000000999999999,890,89	00000001000000005,566,56	00000000999999999,810,81
SYNERGA Dane fin. z 10-08-2019	nie jest liczbą D	00000001000000399,00400,00%	00000000999999971,08-27,92	00000000999999741,36-257,64	00000001000001240,361241,36
TAXUSFUND Dane fin. z 21-02-2019	941,733862383778 AAA	00000000999999956,14-42,86%	00000000999999999,330,33	00000000999994297,95-5701,05	00000001000021377,9321378,93
VCP Dane fin. z 15-11-2019	nie jest liczbą D	00000001000000041,8642,86%	00000000999999997,29-1,71	00000000999999994,95-4,05	00000001000000010,4811,48
VENTUREIN Dane fin. z 01-09-2019	557,23842892016 AAA	00000000999999966,57-32,43%	00000000999999999,750,75	00000000999999988,20-10,80	00000000999999999,050,05
WINVEST Dane fin. z 01-10-2019	nie jest liczbą D	00000000999999905,25-93,75%	00000000999999999,390,39	00000000999999998,98-0,02	00000001000000006,887,88