Ponieważ kończy mi się abonament wpadłem tutaj by zwrócić uwagę na błędy popełnione w analizie Anty-teresy na temat CFG. Mam spółkę i wykupiłem dostęp z ciekawości co o niej napiszecie - znam dość dobrze jej sytuację, więc byłem w stanie je zidentyfikować - pytanie co z osobami, które czytają te analizy w zaufaniu, że są adekwatne.
Anty-tererasa napisał, że "Spółka także spłaca swoje zadłużenie, ale ono nadal jest istotne - 3 mln zł. Z drugiej strony spółka posiada środki aby to zadłużenie natychmiast spłacić. Problem w tym, że nie posiadała by wtedy środków na realizację bieżącej produkcji".
Tymczasem już 6 lutego 2020 r. - niemal trzy tygodnie wcześniej - spółka podala raport ESPI o CAŁKOWITEJ spłacie pożyczek. Zarówno treść komunikatu, jak i późniejsze cztery miesiące (w tym raport za I kwartał 2020) pokazały, że spółka po całkowitej spłacie pożyczki ma środki na realizację bieżącej produkcji.
Kolejna rzecz - Grand Heist przedstaiwany jest jako istotna premiera, niejako determinująca przyszłość spółki. Tymczasem z wypowiedzi przedstawicieli wynika, że nie została nawet przekazana do właściewej produkcji - to jest spad po zespole, który rozstał się ze spółką. Moim zdaniem będzie sprzedany bądż spisany.
W analizie są też informacje bez odesłania do źródeł (chyba nie w oparciu o plotki?)
"PlayWay dla swoich spółek portfelowych nie jest łaskawy jeśli chodzi o podział przychodów. Jak wspomniałem wcześniej płaci po kilkanaście procent od przychodów." Ja z kolei słyszałem co innego, w relacjach inwestorskich prezes Kostowski podkreśla, że PLW nie "skubie" spółek i liczy na to, że będą w przyszłości wypłacać dobre dywidendy. Już kilka takich dywidend PlayWay otrzymał i są zapowiedziane kolejne, co uwiarygadnia tę wypowiedź.
Błędów, nieścisłości bądź niejasności jest trochę więcej. Przyznam, że jestem zawiedziony. Abonamentu nie przedłużę w obawie, że analizy innych spółek, których tak dobrze nie znam, są przygotowane równie niedbale - pomimo że kompetencji i wiedzy autorowi nie można odmówić, tych nie odważyłbym się kwestionować.
Jeśli chodzi o samo CFG to w spółce wiele się jedzie - kto śledzi poczynania zapewne o tym wie. Pokazali np. Obiecującą nową pre-produkcję Builders of Greece. Dobrze radzą sobie z finansowaniem prac nad nowymi tytułami wpływami ze starych produkcji, a gdyby coś poszło nie tak, z ESPI wynika że PlayWay ich ubezpiecza linią kredytową na preferencyjnych warunkach. Pokrycie bieżących kosztów działalności do dwóch premier, które zapowiadane są na koniec 2020 (ACS i HFC) wesprze również czerwcowa premiera HardWest na Xbox. Zapowiedziano kolejne niespodzianki od spółki, a na wykresie tygodniowym widzimy długą zieloną świecę - kurs obecnie na rocznych maksimach,
kliknij, aby powiększyć