ELSTAROIL [ELS]

W paliwach nic nie jest proste....
Przedwczoraj był taki tekst:



www.pb.pl/Default2.aspx?Articl...

Spółka warta uwagi. Niedawno zakończyła inwestycje podwajające moce produkcyjne. W tym roku w końcu rozpoczęła działalność, na która się głownie nastawia tj produkcję biopaliw, czego wynikiem były zyski w ostatnich 3 kwartałach. Przyszły rok również szykuje się obiecująco: spółka prawdopodobnie podpiszę umowę na dostawy bioestrów dla Orlenu.
Niestety odstrasza trochę inwestorów, chyba głównie przez ciągłe zawirowania wokół biopaliw. Sytuacja co prawdę trochę się rozjaśniła po wprowadzeniu Narodowego Celu Wskaźnikowego ale wielu chyba wciąż boi się jak rozwinie się sytuacja.

Kurs to 3,70, zysk dwunastomiesięczny będzie 15 mln zł, akcji jest 48 mln -> C/Z niecałe 12.
Teraz jest 18 (mowa o klasycznym, z zysku netto).

Mam nadzieje, że się jutro wybroni. Dziś wyszedł komunikat o nabyciu akcji przez osobę powiązaną. Może będzie to miało pozytywny wpływ na zachowanie inwestorów

Możliwe że coś sie święci - wczorajszy komunikat o nabyciu przez osobe mającą dostęp do informacji poufnych 50 tys akcji Elstara i dzisiejszy komunikat o nabyciu 60 tyś akcji może świadczyc że ktoś angażuje większe pieniądze .

Kluczowy dla Elstar Oill jest przetarg na dostawe estrów dla Orlenu który ma być rozstrzygnięty miejmy nadzieje że do końca tego roku.
W Orlenie powiedziano mi że właściwie jest wszystko finalizowane ale terminu konkretnego nie chciano mi powiedzieć kiedy przetarg będzie zakończony i ogłoszony.

Ja myśle że przetarg raczej musi być ostatecznie zakończony w tym roku ponieważ chodzi o dostawy estrów do Orlenu
od stycznia 2009 roku dotyczy to zarówno producentów takich jak Elstar jak i importerów estrów z Niemiec.

Elstar jest liczącym się graczem na naszym rynku i ma poparcie jako krajowy producent ministra Pawlaka więc może być ciekawie .
Elstar może dostarczyć 100 tyś ton estrów dla Orlenu ,zaś Orlen potrzebuje na ten rok około 300 tyś ton estrów.

Możemy założyć że firma Gudzowatego dostarczy 80 tyś ton estrów czyli razem mamy 180 tys ton i reszte dostarczą Niemcy
i obraz zaczyna sie klarować.

Już nawet nie wspomne jakie to będzie miało przełożenie na przychody i zyski dla Elstar Oill

Elstar - Biopaliwa oficjalnym dostawcą estrów dla Orlenu .

Pozostaje tylko pytanie ile Elstar ma dostarczyć estrów dla Orlenu musimy czekać na komunikat z Elstar Oil - Biopaliwa
miejmy nadzieje że będzie to 90 tyś ton.
Licząc że przetarg był ogłoszony w Euro i obecny kurs Euro - to zysk z dostaw Estrów powinien być zadawalający.

W krótkim i średnim terminie coś można by tu podziałać. W długim nie. Zgadzam się z Jańcem z naszego wywiadu, który mówi, że biopaliwa pierwszej generacji to schyłkowa branża. Tym bardziej, że szybko prawnie się tu nic nie zmieni. Nie będzie żadnych nowych zapisów o większej udziale estrów w produkcji paliw. Nasi politycy mają ważniejsze problemy na głowie i poza tym też już wiedzą, że to droga donikąd.

Nowych zapisów rzeczywiście nie będzie ale obecne sprzyjają rozwojowi branży. Obecny wymagany poziom udziału biopaliw przekracza moce produkcyjne polskich producentów. Poziom ten będzie się zwiększał z każdym rokiem od 4,6% w 2008r do 7,1% w 2013.

Warto wspomnieć, że dopiero w tym roku produkcja estrów będzie miała istotny wpływ na przychody, które do tej pory w większości pochodziły z branży spożywczej. Elstar nie dawno zwiększył moce przerobowe i już ma kontrakt z Orlenem, dzięki któremu wykorzysta je w 60%. Liczy również na współpracę z Lotosem, który rozważa wprowadzenie w sprzedaży B100 i B20 na swoich stacjach

Pan Janiec rzeczywiście chyba nie orientuje się w branży biopaliw skoro pisze jedynie o aspekcie ekonomicznym(które de facto nie jest korzystny) i nieprzewidywalnych regulacjach prawnych podczas gdy od 2008 obowiązuje Narodowy Cel Wskaźnikowy wymuszający na producentach paliw wykorzystania określonej ilości biokomponentów w swoich produktach. Poza tym wkładanie Skotana i Elstara do jednego worka do bardzo duże uogólnienie. Czy ta spółka(Skotan) w ogóle produkuje biopaliwa albo komponenty potrzebne do ich produkcji?

Na dniach raport o dochodach grudniowych(najczęściej pojawiał się 12 następnego miesiąca)

Raport za grudzień pokazał, że kryzys nie wpływa działalność spółki. Ponadto Elstar ma kontrakt na 60% produkcji z jednej branży, w której operuje(produkcja estrów) a druga(spożywcza) raczej nie upadnie. W końcu ludzie muszą na czymś smażyć.

no i elstarek już pod oporami, szybko poszło