Portfel młodego inwestora

PODSUMOWANIE IV 2025

Wynik YTD: 7,46%

Kwiecień był zupełnie szalonym miesiącem. Portfel wkroczył w kwiecień z wynikiem YTD 5,61% i szybko zszedł do minus 1-2%. Tym bardziej cieszy powrót do wzrostów na koniec miesiąca i przebicie ATH. W kwietniu nie przeprowadziłem żadnych operacji.
W maju zamiar jest taki sam, siedzenie i obserwacja. Cel 10% w 2025 coraz bliżej choćby chwilowej realizacji.

Aktualna struktura portfela:
53%- akcje GPW
17,75%- obligacje korporacyjne
13,7%- ETF-y na S&P500, rynki wschodzące, cały Świat, Indie oraz Chiny
7,1%- ETF-y na złoto
6,15%- ETF na obligacje USA
2,3%- gotówka, niemal całość w USD

Gratulacje! Bardzo solidny wynik
Co do wymiany spółek, mocno bym się zastanowił. Trendy potrafią być naprawdę długie i to, że kursy wzrosły, nie znaczy, że nie mogą wzrosnąć jeszcze bardziej. No chyba, że masz zdecydowanie bardziej perspektywiczne typy. Mam PKN i mam zamiar trzymać ze względu na dywidendy. Wciąż nie jest tu drogo. GPW i ACP niestety sprzedałem przed wzrostami. Na kupno, w takiej sytuacji jest za późno. Jak bym miał, pewnie bym trzymał.

Widzę, że wiesz co robisz a wyniki portfela to potwierdzają

Tak jak zapowiadałem, sprzedałem 3 spółki- ACP, GPW oraz Orlen.
Podsumowanie:
1. Asseco Poland- kupione w dwóch transzach po odpowiednio 67,5 zł oraz 80 zł. Sprzedane za 180 zł. Dodatkowo spółka w trakcie przebywania w portfelu wypłaciła 4-krotnie dywidendę.
2. GPW- kupione po 44,48 zł, sprzedane za 51,25 zł. Dodatkowo spółka w trakcie przebywania w portfelu wypłaciła 3-krotnie dywidendę.
3. Orlen- kupiony po 51 zł, sprzedany za 74 zł. W portfelu Orlen przebywał lekko ponad pół roku wykręcając piękną stopę zwrotu.

Za środki ze sprzedaży tych 3 spółek powiększyłem pozycje w 4 spółkach, które cały czas są w portfelu: XTB, Kruk, Enter oraz Rainbow.
Ponadto kupiłem małą pozycję, bo stanowiącą lekko ponad 1% portfela, na spółce TEXT oraz otworzyłem dwie malutkie pozycje na dwóch firmach, których nazw póki co nie chcę ujawniać. :)

PODSUMOWANIE VII 2025

Wynik YTD: 11,65%

1. Dywidendy i kupony spływają nadal
2. Za pieniądze z dywidend na początku lipca do portfela trafiły dodatkowe pakiety XTB oraz Rainbow.
3. Sierpień rozpoczął się mocnym spadkiem kursu XTB. Po tym spadku YTD wynosi 10,02%. Co do wyników XTB za 2Q- też marzyłem o złotych górach po sporej zmienności na rynku. Rzeczywistość nie była tak kolorowa. Natomiast jak dla mnie kierunek spółki na 800M zysku netto w 2025 został utrzymany, a przy takim zysku jak na spółkę growth z sektora Fintech, kurs jest nadal bardzo atrakcyjny

PODSUMOWANIE IX 2025

Wynik YTD: 13,96%

Wydarzenia z września:
1. Sprzedaż Kęt po cenie 932. Spółka ta wykręciła ponad 51% stopy zwrotu dywidendy. Nadal uważam Kęty za świetną spółkę, natomiast póki co jest dla mnie za drogo.
2. W czerwcu mówiłem o dwóch nowych spółkach z udziałem poniżej 1% w portfelu, których nazw nie ujawniłem. Dzisiaj mogę powiedzieć, że były to spółki: Bioceltix oraz Creotech. Cały czas pozostają w portfelu ze stopami zwrotu odpowiednio: -2,1% oraz 25,5%.
3. We wrześniu doładowałem portfel. Środki z doładowania oraz sprzedaży Kęt poszły na powiększenie pozycji w: XTB, Rainbow, Enter Air, Text, TSGames, Playway, Creotech oraz NDIA.UK. Ponadto do portfela trafił Asbis.
4. Aktualnie gotówka stanowi ok. 2% portfela. Rozglądam się za jeszcze 1-2 małymi pozycjami.

Komentarz: Uważam, że wyceny większości spółek stają się dla mnie neutralne- odzwierciedlają odpowiednio wartości spółek, ale nie tworzą zbyt dużego potencjału do wzrostu. Dlatego nie widzę aktualnie szczególnych okazji wśród spółek, które obserwuję. Póki co podchodzę ostrożnie do rynku. Analizuję stale skład portfela i planuję zamykać pozycje na spółkach, które są w mojej ocenie świetne, ale staną się zbyt drogie.
Cały czas mam bardzo dużo pokory w sobie, bo wiem, że wyniki mojego portfela w ostatnich latach były realizowane przy sprzyjającym otoczeniu rynkowym. Nie miałem jeszcze okazji działać przy krachu czy dużej bessie. Dlatego cały czas podchodzę do kolejnych inwestycji z jak największą pokorą, starając się także unikać nadmiernego ryzyka i aktywnie zarządzać w razie potrzeby.