krak01

Krakchemia wypłaci połowę zysku na dywidendę.Dywidenda w tej spółce to nowość ale zapewne jest to podyktowane zarówno wspaniałymi wynikami finansowymi jak i potrzebami gotówkowymi Almy i chęcią ratowania sensowności inwestycji przez fundusze.
Rynek jak na razie przeciętnie odebrał tą wiadomość , kurs jest nadal poniżej tego co było po wynikach kwartalnych.

z sierpniowej analizy


Ciekawe jaki potencjał teraz będzie ? Ciagle jest potencjał wzrostu a na razie jest tylko wzrost zysku.
A tak na poważnie - w raporcie napisano że te wyniki sa wyrazem zmian przeprowadzanych od połowy 2010 i zaczynam w to wierzyć. Na ostatnie 5 kwartałów 3 były z zyskiem ponad 2mln , jeden 1,4mln a jeden poniżej mln. Jeśli to jest już norma a wszystko wskazuje że warunki są korzystne to zakładając bardzo konserwatywnie spółka powinna stale generować zyski ponad 5-7mln zł. Zakładając stały progres można spodziewać się nawet ponad 8mln zysku w tym roku.

Myślę że może być jakaś niespodzianka jeśli chodzi o przyszłość giełdową - w raporcie napisano o odprawach dla zarządu, nie pamiętam czy były poprzednio opisane ale są dość wysokie. Można wnioskować ze jest możliwe przejęcie i byłaby zmiana zarządu. Jakkolwiek dobrze oceniam wyniki spółki to ew przejęcie byłoby korzystne dla akcjonariuszy mniejszościowych bo zapewne byłaby znaczna premia w stosunku do obecnego kursu. Prezes Mazgaj mówił że sprawa ma się wyjaśnić na koniec 2011 i początek 2012 więc akurat teraz można się czegoś spodziewać.

Dzisiejsza sesja pokazuje że coś się dzieje.

Jak na razie efektem nowoczesnego zarządzania sa malejące przychody, stałe duże straty i dziwna emisja prywatna która kosztowała 4mln zł.

Osobiście nie podoba mi się takie zarządzanie.

Skoro nieruchomości są więcej warte od kapitalizacji to czmu tego nie zaktualizują w bilansie??

Core business pewnie jest w odwrotnością %struktury sprzedaży - pewnie 89% sprzedaży generuje 10% zysku. Patrząc na wyniki konkurencji na rynku folii , debiutanta Pragma Trade który z 40mln sprzedaży wyciąga 3mln zysku można się domyśleć że Krakchemia z podobnej sprzedaży folii wyciąga podobne wyniki. Wniosek jest taki, że dobrze jest, że rozwijają się poza granulatami które wyglądają mało perspektywicznie.

Smuci mnie brak odniesienia do zapowiedzi produkcji folii z listopada 2010 aczkolwiek zakupili budynki w których może będą produkowali. No ale w tym roku na ten temat ani mru mru.

Dalej - mówią o ekspansji zagranicznej a wcześniej że nie wchodza na nowe rynki , ciekawe jak to jest.

Mieli przejąć dystrybutora - firmę dystrybucyjną specjalizującą się w sprzedaży granulatów do produkcji tworzyw konstrukcyjnych, finalizacja planowana Ikw i nic.

Jest dobrze finansowo ale informacyjnie czuję niedosyt. Kurs spółki po wynikach rocznych i za Ikw to jakaś kpina. Na miejscu zarządu wydałbym te podwyższone pensje na zakup akcji.

Kolejny dobry kwartał, zapowiedź jeszcze lepszych , możliwość przejęcia .
Według mnie spółka jeszcze będzie się rozwijała. Liczę na zysk roczny ponad 4mln zł.