AD.bx ad0b

Rynek kapitałowy - sektor spółek notowanych na GPW

Spółki z tego sektora zajmują się działalnością związaną ściśle z rynkiem kapitałowym. W jego skład wchodzi Giełda Papierów Wartościowych, któa oferuje szeroką gamę produktów i usług w ramach prowadzonych rynków obrotu papierami udziałowymi, instrumentami pochodnymi i dłużnymi, produktami strukturyzowanymi, a także prowadzi sprzedaż danych rynkowych. Spółki z sektora zajmują się również tworzeniem i zarządzaniem funduszami inwestycyjnymi przeznaczanych dla klientów indywidulanych oraz instytucjonalnych, trudnią się świadczeniem usług maklerskich oraz zarządzania aktywami klientów, a także swiadczą usługi doradztwa inwestycyjnego.

STREFA BEZPIECZNA
STREFA NIEPEWNA
STREFA ZAGROŻENIA

Kliknij w nagłówek kolumny aby sortować listę na zmianę rosnąco i malejąco. Wciskając SHIFT możesz dodawać kryteria sortowania. Za pomocą przycisków powyzej, tabelę można również pobrać na dysk w formie pliku .csv lub .xml do dalszej obróbki w programie Excel. Analiza obejmuje spółki o wystarczająco dużej popularności i obrotach na akcjach, pozwalających na płynne wchodzenie i wychodzenie z inwestycji, a także notowane od co najmniej dwóch lat. Nazwy spółek oznaczone są kolorami uwzględniającymi ocenę wypłacalności opartą o wskaźnik Altmana ® dla polskiego rynku. Wskaźniki liczone są z wykorzystaniem aktualnego kursu akcji oraz danych finansowych z ostatniego raportu spółki.

Pobierz CSV Pobierz XML Pobierz PDF

Pokaż legendę

Legenda

Spółka	nazwa skrócona notowanej spółki, wchodzącej w skład danej gałęzi rynku. Jest to nazwa według klasyfikacji GPW, przekazywana w komunikatach i notowaniach. Uwaga, może się ona różnić od pełnej nazwy spółki, a także od trzyliterowego skrótu tzw. tickera. Kolor nazwy oznacza: niebieski - wprowadzone pełne dane oraz Rating na poziomie inwestycyjnym (BBB i więcej); czerwony - nie wprowadzone pełne dane lub Rating na poziomie poniżej BBB. Więcej informacji o Ratingu znajduje się niżej.
Rating	aktualna ocena wiarygodności kredytowej wystawiona zgodnie z metodologią Z"-score na podstawie ostatniego sprawozdania kwartalnego spółki. Ocena jest podawana literowo w standardzie agencji ratingowych. Wynik BB- i niższy oznacza ryzyko kredytowe powyżej poziomu akceptowanego dla inwestycji bezpiecznych. Wynik BBB i wyższy oznacza ryzyko kredytowe na poziomie bezpiecznym. Uwaga: rating nie jest gwarancją stabilności, wypłacalności ani rentowności inwestycji w akcje.
Zmiana 12m	teoretyczny zwrot z inwestycji w akcje spółki na przestrzeni ostatnich 365 dni kalendarzowych, bez uwzględnienia kosztów transakcji (prowizje, opłaty za rachunek maklerski). Uwzględnia splity oraz straty na odcięciu praw poboru, zaś nie uwzględnia zysków z dywidendy oraz teoretycznych zwrotów z wykupienia praw poboru.
Aktualne C/WK	cena jednej złotówki kapitałów własnych spółki. Wskaźnik poniżej 1 może oznaczać, że spółka jest niedoszacowana. Należy jednak ocenić to na tle innych spółek z danej gałęzi, a także przyjrzeć się trendowi firmy pamiętając, że wartość księgowa pochodzi z ostatniego opublikowanego raportu i od tego czasu mogła spaść. Wartość wskaźnika znacznie się różni pomiędzy branżami z uwagi na odmienną charakterystykę ich biznesów.
Kroczące C/ZO 12m	cena rynkowa jednej złotówki zysku operacyjnego z ostatnich czterech zaraportowanych kwartałów. Mówi ile lat potrzeba aby firma generując zysk z działalności podstawowej na obecnym poziomie, zgromadziła kwotę odpowiadającą aktualnej wartości rynkowej firmy. Taka interpretacja nie ma jednak praktycznego sensu, gdyż niewiele spółek zwraca kapitał akcjonariuszom. Na co dzień wskaźniki typu C/Z oznaczają po prostu mnożniki wyceny, jaką przykłada rynek do danej spółki, biorąc jako podstawę wyceny zysk roczny. Zysk jest jednak wielkością memoriałową i może nie oddawać rzeczywistych wyników firmy, a także jest łatwy do sterowania. Dlatego w StockWatch.pl wykorzystujemy jako podstawę zysk operacyjny. Pozwala odrzucić zdarzenia jednorazowe oraz efekt działań nieoperacyjnych (takich jak na przykład przeszacowanie wartości majątku albo zyski z lokat lub różnic kursowych). Pomijany jest też wpływ podatku dochodowego. Porównanie spółek na podstawie wskaźnika C/ZO daje bardziej przejrzysty obraz ich rynkowej wyceny, która wynika ze spodziewanego tempa wzrostu zysku w najbliższych okresach. Wskaźnik ten bardzo się różni pomiędzy branżami, od wartości jednocyfrowej do ponad czterdziestu.
Kroczące C/P 12m	cena jednej złotówki przychodów z działalności operacyjnej spółki, uzyskanych na przestrzeni ostatnich czterech zaraportowanych kwartałów. Pozwala na porównanie spółek nie osiągających zysku do rynkowych oczekiwań, iż zyski te wkrótce się pojawią. Bowiem zyskowność - szczególnie w młodych firmach - bierze się z szybkiego osiągnięcia odpowiednio dużych przychodów, które po wyjściu firmy z etapu inwestowania w etap dojnej krowy, skutkują osiągnięciem wysokiej rentowności. Drugi przypadek to firmy z cyklicznych sektorów, takich jak producenci samochodów czy linie lotnicze, charakteryzujące się naprzemiennymi kilkuletnimi okresami zysków i strat. Wskaźnik C/P pozwala je porównywać także w trakcie negatywnych okresów cyklu. Jego dodatkową zaletą jest to, że jest praktycznie niemożliwy do zmanipulowania przez księgowych i zarządy spółek. Doświadczenie mówi, że wartość powyżej 2 oznacza przeszacowanie akcji. Wskaźniki C/ZO i C/P są ze sobą powiązane w ten sposób, że podzielenie jednego przez drugi daje rentowność operacyjną. Można to zrobić samemu i łatwo ocenić czy jest ona wystarczająca i realistyczna. Marże poniżej 10% są na pewno alarmujące, a marże powyżej 30% na pewno nie są na dłuższą metę do utrzymania.

Rynek kapitałowy - spółki wchodzące w skład sektora

Spółka	Rating	Zmiana 12m	Aktualne C/WK	Kroczące C/ZO	Kroczące C/P
ALTUSTFI Dane fin. z 13-11-2019	412,423453438853 AAA	00000000999999977,61-21,39%	00000000999999999,450,45	00000001000000006,387,38	00000000999999999,490,49
CASPAR Dane fin. z 17-11-2019	401,551435201047 AAA	00000001000000012,5713,57%	00000001000000002,703,70	00000001000000015,2016,20	00000001000000001,552,55
COPERNIC Dane fin. z 14-11-2019	193,455733796014 B-	00000001000000014,2015,20%	00000000999999999,200,20	00000000999999997,36-1,64	00000000999999999,070,07
EFIXDM Dane fin. z 16-11-2019	nie jest liczbą D	00000000999999958,49-40,51%	00000001000000000,081,08	00000000999999998,50-0,50	00000001000000000,501,50
GOTFI Dane fin. z 18-11-2019	367,588004419955 AAA	00000001000000043,4444,44%	00000001000000000,271,27	00000001000000005,566,56	00000000999999999,430,43
GPW Dane fin. z 01-11-2019	355,451609821427 AAA	00000001000000012,1213,12%	00000001000000000,891,89	00000001000000008,279,27	00000001000000003,734,73
IDMSA Dane fin. z 24-09-2019	nie jest liczbą D	00000001000000017,3718,37%	00000000999999998,94-0,06	00000000999999996,98-2,02	00000001000000005,506,50
IPOPEMA Dane fin. z 13-09-2019	275,586228694101 A	00000001000000036,6137,61%	00000000999999999,560,56	00000001000000033,6834,68	00000000999999999,400,40
NWAI Dane fin. z 26-10-2019	379,344749071685 AAA	00000001000000085,7886,78%	00000000999999999,550,55	00000001000000045,4946,49	00000000999999999,820,82
QUERCUS Dane fin. z 18-10-2019	314,62777993627 AAA	00000001000000009,0510,05%	00000001000000001,812,81	00000001000000021,7822,78	00000001000000001,302,30
REINO Dane fin. z 23-09-2019	359,102063275009 AAA	00000001000000005,676,67%	00000001000000000,041,04	00000000999999958,56-40,44	00000001000000029,3630,36
SKARBIEC Dane fin. z 15-11-2019	357,237225792441 AAA	00000000999999974,53-24,47%	00000001000000000,141,14	00000001000000002,173,17	00000001000000000,111,11
XTB Dane fin. z 10-11-2019	271,643505550933 A-	00000000999999970,52-28,48%	00000000999999999,900,90	00000000999999981,03-17,97	00000001000000001,212,21