Porozumienie obligatariuszy GetBack SA - CAPITEA SA

1/ Konwersja odnosi się do wartości akcji pre-money, która to będzie w okolica dwucyfrowego minusa
2/ Proszę nie mamić poszkodowanych wizjami, które tylko powodują błędne poczucie szansy (akcjonariusze), bądź ryzyk (obligatariusze) - jeżeli ktoś wierzy w wartość akcji GBK to po prostu niech je zaczyna skupować i potwierdzi swoje słowa
3/ Konwersja zostanie przeprowadzona bo w każdym wariancie PU jest ona zawarta i zostanie to zrealizowane w ramach PPU i zatwierdzone w ramach niego ze skutkiem prawnym zastępującym przepisy ksh
4/ Jeżeli roszczenia od akcjonariuszy zostaną potwierdzone w sporach prawnych (2-3 lata?) to:
- pytanie czy GBK będzie jeszcze istniał
- jeżeli tak, to w obliczu takich roszczeń zarząd GBK złoży najprawdopodobniej wniosek np. o sanację i dla akcjonariuszy zaproponuję grupę z np. z 10% zaspokojeniem (dalej wierzyciele z obligacji będą największym wierzycielem i będą mieć kuratora, który będzie działał w ich interesie)
- pytanie czy będą wtedy w GBK jakiekolwiek dostępne aktywa
- ergo, można wygrać bitwę i przegrać wojnę

Ad. 2. Nikogo nie mamię. Czekam na zawarcie układu i będę składać pozew przeciwko spółce. To nie jest kwestia wiary w wartość akcji tylko kwestia pozyskania dowodów na to jaka jest wartość spółki i wartość straty jaką się poniosło w wyniku dokonania przez spółkę oszustwa, żeby móc wnieść taki pozew i dowodzić wysokości straty i żądać naprawienia szkody przed sądem.

Ad. 4. Nie wiem ile potrwa sprawa w sądzie. Mimo wszystko będę próbować wygrać bitwę. mam też informację, że są akcjonariusze, którzy już wynajęli kancelarię prawną i już zaczęli walczyć z oszustami.

Strata jaką ponieśli akcjonariuszy w wyniku działań poprzedniego zarządu, co jak rozumiem ma być podstawą pozwu o odszkodowanie, jest równa 100%.
Działania KK doprowadziły do ujemnej wyceny spółki i to jest konkret. Akcje nie mają aktualnie żadnej wartości.
To co będzie w przyszłości nie wpływa na to co już się stało, Układ, konwersja ani dalsze losy spółki nie wpływają na dzisiejsze straty akcjonariuszy, łatwe do określenia.

Taką wycenę dał księgowy i widać jakie zamieszanie wprowadził. Jeśli ktoś łapie się na takie bzdety :


to powinien dać sobie spokój z jakimkolwiek inwestowaniem w akcje lub bardziej ryzykowne aktywa, albo skorzystać z pomocy profesjonalnego inwestora, bo narobi sobie tylko samych strat

Myślę, że bez zrozumienia różnicy między wartością aktywów a kapitałów oraz ujęciem bilansowym poszczególnych pozycji bilansu i rzis, a wartościami transakcyjnymi jednej akcji/ udziału, dyskusja nie ma zbytniego sensu

Chcesz przez to powiedzieć, że dany akcjonariusz napisze w pozwie do sądu np. wg. mnie spółka jest warta 1 mld i w związku z tym moja strata wyniosła x zł?

Nie. To właśnie jest problem - ta wycena wartości spółki. Dlatego czekam na zawarcie a właściwie na zatwierdzenie układu bo zatwierdzenie układu w pewien sposób pokaże ile jest według sędziego komisarza wartość spółki. Teraz nie mam pojęcia ile spółka jest warta.



Czyli to konwersja jest przyczyną strat akcjonariuszy? A czy przypadkiem takie wyliczenie nie jest bliższe rzeczywistości:

Jeśli spółka jest lub w nieodległej przyszłości może być warta np. -1 mld zł to:
1. jeśli jest 100 mln akcji to 1 akcja jest lub w przyszłości może być warta -10 zł,
2. jeśli jest 200 mln akcji to 1 akcja jest lub w przyszłości może być warta -5 zł,
3. jeśli jest 500 mln akcji to 1 akcja jest lub w przyszłości może być warta -2 zł,
4. jeśli jest 1 mld akcji to 1 akcja jest lub w przyszłości może być warta -1 zł,
5. jeśli jest 10 mld akcji to 1 akcja jest lub w przyszłości może być warta -10 groszy.

Jak widać z powyższych obliczeń nawet mała konwersja może spowodować wystąpienie zysku u obecnego akcjonariusza, a im ta konwersja będzie większa to tym większy może być ten zysk.

Konwersja może pogłębić straty akcjonariuszy. Przy wartościach ujemnych na akcjach nie ma żadnego zysku.


Spodziewasz się wyceny na poziomie 1 mld?

Ja się nie spodziewam. To był przykład.

Wycena 1 mld to był przykład. Można policzyć to dla wyceny np. 100 mln zł.

Jeśli spółka jest lub w przyszłości może być warta np. 100 mln zł to:
1. jeśli jest 100 mln akcji to 1 akcja jest lub w przyszłości może być warta 1 zł,
2. jeśli jest 200 mln akcji to 1 akcja jest lub w przyszłości może być warta 50 gr,
3. jeśli jest 500 mln akcji to 1 akcja jest lub w przyszłości może być warta 20 gr,
4. jeśli jest 1 mld akcji to 1 akcja jest lub w przyszłości może być warta 10 gr,
5. jeśli jest 10 mld akcji to 1 akcja jest lub w przyszłości może być warta 1 gr.

Jeśli ktoś kupił np. 10 tys. akcji po 12 zł za 1 akcję to w ww. przypadkach strata może być następująca:
1. jest strata 11 zł na 1 akcji (czyli 110 tys zł na 10 tys. akcji) i w tej sytuacji pozywający spółkę ma duże szanse na wygranie takiej sprawy i zasądzenie od spółki naprawienia szkody w wysokości 110 tys. zł,
2. jest strata 11,50 zł na 1 akcji (czyli 115 tys zł na 10 tys. akcji) i w tej sytuacji pozywający spółkę ma duże szanse na wygranie takiej sprawy i zasądzenie od spółki naprawienia szkody w wysokości 115 tys. zł,
3. jest strata 11,80 zł na 1 akcji (czyli 118 tys zł na 10 tys. akcji) i w tej sytuacji pozywający spółkę ma duże szanse na wygranie takiej sprawy i zasądzenie od spółki naprawienia szkody w wysokości 118 tys. zł,
4. jest strata 11,90 zł na 1 akcji (czyli 119 tys zł na 10 tys. akcji) i w tej sytuacji pozywający spółkę ma duże szanse na wygranie takiej sprawy i zasądzenie od spółki naprawienia szkody w wysokości 119 tys. zł,
5. jest strata 11,99 zł na 1 akcji (czyli 119,9 tys zł na 10 tys. akcji) i w tej sytuacji pozywający spółkę ma duże szanse na wygranie takiej sprawy i zasądzenie od spółki naprawienia szkody w wysokości 119,9 tys. zł.

Jeśli ktoś kupił np. 10 tys. akcji po 6 zł za 1 akcję to w ww. przypadkach strata może być następująca:
1. jest strata 5 zł na 1 akcji (czyli 50 tys zł na 10 tys. akcji) i w tej sytuacji pozywający spółkę ma duże szanse na wygranie takiej sprawy i zasądzenie od spółki naprawienia szkody w wysokości 50 tys. zł,
2. jest strata 5,50 zł na 1 akcji (czyli 55 tys zł na 10 tys. akcji) i w tej sytuacji pozywający spółkę ma duże szanse na wygranie takiej sprawy i zasądzenie od spółki naprawienia szkody w wysokości 55 tys. zł,
3. jest strata 5,80 zł na 1 akcji (czyli 58 tys zł na 10 tys. akcji) i w tej sytuacji pozywający spółkę ma duże szanse na wygranie takiej sprawy i zasądzenie od spółki naprawienia szkody w wysokości 58 tys. zł,
4. jest strata 5,9 zł na 1 akcji (czyli 59 tys zł na 10 tys. akcji) i w tej sytuacji pozywający spółkę ma duże szanse na wygranie takiej sprawy i zasądzenie od spółki naprawienia szkody w wysokości 59 tys. zł,
5. jest strata 5,99 zł na 1 akcji (czyli 59,9 tys zł na 10 tys. akcji) i w tej sytuacji pozywający spółkę ma duże szanse na wygranie takiej sprawy i zasądzenie od spółki naprawienia szkody w wysokości 59,9 tys. zł.

Dyskusja re akcje chyba mija się z celem do czasu zrozumienia przez interlokutorów co do mechanizmów ekonomicznych

Możesz już teraz znaleźć wierzycieli i odkupić je po konwersji - put your money where your mouth is

Przykład o tyle niefortunny, że wprowadzający w błąd, co do faktycznego wpływu konwersji na sytuację akcjonariuszy.