ETF WIG20

Podobno w DM BOŚ nie pobierali, ale to PODOBNO.

Otrzymałem maila z DI BRE, że przekazali sprawę podatku od dywidendy prawnikom, a o stanowisku mnie poinformują. Nie spodziewam się szybkiej odpowiedzi, ale cieszy fakt, że przynajmniej się tym zajęli.

Może tak być, ale do końca nie jest to jasne. Jak spółka jest niepubliczna to płatnikiem podatku od dywidendy na pewno jest emitent. Ale dla spółki publicznej płatnikiem może być też DM. Tak przynajmniej wynika z tego artykułu:

biznes.interia.pl/prasa/rynek-...

To ciekawe jak będzie ze mną bo ja wysłałem reklamację chyba dzień po Tobie :)

witam, jako częściowo kontraktowcowi, to trochę wzbudza we mnie obawy, oddalenie się etfw20 od fw20 o (teraz właśnie) prawie 90 pkt, na szczęście od WIG20, tylko o 50 pkt, wypada chyba zaufać, że to wszystko wynika z aktualnych dywidend, a przy okazji to pojawiła się polska strona poświęcona tylko etf-om, nie miałem czasu się bliżej jej przyjrzeć, ale może się przyda

http://www.etf.com.pl/

To nie jest kwestia zaufania. Jest podawana wartość aktywów na jeden tytuł uczestnictwa (NAV). Na koniec sesji 21 czerwca było to 286,08 zł. Indeks WIG20 zakończył notowania na 2837 pkt. Czyli premia wynikająca z dywidend wynosi obecnie ok. 24 punkty, czyli 2,4 zł. Oczywiście podczas sesji ta różnica może się wahać, bo jest jeszcze spread animatora oraz może być sytuacja, że np. WIG20 już spadł, a od godziny na ETF-ie nie było żadnej transakcji. Można w ten sposób jaki podałem oszacować o ile tak naprawdę się przepłaca kupując od animatora w danym momencie.

Zacznę od końca, bo to jest najprostsze. Opłata za zarządzanie jest pobierana każdego dnia proporcjonalnie do upływu czasu i jest już wliczona w cenę ETFa, 0,5 proc. jest w skali roku. Można zatem przypuszczać, że jeśli w rok WIG20 zarobi 19,5 proc. (razem z dywidendami) to ETF powinien dać ok. 19 proc.

Ad. A. Można oszacować dosyć dokładnie ten wpływ dywidend, ponieważ Lyxor podaje wartość NAV. Są to po prostu aktywa netto na jednostkę uczestnictwa. W gruncie rzeczy to jest to samo co podają zwykłe otwarte fundusze inwestycyjne - czyli taka oficjalna wycena. Wartość NAV jest podawana na koniec poprzedniego zamknięcia. Warto zobaczyć tutaj na stronie GPW:

http://www.gpw.pl/etfy

Jeśli przy naszym ETFW20L jest wartość NAV = 283,12 zł dla notowań z dnia 24 czerwca to znaczy, że wycena została zrobiona na koniec sesji 22 czerwca (23 był dzień wolny - nie było sesji). Teraz zobaczymy jakie było zamknięcie WIG20 dnia 22 czerwca. Było równe 2807,74. Różnica w punktach pomiędzy ETFem a WIG20 wynosi zatem: 283,12 * 10 - 2807,74 = 23,46 pkt. Oczywiście jak będą dalej wypłacane dywidendy to różnica będzie się powiększać, aż do momentu kiedy Lyxor zdecyduje się na wypłacenie dywidendy i ponowne zrównanie wartości NAV z poziomem indeksu.

Ad. B. Tak jak pisałem, czasami podczas sesji spread animatora może się zwiększyć. Ale zazwyczaj to nie powinno być więcej niż z 10 pktów. Poza tym nie wiem na co dokładnie patrzyłeś. Ja przynajmniej na zamknięciu nie widzę takich drastycznych różnic pomiędzy WIG20 a ETFem. We wtorek było to 29 pkt., w środę było 17 pkt., a w piątek 19 pkt.

raczej nie na dokładnie temat, ale podzielę się z towarzystwem stroną niezwykle przydatną w porównywaniu przeróżnych funduszy, po wielotygodniowych analizach wyszło mi, że jeżeli chodzi o emeryturę to zainwestowałbym jedynie w CARMIGNAC PATRIMONIUM, fundusz wciąż nieobecny w Polsce, ale czasami jest obecny poprzez struktury w Deutsche Bank, gdy zapytają o kraj pochodzenia, to radzę podać, że wszyscy jesteśmy przecież Szwajcarami

www.credit-suisse.com/ch/priva...

www.carmignac.fr/en/carmignac-...

18.07.2011, godz. 17.24, różnica pomiedzy EFW20 a indeksem, prawie 100 pkt, czy gdzieś jest publikowana, suma punktów EFW20, przypadająca na dywidendy... bo w ten sposób to naprawdę nie wiadomo co się kupuje, sprzedaje

w tym momencie widzę, skąd się biorą dziwactwa na ETFW20, WIG20 rośnie o 0,04% i ma 2300 pkt, ETF zaś spada o 1,23% i ma 231,82 pkt (ostatnia transakcja spory czas temu), animator dwoi się i troi, zmienia liczby ofert jak szalony, ale jakoś nie ma ochoty na zawarcie choćby jednej transakcji urealniającej wartość ETF (do roboty P. Animatorze!)