pixelg
CENTKLIMA - Spółki od A do Z - GPW - Forum StockWatch.pl
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

1 2 3 4 5 6 7

CENTKLIMA [CKL]

AKTUALNY KURS: 14,38 zł (+0,00%) 26-07-2012 11:56
greg12
0
Dołączył: 2008-09-19
Wpisów: 94
Wysłane: 26 września 2008 23:36:41 przy kursie: 11,20 zł
Centrum Klima znajduje się w fazie dynamicznego rozwoju, czego potwierdzeniem są osiągane wyniki finansowe oraz liczne nagrody. Przychody ze sprzedaży w 2006 roku wyniosły 52,3 mln zł, a zysk netto 5,0 mln zł. W 2007 roku przychody ze sprzedaży wzrosły do kwoty 71 mln zł, a zysk netto do 8,1 mln zł. Prognoza na 2008 rok zakłada osiągnięcie 83,5 mln zł przychodów ze sprzedaży i 10,0 mln zł zysku netto.

A C/Z tylko 7,5 wygląda ciekawie.Branża.....wydaje się byc perspektywiczna ,bo kto z nas ,nie chciałby oddychac czystym powietrzem.
Edytowany: 27 września 2008 00:28

WatchDog
WatchDog PREMIUM
35
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 584
Wysłane: 27 września 2008 00:45:36 przy kursie: 11,20 zł
Klima... potrzebuje klimatu. Sprzedaje się organicznie tam, gdzie jest gorąco i tam gdzie jest wilgotno. Nam to nie grozi :(
W Polsce, gdzie lato trwa ze 6 tygodni i jest przerywane ochłodzeniami, trzeba dopiero wylansować modę na klimy. Argumentując, że latem chłodzi ale zimą grzeje, jest dobra dla płuc (o ile regularnie czyszczona i odkażana). Orka na ugorze.
Ale jest lepiej niż było. Rynek rośnie (sprawdzić wielkość i tempo).
Ten rok był marny. Z tego co wiem, firmy sprzedały około 40% założonych ilości. Zostały ze strasznym overstockiem i muszą go przeciągnąć na następny sezon, bo nie ma lipy - zimą nie idą leżaki, lody i klimy, jak by się kto nie wysilał.

Oprócz pogody problemem jest łatwość wejścia nowych sprzedawców. I jest ich kilkudziesięciu. Oto jakaś niepełna lista z zeszłego roku:
Acson http://www.teoma.com.pl
Airwell http://airwell.pl
Artel http://www.ac-klima.pl
Aux http://www.klimastar.pl
Carrier http://www.carrier.com.pl
Chigo http://www.chigo.pl
Climaveneta http://www.acr.com.pl
Daikin http://www.daikin.pl
DeLonghi http://nowygrass.s3.pl
Elta http://www.elta.pl
Fuji http://www.fujielectric.pl
Fujitsu http://www.fujitsu-general.pl
Galanz http://www.centrumklima.pl
Gree http://www.gree.pl
Hisense http://www.hi-pol.com
Hitachi http://www.hitachi.pl
Hyundai http://www.stingpolska.pl
Juwent http://www.juwent.com.pl
LG http://www.lge.pl
McQuay http://www.mcquay.com.pl
Midea http://www.ferro.pl
Mitsubishi Electric http://www.mpl.pl
Mitsubishi Heavy Industries http://www.elektronika-sa.com.pl
Polair http://www.polair-polska.pl
Remko http://www.remko.pl
Roca http://www.takoklima.pl
Rosenberg http://www.rosenberg.com.pl
Samsung http://www.samsung.com.pl
Saunier Duval http://www.saunierduval.pl
Sanyo http://www.sanyo.pl/
Sharp http://www.sharp.pl
Sinclair http://www.berling.com.pl
Toshiba http://www.carrier.com.pl
Vaillant http://www.vaillant.pl
Vecoline http://www.vecoline.pl
VTS Clima http://www.vtsclima.pl
York http://www.york.com.pl
Zibro http://www.zibro.pl

To zagrożenie jest jednocześnie szansą: branża aż woła o skonsolidowanie. Tym bardziej, że ceny zaczęły już spadać, klimy jest łatwo importować, marże ciągle są wysokie i przyciągają zarówno firmy zupełnie wcześniej nie zajmujące się sprzętem, jak i firmy z pokrewnych branż takie jak Zelmer. Ewidentnie brak lidera rynku. Ale na to potrzeba kapitału, bo klocki są drogie w zakupie i przechowywaniu, biznes jest niestety mocno sezonowy, a dodatkowym problemem jest zorganizowanie montażu i serwisu lokalnego. Tak więc potężna operacja z dużym komponentem posprzedażowym. A na wiele rynków takich jak budownictwo w ogóle się nie wejdzie z samą ofertą urządzeń bez montażu.

Z tego co widzę, CK importuje Galanza i Mideę. O ile się orientuję, Midea jest lepsza. I to już, poza Gree i Haierem, praktycznie koniec dużych chińskich producentów, bo oni też mają swoje problemy i konsolidację wytwórców.
Obiecuję spojrzeć jutro na raporty i podzielić się znaleziskami.

przemek_f
0
Dołączył: 2008-09-23
Wpisów: 166
Wysłane: 27 września 2008 08:00:04 przy kursie: 11,20 zł
No ciekaw jestem Twojej opinii. Przeglądnąłem kiedyś raporty Centklimy swoim niewprawnym okiem i doszedłem do takich wniosków:

1). Firma jest dobrze zakorzeniona na rynku i zna swój core business.

2). Firma ma ambicje bycia dobrą firmą, starannie przygotowuje swoje dokumenty, wejście na rynek akcji jest dla zarządu formą nobilitacji. Rokuje to dobrze z punktu widzenia dbania o interesy akcjonariuszy.

3). Skala nowych inwestycji budzi niepokój, zważywszy na obecny regres na rynku budowlanym.

4). Budzi również niepokój uzyskiwanie przewagi konkurencyjnej poprzez duże zapasy produktów w magazynie (dzięki czemu klient nie musi czekać). Jest to na pewno plus w sytuacji hossy na rynku budowlanym gdy dramatycznie brakuje materiałów a terminy dostawców wydłużają się. Ale w normalnych warunkach od zaprojektowania do momentu gdy budynek jest gotowy do montażu klimatyzacji mija parę miesięcy więc jest czas na sprowadzenie czy wyprodukowanie elementów.


WatchDog
WatchDog PREMIUM
35
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 584
Wysłane: 29 września 2008 01:30:34 przy kursie: 11,20 zł
Jako że spółka jest na New Connect, raportowanie jest uproszczone więc długofalowych trendów nie ma jak zbadać. Dobrze, że z własnej woli raportują kwartalnie, co zresztą jest związane z planowanym przeniesieniem się na rynek podstawowy.
Za II kwartał rating jest OK. Budują zakład produkcyjny -> aktywa rosną. Gotówki jeszcze sporo zostało. Handel się rozkręca i kapitał obrotowy poprawia się (w I kwartale był bliski zeru). Zadłużenie jest śladowe.
Mnie ciekawi struktura przychodów: 30 mln ze sprzedaży towarów, a tylko 7,5 mln ze sprzedaży produktów. Jeśli taka jest charakterystyka rynku, to nie inwestowałbym zupełnie w produkcję, a jedynie w handel. Ale może potencjał i marżowość jest właśnie w produkcji, nie wiem.
Zapasów trzymają na około 100 dni handlu, co rzeczywiście jest trochę dużo. Pozwala na spokojne uzupełnianie z Chin: 45 dni produkcja + 30 dni statek + 10 dni odprawa i transport kołowy = w 85 dni można mieć co się chce (może poza najwyższym sezonem). To nie problem dopóki nie zaczną spadać ceny końcowe.
W każdym razie, firma jest na razie zdrowiuteńka jak prawdziwek, tylko że nieduża. Kapitalizacja 62 mln troszkę mi odstaje od skali tej niewielkiej jeszcze firmy. Raport za I półrocze jeszcze jest trochę nieporadny, miejscami naiwny, w części opisowej ogólnikowy, ale się poprawią.
Pamiętajmy, że jutro jest walne, na którym planowane jest uchwalenie emisji bez PP. A to dlatego, że zamierzają zainwestować 35 mln zł w budowę kompleksu produkcyjno-magazynowego i sami tego nie sfinansują. Tu bym się akurat spierał, czy warto mieć własne budynki na magazyny i biura, oraz produkcję w sumie nieskomplikowaną, a czy nie lepiej te same pieniądze wsadzić w rozwój działalności handlowej.
Edytowany: 29 września 2008 01:33

przemek_f
0
Dołączył: 2008-09-23
Wpisów: 166
Wysłane: 29 września 2008 08:36:55 przy kursie: 11,20 zł
Cytat:
Mnie ciekawi struktura przychodów: 30 mln ze sprzedaży towarów, a tylko 7,5 mln ze sprzedaży produktów. Jeśli taka jest charakterystyka rynku, to nie inwestowałbym zupełnie w produkcję, a jedynie w handel. Ale może potencjał i marżowość jest właśnie w produkcji, nie wiem.


Z dokumentu informacyjnego:
"Zasadniczym powodem prowadzenia części produkcji w Polsce jest nieopłacalność transportu części asortymentu na większe odległości (np z Chin) ze względu na znaczne gabaryty. (...) Spółka w 100% wykorzystuje posiadane moce produkcyjne, które wynoszą obecnie ok. 200 ton miesięcznie (...) Obecnie proces produkcyjny jest prowadzony w systemie trzyzmianowym."

Produkcja jest komplementarna do dostaw i schodzi jak ciepłe bułeczki, w tej sytuacji nie inwestować w produkcję to grzech.

TheBlackHorse
0
Dołączył: 2008-10-09
Wpisów: 1 410
Wysłane: 17 lutego 2009 15:13:59 przy kursie: 7,88 zł
Drugi dzień z rzędu pokaźny wzrost, co może być tego powodem?
You can't judge a fish by lookin' in the pond
You can't judge right from looking at the wrong
You can't judge one by looking at the other
You can't judge a book by looking at the cover
Oh can't you see, oh you misjudge me
I look like a farmer, but I'm a lover!

TheBlackHorse
0
Dołączył: 2008-10-09
Wpisów: 1 410
Wysłane: 17 lutego 2009 17:48:04 przy kursie: 7,88 zł
Wzrost wzrostem ale chyba jutro zacznie się realizacja zyskówSilenced .
You can't judge a fish by lookin' in the pond
You can't judge right from looking at the wrong
You can't judge one by looking at the other
You can't judge a book by looking at the cover
Oh can't you see, oh you misjudge me
I look like a farmer, but I'm a lover!

TheBlackHorse
0
Dołączył: 2008-10-09
Wpisów: 1 410
Wysłane: 18 lutego 2009 11:32:59 przy kursie: 7,05 zł
No i pooooszło. Myślałem, że może druga IZO się szykuje ale niestety.
You can't judge a fish by lookin' in the pond
You can't judge right from looking at the wrong
You can't judge one by looking at the other
You can't judge a book by looking at the cover
Oh can't you see, oh you misjudge me
I look like a farmer, but I'm a lover!

Frog
6
Dołączył: 2009-08-06
Wpisów: 5 486
Wysłane: 30 grudnia 2009 20:31:02 przy kursie: 11,35 zł
Odnoszę wrażenie że wskaźniki tej spółki na SW są błędne. Liczba akcji uwzględnia akcje nowej emisji, natomiast nie pokazuje w kapitale własnym pieniędzy pozyskanych z tej emisji.
Czy możecie to skorygować?
Follow me on Twitter
Zanim zaczniesz narzekać, że znikają Twoje posty, przeczytaj Regulamin Forum

WatchDog
WatchDog PREMIUM
35
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 584
Wysłane: 30 grudnia 2009 21:18:36 przy kursie: 11,35 zł
SW 3,21
Stooq 3,24 http://stooq.pl/q/g/?s=ckl
GPWInfo 3,24 link
Różnice wynikają z zakrągleń i tego, że nasze wskaźniki aktualizują się około dwudziestej drugiej.
Wielkie pytanie, czy aktualizować liczbę akcji, czy nie aktualizować, a może aktualizować wartość księgową - ale o ile, nie znając kosztów emisji. Dyskutowaliśmy już o tym parę razy i pierwsze wyjścia nie są dobre, a trzecie nie jest możliwe. Duża zagwozdka, z którą nawet analitycy nie wiedzą co zrobić - rozmawiałem.

W każdym razie, wyemitowali 3 mln akcji i otrzymali brutto 31,5 mln zł.
Nowa WK = około 60 mln zł, ale uwaga, o ile przez ten czas nic nie zarobili ani nie stracili - a głowy nikt za to nie da.
Nowa liczba akcji = 8,5 mln szt
Kapitalizacja dzisiaj = 96,5 mln zł
C/WK gdzieś około 1,6.
Edytowany: 30 grudnia 2009 21:19


Frog
6
Dołączył: 2009-08-06
Wpisów: 5 486
Wysłane: 30 grudnia 2009 23:37:43 przy kursie: 11,35 zł
WatchDog napisał(a):
SW 3,21
Stooq 3,24 http://stooq.pl/q/g/?s=ckl
GPWInfo 3,24 link
Różnice wynikają z zakrągleń i tego, że nasze wskaźniki aktualizują się około dwudziestej drugiej.
Wielkie pytanie, czy aktualizować liczbę akcji, czy nie aktualizować, a może aktualizować wartość księgową - ale o ile, nie znając kosztów emisji. Dyskutowaliśmy już o tym parę razy i pierwsze wyjścia nie są dobre, a trzecie nie jest możliwe. Duża zagwozdka, z którą nawet analitycy nie wiedzą co zrobić - rozmawiałem.

W każdym razie, wyemitowali 3 mln akcji i otrzymali brutto 31,5 mln zł.
Nowa WK = około 60 mln zł, ale uwaga, o ile przez ten czas nic nie zarobili ani nie stracili - a głowy nikt za to nie da.
Nowa liczba akcji = 8,5 mln szt
Kapitalizacja dzisiaj = 96,5 mln zł
C/WK gdzieś około 1,6.


Zdaję sobie sprawę że po kolejnym raporcie wszystko się wyklaruje (kasa z emisji będzie już w bilansie).

Zwróciłem na to uwagę gdyż pokazując liczbę nowych akcji bez uwzględnienia gotówki z emisji sztucznie zawyżają się wskaźniki spółki i co za tym idzie "potencjał zmiany" jest ujemny.
Follow me on Twitter
Zanim zaczniesz narzekać, że znikają Twoje posty, przeczytaj Regulamin Forum

WatchDog
WatchDog PREMIUM
35
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 584
Wysłane: 30 grudnia 2009 23:50:32 przy kursie: 11,35 zł
Ból - ewidentna niedoskonałość - nie tylko SW, tylko całego tego giełdowego systemu.
Myślę co z tym zrobić.

summus
0
Dołączył: 2009-11-30
Wpisów: 241
Wysłane: 31 grudnia 2009 08:24:43 przy kursie: 11,35 zł
mylący jest też wskaźnik FREE FLOAT na SW. stoi w miejscu, gdy w innych serwisach kształtuje się na innym poziomie

WatchDog
WatchDog PREMIUM
35
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 584
Wysłane: 31 grudnia 2009 08:42:42 przy kursie: 11,35 zł
O jakich "innych serwisach" mówisz i jaki powinien być Twoim zdaniem?
Podane jest 39%, tak jak np. tu: http://stooq.pl/q/h/?s=ckl

summus
0
Dołączył: 2009-11-30
Wpisów: 241
Wysłane: 31 grudnia 2009 09:16:15 przy kursie: 11,40 zł
nie pisałem o CENTKLIMIE, ale o SYGNITY i GANT. zauważyłem rozbieżność pomiędzy poziomem FREE FLOAT w tych firmach pomiędzy SW a giełda.onet.pl. Być może wynika to z innego sposobu obliczania. jeżeli to onet puszcza w obieg fałszywe dane, to zwracam honor i przepraszam.

WatchDog
WatchDog PREMIUM
35
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 584
Wysłane: 31 grudnia 2009 09:34:22 przy kursie: 11,40 zł
Sorry, nie miałem jak się domyśleć, że o Sygnity i Gancie.
Te spółki mają swoje wątki.
Ale żeby nie przedłużać: Onet nie jest wiarygodnym źródłem informacji giełdowych, co mogę udowodnić na paru przykładach.
Jeśli masz wątpliwości, sprawdź u źródła:
Sygnity:
gpwinfostrefa.pl/palio/html.ru...
Gant:
gpwinfostrefa.pl/palio/html.ru...

summus
0
Dołączył: 2009-11-30
Wpisów: 241
Wysłane: 31 grudnia 2009 09:55:43 przy kursie: 11,40 zł
właśnie znalazłem na stooq-u info o FF na SGN: 60 %
http://stooq.pl/q/h/?s=sgn
na SW jest 46,88 %
skąd biorą się te rozbieżności ?
szacuneczek

WatchDog
WatchDog PREMIUM
35
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 584
Wysłane: 31 grudnia 2009 10:00:01 przy kursie: 11,40 zł
Hint: sprawdź daty aktualizacji poszczególnych pozycji.
Stooq nie ma wpisanych zmian w akcjonariacie od 28 lipca, a było ich sześć.

summus
0
Dołączył: 2009-11-30
Wpisów: 241
Wysłane: 31 grudnia 2009 10:14:27 przy kursie: 11,40 zł
dzięki za informację

Frog
6
Dołączył: 2009-08-06
Wpisów: 5 486
Wysłane: 31 grudnia 2009 17:28:38 przy kursie: 11,40 zł
WatchDog napisał(a):

Nowa WK = około 60 mln zł, ale uwaga, o ile przez ten czas nic nie zarobili ani nie stracili - a głowy nikt za to nie da.


WD, ale to dotyczy każdej spółki w każdej chwili. Raporty są publikowane z opóźnieniem półtora miesiąca i nawet jak uaktualnisz dane w dniu wyjścia raportu realna WK w danym dniu może być inna niż to wynika z raportu (w miesiąc niektóre spółki zwiększają swoje WK o ponad 1%).

Uważam że w przypadku CKL do momentu wyjścia nowego raportu można śmiało przyjąć iż ich WK jest większe o kwotę emisji. Na pewno będzie to o wiele bliższe stanu faktycznego niż jest
Follow me on Twitter
Zanim zaczniesz narzekać, że znikają Twoje posty, przeczytaj Regulamin Forum

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość
1 2 3 4 5 6 7

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 0,909 sek.

PORTFEL STOCKWATCH
Data startu Różnica (%) Różnica (zł) Wartość
01-01-2017 +169,37% +33 874,13 zł 53 874,13 zł
Logowanie

Zaloguj
Zapamiętaj | Rejestruj | Aktywuj | Odzyskaj hasło