pixelg
Fundamentalne dane historyczne - Analiza fundamentalna - Forum StockWatch.pl
AD.bx ad0a2
AD.bx ad0b
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

Fundamentalne dane historyczne

jacubo
0
Dołączył: 2011-09-13
Wpisów: 21
Wysłane: 17 lutego 2012 17:28:54
Witam,

Czy mozna gdzies znalezc historie bilansow i rachunkow wynikow wszystkich spolek od poczatku istnienia naszej gieldy? Jesli jest z tym klopot to moze choc z ostatnich 5-10 lat? Przykladowo chcialbym metode opisane przez Greenblatta przetestowac na dluzszym okresie czasowym. Widzialem, w innym watku, ze ktos testowal ja recznie jednak chcialbym w miare mozliwosci zautomatyzowac to, a przede wszystkim uzyc dluzszego okresu czasu, ktory bylby bardziej miarodajny. Jesli dobrze pamietam Greenblatt uzywal okresu zblizonego do 20 lat, co ma juz pewna wartosc statystyczna choc oczywiscie nie da sie wykluczyc ze sprawdzil on przykladowo wszystkie okresy o dlugosci 10-25 lat w ostatnich 50 latach i w swojej ksiazce opisal okres ktory sprawdzil sie najlepiej.


jacubo
0
Dołączył: 2011-09-13
Wpisów: 21
Wysłane: 20 lutego 2012 13:32:55
Sam sobie odpowiem byc moze komus przyda sie w przyszlosci ta informacja.

Rachunki wynikow w postaci latwej do obrobki (pojedyncze pliki dla wszystkich spolek za rok) mozna
pobrac z DMBOS. Zatem zeby miec dane za np. 10 ostatnich lat wystarczy sciagnac 10 plikow tekstowych (albo 40 plikow zeby miec dane kwartalne). Jednak z bilansami i cashflow nie ma tak lekko - trzeba sie naklikac i mozna obejrzec tylko 1-6 spolek na raz w postaci HTML.

kozalesz
0
Dołączył: 2008-10-07
Wpisów: 79
Wysłane: 21 lutego 2012 10:18:48
Nie zaprzątaj sobie głowy danymi od początku giełdy. W latach 90-tych była wysoka inflacja, a zyski rosły po 100% i więcej rocznie. No i wszystkie wartości przed denominacją, czyli 10 000 razy większe niż obecnie. Stąd dane są nieporównywalne, tak jak warunki, w których te spółki funkcjonowały.
Wystarczy cofnąć się do 10 lat wstecz. Da ci to pogląd jak spółka się rozwijała, w jakich cyklach działa.
Na stronie Bankiera są podstawowe dane finansowe w ujęciu kwartalnym i rocznym. Dokładniejszych danych musiałbyś szukać na stronach spółek.


jacubo
0
Dołączył: 2011-09-13
Wpisów: 21
Wysłane: 21 lutego 2012 10:45:58
Mam zamiar obrobic te dane automatycznie (skryptem) zatem nie sprawi mi roznicy czy beda za 10 czy za 30 lat. To co jest wazne to, zeby znalezc miejsca skad mozna dane latwo pozyskac. Jak napisalem - na stronie BOSSA rachunki wynikow umieszczone sa jako pojedyncze pliki dla wszystkich spolek za rok. Taki format jest idealny gdyz po sciagnieciu kilkunastu/kilkudziesieciu plikow wszystko juz jest. Dzieki za informacje o bankierze - zajrze i sprawdze czy da sie pozyskac pozostale dane w prosty sposob.

Odnosnie porownywalnosci wynikow - nie mam zamiaru ich wprost porownywac. Przedsiebiorstwo w ciagu 20 lat znaczaco sie zmienia. Jednak mysle, ze na takie stare dane takze warto zerknac zeby popatrzec na pewne trendy - jaki byl odsetek lat zyskownych, lat z pozytywnym cashflow oraz czy jesli firma miala zyski przez kilka lat to czy przekladalo sie to na wzrost ceny akcji itp itd.

Kasia Stefanska
0
Dołączył: 2009-05-05
Wpisów: 1 246
Wysłane: 21 lutego 2012 17:14:06
Ciekawe masz podejście do analizy. Ciekawa jestem, co Ci z tego wyjdzie.

jacubo
0
Dołączył: 2011-09-13
Wpisów: 21
Wysłane: 21 lutego 2012 21:10:00
Pozyjemy zobaczymy. To taka analiza statystyczna. Sprobuje sie zabrac za rachunki wynikow w tym tygodniu. Wedle teorii powinno sie okazac, ze rosnace zyski przez kilka kolejnych lat przekladaja sie na wzrost wyceny spolki na gieldzie. Zobaczymy czy praktyka potwierdzi me oczekiwania.

karoldvl
0
Dołączył: 2008-10-21
Wpisów: 167
Wysłane: 22 lutego 2012 01:59:26
Niestety, trochę wątpię, żeby się udało takie dane zbiorczo pozyskać. Ogólnie dane zazwyczaj albo są niepełne, albo podawane bardzo selektywnie. Z rzetelnością też bywa różnie. Mimo wszystko, chyba najlepiej wypada standardowy wybór, czyli Notoria. Choć z tego co słyszałem, to też nie jest idealnie. Ewentualnie bardziej komercyjne źródła.

Gdyby jednak udało Ci się coś znaleźć w tym zakresie, to daj znać. Myślę, że wiele osób tutaj by taka informacja zainteresowała.

del-201505154
0
Dołączył: 2010-05-31
Wpisów: 65
Wysłane: 22 lutego 2012 08:32:08
Chyba jedynie Notoria. Tylko uważaj, bo oni tych danych wspaniałej jakości nie mają.

jacubo
0
Dołączył: 2011-09-13
Wpisów: 21
Wysłane: 2 marca 2012 14:37:22
Witam,

Przedstawiam wstepne wyniki mej zabawy w testowanie jak dane fundamentalne przekladaja sie na notowania spolek. Zgromadzilem baze rocznych wynikow finansowych (sprzedaz, zysk operacyjny, zysk brutto, zysk netto) wykorzystujac dane dostepne w BOS SA. Niestety dane te nie sa doskonale, maja szereg brakow. Przykladowo dla spolki X dane zaczynaja sie w roku 2002, jednak brakuje wynikow za rok 2005 itp, itd.

Maja tez potencjalny plus - okazuje sie bowiem, ze zawieraja wyniki spolek, ktore zbankrutowaly. Gdyby udalo znalezc sie gdzies notowania gieldowe, ktore takze zawieraja wszystkie spolki wowczas wyniki uzyskane w tej analizie bylyby wolne od 'survival bias'. Niestety na chwile biezaca nie posiadam historii notowan wszystkich spolek (w tym takze bankrutow, spolek wycofanych itp). Orientuje sie ktos skad mozna by taka historie pozyskac?

Oto wstepne wyniki prostego testu jak zmiana zysku netto przeklada sie na kurs spolki. Nie stwierdzilem wiekszych roznic pomiedzy danymi skonsolidowanymi, a nieskonsolidowanymi zatem przedstawiam wyniki dla danych nieskonsolidowanych.

Biezacy rok
1.1) zysk rosnie(np. zysk za 2008 > zysk za 2007), cena rosnie (ostatnie notowanie roku 2008 w porownaniu z pierwszym notowaniem w roku 2008) - 637 obserwacji
1.2) zysk rosnie, cena spada - 335 obserwacji
1.3) zysk spada, cena rosnie - 337 obserwacji
1.4) zysk spada, cena spada - 473 obserwacje
1.5) zysk po stracie (np. zysk za 2008, a w 2007 byla strata), cena rosnie - 115
1.6) zysk po stracie, cena spada - 53
1.7) strata po zysku (np. strata w 2008, a w 2007 byl zysk), cena rosnie - 61
1.8) strata po zysku, cena spada - 136

Rok nastepny - czyli porownanie zysku za np. 2008/2007 do zmiany cen akcji poczatek 2008/koniec 2009
2.1) zysk rosnie, cena rosnie - 537
2.2) zysk rosnie, cena maleja - 440
2.3) zysk spada, cena rosnie - 301
2.4) zysk spada, cena spada - 511
2.5) zysk po stracie, cena rosnie - 92
2.6) zysk po stracie, cena spada - 78
2.7) strata po zysku, cena rosnie - 60
2.8) strata po zysku, cena spada - 139

Zaciekawily mnie dwie rzeczy. Po pierwsze cena w roku biezacym mocniej reaguje na wzrost zyskow, niz na ich spadek. 65% spolek ktore wykazaly przyrost zyskow wzroslo, podczas gdy 58% ktore pokazaly spadek zyskow spadlo. Spodziewalem sie tendencji przeciwnej. Po drugie zakladam, ze wynik finansowy za dany rok powinien znalezc odzwierciedlenie w cenie akcji w danym roku, a wplyw na rok nastepny powinien byc duzo mniejszy. Wychodze bowiem z zalozenia, ze pod koniec roku np. 2008 znane sa wyniki za 3 z 4 kwartalow, wiec powinny one juz byc w cenie. W tym kontekscie za ciekawe uwazam, ze spadek zyskow w roku X wywiera wiekszy wplyw na ceny przyszloroczne niz biezace (wynik w kolumnie 2.4 > wynik w kol. 1.4). Silny jest takze efekt zaistnienia straty po zysku - por. kol. 2.8 do 1.8.

Prosze o uwagi, krytyke oraz o propozycje co dalej badac.

karoldvl
0
Dołączył: 2008-10-21
Wpisów: 167
Wysłane: 3 marca 2012 14:25:24
Cytat:
Gdyby udalo znalezc sie gdzies notowania gieldowe, ktore takze zawieraja wszystkie spolki wowczas wyniki uzyskane w tej analizie bylyby wolne od 'survival bias'. Niestety na chwile biezaca nie posiadam historii notowan wszystkich spolek (w tym takze bankrutow, spolek wycofanych itp). Orientuje sie ktos skad mozna by taka historie pozyskac?


Zobacz na GPWInfoStrefa. Są kompletne, choć zdarzają się dziwne wartości dla mocno starszych danych (głównie przed 2000).


jacubo
0
Dołączył: 2011-09-13
Wpisów: 21
Wysłane: 3 marca 2012 19:49:35
Dzieki! Dane wygladaja obiecujaco. Przy ich okazji mozna zrobic sporo ciekawych badan :)

luma
0
Dołączył: 2012-07-13
Wpisów: 1
Wysłane: 13 lipca 2012 13:06:29
Witam,

Zaczynam przygodę z giełdą i chciałbym zacząć od inwestowania w wartość stad potrzeba dostępu do danych historycznych. Czy możecie wskazać dokładnie miejsce na portalach BOS i GPWInfoStrefa gdzie takie dane zaciągnąć. Muszę przyznać, że ponawigowałem po tych stronach ale niestety na źródła (pliki) nie trafiłem.

Za pomoc będę wdzięczny,

Początkujący inwestor.

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 0,470 sek.

AD.bx ad3a
PORTFEL STOCKWATCH
Data startu Różnica (%) Różnica (zł) Wartość
01-01-2017 +154,94% +30 987,98 zł 50 987,98 zł
Logowanie

Zaloguj
Zapamiętaj | Rejestruj | Aktywuj | Odzyskaj hasło
AD.bx ad3b
AD.bx ad3c
AD.bx ad3d