|
Dla mnie wynik wyborów na giełdy bedzie wyglądał tak: Wygrana pis = nic się nie zmieni oprócz tego, że PLN będzie jeszcze słabszy niż do tej pory wiec dla szerokiego rynku, dla Wig, Wig20 będzie to opcja negatywna. Ten scenariusz to także niskie stopy ze wszystkimi tego konsekwencjami dla długu i inflacji. Realnie ujemna stopa, inflacja trwale ponad celem, duża podaż długu w 2024 to wszystko bedzie wywierać presję na długi koniec krzywej a i krótki może w końcu zacząć wyceniać konieczność skręcenia tego wszystkiego.
Wygrana dzisiejszej opozycji to z kolei wyższa ścieżka stóp, silniejszy złoty a jak silniejszy złoty to moze być napływ kapitału w twardej walucie. Wiec to dla mnie lepsza opcja giełdowo. Pozostaje jeszcze niestety funkcja NBP, która w moim przekonaniu przy rządzie PO bardzo się wyjastrzębi a to z kolei może nam przydusić PKB i tu z kolei mamy problem z akcjami. Z długiem tez problem. Wygrana PO to wyższe rentowności w średnim terminie, ale w końcu rynki wycenią spadek inflacji więc długi koniec zacznie opadać a krótki bedzie 'higher for longer' jak to teraz zwykło się mówić.
Zwykle rynki nie przejmowały się wyborami i giełda to w zasadzie olewała, ale tym razem nadzieje są tak duże że ruch może być duży w tą lub jedną stronę. Najgorzej gdy nikt nie bedzie mógł stworzyć rządu to wtedy nic dobrego z tego nie bedzie.
a na marginesie to mam nadzieję ze ktokolwiek nie wygra to w końcu zacznie sprzątać ten burdel w finansach bo to wygląda już jak skrzyżowanie Grecji, Turcji i Węgier na dodatek. Tak długo się nie pociągnie bo przecież ci ludzie rozdają na lewo i prawo tak pijany milioner z totolotka w knajpie. A to sprzątanie może być bolesne
|