AD.bx ad0b

Skład sektora: Rynek kapitałowy

Spółki z tego sektora zajmują się działalnością związaną ściśle z rynkiem kapitałowym. W jego skład wchodzi Giełda Papierów Wartościowych, któa oferuje szeroką gamę produktów i usług w ramach prowadzonych rynków obrotu papierami udziałowymi, instrumentami pochodnymi i dłużnymi, produktami strukturyzowanymi, a także prowadzi sprzedaż danych rynkowych. Spółki z sektora zajmują się również tworzeniem i zarządzaniem funduszami inwestycyjnymi przeznaczanych dla klientów indywidulanych oraz instytucjonalnych, trudnią się świadczeniem usług maklerskich oraz zarządzania aktywami klientów, a także swiadczą usługi doradztwa inwestycyjnego.

STREFA BEZPIECZNA
STREFA NIEPEWNA
STREFA ZAGROŻENIA

Kliknij w nagłówek kolumny aby sortować listę na zmianę rosnąco i malejąco. Wciskając SHIFT możesz dodawać kryteria sortowania. Za pomocą przycisków powyzej, tabelę można również pobrać na dysk w formie pliku .csv lub .xml do dalszej obróbki w programie Excel. Analiza obejmuje spółki o wystarczająco dużej popularności i obrotach na akcjach, pozwalających na płynne wchodzenie i wychodzenie z inwestycji, a także notowane od co najmniej dwóch lat. Nazwy spółek oznaczone są kolorami uwzględniającymi ocenę wypłacalności opartą o wskaźnik Altmana ® dla polskiego rynku. Wskaźniki liczone są z wykorzystaniem aktualnego kursu akcji oraz danych finansowych z ostatniego raportu spółki.

Pobierz CSV Pobierz XML Pobierz PDF

Pokaż legendę

Legenda

Spółka	nazwa skrócona notowanej spółki, wchodzącej w skład danej gałęzi rynku. Jest to nazwa według klasyfikacji GPW, przekazywana w komunikatach i notowaniach. Uwaga, może się ona różnić od pełnej nazwy spółki, a także od trzyliterowego skrótu tzw. tickera. Kolor nazwy oznacza: niebieski - wprowadzone pełne dane oraz Rating na poziomie inwestycyjnym (BBB i więcej); czerwony - nie wprowadzone pełne dane lub Rating na poziomie poniżej BBB. Więcej informacji o Ratingu znajduje się niżej.
Rating	aktualna ocena wiarygodności kredytowej wystawiona zgodnie z metodologią Z"-score na podstawie ostatniego sprawozdania kwartalnego spółki. Ocena jest podawana literowo w standardzie agencji ratingowych. Wynik BB- i niższy oznacza ryzyko kredytowe powyżej poziomu akceptowanego dla inwestycji bezpiecznych. Wynik BBB i wyższy oznacza ryzyko kredytowe na poziomie bezpiecznym. Uwaga: rating nie jest gwarancją stabilności, wypłacalności ani rentowności inwestycji w akcje.
Zmiana 12m	teoretyczny zwrot z inwestycji w akcje spółki na przestrzeni ostatnich 365 dni kalendarzowych, bez uwzględnienia kosztów transakcji (prowizje, opłaty za rachunek maklerski). Uwzględnia splity oraz straty na odcięciu praw poboru, zaś nie uwzględnia zysków z dywidendy oraz teoretycznych zwrotów z wykupienia praw poboru.
Aktualne C/WK	cena jednej złotówki kapitałów własnych spółki. Wskaźnik poniżej 1 może oznaczać, że spółka jest niedoszacowana. Należy jednak ocenić to na tle innych spółek z danej gałęzi, a także przyjrzeć się trendowi firmy pamiętając, że wartość księgowa pochodzi z ostatniego opublikowanego raportu i od tego czasu mogła spaść. Wartość wskaźnika znacznie się różni pomiędzy branżami z uwagi na odmienną charakterystykę ich biznesów.
Kroczące C/ZO 12m	cena rynkowa jednej złotówki zysku operacyjnego z ostatnich czterech zaraportowanych kwartałów. Mówi ile lat potrzeba aby firma generując zysk z działalności podstawowej na obecnym poziomie, zgromadziła kwotę odpowiadającą aktualnej wartości rynkowej firmy. Taka interpretacja nie ma jednak praktycznego sensu, gdyż niewiele spółek zwraca kapitał akcjonariuszom. Na co dzień wskaźniki typu C/Z oznaczają po prostu mnożniki wyceny, jaką przykłada rynek do danej spółki, biorąc jako podstawę wyceny zysk roczny. Zysk jest jednak wielkością memoriałową i może nie oddawać rzeczywistych wyników firmy, a także jest łatwy do sterowania. Dlatego w StockWatch.pl wykorzystujemy jako podstawę zysk operacyjny. Pozwala odrzucić zdarzenia jednorazowe oraz efekt działań nieoperacyjnych (takich jak na przykład przeszacowanie wartości majątku albo zyski z lokat lub różnic kursowych). Pomijany jest też wpływ podatku dochodowego. Porównanie spółek na podstawie wskaźnika C/ZO daje bardziej przejrzysty obraz ich rynkowej wyceny, która wynika ze spodziewanego tempa wzrostu zysku w najbliższych okresach. Wskaźnik ten bardzo się różni pomiędzy branżami, od wartości jednocyfrowej do ponad czterdziestu.
Kroczące C/P 12m	cena jednej złotówki przychodów z działalności operacyjnej spółki, uzyskanych na przestrzeni ostatnich czterech zaraportowanych kwartałów. Pozwala na porównanie spółek nie osiągających zysku do rynkowych oczekiwań, iż zyski te wkrótce się pojawią. Bowiem zyskowność - szczególnie w młodych firmach - bierze się z szybkiego osiągnięcia odpowiednio dużych przychodów, które po wyjściu firmy z etapu inwestowania w etap dojnej krowy, skutkują osiągnięciem wysokiej rentowności. Drugi przypadek to firmy z cyklicznych sektorów, takich jak producenci samochodów czy linie lotnicze, charakteryzujące się naprzemiennymi kilkuletnimi okresami zysków i strat. Wskaźnik C/P pozwala je porównywać także w trakcie negatywnych okresów cyklu. Jego dodatkową zaletą jest to, że jest praktycznie niemożliwy do zmanipulowania przez księgowych i zarządy spółek. Doświadczenie mówi, że wartość powyżej 2 oznacza przeszacowanie akcji. Wskaźniki C/ZO i C/P są ze sobą powiązane w ten sposób, że podzielenie jednego przez drugi daje rentowność operacyjną. Można to zrobić samemu i łatwo ocenić czy jest ona wystarczająca i realistyczna. Marże poniżej 10% są na pewno alarmujące, a marże powyżej 30% na pewno nie są na dłuższą metę do utrzymania.

Spółka	Rating	Zmiana 12m	Aktualne C/WK	Kroczące C/ZO	Kroczące C/P
ALTUSTFI Dane fin. z 30-08-2019	402,084237297836 AAA	00000000999999981,52-17,48%	00000000999999999,590,59	00000001000000003,644,64	00000000999999999,470,47
CASPAR Dane fin. z 14-08-2019	367,096654290945 AAA	00000001000000049,2850,28%	00000001000000003,674,67	00000001000000019,3520,35	00000001000000002,153,15
COPERNIC Dane fin. z 14-08-2019	216,913261135463 B	00000000999999991,86-7,14%	00000000999999999,200,20	00000000999999997,10-1,90	00000000999999999,080,08
EFIXDM Dane fin. z 26-08-2019	145,037305837557 CCC	00000000999999979,13-19,87%	00000000999999999,740,74	00000000999999996,24-2,76	00000001000000000,441,44
GOTFI Dane fin. z 04-09-2019	394,433686224193 AAA	00000001000000049,4450,44%	00000001000000000,731,73	00000001000000008,399,39	00000000999999999,520,52
GPW Dane fin. z 01-08-2019	332,9103098855 AAA	00000000999999999,490,49%	00000001000000001,072,07	00000001000000008,949,94	00000001000000003,914,91
IDMSA Dane fin. z 27-05-2019	nie jest liczbą D	00000001000000065,6766,67%	00000000999999998,94-0,06	00000001000000002,013,01	00000001000000005,686,68
IPOPEMA Dane fin. z 13-09-2019	275,586228694101 A	00000001000000031,2332,23%	00000000999999999,600,60	00000001000000035,9936,99	00000000999999999,420,42
NWAI Dane fin. z 26-07-2019	398,648481828692 AAA	00000001000000076,2277,22%	00000000999999999,640,64	00000001000000005,706,70	00000000999999999,920,92
QUERCUS Dane fin. z 10-08-2019	318,169523403815 AAA	00000000999999971,58-27,42%	00000001000000001,782,78	00000001000000014,7315,73	00000001000000000,971,97
REINO Dane fin. z 23-05-2019	353,892578764346 AAA	00000000999999997,84-1,16%	00000001000000000,091,09	00000000999999935,32-63,68	00000001000000050,0451,04
SKARBIEC Dane fin. z 13-09-2019	360,256340008577 AAA	00000000999999968,50-30,50%	00000001000000000,191,19	00000001000000002,203,20	00000001000000000,091,09
XTB Dane fin. z 25-08-2019	270,462004017765 A-	00000000999999955,83-43,17%	00000000999999999,850,85	00000000999999990,18-8,82	00000001000000001,152,15