listopadowa 13. 13% czy nie 13% ?

Informacja na temat wartości odsetek znajduje się w liście emisyjnym (>>Link)



3,29 zł to odsetki brutto. Po automatycznym odliczeniu podatku Belki zostaje 2,6649 zł na każdą obligację, czyli 266,49 zł dla 100 sztuk. Nazwa odnosi się do liczby okresów i oprocentowania w ostatnim z nich. Są one opisane w załączniku nr 1 do listu emisyjnego.

Istnieje opcja przedterminowego odzyskania gotówki z tych obligacji w razie potrzeby. Tabele na podlinkowanej stronie wyjaśniają jakie oprocentowanie obowiązuje w danym okresie i jak obliczyć swój zysk. Papiery te są tak skonstruowane, że oprocentowanie rośnie z czasem, a najwyższe jest w ostatnim okresie (taka nagroda za trzymanie obligacji do końca).

Oprocentowania lokat, czy obligacji zwykle podaje się w skali rocznej, aby było je łatwiej porównywać. Tak też jest w tym przykładzie. 1% w pierwszym okresie jest w skali rocznej, co oznacza że oprocentowanie za pojedynczy miesiąc to 1/12 * 1% co daje 0,08333 zł dla każdej obligacji. Zaokrąglone w dół daje 8 groszy zysku, ale już w drugim okresie z zaokrągleniem w górę jest 17 groszy i tak dalej.

Szczerze mówiąc to jestem zaskoczony tak skomplikowaną konstrukcją obligacji, które są kierowane do szerokiego grona odbiorców.

No przecież o to w tym chodzi, żeby zrobić w balona ludzi, którzy nie są biegli w podstawach matematyki finansowej