pixelg
POLIMEXMS - Spółki od A do Z - GPW - Forum StockWatch.pl
AD.bx ad0a2
AD.bx ad0b
Witamy Gościa Szukaj | Popularne Wątki | Użytkownicy | Zaloguj | Zarejestruj

1 2 3 4 5 6 7

POLIMEXMS [PXM]

AKTUALNY KURS: 2,265 zł (+0,89%) 27-11-2020 17:00
bogdan
0
Dołączył: 2008-07-28
Wpisów: 16
Wysłane: 28 lipca 2008 21:57:10 przy kursie: 282,50 zł
Co sądzicie och tej spółce proszę o opinie. Jestem zielony
Edytowany: 28 lipca 2008 22:11

WatchDog
WatchDog PREMIUM
16
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 574
Wysłane: 28 lipca 2008 22:05:21 przy kursie: 282,50 zł
A masz jakieś swoje przemyślenia? Podziel się najpierw swoją wiedzą, obserwacjami.

szooler
0
Dołączył: 2008-07-27
Wpisów: 2 112
Wysłane: 28 lipca 2008 22:15:01 przy kursie: 282,50 zł
polska budowlanka,mam na myśli spółki notowane na gpw,jest przeinwestowana,droga,a nie wiadomo czy dróg i hoteli nie zbudują zachodni.polimex to duża spółka,podąża za indeksem.teraz mamy spowolnienie :(
"Fortuna favet fortibus"


WatchDog
WatchDog PREMIUM
16
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 574
Wysłane: 28 lipca 2008 22:21:54 przy kursie: 282,50 zł
Na szczęście sporo o niej wiemy:
stockwatch.pl/gpw/polimexms.as...

kurs jest nadreaktywny, beta 1,17.
Nieznacznie ujemna wartość dodana.
Potężne przychody, ale nie zachwycające wyniki.
Wygląda na tanią, ale trzeba jej przejrzeć raporty. Dzisiaj już tego nie zrobię, ale jutro jak najbardziej.
Tak jak pisze szooler, branża jest niepewna, przez to tanieje. ale długofalowo jeszcze nikt nigdzie nie stracił na nieruchomościach... oops, a amerykańskie kredyty hipoteczne...
w każdym razie wierzę w budowlankę tylko poczekałbym na jeszcze niższe ceny. cykle w tej branży są bardzo rozciągnięte.

Bogdan, nie łam się tylko napisz, dlaczego przykuła Twoją uwagę. Wszyscy się od siebie uczymy.

kazzik82
0
Dołączył: 2008-07-28
Wpisów: 28
Wysłane: 28 lipca 2008 22:39:25 przy kursie: 282,50 zł
Też się przyglądam tej spółeczce (to zdrobnienie trochę tu nie pasuje, to w końcu jedna z największych firm budowlanych). Kiedyś porównywałem ja z Budimex-em, wypadła o niebo lepiej, ze 4x lepiej.
Dzisiaj był nius, że przychody za I pólrocze 2,0 mld a drugie 2,5-3,0 mld.
Prezes Jaskółka stwierdził, że zbliżają się do marży netto = 3% i to jest ich cel min. na ten rok (raczej pewny).
Jak łatwo policzyć zysk netto wychodzi" 5000*0.03=150 mln
Budimex jak wyjdzie bez straty .. to będzie sukces.

Będę wdzięczny za analizę raportów
Z góry dzieki, Watchdog

bogdan
0
Dołączył: 2008-07-28
Wpisów: 16
Wysłane: 29 lipca 2008 20:08:51 przy kursie: 287,50 zł
Spółkę wybrałem, bo ma bardzo duży portfel kontraktów na 6 md, ale nijak ma się to do ceny akcji i kiedy zaczęła spadać pomimo dobrych informacji to się wydaje dziwne poprosiłem o opinię bardziej doświadczonych na tym forum.

WatchDog
WatchDog PREMIUM
16
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 574
Wysłane: 29 lipca 2008 22:01:06 przy kursie: 287,50 zł
Przeczytałem starannie raport za Q1 2008 oraz przejrzałem wyniki za poprzednie lata.
Trzeba sobie zdawać sprawę, że ta spółka to konsorcjum. ma w grupie wszystko co się tylko da z bardzo szeroko pojętej branży budowlanej. Zastanawiam się, czy mógłby mieć zastosowanie tzw. "conglomerate discount" czyli zjawisko, że firma która robi mydło i powidło jest wyceniana na rynku niżej niż gdyby policzyć osobno mydło i osobno powidło. powód: nadmierna dywersyfikacja. inwestor chce lokować pieniądze konkretnie, a nie po trochu wszędzie.
może trochę jest tutaj tego efektu, bo np. teraz nie chcesz być w mieszkaniówce, ale kupisz PXM i chcąc nie chcąc trochę będziesz.

Od strony wyników: trwała, solidna zyskowność. Imponujący, konsekwentny wzrost. Ta firma to walec: toczy się przed siebie z uporem i stanowczością. Rachunek wynikow jest czysty. Tu jednak sceptyk powie, że im większa firma tym ciężej o wzrost, więc realizacja planów nie jest taka oczywista.
Od strony bilansu: napakowana długiem. 420 mln zł kredytów i obligacji (ponad 34% kapitału). Obsługa tego kosztowała 17 mln zł (16% średniorocznie, obłędnie dużo - ale to może być efekt przesunięć międzyokresowych).
W bilansie nigdy nie podoba mi się Wartość firmy z konsolidacji (444 mln, jest to premia ponad wartość księgową przejętych podmiotów, czyli pieniądze które poszły na zysk sprzedających).
Zobaczmy wartość księgową. Jest to 1 mld złotych, na który składają się: 140 mln zł w gotówce, 600 mln nieruchomości i maszyny. Kapitał obrotowy netto jest prawie dokładnie równy zero. Przyjąłbym zatem WK 740 mln, więc wskaźnik będzie jeszcze nieco wyższy niż te 2 z czymś co jest teraz.
Jeszcze przepływy. Niestety, firma od wielu kwartałów pochłania gotówkę. Przepływy operacyjne są prawie cały czas ujemne. Reszta się zmienia, a netto wychodzi -140 mln przez ostatnie 4 kwartały, -58 mln przez ostatnie 8 kwartałów.
Na koniec jeszcze zwrócę uwagę na pozycje pozabilansowe, warte netto licząc z grubsza 600 mln złotych.

Podsumowując: to że spółka jest droga to widzimy. wskaźniki C/WK powyżej 2 i C/Z powyżej 20 to są wskaźniki z hossy. Poza tym mamy troszkę uwag do danych źródłowych. W czarnym scenariuszu firma jest warta zero: majątku netto wystarczy na pokrycie zobowiązań pozabilansowych i zostajemy z parunastoma spółkami pozbawionymi środków produkcji. OK, ale liczy się przyszłość i to jest dyskontowane w cenie. Myślę, że gdyby nie nadchodzące duże kontrakty, to byłoby dużo gorzej z kursem. Przed nami wyniki, one będą niewiele znaczące. Teraz najważniejszy jest dalszy wzrost, utrzymanie zyskowności no i dobra sytuacja branży. Oraz własne wyczucie, czy walor będzie sexy na parkiecie.
Edytowany: 30 lipca 2008 15:46

WatchDog
WatchDog PREMIUM
16
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 574
Wysłane: 25 sierpnia 2008 00:36:00 przy kursie: 282,50 zł
Wracam do tematu po II kwartale, z małym poślizgiem, bo tych spółek jest tyyyyyyle.... że trudno ogarnąć. Żeby zarabiać wystarczyłaby jedna, no ale nie ma tak dobrze.

Generalnie, jest to mastodont, ale całkiem zwinny. Cudów żadnych, nie ma, idzie równo. Mimo niewielkich marż i sporego zadłużenia rodzącego koszty finansowe, bohatersko utrzymuje równy zysk. Ma już dużą skalę, a jednak przychody ciągle rosną.
Rating nie jest zachwycający z powodu ogromnych aktywów i tej niewielkiej zyskowności. Za to jest bardzo równy i dlatego nie mam tutaj żadnych uwag.
No i przepływy operacyjne wreszcie dodatnie, oby na dłużej. I co na naszej giełdzie nie jest częste, generuje dodatni zysk ekonomiczny. A to dzięki taniemu kapitałowi.

Trudno tutaj coś wróżyć. Poziom wskaźników jest utrzymany i spółka na moje oko jest ciut przewartościowana. To nie znaczy, że nie będzie kiedyś tam rosnąć, szczególnie jak się sytuacja makro poprawi. Ale nie jest tak sexy jak mniejsze spółki budowlane, z lepszą strukturą finansową i większym potencjałem wzrostu. Myślę, że zbliża się do granicy możliwości dalszego rozwoju.

Cheed
0
Dołączył: 2008-07-28
Wpisów: 136
Wysłane: 25 sierpnia 2008 10:09:15 przy kursie: 276,00 zł
Bardzo trafna i dokładna analiza, jednak zastanawiam się czy nie widzisz okazji do wzrostu w perspektywie Euro2012? W końcu niewiele spółek jest w stanie obsłużyć największe przedsięwzięcia, które jeszcze nas czekają. Jeśli będą potrafili zdobyć w przetargach najlepsze "kąski" dla siebie...
Nie od dzisiaj wiadomo, że najlepiej dają zarobić spółki śmieciowe, jednak patrząc na fundamenty to może być jedna z lepszych spółek z tego sektora.
Inwestycje Giełdowe - blog o skutecznym pomnażaniu pieniędzy

kazzik82
0
Dołączył: 2008-07-28
Wpisów: 28
Wysłane: 27 sierpnia 2008 20:53:41 przy kursie: 263,00 zł
Firma zaczyna łapać ładne kontrakty za granicą:

Cytat:
Treść raportu:
Zarząd Polimex-Mostostal S.A. informuje, iż w dniu dzisiejszym powziął wiadomość, że 25 sierpnia 2008 r. spółka zależna COIFER Impex SRL z siedzibą w Bukareszcie zawarła umowę z SC NUSCO TOWER SRL na wykonanie 18-piętrowego budynku biurowego w centrum Bukaresztu.

Za wykonane prace COIFER Impex SRL otrzyma wynagrodzenie brutto w wysokości 35.700.000 Euro (słownie: trzydzieści pięć milionów siedemset tysięcy Euro), czyli netto 30.000.000 Euro (słownie: trzydzieści milionów Euro).

Termin wykonania umowy wynosi 18 miesięcy od dnia rozpoczęcia robót, który musi nastąpić nie później niż 30 września 2008.


Niezła sumka - ok. 100 mln zł
A dziś był taki zjazd spółki, pewnie przed tym infem ...


WatchDog
WatchDog PREMIUM
16
Grupa: Bus Driver
Dołączył: 2008-07-25
Wpisów: 8 574
Wysłane: 27 sierpnia 2008 21:35:08 przy kursie: 263,00 zł
Jakby ktoś chciał zobaczyć:

kliknij, aby powiększyć


Bardzo się starałem znaleźć powierzchnię użytkową.
Z dokumentów urzędowych pod tym linkiem niewiele wynika, chyba że się zna rumuński Sick
www4.pmb.ro/wwwt/l52/docs/26_0...

Znalazłem tę informację na stronie wykonawcy infrastruktury: 22 tys. m2.
Potrzebowałem to do prostego obliczenia: 30M/22t = 1363 Euro za 1 m2.
Czyli 4500 zł.
Pytałem inwestora z tej branży i stwierdził, że w Warszawie się za tyle nie zbuduje. Stykówka.
Edytowany: 27 sierpnia 2008 21:37

bogdan
0
Dołączył: 2008-07-28
Wpisów: 16
Wysłane: 29 września 2008 12:32:52 przy kursie: 217,00 zł
Ale nokaut w ciągu tygodnia -23% chyba spółka przeinwestowała na dzisiejsze czasy. Trudno będzie odrobić. A do tego ta dywidenda żarty z akcjonariuszy i te bez opamiętania zaciągane pożyczki.Marża śmieszna niedługo będą dopłacać do kontraktów o ile już tego nie robią bandhead

Cheed
0
Dołączył: 2008-07-28
Wpisów: 136
Wysłane: 29 września 2008 13:10:57 przy kursie: 217,00 zł
Ja właśnie myślę, czy nie wejść w nią w najbliższych dniach pod spodziewane odbicie :) Wszystko oczywiście zabezpieczone SL.
Inwestycje Giełdowe - blog o skutecznym pomnażaniu pieniędzy

bogdan
0
Dołączył: 2008-07-28
Wpisów: 16
Wysłane: 1 października 2008 12:55:03 przy kursie: 218,00 zł
Myślałem, że rekomendacje w obecnej sytuacji się nie liczą otóż liczą, ale te tylko, które są obniżane jakiś owczy pęd aby im dorównać

Jarbas
0
Dołączył: 2008-07-30
Wpisów: 1 169
Wysłane: 4 października 2008 22:50:16 przy kursie: 206,50 zł
Panowie od AT...
Na moje bedzie poniedziałek odbicie

owner
0
Dołączył: 2008-09-16
Wpisów: 2 859
Wysłane: 4 października 2008 23:57:33 przy kursie: 206,50 zł
spolka znajduje sie od roku w trendzie spadkowym. wydaje mi sie ze mozna sobie na niej grac lapiac dolki przy wsparciu 1. na dluzszy termin zainteresowalbym sie dopiero po przebiciu oporu 2. aktualnie widac ze kurs przebil 1 co jest bardzo negatywnym sygnalem aczkolwiek moze byc tak jak poprzednio (3) ze wroci do swojego kanalu. w tej chwili wydaje mi sie ze sa nastepujace mozliwosci: jesli usa sie uspokoi, zaczna sie jakies wzrosty albo wyniki za ostatni kwartal beda jakies cudne to kurs wroci do swojego kanalu i byc moze nawet zacznie wzrost... i druga opcja jesli w usa bedzie zle i wyniki za kwartal slabe spolka jedzie na conajmniej 3zl. wskazniki sa przy dolnych poziomach ale w tej chwili to chyba niewiele znaczy.


kliknij, aby powiększyć
EEX
Edytowany: 4 października 2008 23:58

bogdan
0
Dołączył: 2008-07-28
Wpisów: 16
Wysłane: 17 listopada 2008 14:19:49 przy kursie: 159,50 zł
Dobra spółka a tak zdołowana wykazuje zyski żeby jeszcze marżę poprawili
Dlaczego nie rośnie?

raul07
0
Dołączył: 2008-10-25
Wpisów: 198
Wysłane: 28 listopada 2008 12:43:33 przy kursie: 157,00 zł
czyżby kolejna spolka, która poniesie straty w zwiazku z zabezpieczaniem sie przed kursam?? cos ta korekta wzrostow troche duza

raul07
0
Dołączył: 2008-10-25
Wpisów: 198
Wysłane: 1 grudnia 2008 22:01:08 przy kursie: 154,50 zł
Cytat:
Nie grożą nam wpadki z tytułu umów opcyjnych – zapewnia inwestorów Konrad Jaskóła, szef Grupy Polimeksu Mostostalu.
- Około jednej czwartej sprzedaży pochodzi z kontraktów walutowych. Z trego mniej niż połowa zabezpieczana jest transakcjami opcyjnymi, które są jednak zrównoważone i będą miały neutralny wpływ na nasze wyniki. Nie wykażemy żadnych strat - mówi w "Pulsie Biznesu" Konrad Jaskóła, prezes Polimeksu-Mostostalu.


miejmy nadzieje , ze to prawda .szkoda by bylo spolki
Edytowany: 1 grudnia 2008 22:01

owner
0
Dołączył: 2008-09-16
Wpisów: 2 859
Wysłane: 10 grudnia 2008 10:37:31 przy kursie: 157,50 zł
http://stooq.com/n/?f=211714

imponujaco wyglada taka zapowiedz...

Cytat:
Nasz portfel zamówień przekracza już 7 mld zł, z czego 75-80 proc. przeznaczone jest do realizacji w 2009 roku" - powiedział Jaskóła.
Prezes podtrzymał wcześniejsze plany, że w 2009 roku przychody Polimeksu Mostostalu wzrosną rok do roku o 20 proc., a marża netto sięgnie przynajmniej 3 proc.
EEX
Edytowany: 10 grudnia 2008 10:49

Użytkownicy przeglądający ten wątek Gość
1 2 3 4 5 6 7

Nie możesz tworzyć nowych wątków.
Nie możesz odpowiadać w wątkach.
Nie możesz usuwać swoich wpisów.
Nie możesz edytować swoich wpisów.
Nie możesz tworzyć ankiet.
Nie możesz głosować w ankietach.

Kanał RSS głównego forum : RSS

Forum wykorzystuje zmodfikowany temat SoClean, autorstwa J. Cargman'a (Tiny Gecko)
Na silniku Yet Another Forum.net wer. 1.9.1.8 (NET v2.0) - 2008-03-29
Copyright © 2003-2008 Yet Another Forum.net. All rights reserved.
Czas generowania strony: 0,382 sek.

AD.bx ad3a
PORTFEL STOCKWATCH
Data startu Różnica (%) Różnica (zł) Wartość
01-01-2017 +125,53% +25 106,02 zł 45 106,02 zł
Logowanie

Zaloguj
Zapamiętaj | Rejestruj | Aktywuj | Odzyskaj hasło
AD.bx ad3b
AD.bx ad3c
AD.bx ad3d