AD.bx ad0b

Rynek kapitałowy - sektor spółek notowanych na GPW

Spółki z tego sektora zajmują się działalnością związaną ściśle z rynkiem kapitałowym. W jego skład wchodzi Giełda Papierów Wartościowych, któa oferuje szeroką gamę produktów i usług w ramach prowadzonych rynków obrotu papierami udziałowymi, instrumentami pochodnymi i dłużnymi, produktami strukturyzowanymi, a także prowadzi sprzedaż danych rynkowych. Spółki z sektora zajmują się również tworzeniem i zarządzaniem funduszami inwestycyjnymi przeznaczanych dla klientów indywidulanych oraz instytucjonalnych, trudnią się świadczeniem usług maklerskich oraz zarządzania aktywami klientów, a także swiadczą usługi doradztwa inwestycyjnego.

STREFA BEZPIECZNA
STREFA NIEPEWNA
STREFA ZAGROŻENIA

Kliknij w nagłówek kolumny aby sortować listę na zmianę rosnąco i malejąco. Wciskając SHIFT możesz dodawać kryteria sortowania. Za pomocą przycisków powyzej, tabelę można również pobrać na dysk w formie pliku .csv lub .xml do dalszej obróbki w programie Excel. Analiza obejmuje spółki o wystarczająco dużej popularności i obrotach na akcjach, pozwalających na płynne wchodzenie i wychodzenie z inwestycji, a także notowane od co najmniej dwóch lat. Nazwy spółek oznaczone są kolorami uwzględniającymi ocenę wypłacalności opartą o wskaźnik Altmana ® dla polskiego rynku. Wskaźniki liczone są z wykorzystaniem aktualnego kursu akcji oraz danych finansowych z ostatniego raportu spółki.

Pobierz CSV Pobierz XML Pobierz PDF

Pokaż legendę

Legenda

Spółka	nazwa skrócona notowanej spółki, wchodzącej w skład danej gałęzi rynku. Jest to nazwa według klasyfikacji GPW, przekazywana w komunikatach i notowaniach. Uwaga, może się ona różnić od pełnej nazwy spółki, a także od trzyliterowego skrótu tzw. tickera. Kolor nazwy oznacza: niebieski - wprowadzone pełne dane oraz Rating na poziomie inwestycyjnym (BBB i więcej); czerwony - nie wprowadzone pełne dane lub Rating na poziomie poniżej BBB. Więcej informacji o Ratingu znajduje się niżej.
Rating	aktualna ocena wiarygodności kredytowej wystawiona zgodnie z metodologią Z"-score na podstawie ostatniego sprawozdania kwartalnego spółki. Ocena jest podawana literowo w standardzie agencji ratingowych. Wynik BB- i niższy oznacza ryzyko kredytowe powyżej poziomu akceptowanego dla inwestycji bezpiecznych. Wynik BBB i wyższy oznacza ryzyko kredytowe na poziomie bezpiecznym. Uwaga: rating nie jest gwarancją stabilności, wypłacalności ani rentowności inwestycji w akcje.
Zmiana 12m	teoretyczny zwrot z inwestycji w akcje spółki na przestrzeni ostatnich 365 dni kalendarzowych, bez uwzględnienia kosztów transakcji (prowizje, opłaty za rachunek maklerski). Uwzględnia splity oraz straty na odcięciu praw poboru, zaś nie uwzględnia zysków z dywidendy oraz teoretycznych zwrotów z wykupienia praw poboru.
Aktualne C/WK	cena jednej złotówki kapitałów własnych spółki. Wskaźnik poniżej 1 może oznaczać, że spółka jest niedoszacowana. Należy jednak ocenić to na tle innych spółek z danej gałęzi, a także przyjrzeć się trendowi firmy pamiętając, że wartość księgowa pochodzi z ostatniego opublikowanego raportu i od tego czasu mogła spaść. Wartość wskaźnika znacznie się różni pomiędzy branżami z uwagi na odmienną charakterystykę ich biznesów.
Kroczące C/ZO 12m	cena rynkowa jednej złotówki zysku operacyjnego z ostatnich czterech zaraportowanych kwartałów. Mówi ile lat potrzeba aby firma generując zysk z działalności podstawowej na obecnym poziomie, zgromadziła kwotę odpowiadającą aktualnej wartości rynkowej firmy. Taka interpretacja nie ma jednak praktycznego sensu, gdyż niewiele spółek zwraca kapitał akcjonariuszom. Na co dzień wskaźniki typu C/Z oznaczają po prostu mnożniki wyceny, jaką przykłada rynek do danej spółki, biorąc jako podstawę wyceny zysk roczny. Zysk jest jednak wielkością memoriałową i może nie oddawać rzeczywistych wyników firmy, a także jest łatwy do sterowania. Dlatego w StockWatch.pl wykorzystujemy jako podstawę zysk operacyjny. Pozwala odrzucić zdarzenia jednorazowe oraz efekt działań nieoperacyjnych (takich jak na przykład przeszacowanie wartości majątku albo zyski z lokat lub różnic kursowych). Pomijany jest też wpływ podatku dochodowego. Porównanie spółek na podstawie wskaźnika C/ZO daje bardziej przejrzysty obraz ich rynkowej wyceny, która wynika ze spodziewanego tempa wzrostu zysku w najbliższych okresach. Wskaźnik ten bardzo się różni pomiędzy branżami, od wartości jednocyfrowej do ponad czterdziestu.
Kroczące C/P 12m	cena jednej złotówki przychodów z działalności operacyjnej spółki, uzyskanych na przestrzeni ostatnich czterech zaraportowanych kwartałów. Pozwala na porównanie spółek nie osiągających zysku do rynkowych oczekiwań, iż zyski te wkrótce się pojawią. Bowiem zyskowność - szczególnie w młodych firmach - bierze się z szybkiego osiągnięcia odpowiednio dużych przychodów, które po wyjściu firmy z etapu inwestowania w etap dojnej krowy, skutkują osiągnięciem wysokiej rentowności. Drugi przypadek to firmy z cyklicznych sektorów, takich jak producenci samochodów czy linie lotnicze, charakteryzujące się naprzemiennymi kilkuletnimi okresami zysków i strat. Wskaźnik C/P pozwala je porównywać także w trakcie negatywnych okresów cyklu. Jego dodatkową zaletą jest to, że jest praktycznie niemożliwy do zmanipulowania przez księgowych i zarządy spółek. Doświadczenie mówi, że wartość powyżej 2 oznacza przeszacowanie akcji. Wskaźniki C/ZO i C/P są ze sobą powiązane w ten sposób, że podzielenie jednego przez drugi daje rentowność operacyjną. Można to zrobić samemu i łatwo ocenić czy jest ona wystarczająca i realistyczna. Marże poniżej 10% są na pewno alarmujące, a marże powyżej 30% na pewno nie są na dłuższą metę do utrzymania.

Rynek kapitałowy - spółki wchodzące w skład sektora

Spółka	Rating	Zmiana 12m	Aktualne C/WK	Kroczące C/ZO	Kroczące C/P
ALTUSTFI Dane fin. z 13-11-2019	412,423453438853 AAA	00000000999999929,58-69,42%	00000000999999999,210,21	00000001000000002,433,43	00000000999999999,230,23
CASPAR Dane fin. z 14-02-2020	381,120703675427 AAA	00000001000000005,966,96%	00000001000000002,393,39	00000001000000008,549,54	00000001000000001,342,34
COPERNIC Dane fin. z 14-02-2020	167,149660531892 CCC	00000000999999957,18-41,82%	00000000999999999,200,20	00000000999999998,69-0,31	00000000999999999,040,04
EFIXDM Dane fin. z 18-02-2020	nie jest liczbą D	00000000999999996,48-2,52%	00000001000000000,831,83	00000000999999996,40-2,60	00000001000000001,472,47
GOTFI Dane fin. z 24-02-2020	318,327153614108 AAA	00000001000000072,2073,20%	00000001000000001,602,60	00000000999999992,09-6,91	00000000999999999,630,63
GPW Dane fin. z 01-11-2019	355,451609821427 AAA	00000000999999983,13-15,87%	00000001000000000,701,70	00000001000000007,378,37	00000001000000003,274,27
IDMSA Dane fin. z 21-11-2019	nie jest liczbą D	00000000999999959,00-40,00%	00000000999999998,36-0,64	00000000999999998,08-0,92	00000001000000002,963,96
IPOPEMA Dane fin. z 01-04-2020	280,005940876705 A+	00000001000000032,9333,93%	00000000999999999,540,54	00000001000000006,007,00	00000000999999999,320,32
NWAI Dane fin. z 21-03-2020	334,808753930224 AAA	00000001000000077,5778,57%	00000000999999999,670,67	00000001000000000,971,97	00000000999999999,840,84
QUERCUS Dane fin. z 01-04-2020	344,03058369475 AAA	00000000999999979,45-19,55%	00000001000000000,991,99	00000001000000005,276,27	00000001000000001,012,01
REINO Dane fin. z 21-11-2019	320,127344279091 AAA	00000000999999992,08-6,92%	00000001000000000,041,04	00000000999999958,78-40,22	00000001000000019,5220,52
SKARBIEC Dane fin. z 31-03-2020	368,826443774742 AAA	00000000999999978,67-20,33%	00000000999999999,880,88	00000001000000001,142,14	00000000999999999,860,86
XTB Dane fin. z 11-03-2020	288,408520840182 AA	00000001000000012,9013,90%	00000001000000000,101,10	00000001000000007,248,24	00000001000000001,312,31