AD.bx ad0b

Działalność inwestycyjna - sektor spółek notowanych na GPW

Spółki wchodzące w skład tego sektora zajmują się m.in. inwestycjami na własny rachunek, prowadzeniem funduszy inwestycyjnych, domów maklerskich oraz doradztwem w zakresie pozyskania finansowania na rynku publicznym i niepublicznym. W jego skład wchodzą również holdngi zarządzające spółkami celowymi.

STREFA BEZPIECZNA
STREFA NIEPEWNA
STREFA ZAGROŻENIA

Kliknij w nagłówek kolumny aby sortować listę na zmianę rosnąco i malejąco. Wciskając SHIFT możesz dodawać kryteria sortowania. Za pomocą przycisków powyzej, tabelę można również pobrać na dysk w formie pliku .csv lub .xml do dalszej obróbki w programie Excel. Analiza obejmuje spółki o wystarczająco dużej popularności i obrotach na akcjach, pozwalających na płynne wchodzenie i wychodzenie z inwestycji, a także notowane od co najmniej dwóch lat. Nazwy spółek oznaczone są kolorami uwzględniającymi ocenę wypłacalności opartą o wskaźnik Altmana ® dla polskiego rynku. Wskaźniki liczone są z wykorzystaniem aktualnego kursu akcji oraz danych finansowych z ostatniego raportu spółki.

Pobierz CSV Pobierz XML Pobierz PDF

Pokaż legendę

Legenda

Spółka	nazwa skrócona notowanej spółki, wchodzącej w skład danej gałęzi rynku. Jest to nazwa według klasyfikacji GPW, przekazywana w komunikatach i notowaniach. Uwaga, może się ona różnić od pełnej nazwy spółki, a także od trzyliterowego skrótu tzw. tickera. Kolor nazwy oznacza: niebieski - wprowadzone pełne dane oraz Rating na poziomie inwestycyjnym (BBB i więcej); czerwony - nie wprowadzone pełne dane lub Rating na poziomie poniżej BBB. Więcej informacji o Ratingu znajduje się niżej.
Rating	aktualna ocena wiarygodności kredytowej wystawiona zgodnie z metodologią Z"-score na podstawie ostatniego sprawozdania kwartalnego spółki. Ocena jest podawana literowo w standardzie agencji ratingowych. Wynik BB- i niższy oznacza ryzyko kredytowe powyżej poziomu akceptowanego dla inwestycji bezpiecznych. Wynik BBB i wyższy oznacza ryzyko kredytowe na poziomie bezpiecznym. Uwaga: rating nie jest gwarancją stabilności, wypłacalności ani rentowności inwestycji w akcje.
Zmiana 12m	teoretyczny zwrot z inwestycji w akcje spółki na przestrzeni ostatnich 365 dni kalendarzowych, bez uwzględnienia kosztów transakcji (prowizje, opłaty za rachunek maklerski). Uwzględnia splity oraz straty na odcięciu praw poboru, zaś nie uwzględnia zysków z dywidendy oraz teoretycznych zwrotów z wykupienia praw poboru.
Aktualne C/WK	cena jednej złotówki kapitałów własnych spółki. Wskaźnik poniżej 1 może oznaczać, że spółka jest niedoszacowana. Należy jednak ocenić to na tle innych spółek z danej gałęzi, a także przyjrzeć się trendowi firmy pamiętając, że wartość księgowa pochodzi z ostatniego opublikowanego raportu i od tego czasu mogła spaść. Wartość wskaźnika znacznie się różni pomiędzy branżami z uwagi na odmienną charakterystykę ich biznesów.
Kroczące C/ZO 12m	cena rynkowa jednej złotówki zysku operacyjnego z ostatnich czterech zaraportowanych kwartałów. Mówi ile lat potrzeba aby firma generując zysk z działalności podstawowej na obecnym poziomie, zgromadziła kwotę odpowiadającą aktualnej wartości rynkowej firmy. Taka interpretacja nie ma jednak praktycznego sensu, gdyż niewiele spółek zwraca kapitał akcjonariuszom. Na co dzień wskaźniki typu C/Z oznaczają po prostu mnożniki wyceny, jaką przykłada rynek do danej spółki, biorąc jako podstawę wyceny zysk roczny. Zysk jest jednak wielkością memoriałową i może nie oddawać rzeczywistych wyników firmy, a także jest łatwy do sterowania. Dlatego w StockWatch.pl wykorzystujemy jako podstawę zysk operacyjny. Pozwala odrzucić zdarzenia jednorazowe oraz efekt działań nieoperacyjnych (takich jak na przykład przeszacowanie wartości majątku albo zyski z lokat lub różnic kursowych). Pomijany jest też wpływ podatku dochodowego. Porównanie spółek na podstawie wskaźnika C/ZO daje bardziej przejrzysty obraz ich rynkowej wyceny, która wynika ze spodziewanego tempa wzrostu zysku w najbliższych okresach. Wskaźnik ten bardzo się różni pomiędzy branżami, od wartości jednocyfrowej do ponad czterdziestu.
Kroczące C/P 12m	cena jednej złotówki przychodów z działalności operacyjnej spółki, uzyskanych na przestrzeni ostatnich czterech zaraportowanych kwartałów. Pozwala na porównanie spółek nie osiągających zysku do rynkowych oczekiwań, iż zyski te wkrótce się pojawią. Bowiem zyskowność - szczególnie w młodych firmach - bierze się z szybkiego osiągnięcia odpowiednio dużych przychodów, które po wyjściu firmy z etapu inwestowania w etap dojnej krowy, skutkują osiągnięciem wysokiej rentowności. Drugi przypadek to firmy z cyklicznych sektorów, takich jak producenci samochodów czy linie lotnicze, charakteryzujące się naprzemiennymi kilkuletnimi okresami zysków i strat. Wskaźnik C/P pozwala je porównywać także w trakcie negatywnych okresów cyklu. Jego dodatkową zaletą jest to, że jest praktycznie niemożliwy do zmanipulowania przez księgowych i zarządy spółek. Doświadczenie mówi, że wartość powyżej 2 oznacza przeszacowanie akcji. Wskaźniki C/ZO i C/P są ze sobą powiązane w ten sposób, że podzielenie jednego przez drugi daje rentowność operacyjną. Można to zrobić samemu i łatwo ocenić czy jest ona wystarczająca i realistyczna. Marże poniżej 10% są na pewno alarmujące, a marże powyżej 30% na pewno nie są na dłuższą metę do utrzymania.

Działalność inwestycyjna - spółki wchodzące w skład sektora

Spółka	Rating	Zmiana 12m	Aktualne C/WK	Kroczące C/ZO	Kroczące C/P
06MAGNA Dane fin. z 28-11-2019	136,966616015173 CCC	00000001000000024,0025,00%	00000000999999999,160,16	00000001000000002,723,72	00000000999999999,590,59
ABSINVEST Dane fin. z 22-03-2020	294,912443150554 AA+	00000000999999949,43-49,57%	00000000999999999,420,42	00000000999999989,76-9,24	00000001000000007,448,44
AERFINANC Dane fin. z 16-03-2020	nie jest liczbą D	00000001000000024,8025,80%	00000000999999999,840,84	00000000999999997,17-1,83	00000000999999999,280,28
APOLLO Dane fin. z 13-03-2020	416,594730357417 AAA	00000000999999966,89-32,11%	00000000999999999,120,12	00000000999999963,99-35,01	00000001000000725,50726,50
ATLANTIS Dane fin. z 24-07-2019	440,200001817346 AAA	00000000999999973,44-25,56%	00000000999999999,200,20	00000000999999997,75-1,25	00000001000000001,262,26
BALTICINV Dane fin. z 25-02-2020	nie jest liczbą D	00000000999999965,67-33,33%	00000000999999999,060,06	00000000999999910,64-88,36	00000001000000286,16287,16
BLUMERANG Dane fin. z 14-02-2020	nie jest liczbą D	00000001000000074,0075,00%	00000000999999997,89-1,11	00000000999999979,24-19,76	00000001000000503,00504,00
BPC Dane fin. z 21-02-2020	336,253212266216 AAA	00000000999999997,37-1,63%	00000000999999999,510,51	00000001000000021,8022,80	00000001000000021,0822,08
CAPITAL Dane fin. z 06-02-2020	307,207537086628 AAA	00000000999999949,00-50,00%	00000000999999999,520,52	00000000999999997,62-1,38	00000001000000005,596,59
CENTURION Dane fin. z 12-02-2020	468,569496003107 AAA	00000001000000049,9150,91%	00000001000000003,954,95	00000000999999758,08-240,92	00000001000007226,587227,58
DEVORAN Dane fin. z 21-03-2020	79,7411670839107 D	00000000999999986,50-12,50%	00000000999999999,330,33	00000001000000042,3443,34	00000001000000003,334,33
EFENERGII Dane fin. z 13-02-2020	395,161483163824 AAA	00000001000000106,37107,37%	00000000999999999,280,28	00000000999999993,57-5,43	00000001000000000,071,07
EVEREST Dane fin. z 01-12-2019	nie jest liczbą D	00000001000000676,78677,78%	00000000999999966,63-32,37	00000000999999959,87-39,13	00000001000000007,918,91
FALCON Dane fin. z 25-02-2020	303,758384495545 AAA	00000000999999949,81-49,19%	00000001000000003,424,42	00000000999999992,36-6,64	00000001000000006,897,89
FASTFIN Dane fin. z 04-04-2020	nie jest liczbą XXX	00000000999999904,77-94,23%	00000000999999999,740,74	00000000999999998,98-0,02	00000000999999999,370,37
FMG Dane fin. z 28-11-2019	97,5911086550688 CCC-	00000001000007499,007500,00%	00000000999999999,220,22	00000000999999998,60-0,40	00000000999999999,930,93
GENERGY Dane fin. z 20-02-2020	nie jest liczbą D	00000000999999941,86-57,14%	00000001000000012,0213,02	00000000999999871,34-127,66	00000001000001499,001500,00
GREMPCO Dane fin. z 23-02-2020	771,255591167081 AAA	00000001000000009,5910,59%	00000000999999999,110,11	00000000999999985,97-13,03	00000001000000019,5620,56
GTRINITY Dane fin. z 14-02-2020	nie jest liczbą D	00000001000000052,8553,85%	00000000999999997,38-1,62	00000000999999884,79-114,21	00000000999999675,41-323,59
IMMOBILE Dane fin. z 30-11-2019	204,758953510799 B-	00000000999999954,66-44,34%	00000000999999999,610,61	00000001000000025,7726,77	00000000999999999,370,37
IMPERA Dane fin. z 03-04-2020	549,164760070409 AAA	00000000999999974,00-25,00%	00000000999999999,390,39	00000001000000001,902,90	00000001000000100,27101,27
INC Dane fin. z 22-11-2019	325,119623361438 AAA	00000001000000069,1070,10%	00000000999999999,610,61	00000000999999991,15-7,85	00000001000000009,4110,41
INDYGO Dane fin. z 01-12-2019	nie jest liczbą D	00000000999999937,46-61,54%	00000000999999999,330,33	00000000999999740,73-258,27	00000001000001032,071033,07
INNOGENE Dane fin. z 24-02-2020	nie jest liczbą D	00000001000000151,75152,75%	00000001000000004,425,42	00000000999999965,72-33,28	00000001000000008,719,71
INVISTA Dane fin. z 01-12-2019	-33,8672858756504 D	00000000999999954,56-44,44%	00000000999999999,220,22	00000000999999998,70-0,30	00000001000000139,60140,60
IQP Dane fin. z 15-11-2019	nie jest liczbą D	00000000999999975,55-23,45%	00000000999999999,850,85	00000000999999997,34-1,66	00000001000000007,068,06
KREZUS Dane fin. z 14-11-2018	214,189517770494 B	00000000999999933,36-65,64%	00000000999999999,790,79	00000001000000000,761,76	00000000999999999,080,08
MCI Dane fin. z 18-11-2019	334,043999649819 AAA	00000000999999989,29-9,71%	00000000999999999,330,33	00000001000000001,182,18	00000001000000003,974,97
PEMANAGER Dane fin. z 13-11-2019	231,254513973241 BB	00000000999999938,91-60,09%	00000000999999999,680,68	00000001000000001,812,81	00000000999999999,680,68
RUBICON Dane fin. z 13-11-2019	nie jest liczbą D	00000000999999950,55-48,45%	00000001000000001,052,05	00000000999999998,75-0,25	00000001000000000,211,21
SKYLINE Dane fin. z 23-11-2019	210,958327283558 B	00000001000000003,554,55%	00000000999999999,330,33	00000000999999997,76-1,24	00000001000000001,822,82
SLEEPZAG Dane fin. z 06-06-2016	171,151820174604 CCC+	00000000999999912,42-86,58%	00000000999999999,100,10	00000000999999990,43-8,57	00000000999999999,370,37
SPAC1 Dane fin. z 03-09-2019	nie jest liczbą D	00000000999999974,00-25,00%	00000000999999992,54-6,46	00000000999999986,96-12,04	00000001000001405,251406,25
SPARKVC Dane fin. z 25-02-2020	527,488344661665 AAA	00000001000000016,6517,65%	00000001000000006,717,71	00000000999998925,32-1073,68	00000001000015299,0015300,00
STARHEDGE Dane fin. z 23-11-2019	313,256417981559 AAA	00000000999999954,28-44,72%	00000000999999999,730,73	00000001000000003,404,40	00000000999999999,600,60
SYNERGA Dane fin. z 10-03-2020	nie jest liczbą D	00000001000000149,00150,00%	00000000999999942,48-56,52	00000000999999751,63-247,37	00000001000008533,388534,38
TAXUSFUND Dane fin. z 21-02-2019	941,733862383778 AAA	00000000999999956,14-42,86%	00000000999999999,330,33	00000000999994297,95-5701,05	00000001000021377,9321378,93
VCP Dane fin. z 14-02-2020	nie jest liczbą D	00000001000000499,00500,00%	00000000999999988,54-10,46	00000000999999631,72-367,28	00000001000000067,8668,86
VENTUREIN Dane fin. z 30-11-2019	951,716225292958 AAA	00000000999999961,99-37,01%	00000000999999999,500,50	00000000999999995,16-3,84	00000000999999999,030,03
WINVEST Dane fin. z 28-11-2019	nie jest liczbą D	00000000999999906,95-92,05%	00000000999999999,560,56	00000000999999998,97-0,03	00000001000000022,2423,24